(ĐVT: Triệu đồng) STT
Nội dung Năm 2014 (1) Năm 2015 (2) Năm 2016 (3) So sánh (%)
(2)/(1) (3)/(2) BQ
I Tài sản cố định hữu hình 109.275,35 22.275,35 19.015,09 20,38 85,36 41,71
1.1 Nhà cửa, vật kiến trúc 30.000,00 5.000 4.000 16,67 80,00 36,52
1.2 Máy móc thiết bị 70.000,00 8.000 7000 11,43 87,5 31,62
1.3 Phương tiện vận tải 7.136,69 7.136,69 5.876,43 100,00 82,34 90,74
1.4 Thiết bị văn phòng 2.138,66 2.138,66 2.138,66 100,00 100,00 100,00
II Tài sản cố định vô hình
2.1 Phần mềm kế toán 172,70 59,28 - 34,32 - -
III Xây dựng cơ bản dang dở 10.589,45 5.589,45 5.589,45 52,78 100,00 72,65
2.1 Đầu tư sắm tài sản cố định 589,45 589,45 589,45 100,00 100,00 100,00
2.2 Xây dựng cơ bản dang dở 10.000,0 5.000,00 5.000,00 50,00 100,00 70,71
Tổng 120.037,50 27.924,08 24.604,54 23,26 88,11 45,27
Trong đó, tài sản cố định hữu hình năm 2014 dự tính là 109.275,35 triệu đồng; năm 2015 là 22.275,35 triệu đồng, giảm 19,62% so với năm 2014; năm 2016 là 19.015,09 triệu đồng, giảm 14,64% so với năm 2015. Trong cơ cấu tài sản cố định hữu hình có sự thay đổi là do sự thay đổi về giá trị nhà cửa, máy móc, trang thiết bị do sang nhượng, khấu hao tài sản, còn phương tiện vận tải, thiết bị văn phòng là các yếu tố cần thiết của công ty nên giá trị ít thay đổi. Về tài sản cố định hữu hình của CPT chủ yếu là phần mềm kế toán, tài sản này chủ yếu là đang khấu hao nên giá trị được tính theo phương pháp khấu hao của công ty.
Giá trị xây dựng cơ bản còn dang dở là yếu tố khó xác định do ảnh hưởng của các yếu tố xung quanh, việc dự trù cũng được tính toán theo các công trình, dự án công ty đang thực hiện dang dở.
b. Nhu cầu về vốn lưu động của CPT trong giai đoạn 2014 – 2016
Bảng 4.2. Kế hoạch về sử dụng vốn lưu động của CPT trong giai đoạn 2014 – 2016 (ĐVT: triệu đồng) STT Chỉ tiêu Năm 2014 (1) Năm 2015 (2) Năm 2016 (3) So sánh (%) (2)/(1) (3)/(2) BQ 1 Tài sản ngắn hạn 400.000 450.000 400.000 112,50 88,89 100,00 2 Nợ ngắn hạn 150.000 150.000 200.000 100,00 133,33 115,47 Vốn lưu động 250.000 300.000 200.000 120,00 66,67 89,44 Nguồn: Phòng kế toán CPT (2017) Vốn lưu động là loại vốn dự đoán có dự sai lệch cao, nhất là đối với các doanh nghiệp xây dựng như CPT do tác động của các yếu tố như các khoản phải thu không đúng hạn, các khoản phải trải nhanh, vạy nợ chậm, huy động tiền mặt chậm... bên cạnh đó số lượng công trình dự án cũng quyết định nhiều đến nhu cầu sử dụng vốn lưu động. Việc xây dựng kế hoạch về vốn lưu động được CPT tính toán dựa trên Tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn của công ty. Năm 2014 vốn lưu động của CPT cần 250.000 triệu đồng, năm 2015 vốn lưu động là 300.000 đồng, tăng 20% so với năm 2014; năm 2016 nhu cầu về vốn lưu động của CPT cần là 200.000 triệu đồng, giảm 33,33% so với năm 2015. Trong đó, nhu cầu về
tài sản ngắn hạn của CPT năm 2014 là 400.000 triệu đồng và năm 2015 là 450.000 triệu đồng, tăng so với năm 2014 là 12,5%, năm 2016 là 400.000 triệu đồng, giảm 11,11%. Nợ ngắn hạn dự tính năm 2014 và năm 2015 là 150.000 triệu đồng; năm 2016 là 200.000 triệu đồng, tăng 33,33% so với năm 2014 và năm 2015.
4.1.1.2. Huy động vốn sản xuất kinh doanh tại CTCP Xây lắp Bưu điện
Trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp điều kiện cần là phải huy động vốn để thực hiện mọi hoạt động. Tuy theo từng điều kiện phát triển của mỗi doanh nghiệp để tìm kiếm nguồn vốn cho hợp lý. Vốn của công ty cổ phần Xây lắp Bưu điện được huy động từ nhiều nguồn khác nhau như vay, chiếm dụng của các đối tượng khác, vốn cổ phần, vốn ngân sách và vốn tự bổ sung.
a. Nguồn vốn chủ sở hữu
Nguồn vốn chủ sở hữu của công ty cổ phần Xây lắp Bưu điện được thể hiện qua nhiều nguồn khác nhau như vốn vốn của chủ sở hữu, quỹ đầu tư phát triển quỹ dự phòng tài chính, thặng dự cổ phần, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, nguồn kinh phí dành cho một số quỹ khác. Qua bảng 4.3 cho thấy vốn chủ sở hữu của CPT khá lớn, thặng dư cổ phần và lợi nhuận chưa phân phối chiếm tỷ lệ lớn trong cơ cấu của vốn chủ sở hữu. Bên cạnh đó các nguồn như vốn của chủ sở hữu, quỹ đầu tư phát triển quỹ dự phòng tài chính, quỹ dự phòng tài chính được CPT quy định trong điều lệ hoạt động của công ty, số tiền hàng năm dành cho các nguồn này là như nhau. Số lượng vốn chủ sở hữu từ nguồn thặng dự cổ phần và lợi nhuận chưa phân phối có nhiều biến động do chịu ảnh hưởng của doanh thu và lợi nhuận từ sản xuất kinh doanh. Năm 2014 và năm 2015, thặng dư cổ phần của CPT là 115.684,25 triệu đồng, năm 2016 là 35.684,26 triệu đồng giảm 69,15% so với năm 2014 và năm 2015, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối năm 2014 là (52.046,15) triệu đồng, năm 2015 là (48.276,327) triệu đồng, năm 2016 là (55.016,36) triệu đồng. Qũy khen thưởng phúc lợi năm 2014 và năm 2015 là 200,23 triệu đồng, năm 2016 là 108,56 triệu đồng giảm 45,78% so với năm 2014 và năm 2015. Là một công ty còn non trẻ, tuy đã có những bước phát triển trong những năm qua, nhưng do chi phí kinh doanh còn quá lớn, nên lợi nhuận thu được vẫn đang còn rất nhỏ. Việc trích lập các quỹ với tỉ lệ trên cho đến năm 2016 số tiền tại các quỹ vẫn là một con số khá nhỏ, do đó chỉ thực sự cần thiết công ty mới huy động nguồn vốn từ các quỹ này.
Bảng 4.3. Nguồn vốn chủ sở hữu của công ty cổ phần Xây lắp Bưu điện trong giai đoạn 2014-2016
(ĐVT: Triệu đồng)
STT Chỉ tiêu Năm 2014 (1) Năm 2015 (2) Năm 2016 (3) So sánh (%)
(2)/(1) (3)/(2) BQ
1 Vốn chủ sở hữu
1.1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100,00 100,00 100,00
1.2 Qũy đầu tư phát triển 24.225,19 24.225,19 24.225,19 100,00 100,00 100,00
1.3 Qũy dự phòng tài chính 3.421 3.421 3.421 100,00 100,00 100,00
1.4 Thặng dư vốn cổ phần 115.684,25 115.684,25 35.684,26 100,00 30,85 55,54
1.5 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối
(52.046,75) (48.276,327) (55.016,36) - - -
2 Nguồn kinh phí và quỹ khác
2.1 Qũy khen thưởng, phúc lợi 200,23 200,23 108,56 100,00 54,22 73,63
b. Huy động vốn từ phát hành cổ phiếu
Phát hành cổ phiếu là hình thức doanh nghiệp được cung ứng vốn trực tiếp từ thị trường chứng khoán. Khi có nhu cầu về vốn, doanh nghiệp tính toán và phát hành cổ phiếu bán trên thị trường. Đặc trưng cơ bản là tăng vốn những không tăng nợ của doanh nghiệp bởi lẽ những người sở hữu cổ phiếu trở thành cổ đông của doanh nghiệp. Đây là hình thức cung ứng vốn nội bộ. Là một doanh nghiệp cổ phẩn nên một trong những nguồn huy động vốn của CPT là phát hành cổ phiếu. Số lượng cổ phiếu phát hành đến năm 2014-2015 của CPT là 10.000 cổ trong đó 100% là cổ phiếu phổ thông với giá 10.000 đồng/cổ. Năm 2016 do nhu cầu về vốn nên CPT tiếp tục mở rộng số lượng cổ phiếu đề huy động vốn đầu tư sản xuất kinh doanh, số lượng cổ phiếu là 17.999 cổ, tăng 79,99% so với năm 2015. Tuy nhiên, hình thức mua cổ phiếu được công khai, các doanh nghiệp và cá nhân khác ngoài công ty được tham gia vào quá trình mua cổ phiếu. Đây vừa là ưu điểm vừa là nhược điểm. Ưu điểm là có thể huy động vốn nhanh, nhược điểm là những người mua cổ phiếu không phải là người trong công ty nên họ không trực tiếp tham gia quản lý doanh nghiệp, lao động để tạo ra lợi nhuận.