CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU CHUNG
3.2. Thực trạng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại lớn
Trong giai đoạn quý 4 năm 2006 đến quý 1 năm 2015, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ của các ngân hàng lớn có nhiều biến động nhưng vẫn nằm trong giới hạn cho phép của Ngân hàng Nhà nước mỗi thời kỳ.
Biểu đồ 3.6. Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ theo quý của các ngân hàng.
Nguồn: tính tốn và tổng hợp của từ báo cáo tài chính quý của các ngân hàng từ Q4/2006 đến Q4/2015
Trong giai đoạn kinh tế khó khăn 2007 – 2012, hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp gặp khó khăn, thu nhập từ hoạt động kinh doanh khơng ổn định đã ảnh hưởng đến nguồn hồn trả cho các khoản vay tại ngân hàng. Do đó, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ của các ngân hàng tăng mạnh trong giai đoạn này. Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ của BIDV, Vietinbank, Eximbank, Vietcombank trung bình lần lượt là 3,27%/quý, 1,69%/quý, 1,96%/quý, 3,27%/quý. Bên cạnh việc nợ xấu cao trong giai đoạn này, cơ cấu nợ xấu của các ngân hàng cũng cho thấy nhiều bất ổn. Nợ nhóm 5 chiếm tỷ lệ cao nhất trong 3 nhóm nợ xấu tính trên tổng dư nợ của các ngân hàng. Cụ thể, trong giai đoạn 2007 – 2012, tỷ lệ nợ nhóm 5 trên tổng dư nợ của BIDV, Vietinbank, Eximbank, Vietcombank trung bình lần lượt là 1,84%/quý, 1,68%/quý, 1,58%/quý, 1,74%/quý. Điều này cho thấy trong giai đoạn 2007 – 2012, không chỉ tỷ trọng nợ xấu của các ngân hàng thương mại cao mà trong đó nợ có khả năng mất vốn còn chiếm tỷ trọng lớn.
Biểu đồ 3.7. Cơ cấu nợ xấu giai đoạn quý 4/2006 – quý 1/2015
Nguồn: tính tốn và tổng hợp của từ báo cáo tài chính quý của các ngân hàng từ Q4/2006 đến Q4/2015
Tuy nhiên đây mới chỉ là những số liệu được các ngân hàng lớn này công bố và số liệu nợ xấu thực tế có thể cịn cao hơn. Nguyên nhân là do, trong giai đoạn này hầu hết các ngân hàng thương mại đang phân loại nợ dựa trên hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ của từng ngân hàng. Theo đó, việc phân loại nợ đối với từng khách hàng sẽ căn cứ vào việc chấm điểm xếp hạng tín dụng đối với khách hàng đó
mà khơng cần quan tâm đến việc khách hàng đó đã quá hạn bao nhiêu này. Việc này dẫn đến thực tế là một khách hàng quá hạn trên 180 ngày và nếu phân loại theo quyết định 493/2005/QĐ-NHNN hay thơng tư 02/2013/TT-NHNN thì khách hàng phải được xếp vào nợ nhóm 4 tuy nhiên hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ lại xếp khách hàng vào nợ nhóm 1. Mặt khác, trong giai đoạn này Ngân hàng Nhà nước còn ban hành quyết định 780/QĐ-NHNN cho phép các ngân hàng thương mại được gia hạn nợ cho khách hàng nhưng vẫn giữ nguyên nhóm nợ. Do đó, số liệu thực tế về nợ xấu của các ngân hàng thương mại lớn có thể cao hơn so với số liệu được công báo.
Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ có chiều hướng tăng trong giai đoạn này, đặc biệt tăng mạnh trong 2 năm 2011 và 2012 là hệ quả của việc tăng trưởng tín dụng nóng bất chấp những quy định an tồn trong cho vay của hệ thống ngân hàng. Tình trạng trên cho thấy những bất ổn trong hoạt động của ngân hàng và vấn đề này cần phải được giải quyết triệt để và quyết liệt. Theo báo cáo của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, tính đến thời điểm 31/12/2012, đa số những ngân hàng thương mại ở trong nhóm lớn nhất duy trì tỷ lệ nợ xấu ở mức an tồn là dưới 3%. Tuy nhiên, vẫn có những ngân hàng có nợ xấu rất cao, điển hình như Agribank với nợ xấu chiếm 5,8% trên tổng dư nợ và con số tuyệt đối là 27.803 tỷ đồng. Nợ xấu của Agribank tương đương với tổng nợ xấu của Vietcombank, BIDV, Vietinbank, SHB và ACB cộng lại.
Kể từ năm 2013, tình hình kinh tế bắt đầu có những dấu hiệu hồi phục. Hoạt động sản xuất kinh doanh của các cá nhân và doanh nghiệp thuận lợi, điều này giúp nguồn thu nhập của các thành phần này ổn định. Các khoản nợ của các thành phần này tại ngân hàng được đảm bảo thanh tốn. Do đó, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ của các ngân hàng trong giai đoạn này giảm. Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ của Vietcombank, BIDV, Vietinbank, Eximbank trung bình lần lượt là 2,29%/quý, 1,18%/quý, 1,29%/quý, 2,77%/quý.
Trong giai đoạn này, các ngân hàng thương mại và ngân hàng Nhà nước đã có nhiều nỗ lực để giải quyết nợ xấu. Việc ra đời công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) đã giải quyết được một khối lượng nợ xấu lớn cho hệ thống ngân hàng. Theo thời báo ngân hàng (2014), tính đến 23/12/2014,
VAMC đã mua 123.000 tỷ đồng nợ xấu gốc của các tổ chức tín dụng. Trong đó, riêng năm 2014, Cơng ty này đã mua được hơn 80 nghìn tỷ đồng nợ xấu.
Tuy nhiên, đến quý 1 năm 2015, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ của các ngân hàng thương mại này lại gia tăng đột ngột. Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ của Vietcombank, BIDV, Vietinbank, Eximbank trong quý 1 năm 2015 lần lượt là 2,32%/quý, 1,8%/quý, 2,47%/quý, 2,67%/quý, tương ứng tăng lần lượt là 10%, 61%, 0,4%, 16% so với quý 4 năm 2014. Nguyên nhân là do theo quy định tại Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 và Thông tư 09/2014/TT-NHNN ngày 18/03/2014, kể từ 01/01/2015 các tổ chức tín dụng phải thực hiện tham chiếu kết quả phân loại nợ đối với từng khách hàng từ Trung tâm Thơng tin tín dụng quốc gia Việt Nam (CIC) để phân loại lại nhóm nợ của khách hàng theo nhóm nợ cao nhất nếu khách hàng đó đang vay ở nhiều tổ chức tín dụng. Do đó từ q 1 năm 2015, số liệu nợ xấu phản ánh chính xác hơn về chất lượng tín dụng của các tổ chức tín dụng, khơng cịn khác biệt nhiều giữa số liệu tổ chức tín dụng báo cáo và số liệu giám sát của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Vì lý do trên, tỷ lệ nợ xấu theo báo cáo của các ngân hàng thương mại lớn trong quý 1 tăng cao so với quý 4 năm 2014, nhưng về bản chất, nợ xấu đang có xu hướng giảm đi khi so sánh với tỷ lệ nợ xấu trong giai đoạn trước.
Tóm tắt chương 3.
Do chịu ảnh hưởng từ những khó khăn chung của nền kinh tế cũng như hệ thống ngân hàng, rủi ro tín dụng của Eximbank, Vietinbank, Vietcombank, BIDV tương đối cao thể hiện qua tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ biến động bất thường. Tuy nhiên, so với các ngân hàng trong cùng hệ thống, bốn ngân hàng thương mại lớn vẫn đang dẫn đầu hệ thống về lợi nhuận và vẫn khẳng định được vị thế là ngân hàng giữ vai trò chủ đạo trong hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Trong chương 3, tác giả đã tiến hành phân tích tình hình biến động kinh tế vĩ mơ trong giai đoạn nghiên cứu, đồng thời phân tích rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại lớn trong mẫu nghiên cứu.
Trong chương 4, tác giả sẽ trình bày phương pháp nghiên cứu, cách thức thu thập dữ liệu và kết quả kiểm định sức chịu đựng đối với rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại lớn tại Việt Nam.
CHƯƠNG 4
PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU
VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM
Giới thiệu chương.
Trong chương này, tác giả tiến hành nêu lên trình tự các bước và phương pháp được sử dụng để thực hiện nghiên cứu thực nghiệm. Bên cạnh đó, tác giả cũng trình bày cách thức thu thập mẫu và sự phù hợp của kích thước mẫu được thu thập.
Mơ hình nghiên cứu đươc tác giả đề xuất trên cơ sở các nghiên cứu Stress Testing đã thực hiện tại các quốc gia trên thế giới. Tác giả sử dụng các phương pháp ước lượng dành cho dữ liệu bảng như tác động cố định (Fixed Effects), tác động ngẫu nhiên (Random Effects), ước lượng bình phương tối thiểu tổng quát khả thi (Feasible General Least Square – FGLS) nhằm xây dựng mơ hình đo lường rủi ro tín dụng thơng qua các biến số kinh tế vĩ mô bằng phần mềm Stata với dữ liệu bảng (Panel Data), đồng thời kết hợp với phần mềm Crystal Ball để phân tích mơ phỏng Montle Carlo nhằm xác định khả năng rủi ro tín dụng của các ngân hàng vượt quá mức cho phép theo các kịch bản được xây dựng.
Kết quả nghiên cứu thực nghiệm kiểm định sức chịu đựng đối với rủi ro tín dụng tại 4 ngân hàng Eximbank, Vietinbank, Vietcombank, BIDV sẽ được tác giả trình bày và thảo luận trong chương này.