Sản phẩm của công ty từ lâu đã được người tiêu dùng biết đến với chất lượng tốt và giá cả hợp lý. Những thành công này được thể hiện ở kết quả đạt được dưới đây.
Bảng 2: Bảng kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty giai đoạn 2009 – 2011. Đơn vị tính: nghìn đồng 2010/2009 2011/2010 Chỉ tiêu Mã số 2009 2010 2011 Giá trị Tỷ lệ (%) Giá trị Tỷ lệ (%) 1. Doanh thu bán hàng 01 3.658.249 4.078.469 4.551.749 420.220 11,49 473.280 11,60 2. Các khoản giảm trừ doanh
thu
02 208.043 170.107 114.533 (37.936) (18,23) (55.574) (32,67)
- Chiết khấu thương mại 12.090 22.486 15.792 10.396 85,99 (6.694) (29,77)
- Giảm giá hàng bán 36.172 29.384 29.533 (6.788) (18,77) 149 0,51
- Hàng bán bị trả lại 159.781 118.237 69.208 (41.544) (26,00) (49.029) (41,46) 3. Doanh thu thuần về bán
hàng (10=01-02) 10 3.450.206 3.908.362 4.437.216 458.156 13,28 528.854 13,53 4. Giá vốn hàng bán 11 2.148.065 2.477.937 2.858.712 329.872 15,36 380.775 15,37 5. Lợi nhuận gộp (20=10-11) 20 1.302.141 1.430.425 1.578.504 128.284 9,85 148.079 10,35 6. Chi phí bán hàng 24 440.971 487.763 548.117 46.792 10,16 60.354 12,37 7. Chi phí quản lý DN 25 503.574 546.176 583.407 42.602 8,46 37.234 6,82
8. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kd (30=20-24-25)
30 357.596 396.486 446.980 38.890 10,88 50.494 12,74
9. Thu nhập khác 31 25.137 23.801 17.599 (1.336) (5,31) (6.202) (26,06)
10. Lợi nhuận khác (40=31) 40 25.137 23.801 17.599 (1.336) (5,31) (6.202) (26,06) 11. Lợi nhuận trước thuế ( 50=
30+40)
50 382.733 420.287 464.579 37.554 9,81 44.292 10,54
12. Thuế TNDN 51 95.683 105.071 116.144 9.388 9,81 11.073 10,54
13. Lợi nhuận sau thuế TNDN (60=50-51)
60 287.050 315.216 348.435 28.166 9,81 33.219 10,54
Nguồn: phòng kế toán
Căn cứ vào số liệu bảng 2, ta rút ra nhận xét sau :
- Tổng doanh thu của công ty qua 3 năm đều tăng, tỷ lệ tăng năm 2010 so với năm 2009 là 11,49%, năm 2011 so với năm 2010 là 11,60%. Doanh thu tăng
là kết quả tốt, chứng tỏ hoạt động bán hàng của công ty tiến triển thuận lợi. Tốc độ tăng trưởng khá ổn định, không có sự gia tăng đột biến.
- Các khoản giảm trừ doanh thu giảm dần theo các năm, trong đó mục hàng bán bị trả lại có mức giảm cao nhất. Điều này chứng tỏ, chất lượng sản phẩm của công ty ngày càng được nâng cao và sự hài lòng của khách hàng cũng tăng. Cụ thể :
Chiết khấu thương mại có tỷ lệ tăng năm 2010 so với năm 2009 là 85,99%, năm 2011 so với năm 2010 giảm 29,77%. Nguyên nhân: năm 2010 có nhiều khách hàng dự án, khách hàng đặt mua sản phẩm với số lượng lớn để sử dụng cho dự án của mình như Khu du lịch Ninh Vân, Vinpearland,… lần đầu đến với công ty, để đặt mối quan hệ làm ăn lâu dài, công ty đã có mức chiết khấu ưu đãi hấp dẫn để thu hút họ. Đến năm 2011, mức này lại giảm xuống do công ty điều chỉnh mức chiết khấu cho hợp lý và khách hàng dự án cũng quen thuộc hơn với công ty nên cũng dễ dàng chấp nhận điều này.
Giảm giá hàng bán có tỷ lệ giảm năm 2010 so với năm 2009 là 18.77%, năm 2011 so với năm 2010 tăng 0,51% và hàng bán bị trả lại có tỷ lệ giảm năm 2010 so với năm 2009 là 26,00%, năm 2011 so với năm 2010 giảm là 41,47%. Điều này chứng tỏ lượng sản phẩm kém chất lượng, lạc hậu thị hiếu bị khách hàng trả lại, từ chối thanh toán đã giảm, khách hàng hài lòng với sản phẩm hơn. Nguyên nhân : từ năm 2008 công ty đã chú ý đến việc xây dựng thương hiệu dựa trên đánh giá của khách hàng nên công ty đã chú trọng hơn đến chất lượng cũng như kiểu dáng của sản phẩm hơn.
- Giá vốn hàng bán qua 3 năm đều tăng, tỷ lệ tăng năm 2010 so với năm 2009 là 15,36%, năm 2011 so với năm 2010 là 15,37%. Tuy nhiên tốc độ tăng khá ổn định nên chấp nhận được. Nguyên nhân: việc tăng chi phí ở khâu nguyên vật liệu và thiết kế mẫu đã tác động đến giá vốn hàng bán. Yêu cầu thị hiếu ở mặt hàng giày dép rất cao nên buộc công ty phải đầu tư mạnh cho việc thiết kế mẫu để có thể cạnh tranh với đối thủ. Thêm vào đó là giá xăng tăng khiến chi phí vận chuyển từ Tp HCM ra Nha Trang tăng theo.
- Cả 2 khoản chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đều tăng qua các năm. Cụ thể:
Chi phí bán hàng có tỷ lệ tăng năm 2010 so với năm 2009 là 10,61%, năm 2011 so với năm 2010 là 12,37%. Nguyên nhân khiến chi phí bán hàng tăng mạnh ở năm 2010 là sự chú trọng đầu tư vào mảng quảng cáo, khuyến mãi nhằm thúc đẩy tình hình tiêu thụ sản phẩm và phát triển hình ảnh thương hiệu.
Chi phí quản lý doanh nghiệp có tỷ lệ tăng năm 2010 so với năm 2009 là 8,46%, năm 2011 so với năm 2010 là 6,82%. Nguyên nhân khiến chi phí quản lý doanh nghiệp có mức tăng cao hơn ở năm 2011 là do quá trình hoàn thiện, đổi mới cơ cấu công ty, đầu tư cho các cửa hàng như sơn sửa cùng tông màu chủ đạo: xanh – trắng – đen, thay mới bảng hiệu,...
- Cho dù chi phí của công ty tăng cùng với sự mở rộng quy mô kinh doanh của công ty thì công ty vẫn duy trì được mức lợi nhuận trước thuế. Năm 2010 tỷ lệ tăng so với năm 2009 là 9,81%, năm 2011 tăng 10.54% so với năm 2010. Cùng với đó là sự tăng lợi nhuận sau thuế qua từng năm, điều này chứng tỏ công ty hiện đang kinh doanh có hiệu quả.
Bảng 3: Bảng tình hình sử dụng vốn của Công ty giai đoạn 2009 – 2011. Đơn vị: nghìn đồng Năm 2009 2010 2011 Chỉ tiêu Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) TÀI SẢN 4.085.317 100 4.653.563 100 5.172.749 100 A. TSLĐ & ĐTNH 1.838.654 45,01 1.979.341 42,53 2.087.961 40,36 1. Tiền 616.425 15,09 743.174 15,97 850.058 16,43 2. Các khoản phải thu 164.217 4,02 200.569 4,31 242.496 4,69 3. Hàng tồn kho 578.434 14,16 608.866 13,08 625.728 12,10 4. TSLĐ khác 479.578 11,74 426.732 9,17 369.679 7,14 B. TSCĐ & ĐTDH 2.246.663 54,99 2.674.222 57,47 3.084.788 59,64 1. TSCĐ 2.169.445 53,10 2.612.045 56,13 3.016.469 58,32 2. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 77.218 1,89 62.177 1,34 68.319 1,32 NGUỒN VỐN 4.085.317 100 4.653.563 100 5.172.749 100 A. NỢ PHẢI TRẢ 1.396.531 34,18 1.294.626 27,82 1.194.241 23,09 1. Nợ ngắn hạn 1.154.652 28,26 1.068.252 22,96 1.006.249 19,45 2. Nợ dài hạn - - - - 3. Nợ khác 241.878.540 5,92 226.374 4,86 187.992 3,64 B. NVCSH 2.688.786 65,82 3.358.937 72,18 3.978.508 76,91 1. Nguồn vốn kinh doanh 2.272.252 55,62 2.849.373 61,23 3.250.696 62,84 2. Nguồn vốn quỹ 416.534 10,20 509.564 10,95 727.812 17,07 Nguồn: phòng kế toán
Qua số liệu bảng 3, ta thấy cơ cấu tài sản công ty thay đổi theo hướng giảm tỷ trọng tài sản ngắn hạn và tăng tỷ trọng tài sản dài hạn. tỷ trọng tài sản ngắn hạn năm 2009 là 45,01%, năm 2010 là 42,53%, năm 2011 là 40,36%. Trong đó, chủ yếu
là giảm tỷ trọng hàng tồn kho và tài sản LĐ khác, tỷ trọng khoản phải thu vẫn ổn định, tỷ trọng tiền tăng lên. Thay đổi cơ cấu tài sản ngắn hạn theo hướng này được coi là hợp lý và hiệu quả.
- Tài sản dài hạn của công ty chủ yếu là tài sản cố định, qua bảng số liệu ta thấy tỷ trọng tài sản cố định trong tổng tài sản của công ty tăng dần từ băm 2009 đến nay.
- Tỷ trọng nợ ngắn hạn của công ty có xu hướng giảm, năm 2009 là 28,26%, năm 2010 là 22,96%. Năm 2011 là 19,45%. Do tình hình kinh doanh đã đi vào ổn định, công ty sử dụng hầu hết lợi nhuận thuần để tái đầu tư nên các khoản nợ ngắn hạn được cắt giảm.
- Công ty không có nợ dài hạn. Nguồn vốn chủ sở hữu tăng nhẹ nhưng vẫn giữ ổn định qua các năm.
Tóm lại, cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty từ năm 2009 đến 2011 không có biến động lớn, tương đối an toàn và có xu hướng tốt hơn.
*Phân tích hiệu quả tài chính:
- Khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu (VCSH) - ROE.
Bảng 4: Bảng phân tích khả năng sinh lời của VCSH giai đoạn 2009 – 2011.
Năm Chỉ tiêu Đvt
2009 2010 2011
1. Lợi nhuận sau thuế Nghìn đồng 287.050 315.216 348.435 2. VCSH Nghìn đồng 2.688.786 3.358.937 3.978.508
3. ROE (1/2) % 10,68 9,38 8,76
Nguồn: phòng kế toán
Nhận xét: Qua số liệu bảng 4, ta thấy khả năng sinh lời từ VCSH của công ty giảm dần qua các năm, năm 2009 là 10,68%, năm 2010 là 9,38%, năm 2011 là 8,76%. Theo từng năm thì cả lợi nhuận sau thuế và VCSH đều tăng và tốc độ tăng VCSH nhanh hơn tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế. Điều này chứng tỏ ROE giảm
là tốt, có nghĩa là công ty kinh doanh có hiệu quả. - Khả năng sinh lời của tài sản – ROA.
Bảng 5: Bảng phân tích khả năng sinh lời của tài sản giai đoạn 2009 – 2011.
Năm
Chỉ tiêu Đvt
2009 2010 2011
1. Lợi nhuận sau thuế Nghìn đồng 287.050 315.216 348.435 2. Tổng tài sản Nghìn đồng 4.085.317 4.653.563 5.172.749
3. ROA (1/2) % 7,03 6,77 6,74
Nguồn: phòng kế toán
Nhận xét: Qua số liệu bảng 5, ta thấy khả năng sinh lời từ tổng tài sản của công ty giảm dần qua các năm, năm 2009 là 7,03%, năm 2010 là 6,77%, năm 2011 là 6,74%. Mặc dù, ROA giảm nhưng không phải là dấu hiệu xấu, nguyên nhân là công ty có xu hướng giảm nợ ngắn hạn và tăng VCSH dẫn đến tổng nguồn vốn tăng tương ứng tổng tài sản tăng. Bên cạnh đó mức tăng lợi nhuận chậm hơn mức tăng của tổng tài sản. Chỉ số ROA > 0, chứng tỏ công ty kinh doanh hiệu quả và có lãi.