Nội dung phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh- 123docz.net

Tổng công ty Phát điện

Việc phân tích BCKQHĐKD đối với các Tổng công ty Phát điện được thực hiện bằng cách vận dụng kết hợp và linh hoạt các phương pháp phân tích phù hợp để chỉ ra mức độ và xu hướng biến động của chỉ tiêu phân tích (doanh thu, chi phí, lợi nhuận hay các tỷ số tài chính liên quan...) cũng như xác định các nhân tố ảnh hưởng, mức độ và chiều hướng tác động của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích. Tại các Tổng công ty Phát điện, hoạt động SXKD điện năng là hoạt động chính và cũng là nhiệm vụ xuyên suốt qua các thời kỳ của đơn vị, đây là mối quan tâm lớn không chỉ đối với Ban lãnh đạo đơn vị, Tập đoàn Điện lực Việt Nam mà còn đối với các cơ quan Nhà nước quản lý về vấn đề an ninh năng lượng. Chính vì vậy, công tác phân tích KQKD tại các Tổng công ty Phát điện đặc biệt đi sâu vào hoạt động SXKD điện, chú trọng tới doanh thu bán điện, giá bán điện bình quân và chi phí SXKD điện, giá thành điện bình quân.

Nội dung phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đối với các Tổng công ty Phát điện được triển khai theo các phần như sau: phân tích KQKD thực hiện

so với kế hoạch, phân tích KQKD năm nay so với năm trước, phân tích xu hướng biến động KQKD qua các thời kỳ, phân tích các tỷ số tài chính và phân tích khả năng sinh lời bằng mô hình Dupont.

1.3.3.1. Phân tích kết quả kinh doanh thực hiện so với kế hoạch

Căn cứ kế hoạch SXKD mà EVN giao đầu năm cùng với kết quả SXKD thực hiện trong năm thể hiện qua các thông tin trên BCTC kết hợp với biểu mẫu quản trị, nhà phân tích trình bày KQKD thực hiện theo hệ thống các chỉ tiêu tương ứng như kế hoạch, lấy số liệu thực hiện trong năm là kỳ phân tích, số liệu kế hoạch giao là kỳ gốc, từ đó hoàn thành các bảng tính toán và tiến hành phân tích.

Nội dung phân tích KQKD thực hiện so với kế hoạch gồm 3 phần: phân tích chung về KQKD, phân tích doanh thu bán điện và giá bán điện bình quân, phân tích chi phí SXKD điện và giá thành điện bình quân.

> Phân tích chung về kết quả kinh doanh thực hiện so với kế hoạch:

Theo cách thức phân chia thống nhất trong ngành điện, KQKD năm được chia thành 3 loại hoạt động (hoạt động SXKD điện, hoạt động đầu tư tài chính và hoạt động khác) ở cả số liệu kế hoạch và số liệu thực hiện. Phương pháp phân tích được sử dụng trong phần này là phương pháp so sánh ngang. Nhà phân tích so sánh cả về số tuyệt đối (tính ra số chênh lệch) và số tương đối (tính ra tỷ lệ %) đối với các chỉ tiêu về doanh thu, chi phí, lợi nhuận của từng loại hoạt động để đánh giá mức độ biến động về quy mô của từng chỉ tiêu. Kết quả phân tích còn chỉ ra được nguyên nhân chính của việc lợi nhuận chung toàn doanh nghiệp hoàn thành hay không hoàn thành kế hoạch nằm ở hoạt động cụ thể nào, từ đó hỗ trợ Ban lãnh đạo đơn vị trong việc đưa ra những quyết định điều hành phù hợp.

> Phân tích doanh thu bán điện và giá bán điện bình quân thực hiện so với kế hoạch:

Mỗi Tổng công ty Phát điện thuộc Tập đoàn Điện lực Việt Nam đều phụ trách quản lý và vận hành nhiều nhà máy phát điện với công suất thiết kế, sản lượng điện xuất tuyến và giá bán điện bình quân khác nhau. Doanh thu bán điện của toàn Tổng công ty là tổng số của các khoản doanh thu bán điện từng nhà máy; và doanh

thu bán điện mỗi nhà máy là tích số của sản lượng điện thương phẩm nhân với giá bán điện bình quân.

Giá bán điện bình quân của toàn Tổng công ty là thương số của tổng doanh thu bán điện chia cho tổng sản lượng điện thương phẩm.

Ở nội dung này, phương pháp phân tích được sử dụng để đánh giá mức độ biến động về quy mô của doanh thu bán điện và giá bán điện bình quân toàn Tổng công ty là phương pháp so sánh ngang. Tiếp đó, phương pháp thay thế liên hoàn được sử dụng để xác định mức độ và chiều hướng tác động của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích, cụ thể: tác động của sản lượng điện thương phẩm và tác động của giá bán điện bình quân đến doanh thu bán điện; tác động của giá bán điện từng nhà máy và tác động của cơ cấu sản lượng điện thay đổi đến giá bán điện bình quân.

> Phân tích chi phí sản xuất kinh doanh điện và giá thành điện bình quân thực hiện so với kế hoạch:

Tại các Tổng công ty Phát điện, giá thành điện bình quân của toàn Tổng công ty là thương số của tổng chi phí SXKD điện chia cho tổng sản lượng điện thương phẩm.

Việc xác định chi phí SXKD điện và giá thành điện bình quân tại các doanh nghiệp phát điện có một số điểm đặc thù khác với các doanh nghiệp sản xuất thông thường, cụ thể như sau:

- Các doanh nghiệp sản xuất thông thường sẽ có sự phân biệt giữa sản lượng sản xuất và sản lượng tiêu thụ, bởi vì lượng hàng sản xuất trong kỳ này có thể không được tiêu thụ hết mà có một phần để sang tồn kho kỳ sau, đồng thời lượng hàng tiêu thụ trong kỳ này có thể có một phần được sản xuất và để tồn kho từ kỳ trước. Nhưng đối với các doanh nghiệp phát điện, điện năng là một mặt hàng đặc biệt vì sản xuất đến đâu tiêu thụ đến đó, không có dở dang, không có tồn kho. Vì vậy, sản lượng dùng để xác định giá thành điện bình quân trong các doanh nghiệp phát điện chính là sản lượng điện tiêu thụ (gọi là sản lượng điện thương phẩm) trong kỳ của doanh nghiệp.

- Tại các doanh nghiệp thông thường, tổng giá thành dùng để xác định giá thành đơn vị chính là giá vốn hàng bán trong kỳ (TK 632). Tuy nhiên, đối với các doanh nghiệp phát điện, tổng giá thành điện dùng để xác định giá thành điện bình quân bao gồm toàn bộ các khoản chi phí phát sinh trong quá trình SXKD điện năng (chi phí nguyên nhiên vật liệu, lương và các khoản trích theo lương, khấu hao TSCĐ, chi phí dịch vụ mua ngoài, chi phí sửa chữa lớn, chi phí bằng tiền khác, chi phí lãi vay và phí vay lại, chênh lệch tỷ giá...). Các khoản chi phí này được hạch toán đúng theo TK kế toán thích hợp (TK 632, 642, 635) và kế toán chi phí SXKD điện sẽ thực hiện việc tập hợp tổng giá thành điện (gọi là chi phí SXKD điện) từ các TK trên và xác định giá thành điện bình quân theo quy định riêng của ngành.

Ở nội dung này, phương pháp phân tích được sử dụng để đánh giá mức độ biến động về quy mô của chi phí SXKD điện và giá thành điện bình quân toàn Tổng công ty là phương pháp so sánh ngang. Tiếp đó, phương pháp thay thế liên hoàn được sử dụng để xác định mức độ và chiều hướng tác động của sản lượng điện thương phẩm và tác động của giá thành điện bình quân đến chi phí SXKD điện. Chi phí SXKD điện được chi tiết theo các yếu tố chi phí: nhiên liệu, vật liệu, lương và các khoản trích theo lương, khấu hao TSCĐ, chi phí dịch vụ mua ngoài, chi phí sửa chữa lớn, chi phí bằng tiền khác, chi phí lãi vay và phí vay lại, chênh lệch tỷ giá. Nhà phân tích lấy từng giá trị chi phí theo yếu tố chia cho sản lượng điện thương phẩm để xác định giá thành đơn vị theo từng yếu tố chi phí, sau đó sử dụng phương pháp so sánh ngang để so sánh với giá trị kế hoạch tương ứng. Dựa vào kết quả tính toán, so sánh, nhà phân tích chia các chi phí theo yếu tố thành 2 nhóm: nhóm các nhân tố tác động làm tăng giá thành điện bình quân và nhóm các nhân tố tác động làm giảm giá thành điện bình quân; từ đó đưa ra những đánh giá, nhận xét phù hợp.

1.3.3.2. Phân tích kết quả kinh doanh năm nay so với năm trước

Nội dung phân tích KQKD năm nay so với năm trước tại các Tổng công ty Phát điện thuộc Tập đoàn Điện lực Việt Nam được tiếp cận theo 2 hướng: theo hệ thống chỉ tiêu BCTC và theo hệ thống chỉ tiêu quản trị.

> Phân tích kết quả kinh doanh năm nay so với năm trước theo hệ thống chỉ tiêu Báo cáo tài chính:

Phương pháp phân tích được sử dụng trong phần này là phương pháp so sánh ngang. Căn cứ vào BCKQHĐKD năm (Biểu B02-DN), lấy số liệu năm nay là kỳ phân tích, số liệu năm trước là kỳ gốc, nhà phân tích tính toán các biến động (cả về số tuyệt đối và số tương đối) để đánh giá KQKD năm nay so với năm trước.

> Phân tích kết quả kinh doanh năm nay so với năm trước theo hệ thống chỉ tiêu quản trị:

Cách thức tiến hành nội dung này tương tự như nội dung phân tích KQKD thực hiện so với kế hoạch đã trình bày tại mục 1.3.3.1, nhưng thay vì lấy số liệu kế hoạch giao là kỳ gốc, nhà phân tích sẽ lấy số liệu thực hiện năm trước là kỳ gốc. Kỳ phân tích vẫn lấy theo số liệu thực hiện năm nay.

Nội dung phân tích KQKD năm nay so với năm trước theo hệ thống chỉ tiêu quản trị gồm 3 phần: phân tích chung về KQKD, phân tích doanh thu bán điện và giá bán điện bình quân, phân tích chi phí SXKD điện và giá thành điện bình quân. + Phân tích chung về kết quả kinh doanh năm nay so với năm trước:

Theo cách thức phân chia thống nhất trong ngành điện, KQKD năm được chia thành 3 loại hoạt động (hoạt động SXKD điện, hoạt động đầu tư tài chính và hoạt động khác) ở cả số liệu năm nay và số liệu năm trước. Phương pháp phân tích được sử dụng trong phần này là phương pháp so sánh ngang. Nhà phân tích so sánh cả về số tuyệt đối (tính ra số chênh lệch) và số tương đối (tính ra tỷ lệ %) đối với các chỉ tiêu về doanh thu, chi phí, lợi nhuận của từng loại hoạt động để đánh giá mức độ biến động về quy mô của từng chỉ tiêu. Kết quả phân tích còn chỉ ra được nguyên nhân chính của sự biến động lợi nhuận chung toàn doanh nghiệp năm nay so với năm trước nằm ở hoạt động cụ thể nào, từ đó hỗ trợ Ban lãnh đạo đơn vị trong việc đưa ra những quyết định điều hành phù hợp.

+ Phân tích doanh thu bán điện và giá bán điện bình quân năm nay so với năm trước:

+ Phân tích chi phí sản xuất kinh doanh điện và giá thành điện bình quân năm nay so với năm trước:

Ở nội dung này, phương pháp phân tích được sử dụng để đánh giá mức độ biến động về quy mô của chi phí SXKD điện và giá thành điện bình quân toàn Tổng công ty là phương pháp so sánh ngang. Tiếp đó, phương pháp thay thế liên hoàn được sử dụng để xác định mức độ và chiều hướng tác động của sản lượng điện thương phẩm và tác động của giá thành điện bình quân đến chi phí SXKD điện. Chi phí SXKD điện được chi tiết theo các yếu tố chi phí: nhiên liệu, vật liệu, lương và các khoản trích theo lương, khấu hao TSCĐ, chi phí dịch vụ mua ngoài, chi phí sửa chữa lớn, chi phí bằng tiền khác, chi phí lãi vay và phí vay lại, chênh lệch tỷ giá... Nhà phân tích lấy từng giá trị chi phí theo yếu tố chia cho sản lượng điện thương phẩm để xác định giá thành đơn vị theo từng yếu tố chi phí, sau đó sử dụng phương pháp so sánh ngang để so sánh với giá trị thực hiện năm trước tương ứng. Dựa vào kết quả tính toán, so sánh, nhà phân tích chia các chi phí theo yếu tố thành 2 nhóm: nhóm các nhân tố tác động làm tăng giá thành điện bình quân và nhóm các nhân tố tác động làm giảm giá thành điện bình quân; từ đó đưa ra những đánh giá, nhận xét phù hợp.

1.3.3.3. Phân tích xu hướng biến động kết quả kinh doanh qua các thời kỳ

Phương pháp phân tích được sử dụng trong nội dung này là phương pháp biểu đồ. Các số liệu về doanh thu, chi phí, lợi nhuận của doanh nghiệp qua các thời

hướng tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng TSCĐ của DN càng cao và ngược lại.

+ Tỷ số vòng quay tổng tài sản

Doanh thu thuần Tổng tài sản BQ

kỳ sẽ được thể hiện trên biểu đồ hình đường hoặc hình cột, từ đó giúp nhà phân tích thấy được xu hướng biến động của chỉ tiêu phân tích một cách trực quan, rõ ràng.

1.3.3.4. Phân tích các tỷ số tài chính

Phương pháp phân tích được sử dụng trong nội dung này là phương pháp so sánh. Nhà phân tích sẽ tính toán các tỷ số tài chính thực tế của DN, nhận xét về mức độ biến động qua từng thời kỳ và so sánh với giá chuẩn mực của các tỷ số này hoặc so sánh với các DN cùng ngành, để từ đó đưa ra những nhận xét, đánh giá về tình hình tài chính của DN. Trong phân tích tài chính, các tỷ số tài chính thường được phân chia thành 4 nhóm chính theo nội dung đánh giá mà tỷ số đó hướng đến, gồm: tỷ số khả năng thanh toán, tỷ số khả năng cân đối vốn, tỷ số khả năng hoạt động và tỷ số khả năng sinh lời.

Khi phân tích BCKQHĐKD, nhà phân tích đưa ra tính toán và đánh giá về nhóm tỷ số khả năng hoạt động và tỷ số khả năng sinh lời của DN. Cụ thể như sau:

> Nhóm tỷ số khả năng hoạt động + Tỷ số vòng quay hàng tồn kho rτv, X ,_______,,uιv _ Giá vốn hàng bán Tỷ số vòng quay H'∣κ = ; [3] HTK bình quân Trong đó: Hàng tồn kho bình quân (HTK đầu kỳ + HTK cuối kỳ) 2 [4]

Tỷ số vòng quay HTK càng lớn tức là HTK luân chuyển càng nhanh, việc kinh doanh được đánh giá là càng hiệu quả. Các nhà quản trị doanh nghiệp phân tích chỉ tiêu tỷ số vòng quay HTK để có biện pháp dự trữ và luân chuyển hàng hợp lý sao cho không bị ứ đọng vốn, đồng thời vẫn đáp ứng đủ nhu cầu của khách hàng.

+ Tỷ số vòng quay các khoản phải thu

Tỷ số vòng quay các khoản phải thu

Doanh thu thuần

Phải thu KH BQ [5] Trong đó: Phải thu KH bình quân (PTKH đầu kỳ + PTKH cuối kỳ) 2 LJ

Tỷ số vòng quay các khoản phải thu càng lớn chứng tỏ việc bán hàng chưa thu được tiền giảm, kỳ thu nợ bình quân ngắn hơn nên rủi ro tài chính giảm. Điều này được đánh giá là tốt và ngược lại. Tuy nhiên, cần lưu ý khi tỷ số vòng quay các khoản phải thu quá cao, tức là thời gian thu hồi nợ phải thu quá ngắn lại có thể trở thành dấu hiệu không tốt vì nó phản ánh phương thức tín dụng của DN quá cứng nhắc, đây cũng là một nguyên nhân ảnh hưởng xấu đến doanh số tiêu thụ của DN.

+ Tỷ số vòng quay TSCĐ

Tỷ số vòng quay _ Doanh thu thuần

TSCĐ ” TSCĐ BQ L J

Trong đó:

TSCĐ = (TSCĐ đầu kỳ + TSCĐ cuối kỳ)

bình quân 2 L8

Vốn CSH _ (Vốn CSH đầu kỳ + Vốn CSH cuối kỳ) 4]

bình quân 2

Tỷ số vòng quay tổng tài sản

Trong đó:

Tổng tài sản _ (Tổng TS đầu kỳ + Tổng TS cuối kỳ)

bình quân 2

Tỷ số vòng quay tổng tài sản (tổng vốn) phản ánh: cứ một đồng tổng tài sản (tổng vốn) tham gia vào quá trình SXKD thì thu được bao nhiêu đồng doanh thu thuần. Tỷ số này càng lớn và có xu hướng tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản, nguồn vốn của DN càng cao và ngược lại.

> Nhóm tỷ số khả năng sinh lời