3.2. Phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH thương mại dược phẩm
3.2.2.1. Phân tích tình hình công nợ phải thu
Các khoản phải thu của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân bao gồm: Phải thu khách hàng, Trả trước cho người bán, các khoản phải thu khác thể hiện qua Bảng 3.5.
Bảng 3.5. Phân tích cơ cấu các khoản phải thu của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân
(Đơn vị tính: triệu đồng, %)
STT Chỉ tiêu
Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 So sánh số liệu cuối năm Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng 2019/ 2018 2020/ 2019 (+/-) (%) (+/-) (%) A Phải thu ngắn hạn 63.735,3 100 65.493,7 100 67.401,8 100 1.758,4 2,76 1.908,1 2,91
1 Phải thu của khách hàng 63.211,8 99,18 64.780 98,91 65.144,4 96,65 1.568,2 2,48 364,4 0,56
2 Trả trước cho người bán 0 0 271,6 0,41 1.955 2,90 271,6 - 1.683,4 619,81
3 Các khoản phải thu
khác 523,5 0,82 442,1 0,68 302,4 0,45 -81,4 -15,55 -139,7 -31,6
B Phải thu dài hạn 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Tổng các khoản phải
thu 63.735,3 100 65.493,7 100 67.401,8 100 1.758,4 2,76 1.908,1 2,91
Cơ cấu các khoản phải thu của Công ty đều là các khoản phải thu ngắn hạn. Giá trị các khoản phải thu ngắn hạn khách hàng có xu hướng tăng đều trong giai đoạn 2018 – 2020 từ 63.735,3 triệu đồng vào năm 2018, tăng lên 65.493,7 triệu đồng vào năm 2019 và đạt 67.401,8 triệu đồng vào năm 2020.
Trong cơ cấu các khoản phải thu ngắn hạn, giá trị các khoản phải thu của khách hàng có xu hướng tăng lên từ 63.211,8 triệu đồng vào năm 2018 tăng lên 65.144,4 triệu đồng vào năm 2020. Các khoản phải thu của khách hàng của Công ty chủ yếu là các khoản doanh thu xuất phát từ các đối tác có quan hệ mua bán với Công ty theo hình thức thanh toán công nợ 3-6 tháng như: Công Ty Cổ Phần Dược Phẩm St.Andrews Pharma; Công Ty Cổ Phần Phân Phối Dược Phẩm Quốc Tế Ncnt, Công ty TNHH Thương Mại Dược Phẩm Trang Ly; …
Các khoản phải thu khác chiếm tỷ trọng dưới 1% trong cơ cấu các khoản phải thu khách hàng. Đây là các khoản phải thu khách hàng mà Công ty chưa xuất hóa đơn mà tạm tính doanh thu, hạch toán trên tài khoản phải thu khác.
Trong giai đoạn 2018 – 2020, khoản phải thu khách hàng vẫn luôn chiếm tỷ trọng cao > 96% ở cả thời điểm đầu năm và cuối năm. Do vậy, Công ty cần quan tâm hơn nữa đến các khoản phải thu này kể từ khi ký kết hợp đồng bán hàng, đến các biện pháp đòi nợ. Việc phân tích tình hình công nợ phải thu sẽ tập trung đi sâu phân tích khoản mục này nhằm giảm bớt vốn bị chiếm dụng, nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Bảng 3.6. Bảng phân tích các tỷ suất liên quan đến khoản phải thu giai đoạn 2018 – 2020
ST T
Chỉ tiêu ĐVT 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020
1 Các khoản phải thu ngắn hạn Tr.đ 63.735,3 65.493,7 67.401,8
2 Tài sản ngắn hạn Tr.đ 90.390,4 131.709,3 142.228,6
3 Nợ ngắn hạn Tr.đ 43.728,7 65.636,6 83.472,7
4 Tỷ lệ phải thu ngắn hạn/ tài sản ngắn hạn % 70,51 49,73 47,39 5 Tỷ lệ phải thu ngắn hạn/ nợ ngắn hạn % 145,75 99,78 80,75
Bảng 3.7. Phân tích tình hình luân chuyển các khoản phải thu của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân giai đoạn 2018 – 2020
STT Chỉ tiêu Đơn vị tính
Cuối năm So sánh
2018 2019 2020 2019/2018 2020/2019 (+/-) (%) (+/-) (%)
1 Doanh thu thuần Tr.đ 206.149,4 254.442 308.209,3 48.292,6 23,43 53.767,3 21,13
2 Khoản phải thu đầu kỳ Tr.đ 15.108,8 63.735,3 65.493,7 48.626,5 321,84 1.758,4 2,76 3 Khoản phải thu cuối kỳ Tr.đ 63.735,3 65.493,7 67.401,8 1.758,4 2,76 1.908,1 2,91 4 Khoản phải thu bình quân Tr.đ 39.422,1 64.614,5 66.447,8 25.192,5 63,90 1.833,3 2,84 5 Số vòng quay phải thu của khách
hàng (1/4) Vòng 5,2 3,9 4,6 -1,3 -24,7 0,7 17,79
6 Thời gian một vòng quay phải thu
Tỷ lệ các khoản phải thu ngắn hạn so với tài sản ngắn hạn của Công ty có xu hướng giảm xuống từ 70,51% vào năm 2018 xuống còn 47,39% vào thời điểm cuối năm 2020. Tỷ lệ các khoản phải thu ngắn hạn so với nợ ngắn hạn của Công ty có xu hướng giảm xuống từ 145,75% vào năm 2018 xuống còn 80,75% vào thời điểm cuối năm 2020. Hai chỉ số này có xu hướng giảm xuống cho thấy Công ty đang có những biện phảp thu hồi công nợ đúng hạn để tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn. Tuy nhiên, tỷ lệ các khoản phải thu ngắn hạn so với tài sản ngắn hạn vẫn ở mức cao trên 47% cho thấy, Công ty vẫn có tình trạng bị chiếm dụng vốn trong giai đoạn phân tích.
Để đánh giá cụ thể hơn về tình hình thanh toán và khả năng thu hồi các khoản phải thu của Công ty, tác giả phân tích tình hình luân chuyển các khoản phải thu của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân giai đoạn 2018 – 2020 thể hiện qua Bảng 3.7.
Với mục tiêu mở rộng hoạt động kinh doanh và đa dạng hóa phân phối các mặt hàng dược phẩm, thực phẩm chức năng, mỹ phẩm, doanh thu thuần của Công ty có xu hướng tăng lên trong giai đoạn 2018 – 2020. Năm 2018, doanh thu thuần của Công ty đạt 206.149,4 triệu đồng. Đến năm 2019, doanh thu thuần của Công ty tăng 23,43% so với năm 2018 và đạt 254.442 triệu đồng. Đến năm 2020, mức tăng trưởng doanh thu thuần của Công ty chỉ đạt 21,13% so với năm 2019 và đạt 308.209,3 triệu đồng. Doanh thu của Công ty chủ yếu tại thị trường trọng điểm các tỉnh phía Bắc như Hà Nội, Nam Định, Hải Phòng, Thái Bình,…Với việc phát triển hệ thống phân phối hãng mỹ phẩm K5, Công ty đang kì vọng phát triển thị trường phân phối tại các tỉnh miền Trung.
Qua số liệu Bảng 3.7 cho thấy, số vòng quay phải thu khách hàng của Công ty đạt 5,2 vòng vào năm 2018, sau đó giảm 1,3 vòng và đạt 3,9 vòng vào năm 2019. Đến năm 2020, số vòng quay phải thu khách hàng của Công ty đạt 4,6 vòng, tăng 0,7 vòng so với năm 2019.
Thời gian một vòng quay phải thu khách hàng đạt 68,6 ngày vào năm 2018, sau đó tăng lên 91,4 ngày vào năm 2019 và giảm xuống còn 77,6 ngày vào năm
2020. Kết quả cho thấy, trong năm 2019, để mở rộng hệ thống phân phối, Công ty đã linh động trong chính sách bán hàng như công nợ dài hơn. Tuy nhiên, đến năm 2020, Công ty đã có những biện pháp nhằm thu hồi tiền hàng hiệu quả để ít bị chiếm dụng vốn hơn như hạn chế chính sách bán chịu hay sử dụng các khoản giảm trừ như giảm giá, chiết khấu so với năm 2019. Tuy nhiên, các nhà quản trị Công ty cần xem xét mức độ hợp lý giữa phương thức thanh toán và sản lượng tiêu thụ để giảm bớt lượng vốn chiếm dụng và vẫn đảm bảo tình hình tiêu thụ sản lượng hiệu quả.