3.2. Phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH thương mại dược phẩm
3.2.1.1. Phân tích cơ cấu tài sản
Cơ cấu tài sản của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân thể hiện qua Bảng 3.1:
Về quy mô tổng tài sản: Trong giai đoạn 2018 – 2020, quy mô tổng tài sản của Công ty tăng liên tục từ 91.508,1 triệu đồng vào năm 2018 tăng lên 155.960,3 triệu đồng vào năm 2020. Như vậy, quy mô tổng tài sản của Công ty vào năm 2020 tăng 64.452,2 triệu đồng, tương ứng tăng 70,43% so với năm 2018. Trong đó, cơ cấu tổng tài sản của Công ty có xu hướng tăng mạnh về tài sản ngắn hạn. Kết quả này phù hợp với với lĩnh vực kinh doanh chính của Công ty là thương mại và phân phối sản phẩm dược phẩm, không tham gia lĩnh vực sản xuất. Trong những năm gần đây, với việc mở rộng quy mô phân phối sản phẩm thực phẩm chức năng và mỹ phẩm K5 độc quyền, quy mô tài sản ngắn hạn của Công ty luôn chiếm tỷ trọng trên 90% tổng tài sản của Công ty, tuy nhiên có xu hướng giảm tỷ trọng từ 98,8% vào năm 2018 xuống còn 91,2% vào năm 2020. Nguyên nhân là do trong năm 2019, 2020, Công ty thực hiện tăng quy mô tài sản dài hạn thông qua hình thức góp vốn bằng quyền sử dụng đất và nhà kho.
Bảng 3.1. Phân tích cơ cấu tài sản của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân
(Đơn vị tính: triệu đồng, %)
STT Chỉ tiêu
Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 So sánh số liệu cuối năm Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng 2019/ 2018 2020/ 2019 (+/-) (%) (+/-) (%) A Tài sản ngắn hạn 90.390,4 98,8 131.709,3 90,1 142.228,6 91,2 41.318,9 45,7 10.519,3 8,0 1 Tiền và các khoản
tương đương tiền 5.729,3 6,3 3.602,0 2,5 1.162,1 0,7 -2.127,3 -37,1 -2.439,9 -67,7
2 Các khoản phải thu
ngắn hạn 63.735,3 69,6 65.493,7 44,8 67.401,8 43,2 1.758,4 2,8 1.908,1 2,9 3 Hàng tồn kho 20.925,8 22,9 62.613,6 42,9 73.664,7 47,2 41.687,8 199,2 11.051,1 17,6 B Tài sản dài hạn 1.117,7 1,2 14.413,2 9,9 13.731,7 8,8 13.295,5 1189,5 -681,5 -4,7 1 Tài sản cố định 208,7 0,2 11.643,5 8,0 11.494,6 7,4 11.434,8 5479,1 -148,9 -1,3 2 Tài sản dài hạn khác 909,0 1,0 2.769,7 1,9 2.237,1 1,4 1.860,7 204,7 -532,6 -19,2 C Tổng cộng tài sản 91.508,1 100,0 146.122,5 100,0 155.960,3 100,0 54.614,4 59,7 9.837,8 6,7
Về quy mô tài sản ngắn hạn: Quy mô tài sản ngắn hạn của Công ty trong giai đoạn 2018 – 2020 có xu hướng tăng lên, từ 90.390,4 triệu đồng vào năm 2018 tăng lên 142.228,6 triệu đồng vào năm 2020, tương ứng với mức tăng 51.838,2 triệu đồng, tương đương 57,3%. Trong đó, mức tăng trưởng tài sản ngắn hạn năm 2019 so với năm 2018 (45,7%) cao hơn so với mức tăng trưởng tài sản ngắn hạn năm 2020 so với năm 2019 (8%), kết quả này là do trong năm 2018, Công ty bắt đầu kí kết hợp đồng phân phối độc quyền hãng mỹ phẩm K5 từ Công ty Friulchem S.p.a, Italia. Do đó, với tốc độ phát triển thị trường phân phối các sản phẩm mỹ phẩm K5, Công ty đã thực hiện nhập khẩu lượng hàng lớn trong năm 2019 dẫn đến quy mô tài sản ngắn hạn của Công ty tăng mạnh.
Cụ thể sự biến động các chỉ tiêu trong tài sản ngắn hạn bao gồm:
- Tài sản ngắn hạn của Công ty bao gồm: Tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho. Trong đó, tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu ngắn hạn có xu hướng giảm xuống và tăng dần tỷ trọng hàng tồn kho.
- Tiền và các khoản tương đương tiền có xu hướng giảm xuống: từ 5.729,3 triệu đồng vào năm 2018 và chiếm tỷ trọng 6,3% trong quy mô tài sản của Công ty xuống còn 1.162,1 triệu đồng vào năm 2020 và chiếm tỷ trọng 0,7% trong quy mô tài sản của Công ty. Lượng tiền của Công ty phần lớn là tiền gửi ngân hàng, chiếm trên 95% giá trị. Trong năm 2018, lượng tiền đạt từ 5.729,3 triệu đồng là con số tương đối lớn, do trong năm 2018, Công ty tập trung lượng tiền mặt để nhập khẩu khối lượng hãng mỹ phẩm K5 từ Công ty Friulchem S.p.a, Italia. Với sự hợp tác phân phối độc quyền hãng mỹ phẩm K5, trong năm 2019 và 2020, quy mô tiền và các khoản tương đương tiền có xu hướng giảm xuống cho thấy Công ty đang khai thác triệt để hơn nguồn tài sản để gia tăng hoạt động kinh doanh, tuy nhiên Công ty cần đánh giá và có biện pháp nhằm đảm bảo khả năng thanh toán của Công ty.
- Các khoản phải thu ngắn hạn có xu hướng tăng nhẹ, từ 63.735,3 triệu đồng vào năm 2018 lên 67.401,8 triệu đồng vào năm 2020, tuy nhiên, tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn trong cơ cấu tài sản của Công ty có sự giảm xuống từ 69,6% vào
năm 2018 xuống còn 43,2% vào năm 2020. Các khoản phải thu ngắn hạn của Công ty chủ yếu là các khoản doanh thu xuất phát từ các đối tác có quan hệ mua bán với Công ty theo hình thức thanh toán công nợ 3-6 tháng như: Công Ty Cổ Phần Dược Phẩm St.Andrews Pharma; Công Ty Cổ Phần Phân Phối Dược Phẩm Quốc Tế Ncnt, Công ty TNHH Thương Mại Dược Phẩm Trang Ly; … Trong những năm qua, các khoản phải thu ngắn hạn chưa xảy ra trường hợp chuyển thành nợ xấu, tuy nhiên, giá trị các khoản phải thu ngắn hạn khá lớn, do đó, bộ phận kế toán công nợ của Công ty cần phải theo dõi sát sao các khoản mục này, tránh ảnh hưởng đến tình hình tài chính của Công ty.
- Hàng tồn kho của Công ty có xu hướng tăng lên, đặc biệt trong giai đoạn 2018 – 2019, giá trị hàng tồn kho của Công ty tăng từ 20.925,8 triệu đồng tăng lên 62.613,6 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 199,2%. Đến năm 2020, giá trị hàng tồn kho của Công ty đạt 73.664,7 triệu đồng, tăng 17,6% so với năm 2019. Tỷ trọng hàng tồn kho trong cơ cấu tổng tài sản của Công ty đang có xu hướng tăng lên từ 22,9% vào năm 2018 lên 47,2% vào năm 2020. Hàng tồn kho của Công ty chủ yếu là hàng hóa, cụ thể là các sản phẩm dược phẩm, mỹ phẩm, thực phẩm chức năng trong danh mục sản phẩm kinh doanh của Công ty. Với định hướng mở rộng danh mục sản phẩm kinh doanh đa dạng hơn phù hợp với quy mô hàng tồn kho của Công ty có xu hướng tăng lên. Do tình hình dịch Covid trong năm 2020, Công ty thực hiện nhập thêm 1 số mặt hàng thuốc kháng sinh, giảm đau như: Cefbuten 200; Nerusyn 3g; Cefdina 250;… để tích trữ. Với đặc thù sản phẩm dược phẩm thường có hạn sử dụng từ 2-3 năm, Công ty cần có thêm những giải pháp để đẩy mạnh tiêu thụ hàng tồn kho, mở rộng các điểm bán lẻ của Công ty để giảm thiểu rủi ro kinh doanh các mặt hàng khó tiêu thụ, hàng cận date gây ứ đọng nguồn vốn kinh doanh.
Về quy mô tài sản dài hạn: Quy mô tài sản dài hạn của Công ty trong giai đoạn 2018 – 2020 có xu hướng tăng lên, từ 1.117,7 triệu đồng vào năm 2018 tăng lên 13.731,7 triệu đồng vào năm 2020, tương ứng với mức tăng 12.614 triệu đồng, tương đương 1.128,6%, do Công ty đầu tư thêm phương tiện phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm 2019. Trong đó, tỷ trọng tài sản dài hạn trong tổng tài sản của Công ty cũng có xu hướng tăng lên từ 1,2% vào năm 2018 tăng lên 8,8% vào năm
2020. Tài sản dài hạn của Công ty tăng lên phần lớn do tài sản sản cố định tăng mạnh vào giai đoạn 2018 – 2019 từ 208,7 triệu đồng lên 11.643,5 triệu đồng vào năm 2019. Với định hướng mở rộng hoạt động kinh doanh, trong năm 2019, Công ty đã đầu tư mua thêm 1 xe tải 3,5 tấn để chở hàng; dây chuyền phân chiết sản phẩm và 200m2 kho hàng tại địa chỉ 780 Minh Khai, Hà Nội với giá trị trên 8,3 tỷ đồng.