1.3 .2Kinh nghiệm của Trung Quốc
2.2 Tình hình thực hiện cơ chế quản lý vốn tập trung (FTP) tại NHTMCP Công
2.2.2.4 Giá chuyển vốn
a. Giá bán vốn: Xác định theo phương pháp trọng số trung bình của gốc, lãi
suất cố định I:
- Cách xác định lãi suất bán vốn:
Mỗi khoản trả gốc Pi trong tổng số n kỳ trả nợ gốc của khoản cho vay (theo lịch trả nợ) được xử lý như một khoản cho vay với:
+ Số tiền cho vay là Pi
+ Kỳ hạn danh nghĩa Mi bằng khoảng thời gian từ ngày giải ngân đến ngày trả phần gốc Pi
+ Lãi suất bán vốn Ii sẽ nhận giá trị: lãi suất bán vốn với kỳ hạn điều chỉnh lãi suất nếu Mi nhỏ hơn hoặc bằng 12 tháng; lãi suất bán vốn kỳ hạn 12 tháng nếu Mi > 12 tháng.
Được xác định căn cứ vào biểu lãi suất tương ứng với đối tượng khách hàng, đồng
tiền và sản phẩm cho vay áp dụng tại ngày giải ngân của khoản cho vay hoặc ngày
điều chỉnh lãi suất vừa qua.
Trọng số lãi suất bán vốn của từng khoản trả nợ gốc Wi được tính theo cơng
thức:
Trong đó là tất cả các tích số Pi x Mi
Lãi suất bán vốn của khoản cho vay I được xác định theo công thức:
Trong đó là tất cả các tích số Ii x Wi
- Thời hạn hiệu lực của lãi suất bán vốn: lãi suất bán vốn được áp dụng đến ngày
điều chỉnh lãi suất tiếp theo của khoản cho vay trừ khi xảy ra các trường hợp dẫn đến tính lại lãi suất.
- Cách xác định phí thanh khoản: Phí thanh khoản của khoản cho vay là phí
thanh khoản ứng với kỳ hạn danh nghĩa và tần suất điều chỉnh lãi suất của khoản cho vay căn cứ vào biểu phí thanh khoản áp dụng đối với đối tượng khách hàng, đồng tiền và sản phẩm cho vay tương ứng tại ngày giải ngân.
- Thời hạn hiệu lực của phí thanh khoản: Phí thanh khoản này được áp dụng cố
định trong suốt thời gian cho vay trừ khi xảy ra các trương hợp dẫn đến tính lại phí
b. Giá mua vốn: Xác định theo phương pháp bình quân lãi suất các kỳ hạn:
- Cách xác định lãi suất: lãi suất mua vốn I là bình quân của lãi suất mua vốn của nhiều kỳ hạn Ii cộng thêm Tỷ lệ điều chỉnh Beta
Trong đó: Các lãi suất thành phần Ii do Tổng Giám đốc NHCT quy định trong từng thời kỳ, theo từng đối tượng khách hàng, đồng tiền và sản phẩm tiền gửi.
Beta là tỷ lệ điều chỉnh Tổng Giám đốc NHCT quy định trong từng thời kỳ, theo từng đối tượng khách hàng, đồng tiền và sản phẩm tiền gửi. Beta có thể <, > hoặc bằng 0.
- Thời hạn hiệu lực của lãi suất: lãi suất mua vốn này được áp dụng đến ngày
điều chỉnh lãi suất tiếp theo trừ khi xảy ra các trường hợp dẫn đến tính lại lãi suất.
- Cách xác định phần bù thanh khoản: là phần bù thanh khoản ứng với kỳ hạn
danh nghĩa và tần suất điều chỉnh lãi suất của khoản tiền gửi căn cứ vào biểu phần bù thanh khoản tại ngày đầu tiên phát sinh giao dịch đối với đối tượng khách hàng,
đồng tiền và sản phẩm tiền gửi tương ứng.
- Thời hạn hiệu lực của phần bù thanh khoản: Phần bù thanh khoản này được áp dụng cố định trong suốt thời gian nhận khoản tiền gửi trừ khi xảy ra các trường hợp dẫn đến tính lại phần bù thanh khoản.
2.2.2.5 Xác định thu nhập chi phí- cơng cụ đo lường chính xác kết quả kinh doanh của đơn vị trong từng thời kỳ:
Thu nhập và chi phí của CN bao gồm:
Thu nhập Chi phí
- Thu lãi từ khách hàng; - Thu từ bán vốn cho HSC;
- Thu khác ngồi lãi (phí dịch vụ, bảo lãnh,….)
- Chi trả lãi tiền gửi; - Chi mua vốn từ HSC;
- Chi khác ngoài lãi (Chi trả lương, tiếp thị, khuyến mại,…)
Thu nhập ròng từ lãi của chi nhánh là thu nhập ròng từ lãi cho vay đối với khách
hàng và thu nhập ròng từ lãi do mua- bán vốn với Trung tâm.
Lãi cận biên ròng, thu nhập từ lãi, chi phí FTP ĐVKD đối với tài sản Có:
Lãi cận biên rịng (NIM) trên một giao dịch/ loại tài sản có của Đơn vị kinh doanh tại một thời điểm được xác định theo công thức:
NIM= Lãi suất đầu ra của Đơn vị kinh doanh- Giá bán vốn FTP
NIM được tính theo đơn vị %/ năm.
Trong đó: Lãi suất đầu ra của Đơn vị kinh doanh là lãi suất mà Đơn vị kinh
doanh thu của khách hàng từ Tài sản Có.
Thu nhập ròng từ lãi (NII) hàng ngày trên một giao dịch/ loại tài sản có của
Đơn vị kinh doanh được xác định theo cơng thức:
NII hàng ngày
Thu nhập rịng từ lãi (NII) trong ngày của một giao dịch/ loại tài sản Có của Đơn vị kinh doanh được xác định theo công thức:
NII trong ngày = NII hàng ngày- Chi phí FTP điều chỉnh (nếu có)
Thu nhập FTP Đơn vị kinh doanh trong ngày = Thu nhập FTP Đơn vị kinh doanh hàng ngày + Thu nhập FTP Đơn vị kinh doanh điều chỉnh (nếu có).
Thu nhập FTP Đơn vị kinh doanh cộng dồn là tổng các thu nhập FTP Đơn vị
kinh doanh trong ngày tính từ ngày phát sinh giao dịch đến ngày hiện tại.
Chi phí FTP Đơn vị kinh doanh hàng ngày của một giao dịch/ loại tài sản Có được tính theo cơng thức:
Chi phí FTP ĐVKD hàng ngày = Số dư gốc tài sản Có x
Chi phí FTP Đơn vị kinh doanh trong ngày của một giao dịch/ loại tài sản có được tính theo cơng thức:
Chi phí FTP Đơn vị kinh doanh trong ngày = Chi phí FTP Đơn vị kinh doanh
hàng ngày + Chi phí FTP Đơn vị kinh doanh điều chỉnh (nếu có)
Chi phí FTP Đơn vị kinh doanh cộng dồn là tổng các Chi phí FTP Đơn vị kinh doanh trong ngày kể từ ngày phát sinh giao dịch đến ngày hiện tại.
Lãi cận biên ròng, thu nhập từ lãi, thu nhập FTP Đơn vị kinh doanh đối với tài sản Nợ:
Lãi cận biên ròng (NIM) trên một giao dịch/ loại tài sản Nợ của Đơn vị kinh doanh được xác định theo công thức:
NIM = Giá mua vốn FTP- Lãi suất đầu vào của Đơn vị kinh doanh
NIM được tính theo đơn vị %/ năm.
Trong đó: Lãi suất đầu vào của Đơn vị kinh doanh là lãi suất mà Đơn vị kinh
doanh phải trả cho khách hàng để huy động được tài sản nợ đó.
Thu nhập rịng từ lãi (NII) hàng ngày trên một giao dịch/ loại tài sản Nợ của
Đơn vị kinh doanh được xác định theo công thức:
NII hàng ngày =
Thu nhập ròng từ lãi (NII) trong ngày trên một giao dịch/ loại tài sản Nợ của
Đơn vị kinh doanh được xác định theo công thức:
NII trong ngày= NII hàng ngày + thu nhập FTP điều chỉnh (nếu có)
Thu nhập FTP Đơn vị kinh doanh hàng ngày của một giao dịch/ loại tài sản Nợ
được tính theo cơng thức:
Thu nhập FTP ĐVKD hàng ngày= Số dư gốc tài sản Nợ x
Thu nhập FTP Đơn vị kinh doanh trong ngày của một giao dịch/ loại tài sản Nợ
được tính theo cơng thức:
Thu nhập FTP Đơn vị kinh doanh trong ngày= Thu nhập FTP Đơn vị kinh doanh + Thu nhập FTP điều chỉnh (nếu có)
Thu nhập FTP Đơn vị kinh doanh cộng dồn là tổng các thu nhập FTP Đơn vị kinh doanh trong ngày tính từ ngày phát sinh giao dịch đến ngày hiện tại.
Tổng Chi phí FTP Đơn vị kinh doanh trong ngày, tổng thu nhập FTP Đơn vị
kinh doanh trong ngày:
Tổng chi phí FTP Đơn vị kinh doanh tại ngày hiện tại là tổng các chi phí FTP Đơn vị kinh doanh trong ngày của tồn bộ các Tài sản Có và Chi
phí của Đơn vị kinh doanh (bao gồm tất cả các điều chỉnh chi phí FTP Đơn vị kinh doanh, nếu có ) tại ngày hiện tại.
Tổng thu nhập FTP Đơn vị kinh doanh tại ngày hiện tại là tổng các thu
nhập FTP Đơn vị kinh doanh trong ngày của toàn bộ các Tài sản Nợ và Thu nhập của Đơn vị kinh doanh (bao gồm tất cả các điều chỉnh thu
nhập FTP Đơn vị kinh doanh, nếu có ) tại ngày hiện tại
Các trường hợp điều chỉnh thu nhập/chi phí:
- Thanh toán trước hạn: Trả nợ trước hạn (cho vay), rút vốn trước hạn (tiền gửi) - Quá hạn thanh toán nợ gốc (cho vay)
- Thay đổi tần suất điều chỉnh lãi suất.
2.2.2.6 Đánh giá hiệu quả kinh doanh của chi nhánh:
Hiệu quả kinh doanh của CN sẽ được đánh giá thông qua chỉ tiêu Thu nhập ròng từ lãi (NII – Net Interest Income) bằng (=) Lãi suất cận biên ròng nhân (x) số dư thực tế của từng tài sản Nợ/ Có.
Thu nhập ròng (NI – Net Income): là thu nhập ròng từ hoạt động kinh doanh chung của CN. Nó bao gồm: Thu nhập ròng từ lãi (NII) cộng (+) Thu nhập khác ngồi lãi trừ (-) Chi phí khác ngồi lãi.
Với cơ chế định giá chuyển vốn, mức độ đóng góp (lợi nhuận) của các đơn vị kinh doanh dự kiến được đánh giá một cách chính xác và khách quan thể hiện trên Bảng tổng kết tài sản của chi nhánh (Bảng tổng kết tài sản khơng cịn cân bằng, chỉ phản ánh số cho vay và huy động thực tế của chi nhánh). Tất cả các tài sản của chi
nhánh đều được định giá, có thể xác định một cách rõ ràng chi phí mà chi nhánh
phải trả cũng như thu nhập mà chi nhánh được hưởng, qua đó có thể xác định rõ ràng lợi nhuận của chi nhánh.
Ta xem xét một ví dụ cụ thể để xác định thu nhập và chi phí của chi nhánh:
Giao dịch Cho vay Huy động Thu nhập từ lãi Chi phí trả lãi Chênh lệch Giá trị 120 70 28,1 21,4 6,7 Lãi suất (%) 17 10 FTP (%) 12 11
Bảng 2.4: Xác định thu nhập và chi phí của chi nhánh Ghi chú: Thu nhập từ lãi của chi nhánh = 120x17% + 70x11% = 28,1 Ghi chú: Thu nhập từ lãi của chi nhánh = 120x17% + 70x11% = 28,1 Chi phí trả lãi của chi nhánh = 70x10% + 120x12% = 21,4 Chênh lệch lãi biên của chi nhánh = 28,1 – 21,4 = 6,7
Ngoài ra, hiệu quả kinh doanh của đơn vị còn được đánh giá sau khi phân bổ chi phí và lợi nhuận:
Phân bổ chi phí
Phân bổ tồn bộ chi phí hoạt động của Trung tâm phát sinh trong quản lý điều hành vốn thành chi phí hoạt động của các đơn vị kinh doanh.
Căn cứ phân bổ chi phí là Tổng giá trị tài sản Có và Tài sản Nợ bình quân trong
kỳ của đơn vị kinh doanh
Chi phí hoạt động của HSC
Chi phí phân bổ cho ĐVKD = --------------------------------- * (TSC+TSN)/2 Tổng tài sản toàn ngành
Thu nhập trước khi phân bổ (NI)
Giá trị thu nhập trước khi phân bổ của đơn vị kinh doanh được xác định bằng thu nhập ròng từ lãi cộng thu nhập khác ngồi lãi trừ chi phí hoạt động phát sinh tại
đơn vị kinh doanh đó:
NI = NII + TNO - CFO
Trong đó:
CFO: Chi phí hoạt động.
Tỷ lệ thu nhập trước khi phân bổ được xác định bằng giá trị thu nhập rịng chia cho tổng TSC và TSN bình qn trong kỳ của đơn vị kinh doanh.
NI NM = ------------------
(TSC+TSN)/2
Trong đó:
NM (Net Margin): Tỷ lệ thu nhập ròng trong kỳ của đơn vị kinh doanh. NI: Giá trị thu nhập ròng trong kỳ của đơn vị kinh doanh.
(TSC+TSN)/2: Tổng giá trị Tài sản có và Tài sản nợ bình qn trong kỳ.
Thu nhập sau khi phân bổ (NC)
Giá trị thu nhập sau khi phân bổ của đơn vị kinh doanh được xác định bằng thu nhập trước khi phân bổ giảm trừ chi phí được phân bổ từ Trung tâm:
NC = NI - CFPB
Trong đó:
NC (Net Contribution): Giá trị thu nhập sau khi phân bổ. NI: Giá trị thu nhập trước khi phân bổ.
CFPB: Chi phí được phân bổ từ Trung tâm trong kỳ.
Tỷ lệ thu nhập sau khi phân bổ được xác định bằng giá trị thu nhập sau khi phân bổ chia cho tổng Tài sản Có và Tài sản Nợ bình quân trong kỳ của đơn vị kinh doanh.
NC
NCR = ------------------ (TSC+TSN)/2
Trong đó:
NC: Giá trị thu nhập sau khi phân bổ.
NCR: (NC rate) là tỷ lệ thu nhập sau khi phân bổ.
Một vài số liệu về hoạt động của Vietinbank của chi nhánh 7 trong vài năm gần đây: 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 30/09/2012 1. Số cán bộ CNV 118 118 121 123 2. Số dư huy động vốn 2,265,015,139,908 4,165,017,365,791 5,230,004,092,982 6,350,369,972,005 -Tổ chức kinh tế 795,880,433,916 1,631,624,143,473 2,567,751,324,471 2,447,529,821,012 -Dân cư 1,370,034,330,933 1,511,658,799,494 2,574,051,072,769 3,797,834,513,142 -Tổ chức tín dụng khác - - - 62,398,565,379 3. Số dư nợ vay 1,387,581,180,237 1,976,090,664,309 4,309,932,483,497 5,859,320,119,679 4. Lợi nhuận 85,147,882,279 141,646,926,524 187,880,322,555 121,838,987,813 5. Thu nhập 308,436,956,608 649,569,759,002 1,342,433,587,454 1,220,435,815,020 6. Chi phí 223,289,074,329 507,922,832,478 1,154,553,264,899 1,098,596,827,207
Bảng 2.5: Kết quả hoạt động của Vietinbank- Chi nhánh 7 từ 2009 đến 30/09/2012- Nguồn: Báo cáo hoạt động của Vietinbank- Chi nhánh 7.
2.3 Đánh giá chung về những ưu điểm và tồn tại của FTP:
2.3.1 Những ưu điểm của FTP: Trên lý thuyết cơ chế này mong đạt các kết quả dưới đây: dưới đây:
- Đây là một cơ chế quản lý vốn khoa học với chế độ kiểm tra giám sát linh
hoạt chặt chẽ trong công tác điều hành của HSC đối với các CN: Các chi nhánh
khơng thể mua-bán vốn ngồi HSC.
- Cung cấp công cụ mạnh trong quản lý rủi ro lãi suất, giữ thanh khoản cao và linh hoạt: Hệ thống FTP cho phép mua bán vốn khớp với kỳ hạn và tính chất của giao dịch (sản phẩm, loại hình lãi suất, đối tượng khách hàng) để người quản lý có thể linh hoạt trong chính sách lãi suất và đưa ra các định hướng về kỳ hạn cho toàn hệ thống.
- Qua việc áp dụng cơ chế mua-bán vốn, tập trung vốn về Hội sở chính, từ đó luân chuyển vốn giữa các chi nhánh, giúp tận dụng nguồn vốn trong hệ thống với chi phí thấp, thời gian luân chuyển/huy động nhanh.
- Tạo động lực và nâng cao hiệu quả kinh doanh cho CN: Việc thay đổi lãi suất
điều hoà vốn chỉ ảnh hưởng đến các khoản tiền gửi/cho vay mới phát sinh hoặc đến
kỳ điều chỉnh lãi suất, vì vậy, giảm thiểu rủi ro lãi suất cho các đơn vị và không ảnh
hưởng ngay đến kết quả kinh doanh của CN như dưới cơ chế một giá. Bên cạnh đó,
các khoản cho vay lãi suất thấp trước đây, theo cơ chế FTP mới, được CN nhận thức rõ ràng và có động lực đàm phán tăng lãi suất cho vay, đảm bảo hiệu quả
chung của CN và toàn hệ thống. Điều này tạo động lực cho CN mở rộng kinh doanh, nâng cao hiệu quả, đảm bảo phát triển theo đúng định hướng của Ban lãnh
đạo VietinBank đề ra. Đồng thời đây cũng là sự công bằng đánh giá chất lượng
hoạt động của CN.
- Thông tin báo cáo đáp ứng kịp thời yêu cầu quản trị NH: Chế độ báo cáo đa dạng, phong phú, tức thời giúp CN kiểm sốt, đánh giá được tình hình hoạt động kinh doanh của mình, từ đó nhanh chóng đề ra các giải pháp phù hợp. Với Hệ thống FTP, trang web FTP nội bộ cung cấp các báo cáo về cho vay, tiền gửi, lợi nhuận của
đơn vị kinh doanh hàng ngày, giúp đưa thông tin đến các lãnh đạo đơn vị kịp thời hơn, giảm thiểu thời gian thủ cơng tạo báo cáo, hạch tốn… tại CN, tiết kiệm thời
gian dành cho việc phân tích và đề ra chiến lược kinh doanh, quan hệ khách hàng. Ngoài ra, hệ thống cung cấp chức năng Dự tính và Vấn tin giúp cán bộ tác nghiệp có thơng tin về mua bán vốn của giao dịch trước khi thực hiện giao dịch, nhằm đưa ra quyết định tốt nhất.
- Giảm bớt khối lượng công việc thủ công và rủi ro tác nghiệp tại CN: Chương