chóng và hiệu quả. Đa số các máy móc đều được sử dụng hết công suất, chỉ còn rất ít máy chưa được sử dụng hiệu quả. Tỷ lệ khấu hao máy móc của công ty nhìn chung là rất cao do khi mua sắm đều mua máy mới, đồng bộ, mặt khác do công ty cũng mới hoạt động trong thời gian ngắn nên cũng mới chỉ khấu hao được một phần nhỏ máy móc thiết bị.
2.3.3 Tình hình sử dụng mặt bằng, nhàxưởng xưởng
Hiện nay, ngoài trụ sở chính công ty còn có 3 nhà xưởng và kho vật tư với quy mô và vị trí thuận lợi tạo điều kiện cho việc sản xuất cung ứng và giao dich với khách hàng. Sắp tới công ty sẽ mở rộng quy mô, xây dựng lại nhà xưởng và kho vật tư, mở rộng chi nhánh nhằm đáp ứng nhu cầu hiện nay.
2.3.4 Nguồn tài chính của côngty ty
2.3.4.1 Bảng cân đối kế toán
Từ khi bắt đầu chuyển sang Cổ phần (30/08/2006) tới khi lập bảng cân đối kế toán, nguồn tài chính của công ty qua các năm như sau:
Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2007/2006 2008/2007 2006 2007 2008 C.lệch T.trọng (%) C.lệch T.trọng (%) I.PHẦN TÀI SẢN A.TSLĐ 1,237.009 1,888.774 3,124.146 651.765 52.69 1,235 65.41 1.Tiền 289.708 1,020.341 2,054.689 730.633 252.2 1,034 101.37 2.Các khoản ĐTNH
3. Các khoản phải thu 947.301 868.433 1,069.457 -78.868 -8.33 201 23.15
4. Hàng tồn kho 5. Tài sản lưu động khác B. TSCĐ và ĐTDH 730.151 2,207.586 2,897.655 1,477.435 202.35 690 31.26 1.TSCĐ 730.151 2,207.586 2,897.655 1,477.435 202.35 690 31.26 2. Tài sản dài hạn khác Tổng tài sản 1,967.160 4,096.360 6,021.801 2,129.200 108.24 1,925 47.00 II.PHẦN NGUỒN VỐN A.Nợ phải trả 962.600 1,434.524 1,889.567 471.924 49.03 455 31.72 1.Nợ ngắn hạn 162.600 287.649 347.895 125.048 76.91 60 20.94 2.Nợ dài hạn 800.000 1,146.875 1,541.672 346.875 43.36 395 34.42 3.Nợ khác B.Nguồn vốn chủ sở hữu 1,004.560 2,661.836 4,132.234 1,657.276 164.98 1,470 55.24 1.Nguồn vốn 1,004.560 2,661.836 4,132.234 1,657.276 164.98 1,470 55.24
2.Nguồn kinh phí, quỹ khác
(Nguồn từ Phòng Kế toán)
3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2006 2007 2008 Tài sản NH Tài sản DH
Hình 2.2: Biểu đồ mô tả cơ cấu tài sản qua 3 năm
7000 6000 5000 4000 3000 2000 Nợ NH Nợ DH. Nguồn vốn CSH 1000 0 2006 2007 2008
STT Tiêu chí Công thức tính ĐVT Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
1 Cơ cấu tài sản TSNH/TSDH Lần 1.69 0.86 1.08
2 Khả năng thanh toán hiện thời TSNH /Nợ NH Lần 7.61 6.57 8.98
3 Khả năng thanh toán nhanh Tiền /Tổng nợ NH Lần 1.78 3.55 5.91
4 Hệ số nợ Nợ phải trả/ Tổng
NV % 0.96 0.54 0.46
5 Hệ số nợ dài hạn Nợ DH
/(VCSH+NợDH) % 0.44 0.30 0.27
6 Hệ số vốn CSH Vốn CSH/Tổng NV % 0.51 0.65 0.69
Bảng 2.10: Phân tích bảng cân đối kế toán
Ngày 30/08/2006 công ty bắt đầu chuyển sang loại hình công ty cổ phần, để đánh giá mức độ tăng (giảm), thông qua bảng cân đối kế toán từ năm 2006 đến năm 2008 ta có thể nhận xét tình hình tài chính của công ty như sau:
- Về cơ cấu tài sản, năm 2006 thì cứ một đồng đầu tư vào TSDH thì có 1.69 đồng
đầu tư vào TSNH; năm 2007 thì cứ một đồng đầu tư vào TSDH thì chỉ có 0.86 đồng đầu tư vào TSNH; năm 2008 thì cứ một đồng đầu tư vào TSDH thì chỉ có 1.08 đồng đầu tư vào TSNH; Ta thấy cơ cấu TSNH và TSDH chiếm lần lượt là 62.88% và 37.12 (năm 2006); 46.11% và 53.89% (năm 2007); 51.88% và 48.12% (năm 2008) cho thấy đã có sự thay đổi về mặt cơ cấu tài sản, tài sản dài hạn đã được tăng lên đáng kể là do công ty đã tiến hành đầu tư lớn vào tài sản dài hạn như: mua thêm nhà xưởng, nhà kho, mua sắm trang thiết bị máy móc, mở rộng sản xuất và công tác mua sắm được triển khai một cách đồng bộ.
- Khả năng thanh toán hiện thời năm 2006 là 7.61 lần; năm 2007 là 6.57 lần; năm 2008 là 8.98 lần cũng như khả năng thanh toán nhanh năm 2006 là 1.78 lần; năm 2007 là 3.55 lần; năm 2008 là 5.91 lần cho thấy khả năng thanh toán của công ty là rất khá. Hệ số nợ năm 2006 là 96%; năm 2007 giảm xuống còn 54%; năm 2008 giảm xuống còn 46% cũng như hệ số nợ dài hạn năm 2006 là 44%; năm 2007 là 30%; năm 2008 là 27% cho thấy công ty đã duy trì được hệ số nợ ở mức thấp, năm sau giảm so với năm trước. Vốn chủ sở hữu chiếm tỷ lệ khá cao năm 2006 là 51%; năm 2007 là 65%; năm 2008 là 69% trong tổng nguồn vốn của công ty. Vốn chủ sở hữu hiện chiếm ở mức cao cho ta thấy việc sản xuất kinh doanh của công ty rất khả quan, do đó lãnh đạo công ty đã quyết định tăng vốn để tăng khả năng cạnh tranh và mở rông sản xuất kinh doanh. Điều này chứng tỏ được sự tự chủ về mặt tài chính của công ty. Tuy nhiên việc ít sử
Khóa luận tốt nghiệp Đại học văn bằng hai năm
dụng vốn vay cũng như việc huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau còn ít nên vẫn chưa phát huy được hết những lợi thế của mình.
Khóa luận tốt nghiệp Đại học văn bằng hai năm
Cho tới nay, công ty đã trang bị cho mình rất nhiều máy móc thiết bị hiện đại, nhằm cung ứng những sản phẩm có chất lượng đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của thị trường.
2.3.4.2 Báo cáo kết quả kinh doanh
Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 2007/2006 2008/2007 C.lệch T.trọng (%) C.lệch T.trọng (%) 1, DT bán hàng và cung cấp ĐƠN Vị 2,146.65 3,476.30 5,837.48 1,329.65 61.94 2,361.19 67.92 2, Các khoản giảm trừ 104.48 120.37 160.76 15.90 15.21 40.39 33.55 3, DTT bán hàng và cung cấp DV 2,042.17 3,355.92 5,676.72 1,313.75 64.33 2,320.80 69.16 4, GVHB 1,162.98 1,892.48 2,637.76 729.50 62.73 745.29 39.38 5, Lợi nhuận gộp 879.19 1,463.45 3,038.96 584.26 66.45 1,575.51 107.66 6, DT từ hoạt động tài chính 153.57 198.44 173.28 44.87 29.21 -25.15 -12.67 7, Chi phí tài chính 112.66 167.88 147.71 55.22 49.01 -20.16 -12.01
Trong đó: chi phí lãi vay 112.66 167.88 147.71 55.22 49.01 -20.16 -12.01
8, Chi phí bán hàng 290.78 417.65 947.51 126.87 43.63 529.86 126.87
9, Chi phí quản lý doanh nghiệp 346.83 596.78 1,124.21 249.96 72.07 527.43 88.38
10, LNT từ hoạt động KD 282.49 479.57 992.80 197.08 69.77 513.23 107.02
11, Thu nhập khác 102.30 347.87 254.87 245.56 240.03 -92.99 -26.73
12, Chi phí khác 96.57 301.43 187.44 204.85 212.13 -113.99 -37.82
13, Lợi nhuận khác 5.73 46.44 67.43 40.71 710.05 20.99 45.20 14, Tổng lợi nhuận trước thuế 288.22 526.01 1,060.24 237.79 82.50 534.22 101.56
15, Thuế thu nhập doanh nghiệp 80.70 131.50 265.06 50.80 62.95 133.56 101.56
16, Lợi nhuận sau thuế 207.52 394.51 795.18 186.99 90.11 400.67 101.56 17, Lãi cơ bản trên cổ phiếu 1.54 1.97 2.38 0.43 27.56 0.42 21.20
Bảng 2.11: Báo cáo kết quả kinh doanh qua 3 năm
Bảng báo cáo kết quả kinh doanh của công ty qua 3 năm ta thấy như sau:
- Doanh thu bán hành và cung cấp dịch vụ đã không ngừng gia tăng qua 3 năm, thể hiện qua 3 năm 2006 - 2007 - 2008 lần lượt là 2,146.65 - 3,476.297 - 5,837.483 (triệu đồng), biến động tăng qua 3 năm đạt 61.94% tăng lên 67.92%.
- Doanh thu thuần bán hành và cung cấp dịch vụ cũng gia tăng qua 3 năm, thể hiện qua 3 năm 2006 - 2007 - 2008 lần lượt là 2,042.17 - 3,355.92 - 5,676.72 (triệu đồng), biến động tăng qua 3 năm đạt 64.33% tăng lên 69.16%.
- Nhờ tỷ lệ tăng giá vốn hàng bán ở mức thấp hơn tốc độ tăng của doanh thu nên
lợi nhuận gộp cũng gia tăng đáng kể qua 3 năm 2006 - 2007 - 2008 lần lượt là 879.19 - 1,463.45 - 3,038.96 (triệu đồng). Việc tiết giảm các chi phí không cần thiết đã giúp cho lợi nhuận trước thuế của công ty gia tăng nhanh qua 3 năm 2006 - 2007 - 2008 lần lượt là 288.22 - 526.01 - 1,060.24 (triệu đồng) và lợi nhuận sau thuế đạt được lần lượt là 207.52 - 394.51 - 795.18 (triệu đồng), đóng góp cho ngân sách nhà nước thông qua
Khóa luận tốt nghiệp Đại học văn bằng hai năm
thuế thu nhập doanh nghiệp từ 80.70 lên 131.50 và tăng gấp đôi vào năm 2008 là 265.06 (triệu đồng).
STT Chỉ tiêu Công thức tính ĐVT Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
1 Vòng quay Tài sản cố định DTT/TSCĐ ròng Lần 2.80 1.52 1.96
2 Vòng quay Tổng Tài sản DTT/Tổng TS Lần 1.04 0.82 0.94
3 Vòng quay Khoản phải Thu GVHB/KP thu Lần 1.23 2.18 2.47
Bảng 2.12: Bảng phân tích chỉ tiêu hiệu quả sử dụng tài sản
- Qua chỉ tiêu Vòng quay TSCĐ ta thấy cứ 1 đồng TSCĐ thì đều có thể tạo ra hơn 1 đồng doanh thu. Tuy nhiên vòng quay này qua các năm là khác nhau và đã giảm đi đáng kể và cho thấy rằng công ty có đầu tư đáng kể vào TSCĐ nên không thể một sớm một chiều có thể thu hồi vốn ngay được. - Chỉ tiêu Vòng quay Tổng TS cho thấy chỉ có năm 2006 là đạt 1,04 (>1)
có nghĩa là 1 đồng Tổng TS thì có thể tạo ra hơn 1 đồng doanh thu còn năm 2007 và 2008 giảm xuống còn lần lượt là 0,82 rồi tăng lên 0,94 tuy thấp hơn 1 nhưng cũng quẩn quanh ngưỡng 1 nên cho thấy rằng Tổng TS tăng lên nhưng vì chủ yếu là đầu tư vào TSCĐ nên chưa thể thu được doanh thu cao ngay.
- Chỉ tiêu vòng quay khoản phải thu qua 3 năm 2006 - 2007 - 2008 lần lượt tăng lên từ 1.23 - 2.18 - 2.47 cho thấy khả năng thu hồi công nợ của công ty gặp nhiều khó khăn, số đối tác mắc nợ của công ty có chiều hướng gia tăng, do đó công ty cần phải có chính sách thu hồi công nợ hiệu quả hơn, thắt chặt chính sách bán nợ, gia tăng hình thức tín dụng đối với các khoản nợ và khuyến khích việc mua hàng trả ngay bằng cách
tăng chiết khấu.
STT Các chỉ tiêu Công thức tính Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
1 ROA (%) LNST/Tổng TS 10.55 9.63 13.20
2 ROE (%) LNST/NVCSH 20.66 14.82 19.24
Bảng 2.13: Bảng phân tích chỉ tiêu sinh lời
- Nhìn chung thì suất sinh lời của tài sản của công ty trong 3 năm đã có sự biến động. Năm 2006, công ty có suất sinh lời của tài sản là 10.55%; năm 2007 thì tỷ suất này giảm xuống mức 9.63%; năm 2008 thì tỷ suất này lại tăng cao lên mức 13.2%, cao nhất trong 3 năm. Qua đó ta thấy được rằng tỷ suất sinh lời trên tài sản của công ty là tương đối cao. Ta thấy số vòng quay tài sản của công ty là tương đối chấp nhận được và tỷ suất lợi nhuận ròng của công ty tương đối cao, tức là khả năng tạo ra 1 đồng của doanh thu là chấp nhận được. Qua đó ta có thể thấy rằng hiệu quả của việc quản lý
nguồn vốn trong hoạt động sản xuất và kinh doanh của công ty là tương đối tốt.
- Năm 2006, ROE của công ty là 20.66%; trong năm tiếp theo ROE của công ty bị sút giảm xuống chỉ còn ở mức 14.82% là do việc đầu tư vốn lớn nhưng lại vào TSCĐ nên chưa thể mang lại hiệu quả kinh tế ngay được; năm 2008, chỉ số này của công ty đã tăng được lên mức 19.24%. Điều này có thể giải thích là bởi vì tỷ suất sinh lời của tài sản và đòn bẩy tài chính của công ty đã được cải thiện một cách đáng kể. Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của các cổ đông trong công ty đã đạt được hiệu quả khả quan, vì thế trong những năm tới HĐQT công ty cần cố gắng hơn nữa để tình trạng chỉ số ROE được nâng cao hơn nhằm đáp ứng được kỳ vọng của các cổ đông trong công ty.