Ba
^B Chât lượng dưới trung bìn, đầu cơ
Caa Chât lượng kém
"cà Đầu cơ có rủi ro cao, có thể vỡ nợ
~C Chât lượng kém nhât, triển vọng xâu
Standard & Poor's
AAA Chât lượng cao nhât, rủi ro thâp nhât
“ÃA Chât lượng cao
~Ã Chât lượng trên trung bình BBB Chât lượng trung bình
BB
Chât lượng trung bình, nhiều yếu tố đầu cơ
^B Chât lượng dưới trung bình, đầu cơ
CCC Chât lượng kém
^CC Mang tính đầu cơ, có thể vỡ nợ
~C Chât lượng kém, triển vọng xâu DDD-D Không được hoàn vốn
doanh nghiệp vay vốn. Đại lượng Z dùng làm thước đo tổng hợp để phân loại RRTD đối với người đi vay và phụ thuộc vào:
- Trị số của các chỉ số tài chính của người vay
- Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay.
Từ đó Altman đã xây dựng mô hình điểm như sau: Z= 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5 Trong đó:
X1 = Hệ số vốn lưu động/tổng tài sản X2 = Hệ số lãi chưa phân phối/tổng tài sản
X3 = Hệ số lợi nhuận trước thuế và lãi/tổng tài sản
X4 = Hệ số giá trị thị trường của tổng vốn sở hữu/giá trị hạch toán của nợ X5 = Hệ số doanh thu/tổng tài sản.
Trị số Z càng cao thì xác suất vỡ nợ của người đi vay càng thấp. Ngược lại, khi trị số Z càng thấp hoặc là một số âm thì đó là căn cứ xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao.
Theo mô hình cho điểm Z của Altman, bất kỳ công ty nào có điểm số thấp hơn 1,81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ RRTD cao.
Mô hình 4: Ước tính tổn thất tín dụng dựa trên hệ thống cơ sở dữ liệu đánh giá nội bộ IRB (Internal Ratings Based) - phương pháp Basel II
Với phương pháp Basel II, các TCTD sẽ sử dụng các mô hình dựa trên hệ thống dữ liệu nội bộ để xác định khả năng tổn thất tín dụng. Các TCTD sẽ xác định các biến số:
PD - Probability of Default: xác suất khách hàng không trả được nợ; LGD - Loss Given Default: tỷ trọng tổn thất ước tính;
EAD - Exposure at Default: tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ.
Thông qua các biến số trên, TCTD sẽ xác định được EL - Expected Loss - Tổn thất có thể ước tính. Với mỗi kỳ hạn xác định, tổn thất có thể ước tính được dựa trên công thức sau:
EL = PD x EAD x LGD Trong đó:
(1) PD - Xác suất khách hàng không trả được nợ: cơ sở của xác suất này là các số liệu về các khoản nợ trong quá khứ của khách hàng, gồm các khoản nợ đã trả, khoản nợ trong hạn và khoản nợ không thu hồi được. Theo yêu cầu của Basel II, để tính toán được nợ trong vòng một năm của khách hàng, TCTD phải căn cứ vào số liệu dư nợ của khách hàng trong vòng ít nhất 5 năm trước đó. Những dữ liệu được phân theo 3 nhóm:
- Nhóm dữ liệu tài chính liên quan đến các hệ số tài chính của khách hàng cũng như các đánh giá của các tổ chức xếp hạng.
- Nhóm dữ liệu định tính phi tài chính liên quan đến trình độ quản lý, khả năng nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới, các dữ liệu về khả năng tăng trưởng của ngành...
- Nhóm dữ liệu mang tính cảnh báo liên quan đến các hiện tượng báo hiệu khả năng không trả được nợ cho TCTD như số dư tiền gửi, hạn mức thấu chi.
Từ những dữ liệu trên, TCTD nhập vào một mô hình định sẵn, từ đó tính được xác suất không trả được nợ của khách hàng. Mô hình này thường được xây dựng bởi các tổ chức tư vấn chuyên nghiệp.
(2) EAD - Tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ: đối với khoản vay có kỳ hạn, EAD được xác định không quá khó khăn. Tuy nhiên, đối với khoản vay theo hạn mức tín dụng thì vấn đề khá phức tạp. Theo thống kê của ủy ban Basel, tại thời điểm không trả được nợ,
khách hàng thường có xu hướng rút vốn vay tới mức gần xấp xỉ hạn mức được cấp. Do đó, ủy ban Basel II yêu cầu tính EAD như sau:
EAD = Dư nợ bình quân + LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình quân
Trong đó, LEQ - Loan Equivalent Exposure là tỷ trọng phần vốn chưa sử dụng có nhiều khả năng sẽ được rút thêm tại thời điểm không trả được nợ. Cơ sở xác định LEQ là các số liệu quá khứ, điều này dẫn đến khó khăn lớn trong tính toán. Ví dụ, với khách hàng tốt sẽ hiếm khi rơi vào tình trạng này nên không thể tính chính xác LEQ của một khách hàng tốt...
(3) LGD - Tỷ trọng tổn thất ước tính: đây là tỷ trọng phần vốn bị tổn thất trên tổng dư nợ tại thời điểm khách hàng không trả được nợ. LGD không chỉ bao gồm tổn thất về khoản vay mà còn bao gồm các tổn thất khác phát sinh khi khách hàng không trả nợ, đó là lãi suất đến hạn nhưng không được thanh toán, các chi phí hành chính có thể phát sinh như chi phí xử lý tài sản bảo đảm, các chi phí cho dịch vụ pháp lý và một số chi phí liên quan.
LGD có thể tính toán theo công thức sau đây: LGD = (EAD - Số tiền có thể thu hồi)/EAD
Trong đó, số tiền có thể thu hồi bao gồm các khoản tiền mà khách hàng trả và các khoản tiền thu được từ xử lý tài sản bảo đảm.
LGD cũng có thể được xác định là 100% - tỷ lệ vốn có thể thu hồi.
1.3.2.3. Kiểm soát rủi ro tín dụng
Kiểm soát rủi ro trong hoạt động tín dụng là việc thực hiện những biện pháp nhằm duy trì rủi ro của hoạt động này ở mức độ kỳ vọng, giảm thiểu tổn thất rủi ro và không để ngân hàng rơi vào tình trạng đổ vỡ. Để thực hiện tốt nhiệm vụ kiểm soát rủi ro, ngân hàng cần làm tốt các nhiệm vụ sau:
Cán bộ tín dụng phải theo sát quá trình sử dụng vốn của khách hàng có đúng mục đích không và để kiểm tra việc bảo quản vật tu hàng hóa hình thành từ vốn vay, tình hình tài sản đảm bảo, tiến độ thực hiện dự án... có thực hiện đúng theo hợp đồng hay không. Hơn nữa, mục đích của việc giám sát tín dụng là để phát hiện ra những rủi ro tiềm ẩn, giúp cho ngân hàng phát hiện và xử lý kịp thời những khoản nợ có vấn đề, qua đó có thể hạn chế đuợc những rủi ro không cần thiết.
Theo Basel, để giám sát RRTD thì phải thỏa mãn các điều kiện:
+ Định kỳ, cơ quan giám sát phải đánh giá tính hiệu quả của chính sách RRTD và đánh giá thực tế chất luợng khoản cho vay.
+ Cơ quan giám sát phải xác nhận phuơng pháp tính dự phòng tổn thất cho vay của ngân hàng là phù hợp.
+ Cơ quan giám sát ngân hàng phải xem xét chính sách và thực tế áp dụng đánh giá RRTD của ngân hàng khi kiểm tra mức đủ vốn của ngân hàng
Thông thuờng, ngân hàng giám sát khách hàng qua hoạt động tài khoản, qua việc phân tích báo cáo tài chính theo định kỳ, kiểm tra đảm bảo tiền vay và thông tin từ việc thu thập từ bên ngoài.
- Đánh giá, xếp hạng rủi ro:
Theo Ủy ban Basel thì việc đánh giá chính xác rủi ro trong hoạt động cho vay cần phải thỏa mãn đuợc các nguyên tắc sau:
+ Ban giám đốc của ngân hàng phải có trách nhiệm bảo đảm ngân hàng có trình tự đánh giá rủi ro phù hợp và hệ thống kiểm soát nội bộ hiệu quả phù hợp với tính chất, quy mô và tính phức tạp của nghiệp vụ cho vay của đơn vị đồng thời phù hợp với chính sách, hệ thống kế toán và huớng dẫn giám sát của nuớc sở tại.
+ Ngân hàng phải có một hệ thống phân loại khoản cho vay đáng tin cậy dựa trên cơ sở RRTD.
+ Chính sách của ngân hàng phải được mô hình đánh giá rủi ro trong cho vay nội bộ nhất định phê chuẩn.
+ Việc sử dụng phương pháp đánh giá tín dụng đã được kiểm chứng và ước lượng hợp lý là một phần cơ bản trong việc đánh giá tổn thất cho vay. Ngân hàng căn cứ vào các thông tin thu thập được như thông tin tài chính và phi tài chính sau đó xếp hạng khách hàng. Ví dụ cách xếp hạng 6 mức rủi ro: