CHƯƠNG 5 : KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ
5.1 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
Với đề tài: “Phân tích các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 - 2018” tác giả đã tập trung nghiên cứu những vấn đề lý luận và phân tích những yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần của NHTM ở Việt Nam. Thông qua việc sử dụng mơ hình hồi quy với dữ liệu từ 25 NHTM tại Việt Nam trong giai đoạn 2008 - 2018. Tác giả nhận thấy các yếu tố vốn chi phí hoạt động, chính sách dự trữ tại NHNN có tác động cùng chiều lên tỷ lệ thu nhập lãi thuần của NHTM; ngược lại quy mô hoạt động cho vay, rủi ro tín dụng
và chất lượng quản lý. Từ kết quả trên, có thể thấy rằng tỷ lệ thu nhập lãi thuần của các NHTM Việt Nam gia tăng là nhờ vào tăng cường quản lý chi phí, gia tăng nắm giữ tài sản thanh khoản như tiền gửi tại NHNN. Bên cạnh đó các ngân hàng phải kiểm
sốt tăng trưởng tín dụng, kiểm sốt rủi ro tín dụng, kiểm sốt chất lượng quản lý. Đối với biến vĩ mơ, lãi suất có tác động cùng chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần của NHTM. Đồng thời, kết quả nghiên cứu cũng cho thấy mức ngại rủi ro, tính thanh khoản khơng thật sự ảnh hưởng tỷ lệ thu nhập lãi thuần của các NHTM. Theo đó, kết quả mơ hình hồi quy thu được như sau:
NIM = 3.2803 - 0.0116302*LOAN - 0.179067*CR + 1.831815*OE - 0.0512641*MQ + 0.0490216*SBR + 0.0537329*IRT
Các biến độc lập trong mơ hình có thể giải thích được 68.87% sự biến thiên xung quanh giá trị trung bình của tỷ lệ thu nhập lãi thuần NIM. Theo đó, khi các yếu tố khác khơng đổi thì:
Tỷ lệ tổng cho vay trên tổng tài sản (đại diện cho quy mơ hoạt động cho vay) tăng 1% thì tỷ lệ thu nhập lãi thuần NIM giảm 0.0116302%.
Tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay trên tổng cho vay (đại diện cho rủi ro tín dụng) tăng 1% thì tỷ lệ thu nhập lãi thuần NIM giảm 0.179067%.
Tỷ lệ tổng chi phí hoạt động trên tổng tài sản (đại diện cho chi phí hoạt động) tăng 1% thì tỷ lệ thu nhập lãi thuần NIM tăng 1.831815%.
Tỷ lệ tổng chi phí hoạt động trên tổng thu nhập hoạt động (đại diện cho chất