CHƢƠNG 2 : PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU
4.1. Giải pháp nâng cao năng lực tài chính
Để nâng cao năng lực cạnh tranh thì vấn đề đầu tiên mà các NHTM phải quan tâm là nâng cao năng lực tài chính của mình theo các hƣớng chủ yếu sau:
Một là, bổ sung vốn điều lệ và VCSH của mình trong so sánh tương quan với các NHTM khác.
Vốn điều lệ có vai trò lớn trong hoạt động của NHTM, vì đó là yếu tố quyết định sức mạnh tài chính của một NHTM, là “tấm đệm chống đỡ rủi ro”. Hiện nay, quy mô vốn điều lệ của Techcombank còn quá nhỏ bé so với mức trung bình của các NHTM trong khu vực và trên thế giới. Do đó, trong quá trình hoạt động của mình, Techcombank cần quan tâm đến việc tăng vốn điều lệ, tạo tiền đề để phát triển các nguồn vốn khác và đủ sức chống đỡ trƣớc áp lực cạnh tranh từ các TCTD nƣớc ngoài trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế. Techcombank có thể tăng vốn của mình thông qua một số biện pháp sau:
Thứ nhất, tăng vốn từ phần lợi nhuận để lại.
Đây là nguồn bổ sung vốn có ý nghĩa rất quan trọng. Biện pháp này có ƣu điểm là giúp ngân hàng không phải phụ thuộc vào thị trƣờng vốn và không phải chịu chi phí cao do tìm kiếm nguồn lực tài trợ từ bên ngoài. Tuy nhiên, Techcombank cần xác định tỷ lệ hợp lý lợi nhuận để lại tăng vốn tự có, vì nếu tỷ lệ này quá thấp do tỷ lệ chi trả cổ tức quá cao sẽ dẫn đến tăng trƣởng vốn chậm chạp, có thể làm giảm khả năng mở rộng tài sản sinh lời; ngƣợc lại, nếu tỷ lệ này quá cao sẽ làm giảm thu nhập của cổ đông và dẫn đến làm giảm giá trị thị trƣờng của cổ phiếu khi Techcombank phát hành rộng rãi cổ phần ra bên ngoài. Vì vậy, nếu Techcombank có tỷ lệ lợi nhuận giữ lại để bổ sung vốn điều lệ ổn định qua các năm và tƣơng ứng với tốc độ tăng trƣởng tài sản Có là dấu hiệu tốt, thể hiện sự phát triển ổn định của ngân hàng và mức độ ủng hộ cao của các cổ đông đối với chính sách cổ tức của ban lãnh đạo Techcombank.
Thứ hai, tăng vốn bằng phát hành cổ phiếu hoặc chia cổ tức cho cổ đông bằng cổ phiếu.
Đây là biện pháp tăng vốn gắn với việc chia sẻ quyền sở hữu; do đó, Hội đồng quản trị của Techcombank phải có những tính toán chặt chẽ để đảm bảo việc tăng vốn đem lại nhiều lợi ích nhất; bởi việc tăng vốn tự có là điều cần thiết, song nếu vốn tăng quá nhanh trong khi hoạt động ngân hàng chƣa tƣơng ứng, trình độ quản lý không theo kịp, thì số vốn tăng sẽ đƣợc sử dụng không hiệu quả. Vì vậy, ngoài việc lựa chọn giải pháp thích hợp để tăng vốn, điều quan trọng là Techcombank còn phải xác định đƣợc mức tăng cần và đủ nhằm đảm bảo đƣợc sức cạnh tranh của mình. Biện pháp này có thể làm tăng năng lực đòn bẩy tài chính của Techcombank trong tƣơng lai, nhƣng chi phí phát hành cao hơn các phƣơng thức khác và làm “loãng” quyền sở hữu.
Thứ ba, tăng vốn bằng phát hành trái phiếu chuyển đổi.
Trái phiếu chuyển đổi là trái phiếu có thể chuyển thành cổ phiếu thƣờng vào một thời điểm đƣợc xác định trƣớc trong tƣơng lai. Loại trái phiếu này có đặc điểm là đƣợc trả một mức lãi suất cố định nên có vẻ giống nhƣ trái phiếu, nhƣng mặt khác lại có thể chuyển đổi thành cổ phiếu thƣờng của Techcombank và đây cũng chính là điểm hấp dẫn của trái phiếu chuyển đổi. Do việc phát hành trái phiếu chuyển đổi có mức lãi suất thấp hơn trái phiếu không có tính chuyển đổi, nên khi thực hiện biện pháp này, Techcombank sẽ tránh đƣợc tình trạng tăng số lƣợng cổ phiếu một cách nhanh chóng trên thị trƣờng trong tƣơng lai (điều này dẫn tới việc làm cho giá cổ phiếu thƣờng bị sụt giảm); thu nhập trên mỗi cổ phần trƣớc đây không bị giảm sút; giúp Techcombank nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình. Mặc dù trái phiếu chuyển đổi có lãi suất cao hơn so với huy động tiền gửi ngắn hạn, nhƣng bằng biện pháp này, Techcombank có nguồn vốn ổn định để có thể cho vay các dự án có thời gian dài hơn; điều này đồng nghĩa với việc có đƣợc một mức lãi suất cao hơn. Mặt khác, do khách hàng mua trái phiếu chuyển đổi có thêm quyền và cơ hội sở hữu cổ phiếu của ngân hàng (đặc biệt trong trƣờng hợp ngân hàng có uy tín nhƣ Techcombank) sẽ chấp nhận một mức lãi suất thấp hơn, do vậy
Techcombank có thể đƣa ra một mức lãi suất “mềm” hơn khi phát hành loại trái phiếu này, kết quả là chênh lệch giữa lãi suất đầu vào và đầu ra cao hơn dẫn tới lợi nhuận của ngân hàng tăng lên. Đối với nhà đầu tƣ khi nắm giữ trái phiếu chuyển đổi, nhà đầu tƣ sẽ có đƣợc lợi thế là sự đầu tƣ an toàn của thị trƣờng, thu nhập cố định và sự tăng giá trị tiềm ẩn của thị trƣờng vốn.
Thứ tư, tiếp tục tìm kiếm, lựa chọn đối tác chiến lƣợc nƣớc ngoài để thực hiện việc tăng vốn điều lệ.
Đây là xu thế mà các NHTM cổ phần trong nƣớc đẩy mạnh trong thời gian tới, khi mà nền kinh tế nƣớc ta hội nhập ngày càng sâu rộng vào khu vực và quốc tế. Việc liên kết với các ngân hàng nƣớc ngoài không chỉ giúp cho Techcombank có cơ hội tăng vốn, mà còn có thể đƣợc tiếp nhận những nguồn lực khác để nâng sức cạnh tranh, nhƣ: công nghệ ngân hàng mới, kinh nghiệm quản trị, điều hành, kinh doanh, thƣơng hiệu, v.v. Vấn đề quan trọng là Hội đồng quản trị của Techcombank phải xác định và lựa chọn đúng đƣợc đối tác chiến lƣợc cho mình.
Hai là, nâng cao chất lượng tín dụng.
Đây là một biện pháp làm lành mạnh chất lƣợng tổng tài sản của Techcombank; bởi tài sản của ngân hàng này đang phụ thuộc nhiều vào cho vay và cho thuê tài sản. Nếu hoạt động cho vay hƣớng nhiều vào các đối tƣợng có khả năng thanh toán thấp, thì chất lƣợng tín dụng của Techcombank sẽ chứa đựng nhiều rủi ro, tài sản của ngân hàng sẽ nhanh chóng bị “bay hơi”, nếu khách hàng vay không có khả năng thanh toán.
Để nâng cao chất lƣợng tín dụng, Techcombank cần chấp hành nghiêm chỉnh khuyến cáo của NHNN trong Đề án tái cơ cấu hệ thống NHTM và các TCTD, chú trọng xây dựng chiến lƣợc quản lý rủi ro tín dụng; thực hiện giám sát và quản lý rủi ro tín dụng cả trong và sau cho vay, trong đó đặc biệt coi trọng công tác hoạch định kinh doanh và nghiên cứu thị trƣờng, tách biệt chức năng thẩm định và phê duyệt tín dụng; có biện pháp phòng ngừa từ xa.
Trong đó, Techcombank cần phối hợp chặt chẽ với các cơ quan chức năng của Trung ƣơng và địa phƣơng để tháo gỡ những khó khăn, vƣớng mắc trong thủ tục phát mãi tài sản, xử lý tài sản là đất đai, bất động sản; khâu thi hành án, hoàn chỉnh hồ sơ pháp lý của tài sản.