Mô hình nghiên cứu được xây dựnng dựa trên bài nghiên cứu của Gul, S., Irshad, F., & Zaman, K. (2011) và Kawshala, H., & Panditharathna, K. (2017). Trong bài nghiên cứu này, tác giả sử dụng biến lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản bình quân (ROA) và lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu bình quân (ROE) làm biến phụ thuộc để đo lường tỷ suất sinh lời của NHTM. Ngoài ra, các biến độc lập được sử dụng làm nhân tố tác động bao gồm biến quy mô ngân hàng (SIZE), khoản tiền gửi khách hàng (DEPOSIT), khoản cho vay khách hàng (LOAN), tỷ lệ thanh khoản NHTM (LIQUIDITY), vốn CSH trên tổng tài sản (CAPITAL) và các biến độc lập bao gồm tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) và lạm phát (INF). Dữ liệu được tác giả thu thập và kiểm định dựa theo mô hình hồi quy dữ liệu bảng. Bên cạnh việc kế thừa các nghiên cứu trên, trong bài nghiên cứu này, tác giả sẽ thực hiện kiểm định mô hình hồi quy đa biến với nhiều biến vi mô và vĩ mô, đồng thời thực hiện việc lựa chọn giữa các mô hình Pooled OLS, FEM và REM để tăng độ chính xác cho mô hình nghiên cứu.
Dựa trên cơ sở lý thuyết cũng như các mô hình nghiên cứu trên thế giới được đề cập ở chương 2, tác giả đưa ra mô hình nghiên cứu cụ thể như sau:
ROAit = β0 + β1SIZElt + β2DEPOSITlt + β3LOANlt + β4LIQUIDITYlt
+ β5CAPITALit + β6GDPit + β7INFit + μit
ROEit = β0 + β1SIZElt + β2DEPOSITlt + β3LOANlt + β4LIQUIDITYlt
+ β5CAPITALit + β6GDPit + β7INFit + μit
Chi tiết tên biến được mô tả trong bảng sau:
ROAit
bình quân của ngân hàng i trong thời
gian t
Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản bình quân
ROEit
Lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu
bình quân của ngân hàng i trong thời
gian t Lợi nhuận sau thuế / Vốn CSH bình quân
Biến độc lập
SIZEit
Quy mô tổng tài sản của ngân hàng i
trong thời gian t Ln (Tổng tài sản) +/-
DEPOSITit
Tỷ lệ tiền gửi khách hàng của ngân hàng
i trong thời gian t Tổng tiền gửi khách hàng / Tổng tài sản +
LOANit
Tỷ lệ khoản cho vay khách hàng của ngân
hàng i trong thời gian t
Tổng khoản cho vay khách hàng / Tổng
tài sản +/-
LIQUIDITYit
Tỷ lệ thanh khoản của ngân hàng i
CAPITALit ngân hàng i trong
thời gian t +
GDPt
Tốc độ tăng trưởng GDPt - GDPt-I
+
kinh tế quốc nội GDPt-I
INFt
Tỷ lệ lạm phát của Chỉ số giả hiện tại — Chỉ số giả kỳ trước
+/- một quốc gia Chỉ số giả kỳ trước
β0 Hằng số của mô hình
β!^β7 Hệ số hồi quy của biến độc lập