Phân tích hồi quy tổng thể OLS, FEM và REM

Một phần của tài liệu TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢNĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNGTHƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM 10598656-2535-013328.htm (Trang 68 - 72)

Tác giả sẽ thực hiện tuần tự các phương pháp hồi quy OLS, FEM và REM, cùng các kiểm định tương ứng như F-test, Hausman test và Breusch and Pagan test để lựa chọn giữa các cặp mô hình OLS-FEM; FEM-REM; OLS-REM và được tác giả trình bày thông qua các Bảng 4.5 và Bảng 4.6 như sau:

58

p-

value Prob > F = 0.0000 Prob>chi2 = 0.6658 Prob > chibar2 =0.0000

Mức ý

nghĩa 5% 5% 5%

Kết

luận Bác bỏ H0 Chấp nhận H0 Bác bỏ H0

Chọn FEM REM REM

MÔ HÌNH 2: ROE

hình POOLED OLS FEM REM

Biến Beta t Beta t Beta t

FGA P 0.141*** 3.97 0.188*** 3.89 0.192*** 4.61 SIZE 0.0771*** 10.27 0.117*** 6.1 0.0931*** 7.44 CASH -0.0443 -0.78 0.0317 0.53 0.0271 0.48 DEP -0.0755 -1.81 -0.0462 -0.79 -0.0431 -0.85 NPL - 1.044*** -3.55 -0.647* -2.36 -0.733** -2.72 GDP 0.0142 0.05 0.153 0.6 0.0793 0.31 INF 0.341*** 3.7 0.397*** 4.09 0.343*** 3.87 Kiểm

định F Hausman Test Breusch and Pagan test

Lựa

chọn OLS & FEM FEM & REM OLS & REM

Giá trị thống

F (7, 241) = 22.74 chi2(7) = 7.33 chibar2(01) = 54.82 p-

value Prob > F = 0.0000 Prob>chi2 = 0.3957

Prob > chibar2 = 0.0000 Mức ý nghĩa 5% 5% 5% Kết luận Bác bỏ H0 Chấp nhận H0 Bác bỏ H0

Chọn FEM REM REM

Kết luận lựa chọn mô hình: mô hình REM là mô hình phù hợp

Ghi chú mức ý nghĩa * p<0.1, ** p<0.05, *** p<0.01

(Nguồn: Kết quả tổng hợp từ Stata 13.0)

Bảng 4.5 phản ánh tổng hợp các kết quả hồi quy và các kiểm định (chi tiết Phụ lục 2). Kết quả cho thấy rằng mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) là phù hợp với mô

hình 1 và được dùng để tiến hành phân tích. 59

Ghi chú mức ý nghĩa * p<0.1, ** p<0.05, *** p<0.01

(Nguồn: Kết quả tổng hợp từ Stata 13.0)

Bảng 4.6 phản ánh tổng hợp các kết quả hồi quy và các kiểm định (chi tiết Phụ lục 2). Kết quả cho thấy rằng mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) là phù hợp với mô

Giá trị thống kê P-value Kết quả kiểm định Mô hình 1

(ROA) F (1, 24) = 26.228 0.0000

Mô hình có tồn tại hiện tượng phương sai sai số thay đổi.

Mô hình 2

(ROE) F (1, 24) = 68.029 0.0000 Mô hình có tồn tại hiện tượngphương sai sai số thay đổi.

Từ bảng kết quả hồi quy của 3 mô hình Pool OLS, FEM, REM với 2 biến ROA

và ROE ta so sánh và lựa chọn các mô hình như sau:

- Kiểm định F test được sử dụng lựa chọn giữa 2 mô hình OLS và FEM với giả thuyết H0 cho rằng không có sự khác biệt giữa các đối tượng hoặc các thời điểm khác nhau (đồng nghĩa với việc lựa chọn mô hình Pool OLS phù hợp với

với mẫu nghiên cứu hon). Kết quả cả 2 mô hình với biến phụ thuộc ROA và ROE cho thấy p-value < 5% nên bác bỏ H0 suy ra mô hình FEM phù hợp. - Kiểm định Hausman được sử dụng để lựa chọn giữa 2 mô hình FEM và REM

với giả thuyết H0 cho rằng không có sự tưong quan giữa sai số đặc trưng giữa các đối tượng với các biến giải thích (đồng nghĩa với việc lựa chọn mô hình REM phù hợp với mẫu nghiên cứu hon) cho kết quả mô hình với biến phụ thuộc ROA và ROE có p-value > 5%, do đó có co sở để chấp nhận H0 điều này cho thấy mô hình REM phù hợp hon.

- Kiểm định Breusch and Pagan được sử dụng để lựa chọn giữa 2 mô hình Pool OLS và REM với kết quả cả hai p-value của 2 mô hình (Prob > chibar2) đều nhỏ hon 5% nên có bằng chứng để bác bỏ H0 nghĩa là mô hình REM phù hợp hơn OLS.

Thông qua kiểm định F, Hausman và Breusch and Pagan cho thấy mô hình tác

61

Một phần của tài liệu TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢNĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNGTHƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM 10598656-2535-013328.htm (Trang 68 - 72)

Tải bản đầy đủ (DOCX)

(137 trang)
w