a. Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn của Xớ nghiệp trong ba năm qua (2004 - 2006):
Trong kinh doanh luụn phỏt sinh cỏc kho ản phải thu, phải trả mà sau một thời gian mới cú thể thanh toỏn được. Thời gian thanh toỏn dài hay ngắn tuỳ thuộc vào chế độ quy định nộp thuế, nộp lói và phương thức thanh toỏn được ỏp dụng hiện hành. Mặt khỏc, cũn tuỳ thuộc vào mối quan hệ và sự thoả thuận của hai bờn.
Tỡnh trạng thanh toỏn thể hiện tỡnh hỡnh chấp hành kỷ luật. Vấn đề thanh toỏn trở nờn đặc biệt quan trọng đối với những doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn với tỷ lệ cao so với vốn kinh doanh. Chiếm dụng vốn l à một nột đặc trưng trong giao dịch thương mại, thậm chớ cũn được coi là một sỏch lược trong kinh doanh hữu hiệu của những đơn vị đang hoạt động trờn thương trường mà khụng cú một đồng vốn. Do đú, phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn, tỡm nguyờn nhõn của việc ngừng trệ cỏc khoản thanh toỏn nhằm tiến tới làm chủ về tài chớnh cú một ý nghĩa quan trọng đối với sự tồn tại của doanh nghiệp.
Bảng 2.19: Bảng phõn tớch cỏc khoản phải thu của Xớ nghiệp trpng ba năm qua.
Đơn vị tớnh: Ngàn đồng
Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 (2005/2004)Chờnh lệch (2006/2005)Chờnh lệch Chỉ tiờu Giỏ trị trọngTỷ (%) Giỏ trị Tỷ trọng (%) Giỏ trị Tỷ trọng (%) Giỏ trị Tỷ lệ (%) Giỏ trị Tỷ lệ(%) 1. Phải thu khỏch hàng 8.961.397 101,46 2.512.427 104,38 1.170.043 97,29 -6.448.970 -71,96 -1.342.384 -53,43 2. Trả trước cho người bỏn 29.301 0,33 29.388 1,22 29.619 2,46 87 0,30 231 0,79 3. Cỏc khoản phải thu khỏc 29 0,00 23.885 0,99 2.932 0,24 23.856 82.262,07 -20.953 -87,72 4. Dự phũng cỏc
khoản phải thu khú
đũi -158.691 -1,80 -158.691 -6,59 0,00 0 0,0 158.691 -100 5. Tổng cỏc khoản phải thu 8.832.036 100,00 2.407.009 100,00 1.202.594 100,00 -6.425.027 -72,75 -1.204.415 -50,04 6. Tổng nguồn vốn 46.458.019 47.073.879 70.292.066 615.860 1,33 23.218.187 49,32 7. Tỷ lệ giữa tổng giỏ trị cỏc khoản phải thu trờn tổng NV. (7) = (5)/(6) 19,01 5,11 1,71 -13,90 -3,40
Nhận xột:
Qua bảng phõn tớch cho thấy tổng giỏ trị cỏc khoản phải thu của Xớ nghiệp năm 2004 là 8,832,036 ngàn đồng, chiếm tỷ trọng 19,01% trong tổng nguồn vốn của Xớ nghiệp. Năm 2005 là 2.407.009 ngàn đồng, giảm 6.425.027 ngàn đồng và tỷ trọng chiếm 5,11% trong tổng nguồn vốn của Xớ nghiệp, giả m 13,9% so với năm 2004. Sang năm 2006 khoản này vẫn giảm xuống cũn 1.202.594 ngàn đồng, giảm 1.204.415 ngàn đồng và tỷ trọng chiếm 1,17% trong tổng nguồn vốn của Xớ nghiệp, giảm 3,4% so với năm 2005. Trong ba năm qua tổng giỏ trị cỏc khoản phải thu của Xớ nghiệp đều giảm cả về mặt giỏ trị và tỷ trọng. Trong đú:
Khoản phải thu khỏch hàng năm 2004 là 8.961.397 ngàn đồng và chiếm tỷ trọng 101,46% trong tổng giỏ trị cỏc khoản phải thu; n ăm 2005 là 2.512.427 ngàn đồng và chiếm tỷ trọng 104,38% trong tổng giỏ trị cỏc khoản phải thu, giảm 6.448.970 ngàn đồng về mặt tỷ trọng và tăng 2,92% so với năm 2004. Sang năm 2006 khoản phải thu khỏch hàng vẫn giảm xuống cũn 1.170.043 ngàn đồng, và tỷ trọng chiếm 97,29% trong tổng giỏ trị cỏc khoản phải thu, giảm 1.342.384 n gàn đồng về mặt giỏ trị và giảm 7,09% về mặt tỷ trọng so với n ăm 2005. Đậy là khoản chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng giỏ trị cỏc khoản phải thu của Xớ nghiệp n ờn sự biến động của khoản này sẽ ảnh hưởng rất lớn đến giỏ trị cỏc khoản phải thu của Xớ nghiờp.
Trả trước cho người bỏn là khoản chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng giỏ trị cỏc khoản phải thu. Trong ba năm qua cú xu hướng tăng lờn, năm 2005 tăng 87 ngàn đồng về mặt giỏ trị và 0,89% về mặt tỷ trọng so với năm 2004. Năm 2006 tăng 231 ngàn đồng về mặt giỏ trị và tăng 1,24% vố mặt tỷ trọng so với năm 2005.
Cỏc khoản phải thu khỏc và khoản phải dự phũng cỏc khoản phải thu khú đũi cũng đều cú xu hướng giảm.
Qua phõn tớch ta thấy tỷ lệ giữa tổng giỏ trị cỏc khoản phải thu tr ờn tổng nguồn vốn trong ba năm qua đều giảm, điều đú chứng tỏ nguồn vốn của Xớ nghiệp ớt bị chiếm dụng, tỷ lệ vốn thực chất tham gia v ào hoạt động kinh doanh tăng lờn. Đõy là biểu hiện tốt đối với Xớ nghiệp vỡ nú chứng tỏ Xớ nghiệp đó cú sự cố gắng trong việc thu hồi cỏc khoản nợ phải thu. Điều này giỳp cho Xớ nghiệp nhanh chúng thu hồi được nợ để cú vốn để bổ sung vào quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh hoặc dựng nú để thanh toỏn cỏc khoản nợ mà Xớ nghiệp đang nợ.
Bảng 2.20: Bảng phõn tớch cỏc khoản nợ phải trả của Xớ nghiệp trong ba năm qua.
Đơn vị tớnh: Ngàn đồng
Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 (2005/2004)Chờnh lệch (2006/2005)Chờnh lệch Chỉ tiờu Giỏ trị trọngTỷ (%) Giỏ trị Tỷ trọng (%) Giỏ trị Tỷ trọng (%) Giỏ trị Tỷ lệ (%) Giỏ trị Tỷ lệ(%) 1. Tổng tài sản 46.458.019 47.073.879 70.292.066 615.860 1,33 23.218.187 49,32 2. Vay và nợ ngắn hạn 0 0,00 0 0,00 2.215.000 5,41 0 0 2.215.000 0 3. Phải trả người bỏn 3.345.254 12,56 2.278.652 11,19 2.301.077 5,62 -1.066.602 -31,88 22.425 0,98 4. Người mua trả tiền trước 9.770 0,04 7 0,00 461 0,00 -9.763 -99,93 454 6.485,71 5. Thuế và cỏc khoản phải nộp Nhà nước 349.073 1,31 1.205.672 5,92 343.322 0,84 856.599 245,39 -862.350 -71,52 6. Phải trả cụng nhõn viờn 1.317.806 4,95 1.785.290 8,77 1.816.306 4,44 467.484 35,47 31.016 1,74 7. Chi phớ phải trả 50.726 0,19 134.606 0,66 0,00 83.880 165,36 -134.606 -100,00 8. Phải trả nội bộ 21.173.052 79,52 14.768.745 72,54 34.048.434 83,16 -6.404.307 -30,25 19.279.689 130,54 9. Cỏc khoản phải trả, phải nộp khỏc 379.589 1,43 186.848 0,92 217.961 0,53 -192.741 -50,78 31.113 16,65 10. Tổng nợ phải trả 26.625.270 100 20.359.820 100 40.942.561 100 -6.265.450 -23,53 20.582.741 101,09 11. Tỷ số nợ (11) = (10)/(1) 57,31 43,25 58,25 -14,06 15,00
Nhận xột:
Tổng nợ phải trả của Xớ nghiệp trong n ăm 2004 là 26.625.270 ngàn đồng và chiếm tỷ trọng 57,31% trong tổng giỏ trị t ài sản của Xớ nghiệp; năm 2005 là 20.359.820 ngàn đồng và chiếm tỷ trọng 43,25% trong tổng giỏ trị t ài sản của Xớ nghiệp, giảm 6.265.450 ngàn đồng về mặt giỏ trị và giảm 14,06% về mặt tỷ trọng so với năm 2004. Nhưng sang năm 2006 thỡ tổng nợ phải trả của Xớ nghiệp l à 40.942.561 ngàn đồng, tăng 20.582.741 ngàn đồng và chiếm tỷ trọng 58,25% trong tổng tài sản tăng 15% so với năm 2005. Trong ba năm qua tỷ số nợ của Xớ nghiệp cú xu hướng tăng, cho thấy mức độ nợ trong tổng tài sản của Xớ nghiệp tăng, từ đú cho thấy thực chất sở hữu của Xớ nghiệp trong tổng t ài sản giảm, Xớ nghiệp đó chiếm dụng vốn nhiều hơn.
Trong kết cấu nợ phải trả của Xớ nghiệp chỉ cú nợ ngắn hạn, Xớ nghiệp khụng cú nợ dài hạn và nợ khỏc.
Trong năm 2004 và 2005 Xớ nghiệp khụng cú vay ngắn hạn nhưng trong năm 2006 để mở rộng quy mụ sản xuất Xớ nghiệp đó vay ngắn hạn ngõn hàng 2.215.000 ngàn đồng chiếm 5,41% trong tổng tài sản của Xớ nghiệp.
Phải trả người bỏn trong năm 2005 giảm 1.066.602 ngàn đồng về mặt giỏ trị và giảm 1,37% về mặt tỷ trọng so với năm 2004. Nhưng sang năm 2006 khoản này đó tăng lờn và tăng 22.425 ngàn đồng về mặt giỏ trị và giảm 5,57% về mặt tỷ trọng so với năm 2005. Điều đú cho thấy trong năm 2006 Xớ nghiệp đó chiếm dụng vốn của người bỏn.
Người mua trả tiền trước là khoản chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng nợ phải trả Trong năm 2005 khoản này giảm 9.763 ngàn đồng tương đương giảm 99,93% so với năm 2004. Nhưng sang năm 2006 khoản này lại tăng lờn 454 ngàn đồng tương đương tăng 6.485,7% so với năm 2005.
Thuế và cỏc khoản phải nộp Nhà nước năm 2005 tăng 856.599 ngàn đồng tương đương tăng 245,39% so với năm 2004. Nhưng sang năm 2006 khoản này giảm 862.350 ngàn đồng tương đương giảm 71,52% so với năm 2005.
Phải trả cụng nhõn viờn qua ba năm đều tăng, năm 2005 tăng 467.484 ngàn đồng tương đương tăng 35,47% so với năm 2004; năm 2006 tăng 31.016 ngàn đồng tương đương tăng 1,74% so với năm 2005.
Chi phớ phải trả năm 2005 tăng 83.880 ngàn đồng tương đương tăng 165,36% so với năm 2004; năm 2006 giảm 134.606 ngàn đồng tương đương giảm 100% so với năm 2005.
Phải trả nội bộ trong năm 2005 giảm 6.404.307 ngàn đồng tương đương giảm 30,25% so với năm 2004 và năm 2006 tăng 19.279.689 ngàn đồng tương đương tăng 130,54% so với năm 2005. Cỏc khoản phải trả, phải nộp khỏc của Xớ nghiệp cũng cú xu hướng tăng lờn. Nhưng khoản này chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng nợ phải trả nờn sự biến động của nú cú ảnh hưởng khụng đỏng kể đến tổng nợ phải trả của Xớ nghiệp.
Sự tăng lờn của nợ ngắn hạn trong năm 2006 so với năm 2005 là do sự tăng lờn của cỏc khoản: Vay ngắn hạn ngõn h àng, phải trả người bỏn, người mua trả tiền trước, phải trả cụng nhõn viờn, phải trả nội bộ, …
Đú là do Xớ nghiệp đó chiếm dụng vốn của khỏch hàng, nhà cung cấp,… để phục vụ cho mục đớch kinh doanh của mỡnh. Cỏc khoản mà Xớ nghiệp chiếm dụng đú là trả cho người bỏn, cỏc đơn vị nội bộ, cỏc khoản phải nộp Nh à nước,… Xớ nghiệp cần cú biện phỏp khắc phục v à nỗ lực hơn nữa trong việc thanh toỏn cỏc khoản nợ.
b. Cỏc tỷ số phản ỏnh khả năng thanh toỏn ngắn hạn của Xớ nghiệp trong ba năm (2004 - 2006).
Khả năng thanh toỏn hiện hành:
Bảng 2.21: Bảng phõn tớch khả năng thanh toỏn hiện hành.
Đơn vị tớnh: Ngàn đồng. 2005/2004 2006/2005 Chỉ tiờu 2004 2005 2006 +/- % +/- % Tổng tài sản ngắn hạn 32.885.604 30.157.699 57.997.332 -2.727.905 -8,30 27.839.633 92,31 Nợ ngắn hạn 26.625.270 20.359.820 40.942.559 -6.265.450 -23,53 20.582.739 101,09 Khả năng thanh toỏn hiện hành 1,235 1,481 1,417 0,246 19,93 -0,065 -4,37
Biểu 2.10: Biểu đồ biểu diễn khả năng thanh toỏn hiện hành của Xớ nghiệp.
Nhận xột:
Qua bảng phõn tớch trờn ta thấy:
Nhỡn chung cả ba năm hệ số khả năng thanh toỏn hiện hành đều lớn hơn 1. Cụ thể là: Năm 2004 cứ một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,235 đồng tài sản ngắn hạn; năm 2005 cứ một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,481 đồng tài sản ngắn hạn, tăng 0,246 đồng hay tăng 19,93 % so với năm 2004. Sang năm 2006 thỡ cứ một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 1,417 đồng tài sản ngắn hạn, giảm 0,065 đồng tương đương giảm 4,37 % so với năm 2005. Nguyờn nhõn là do trong năm 2006 nợ ngắn hạn tăng với tốc độ nhanh hơn tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn (92,31%). Tuy nhiờn, sự tăng hay giảm này cũng khụng đỏng kể.
Nhỡn chung qua cỏc năm tỷ số này đều lớn hơn 1. Cú nghĩa là Xớ nghiệp cú thể sử dụng toàn bộ tài sản ngắn hạn để trang trải cỏc khoản nợ ngắn hạn (Xớ nghiệp cú khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn). Điều này cho thấy tỡnh hỡnh tài chớnh của Xớ nghiệp lành mạnh.
Khả năng thanh toỏn nhanh:
Bảng 2.22: Bảng phõn tớch khả năng thanh toỏn nhanh của Xớ nghiệp trong ba năm (2004 - 2006). Đơn vị tớnh: Ngàn đồng. 2005/2004 2006/2005 Chỉ tiờu 2004 2005 2006 +/- % +/- % Tổng tài sản ngắn hạn 32.885.604 30.157.699 57.997.332 -2.727.905 -8,30 27.839.633 92,31 Hàng tồn kho bq 23.348.995 25.516.357 39.222.181 2.167.362 9,28 13.705.824 53,71 Nợ ngắn hạn 26.625.270 20.359.820 40.942.559 -6.265.450 -23,53 20.582.739 101,09 Khả năng thanh toỏn nhanh 0,358 0,228 0,459 -0,130 -36,35 0,231 101,16 1,417 1,481 1,235 1.100 1.150 1.200 1.250 1.300 1.350 1.400 1.450 1.500 2004 2005 2006
Biểu 2.11: Biểu đồ biểu diễn khả năng thanh toỏn nhanh.
Nhận xột:
Ta thấy khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn trong năm 2005 giảm so với năm 2004. Trong năm 2004, cứ một đồng nợ ngắn hạn thỡ cú 0,358 đồng tài sản ngắn hạn cú khả năng chuyển đổi nhanh thành tiền để trả nợ. So với năm 2004 thỡ năm 2005 khả năng thanh toỏn nhanh của Xớ nghiệp giảm 0,13 đồng hay tương ứng giảm 36,35 %.
Sang năm 2006, cứ một đồng nợ ngắn hạn thỡ cú 0,459 đồng tài sản ngắn hạn cú khả năng chuyển đổi nhanh thành tiền để trả nợ, so với năm 2005 thỡ khả năng thanh toỏn nhanh của Xớ nghiệp năm 2006 tăng 0,231 đồng hay tăng 101,16%. Nhỡn chung, khả năng thanh toỏn nhanh của Xớ nghiệp qua ba năm đều nhỏ hơn 1. Điều này cho thấy Xớ nghiệp thiếu khả năng thanh toỏn nhanh cỏc khoản nợ ngắn hạn. Nhưng vỡ đõy là doanh nghiệp luụn làm ăn cú lói nờn rất cú uy tớn trong khõu thanh toỏn.
Khả năng thanh toỏn bằng tiền:
Bảng 2.23: Bảng phõn tớch khả năng thanh toỏn bằng tiền.
Đơn vị tớnh: Ngàn đồng 2005/2004 2006/2005 Chỉ tiờu 2004 2005 2006 +/- % +/- % Tiền 204.588 476.766 5.547.516 272.178 133,0 5.070.750 1063,6 Nợ ngắn hạn 26.625.270 20.359.820 40.942.559 -6.265.450 -23,5 20.582.739 101,1 Khả năng thanh toỏn bằng tiền 0,008 0,023 0,135 0,016 204,8 0,112 478,6 0,459 0,358 0,228 0.000 0.100 0.200 0.300 0.400 0.500 2004 2005 2006
Biểu 2.12: Biểu đồ biểu diễn khả năng thanh toỏn bằng tiền. 0,135 0,023 0,008 0.000 0.020 0.040 0.060 0.080 0.100 0.120 0.140 0.160 2004 2005 2006 Nhận xột:
Trong năm 2004, khả năng thanh toỏn bằng tiền là 0,008 cú nghĩa là cứ một đồng nợ ngắn hạn thỡ Xớ nghiệp cú 0,008 đồng tiền và cỏc khoản tương đương tiền để trả nợ; năm 2005 cứ một đồng nợ ngắn hạn thỡ Xớ nghiệp cú 0,023 đồng tiền để trả nợ. So với năm 2004 thỡ khả năng thanh toỏn bằng tiền của Xớ nghiệp năm 2005 tăng 0,036 đồng tương đương tăng 204,8%. Sang năm 2006, cứ một đồng nợ ngắn hạn thỡ Xớ nghiệp cú 0,135 đồng tiền mặt để trả nợ, tăng 0,112 đồng so với năm 2005 tương đương tăng 478,6% so với năm 2005. Ta thấy, tỷ số này qua ba năm đều nhỏ hơn 0,5 chứng tỏ Xớ nghiệp thiếu khả năng thanh toỏn ngay bằng tiền. Tức là chưa thể sử dụng tiền và cỏc khoản tương đương tiền để trang trải cỏc khoản nợ ngắn hạn được.
Túm lại, qua phõn tớch sự biến động tài sản và nguồn vốn và kết cấu của chỳng cũng như cỏc chỉ tiờu tài chớnh của Xớ nghiệp ta thấy tỡnh hỡnh tài chớnh của Xớ nghiệp lành mạnh.