CHƯƠNG 2 : PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU
3.2. Phân tích tình hình tài chính Công ty cổ phần thuỷ điện Thác Bà gia
3.2.3. Phân tích tình hình và kết quả kinh doanh của công ty
Bảng 3.7: Bảng phân tích tình hình và kết quả kinh doanh của công ty
Đơn vị tính: Triệu đồng
CHỈ TIÊU 2016 SS
16/15 2015 SS 15/14 2014 SS 14/13 2013 SS 13/12 2012 SS 12/11 2011
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 241.080 96,01% 251.087 80,5% 311.812 104,2% 299.266 117,5% 254.797 145,0% 175.697 3. Doanh thu thuần về BH và cung cấp DV 241.080 96,01% 251.087 80,5% 311.812 104,2% 299.266 117,5% 254.797 145,0% 175.697 4. Giá vốn hàng bán 99.346 100,57% 98.785 75,8% 130.341 105,4% 123.653 110,3% 112.132 134,1% 83.624 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp DV 141.734 93,06% 152.302 83,9% 181.471 103,3% 175.613 123,1% 142.665 154,9% 92.073 6. Doanh thu hoạt động tài chính 23.111 115,43% 20.021 90,8% 22.046 117,2% 18.813 132,5% 14.195 102,2% 13.892
7. Chi phí tài chính - 0,0% 5 0,8% 666 28,4% 2.342 93,9% 2.493
- Trong đó : Chi phí lãi vay - 0,0% - 0,0% 585 25,0% 2.339 93,8% 2.493
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 29.048 96,90% 29.977 99,1% 30.251 125,3% 24.143 124,5% 19.385 93,9% 20.650 10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 135.797 95,40% 142.346 82,2% 173.261 102,1% 169.617 125,5% 135.133 163,2% 82.822
11. Thu nhập khác 1.969 83,15% 2.368 792,0% 299 25,6% 1.167 22,0% 5.296 2975,3% 178
12. Chi phí khác 61 397 348,2% 114 20,6% 554 43,5% 1.275 1314,4% 97
13. Lợi nhuận khác 1.908 96,80% 1.971 1065,4% 185 30,2% 613 15,2% 4.021 4964,2% 81
14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 137.705 95,42% 144.317 83,2% 173.446 101,9% 170.230 122,3% 139.154 167,9% 82.903 15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 27.534 94,86% 29.027 82,7% 35.105 177,0% 19.835 173,3% 11.448 160,9% 7.116 17. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 110.171 95,56% 115.290 83,3% 138.341 92,0% 150.395 117,8% 127.706 168,5% 75.787 18. Lãi cơ bản trên cổ phiếu (*) (đồng) 1.753 96,53% 1.816 86,5% 2.100 88,7% 2.368 117,8% 2.011 168,4% 1.194
Qua bảng số liệu trên ta thấy:
Đơn vị tính: triệu đồng
Hình 3.6: Sự biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận của công ty
Nguồn: Tác giả vẽ từ bảng KQHĐKD của Công ty
Tổng lợi nhuận sau thuế của công ty năm 2016 là 110.171 triệu đồng, có xu hướng giảm dần kể từ năm 2013, nguyên nhân chính là do lượng nước về hồ chứa thấp hơn so với trung bình nhiều năm trước, sản lượng điện năm 2016 chỉ đạt 87,05% kế hoạch và thấp hơn sản lượng năm 2015 là 66,76 triệu kwh, sản lượng điện năm 2015 thấp hơn so với lượng điện năm 2014 là 48,2 triệu kwh.
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty trong năm 2016 là 135.797 triệu đồng, năm 2015 là 142.346 triệu đồng, năm 2014 là 173.261 triệu đồng, năm 2013 là 169.617 triệu đồng, năm 2012 là 135.133 triệu đồng, năm 2011 là 82.822. Như vậy lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty tăng từ 2011 đến 2014 nhưng năm 2015, 2016 lại giảm. Sở dĩ lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty trong năm 2015 giảm là do doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ mặc dù chi phí sản xuất kinh doanh cũng giảm.
Bảng 3.8: Tỷ suất chi phí và tỷ suất lợi nhuận của công ty Đơn vị tính: lần CHỈ TIÊU 2016 SS 16/15 2015 SS 15/14 2014 SS 14/13 2013 SS 13/12 2012 SS 12/11 2011 1. Tỷ suất giá vốn hàng bán 0,412 104,7% 0,393 94,1% 0,418 101,2% 0,413 93,9% 0,440 92,5% 0,476 2. Tỷ suất chi phí QLDN 0,120 100,9% 0,119 123,1% 0,097 120,3% 0,081 106,0% 0,076 64,7% 0,118 3. Tỷ suất LN thuần từ HĐKD 0,514 97,9% 0,525 101,2% 0,519 97,3% 0,533 106,1% 0,502 115,0% 0,437 4. Tỷ suất LN trước thuế 0,517 98,0% 0,528 101,7% 0,519 97,3% 0,533 105,1% 0,507 116,1% 0,437
5. Tỷ suất LN sau thuế 0,414 98,2% 0,422 101,8% 0,414 87,9% 0,471 101,2% 0,466 116,6% 0,399
Nguồn: Tác giả tính từ báo cáo KQHĐKD của công ty
Căn cứ vào bảng ta thấy tỷ suất chi phí quản lý doanh nghiệp tăng dần qua các năm. Tỷ suất chi phí quản lý doanh nghiệp tăng nhưng doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty lại giảm chứng tỏ công ty đã phát sinh thêm chi phí quản lý doanh nghiệp trong quá trình hoạt động.
Giá vốn hàng bán của công ty trong năm 2016 là 99.346 triệu đồng tăng 561 triệu đồng so với năm 2015. Mặt khác tỷ suất giá vốn hàng bán của công ty trong năm 2016 là 41,2% năm 2015 là 39,3% năm 2014 là 41,8%, năm 2013 là 41,3% năm 2012 là 44% năm 2011 là 47,6%. Cụ thể là trong năm 2016 để tạo ra 100 đồng doanh thu thuần thì công ty phải bỏ ra 41,2 đồng giá vốn hàng bán, năm 2015 thì công ty phải bỏ ra 39,3, năm 2014 phải bỏ ra 41,8 đồng giá vốn hàng bán… Như vậy tỷ suât giá vốn hàng bán của công ty có xu hướng giảm dần qua các năm đây cho thấy công tác quản lý chi phí sản xuất của công ty ngày càng hiệu quả.
Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty năm 2015, 2016 giảm so với năm 2014, 2013 và năm 2012. Cụ thể doanh thu thuần của công ty năm 2016 là 241.080, năm 2015 là 251.087 triệu đồng, năm 2014 là 311.812 triệu đồng, năm 2013 là 299.266 triệu đồng và năm 2012 là 254.797 triệu đồng. Ngoài ra tỷ lệ giảm của doanh thu thuần năm 2016 cao hơn tỷ lệ giảm của giá vốn hàng bán điều này làm tốc độ giảm của lợi nhuận cao hơn tốc độ giảm của doanh thu của công ty, công ty cần phải duy trì hiệu quả quản lý chi phí sản xuất giống như năm 2015 (tốc độ giảm của doanh thu nhỏ hơn tốc độ giảm của giá vốn)
Hiệu quả kinh doanh của toàn công ty khá ổn định nhưng đang có xu hướng giảm nhẹ từ năm 2013 vì tỷ xuất lợi nhuận thuần từ HĐKD, tỷ suất lợi nhuận trước thuế và tỷ suất lợi nhuận sau thuế có xu hướng giảm từ năm 2014 cụ thể tỷ suất lợi nhuận sau thuế năm 2016 là 41,4% năm 2015 là 42,2%, năm 2014 là 41,4%, năm 2013 là 47,1%. Như vậy so với mặt bằng chung các công ty thủy điện thì hiệu quả kinh doanh của công ty cổ phần thủy điện Thác Bà là khá tốt, công ty cấn phát huy hơn nữa hiệu quả quản lý chi phí và đẩy mạnh những giải pháp làm tăng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ.