2.2.3.1. Theo phương pháp tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn
Xét về tổng vốn huy động và tổng cho vay của SCB có thể thấy tổng vốn huy động tăng và tƣơng đối ổn định qua các năm, tuy tổng cho vay cũng tăng nhƣng lƣợng tăng vốn huy động đƣợc luôn luôn lớn hơn mức tăng tín dụng, độ lệch giữa cung và cầu thanh khoản dƣơng và tƣơng đối ổn định trong những năm qua là dấu hiệu về khả năng đảm bảo thanh khoản tốt của ngân hàng.
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012
Vốn huy động 34.983 40.254 50.171 92.224 124.590 Sử dụng vốn 24.554 35.107 41.574 61.171 90.535 Độ lệch thanh khoản 10.428 5.147 8.597 31.053 34.055
Bảng 2.4: Tình hình sử dụng vốn và vốn huy động của SCB giai đoạn 2008- 2012 (đơn vị: tỷ đồng) - (Nguồn: Báo cáo thường niên SCB 2008-2012)
Tín dụng của SCB thƣờng ở khoảng 70-80% so với huy động, trong giai đoạn 2008-2012, chỉ năm 2011, tín dụng bằng 66% so với vốn huy động. Nhƣ vậy theo phƣơng pháp tiếp cận vốn và sử dụng vốn, độ lệch thanh khoản nói chung luôn dƣơng và đang có xu hƣớng tăng lên cao, ngân hàng nên sử dụng phần chênh
lệch này đầu tƣ vào các cơ hội sinh lời để củng cố sự tăng trƣởng của lợi nhuận.
Biểu đồ 2.4: Diễn biến độ lệch thanh khoản theo phƣơng pháp tiếp cận vốn và sử dụng vốn tại SCB giai đoạn 2008-2012 (đơn vị %) - (Nguồn: Báo cáo
thường niên SCB 2008-2012)
Biểu đồ 2.5: Tăng trƣởng vốn huy động và tăng trƣởng sử dụng vốn tại SCB giai đoạn 2008-2012 (đơn vị %)
Tốc độ tăng trƣởng sử dụng vốn của SCB không ổn định và biến động không cùng chiều với tăng trƣởng vốn huy động. năm 2009 và năm 2012, tăng trƣởng sử dụng vốn cao (trên 40%) và cao hơn tốc độ tăng trƣởng vốn huy động.
Nhƣ vậy, biến động của huy động vốn và sử dụng vốn không tƣơng xứng với nhau. Năm 2009, sử dụng vốn tăng nhanh hơn huy động, năm 2010 và 2011, sử dụng vốn tăng chậm hơn huy động, năm 2012, sử dụng vốn lại tăng nhanh hơn huy động.
2.2.3.2. Theo phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn
Cấu trúc vốn huy động
Nguồn cung vốn huy động chủ yếu của ngân hàng vẫn là tiền gửi của khách hàng, chiếm khoảng 50-65% trong tổng vốn huy động. Lƣợng tiền gửi của khách hàng không ngừng gia tăng qua các năm, giữ vai trò quyết định trong ổn định dòng vốn hoạt động kinh doanh của SCB.
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012
Vay NHNN 29 - 359 9.426 13.953
Tiền gửi, vay TCTD 6.550 9.867 10.754 21.725 26.075 Tiền gửi Khách hàng 19.470 26.541 32.617 46.878 68.913
Vốn tài trợ, ủy thác, ĐTCV 110 144 123 91 8
Phát hành GTCG 8.824 3.701 6.317 14.104 15.640
Bảng 2.5: Cấu trúc vốn huy động tại SCB giai đoạn 2008-2012 (đv: tỷ đồng)
(Nguồn: Báo cáo thường niên SCB 2008-2012)
Biểu đồ 2.6: Tỷ trọng cơ cấu vốn huy động tại SCB giai đoạn 2008-2012 (đơn vị %) - (Nguồn: Báo cáo thường niên SCB 2008-2012)
Nhìn vào biểu đồ 2.6, bên cạnh nguồn tiền gửi từ khách hàng, nguồn tiền gửi, vay các tổ chức tín dụng không ngừng gia tăng, luôn chiếm tỷ trọng khoảng 18-25% vốn huy động. Vay từ NHNN trong năm 2008-2010 không đáng kể nhƣng sang năm 2011 và 2012, vay NHNN chiếm 10-11% vốn huy động. Nhƣ vậy càng ngày, SCB càng phụ thuộc vào huy động vốn của thị trƣờng thứ 2.
Nguồn từ phát hành giấy tờ có giá năm 2008 chiếm tỷ trọng rất lớn, đây cũng là năm SCB hoạt động rất hiệu quả, nhƣng sang năm 2009, phát hành giấy tờ có giá giảm mạnh, nhƣờng cho nguồn tiền gửi thế chỗ.
Càng về cuối giai đoạn, tức là năm 2011 và 2012, tỷ trọng tiền gửi khách hàng giảm đi, SCB bắt đầu phải phụ thuộc vào sự trợ giúp của NHNN và các tổ chức tín dụng khác để huy động vốn.
Cấu trúc tiền gửi theo khách hàng:
Nguồn tiền gửi khách hàng tại SCB có cấu trúc khá chênh lệch giữa các tổ chức kinh tế và các cá nhân, nhƣng rất ổn định. Vốn huy động từ các tổ chức kinh tế thông thƣờng chỉ bằng 1/3 so với vốn huy động từ các cá nhân.
Biểu đồ 2.7: Tỷ trọng tiền gửi theo nhóm khách hàng tại SCB giai đoạn 2008- 2012 (đơn vị %) - (Nguồn: Báo cáo thường niên SCB 2008-2012)
Nguồn tiền gửi của khách hàng cá nhân chiếm tỷ trọng lớn, thƣờng trên 80%, và tập trung chủ yếu ở loại hình tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi thanh toán có
kỳ hạn. Do vậy, tuy đây là nhóm khách hàng khó quản lý, có độ biến động cao trong việc xác định nhu cầu về rút vốn, nhƣng Ngân hàng vẫn có thể quản lý thanh khoản trong tầm kiểm soát thông qua việc tính toán đƣợc kỳ hạn rút tiền của khách hàng.
Cơ cấu tiền gửi theo loại hình tiền gửi:
Biểu đồ 2.8: Tỷ trọng tiền gửi theo loại hình tiền gửi tại SCB giai đoạn 2008- 2012 (đơn vị %) - (Nguồn: Báo cáo thường niên SCB 2008-2012)
Cơ cấu tiền gửi theo loại hình tiền gửi thay đổi không nhiều trong giai đoạn từ 2008-2012, với vốn tiền gửi không kỳ hạn, loại tiền gửi đƣợc xem là có khả năng bị rút khỏi ngân hàng cao chỉ chiếm 5-7% trong tổng vốn huy động, vốn tiền gửi không kỳ hạn này chủ yếu thuộc về các khách hàng là tổ chức kinh tế, nhằm mục đích không dùng tiền mặt, lƣợng tiền này ít bị rút khỏi ngân hàng nên khả năng gặp rủi ro thanh khoản của SCB đƣợc giảm thiểu. Tiền gửi có kỳ hạn chiếm đa số, trên 90% trong vốn huy động.
Nhƣ vậy, nhìn chung, cơ cấu vốn huy động của SCB ngày càng đƣợc đa dạng hóa và chuyển dịch theo hƣớng mở rộng huy động từ nhiều nguồn khác, đặc biệt là khai thác thị trƣờng liên ngân hàng, nhƣng vẫn lấy nguồn vốn tiền gửi là cơ sở chính, chiếm đa số trong tổng vốn huy động. Lƣợng tiền gửi khách hàng này cũng đƣợc SCB phát triển theo hƣớng đa dạng nhƣng ổn định về đối tƣợng khách hàng lẫn loại hình tiền gửi, tạo ra một cơ sở vốn tiền gửi khá ổn định. Cơ cấu vốn
nhƣ vậy giúp SCB hạ thấp rủi ro thanh khoản trong những năm qua, tuy nhiên việc tăng sự phụ thuộc vào thị trƣờng liên ngân hàng gần đây, nếu không có những giới hạn cụ thể, sẽ là nguy cơ tiềm ẩn rủi ro về thiếu vốn huy động khi thị trƣờng này gặp vấn đề.
2.2.3.3. Theo phương pháp tiếp cận các chỉ số
Trong phƣơng pháp tiếp cận này, một số các chỉ số thanh khoản của SCB sẽ đƣợc so sánh theo năm và so sánh với các ngân hàng có cùng quy mô về tổng tài sản nhƣ Sacombank và Eximbank…
Các chỉ tiêu phải tuân thủ theo quy định của NHNN
Chỉ tiêu Quy định 2008 2009 2010 2011 2012 Vốn điều lệ (tỷ đồng) Tối thiểu 1000 (năm 2008) 3000 (năm 2010) 2.181 3.625 4.185 10.584 10.584 Tỉ lệ an toàn vốn (CAR) Tối thiểu 8% (trƣớc 2010) 9,91% 11,54% 10,32% 8,21% 9,11% 9% (từ 2010)
Khả năng chi trả Tối thiểu bằng 1 trong 7 ngày tới
0,74 1,64 1,73 0,93 0,87
Tỉ lệ cho vay trung dài hạn từ vốn ngắn hạn
Tối đa 40% (trƣớc 2009)
30% (sau 2009)
12% 26% 28% 25% 27%
Bảng 2.6: Các chỉ tiêu an toàn trong hoạt động của SCB giai đoạn 2008-2012
(Nguồn: Báo cáo thường niên, báo cáo Tổng Giám đốc SCB 2008-2012)
Về vốn điều lệ, trƣớc năm 2011, SCB là một trong những ngân hàng có quy mô nhỏ, sau năm 2011, với sự sáp nhập ba ngân hàng, SCB trở thành ngân hàng có quy mô trung bình trong hệ thống NHTM Việt Nam, luôn bảo đảm số vốn trên mức quy định.
2008 đến 2010 luôn trên mức cho phép. Năm 2009 và 2010, tỷ lệ này khá cao, lên tới 11,4% và 10,32% lớn hơn so với mức quy định tối thiểu là 8%. Năm 2011, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của SCB giảm và dƣới mức tối thiểu đƣợc quy định bởi NHNN là 9%. Nguyên nhân là do trong năm 2011, SCB tăng dƣ nợ cho vay và cho thuê tài chính – những tài sản Có có tính thanh khoản thấp và hệ số rủi ro cao, đồng thời vốn điều lệ của SCB tăng đột biến, tăng 153% so với năm 2010, do vậy tỷ lệ an toàn vốn tất yếu sẽ giảm. Sang năm 2012, tỷ lệ này đƣợc cải thiện, tăng lên 9,11%, tuy nhiên không tạo ra vùng đệm an toàn cho khả năng thanh toán của ngân hàng.
Khả năng chi trả trong 7 ngày tiếp theo của SCB chỉ giữ trên mức tối thiểu là 1 vào năm 2009 và 2010, còn lại là không đạt tiêu chuẩn của NHNN. Tuy nhiên, SCB vẫn duy trì khả năng thanh toán tức thời trong tầm kiểm soát, đồng thời tận dụng đƣợc vốn huy động đầu tƣ cho các tài sản sinh lời, nhƣng cần đề ra các biện pháp để khả năng này ở mức cao hơn và an toàn hơn.
Cơ cấu sử dụng vốn ngắn hạn của SCB khá an toàn, tỷ lệ sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn luôn nhỏ hơn so với quy định của NHNN, đang có ổn định ở mức 25-27%. Chỉ số trạng thái tiền mặt H3 Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 Tiền mặt 163 402 1.709 2.386 3.181 TG tại TCTD 3.963 4.535 4.626 5.408 3.898 Tổng Tài sản có 32.269 46.544 57.338 102.499 147.010 Trạng thái tiền mặt SCB 0,128 0,106 0,110 0,076 0,048 Eximbank 0,36 0,243 0,28 0,261 0,252 Sacombank 0,176 0,227 0,224 0,185 0,113
Bảng 2.7: Chỉ số trạng thái tiền mặt tại SCB giai đoạn 2008-2012 (so sánh với Sacombank và Eximbank) (Nguồn: Báo cáo thường niên của SCB, Sacombank,
Qua các năm thì chỉ số ngân quỹ của SCB là ở mức thấp và có xu thế giảm đáng kể trong năm 2011 và 2012, điều này là do tiền gửi tại tổ chức tín dụng của SCB giảm, đồng thời tổng tài sản tăng mạnh vào năm 2011. So với hai ngân hàng thƣơng mại có quy mô vốn và tài sản tƣơng đƣơng nhƣ Sacombank và Eximbank, thì dự trữ thanh khoản của Ngân hàng là không tốt và vẫn đang có xu hƣớng giảm, điều này đồng nghĩa với nguy cơ rủi ro thanh khoản ngày một cao hơn. Trạng thái tiền mặt trên tổng tài sản của SCB thấp hơn các ngân hàng cùng quy mô, do vậy khả năng đáp ứng nhu cầu rút tiền và giải ngân các khoản vay tức thời của SCB không cao.
Chỉ số năng lực cho vay H4
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012
Dự nợ cho vay 21.249 27.206 32.244 48.798 75.792 Tổng tài sản có 32.269 46.544 57.338 102.499 147.010
Năng lực cho vay
SCB 0,659 0,585 0,562 0,476 0,516
Eximbank 0,44 0,586 0,553 0,598 0,514
Sacombank 0,526 0,544 0,549 0,549 0,595
Bảng 2.8: Chỉ số năng lực cho vay của SCB giai đoạn 2008-2012 (so sánh với Sacombank, Eximbank) (Nguồn: Báo cáo thường niên SCB, Sacombank,
Eximbank 2008-2012)
Chỉ số năng lực cho vay của SCB qua các năm đều trên mức 50%, duy chỉ có năm 2011 là ở mức 47,6% nhƣng cũng cho thấy tổng dƣ nợ cho vay của ngân hàng khá cao so với mức trung bình của toàn ngành. Đây là nhóm tài sản có tính thanh khoản thấp nhất của ngân hàng, do đó, với tỷ lệ trên, SCB có rủi ro thanh khoản tuy chƣa tới mức nguy hiểm nhƣng cũng cần phải cẩn trọng. Bên cạnh đó rủi ro dễ thấy nhất của SCB là rủi ro lãi suất, khi NHNN thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt, để đảm bảo khả năng thanh khoản thì SCB buộc phải tăng lãi suất huy động trong khi đó lãi suất trên các hợp đồng tín dụng đã ký lại không đổi khiến
tài sản để tìm kiến lợi nhuận là tốt, nhƣng nếu tỷ lệ này cao quá và đồng thời với tỷ lệ nợ xấu lại cao thì rủi ro thanh khoản và rủi ro lãi suất cao là điều ngân hàng khó tránh khỏi.
So với các ngân hàng cùng quy mô, năng lực cho vay của SCB cao hơn thể hiện qua việc chỉ số năng lực cho vay trong hầu hết các năm trong giai đoạn này đều lớn hơn các ngân hàng còn lại. Điều này cũng có nghĩa là nhóm tài sản kém thanh khoản nhất đƣợc SCB đầu tƣ vào nhiều hơn các ngân hàng trên do đó rủi ro thanh khoản cũng cao hơn các ngân hàng này.
Chỉ số dƣ nợ/tiền gửi khách hàng H5 Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 Dƣ nợ cho vay 21.249 27.206 32.244 48.798 75.792 Tiền gửi khách hàng 19.470 26.541 32.617 46.878 68.913 Dƣ nợ/TGKH SCB 1,091 1,025 0,989 1,041 1,100 Eximbank 0,688 0,99 1,001 0,98 0,86 Sacombank 0,774 0,880 1,014 1,052 0,957
Bảng 2.9: Chỉ số dƣ nợ/tiền gửi khách hàng của SCB giai đoạn 2008-2012 (so sánh với Sacombank, Eximbank) (Nguồn: Báo cáo thường niên SCB,
Sacombank, Eximbank 2008-2012)
Chỉ số này thể hiện khả năng tự huy động vốn để tài trợ các tài sản kém thanh khoản nhất của ngân hàng. Chỉ số này của SCB trong cả 5 năm không chỉ lớn hơn mức tiêu chuẩn quốc tế tối đa là 75% mà còn lớn hơn 100%, cho thấy SCB huy động tiền gửi không đủ để cho vay khách hàng và SCB đang vƣợt khỏi mức an toàn cho phép về khả năng thanh khoản. So với Eximbank và Sacombank tỉ số này của SCB cao hơn nhiều, nguồn vốn huy động thƣờng đƣợc sử dụng rất cao vào cấp tín dụng khiến rủi ro thanh khoản luôn ở mức cao. Vì vậy, SCB cần có chính sách cân bằng lại dƣ nợ cho vay và tiền gửi khách hàng, để giảm thiểu rủi ro thanh khoản.
Chỉ số chứng khoán thanh khoản H6
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012
Chứng khoán nắm giữ 743 808 934 868 699
Tổng TS có 32.269 46.544 57.338 102.499 147.010
Chỉ số chứng khoán thanh khoản
SCB 0,023 0,017 0,016 0,008 0,005
Eximbank 0,093 0,045 0,056 0,047 0,043
Sacombank 0.018 0.016 0.022 0.038 0.063
Bảng 2.10: Chỉ số chứng khoán thanh khoản của SCB giai đoạn 2008-2012 (so sánh với Sacombank, Eximbank) (Nguồn: Báo cáo thường niên SCB,
Sacombank, Eximbank 2008-2012)
Chỉ số trên cho thấy SCB nắm giữ ít chứng khoán chính phủ bao gồm trái phiếu chính phủ và tín phiếu kho bạc so với các NHTM cùng quy mô. Trong năm 2008, khi xảy ra khủng hoảng tài chính toàn cầu, trong tổng tài sản Có, SCB nắm giữ 2,3% trái phiếu chính phủ và tín phiếu kho bạc nhà nƣớc. Bắt đầu từ năm 2009, chỉ số này giảm dần, SCB không chú trọng việc thông qua nắm giữ các chứng khoán nợ Chính phủ để cải thiện tính thanh khoản.
Đối với Sacombank và Eximbank, Sacombank có chỉ số chứng khoán thanh khoản đang có xu hƣớng tăng chứng tỏ, Sacombank đang rất nỗ lực và linh hoạt điều chỉnh theo thị trƣờng để đảm bảo khả năng thanh khoản, còn Eximbank cũng giống SCB, chỉ số này đang có xu hƣớng giảm, nhƣng vẫn cao hơn SCB.
Chỉ số trạng thái ròng đối với các TCTD H7
Chỉ số trạng thái ròng 2008 2009 2010 2011 2012
Tiền gửi và cho vay TCTD 3.963 4.783 4.874 5.408 4.540 Tiền gửi và vay từ TCTD 6.550 9.867 10.754 21.725 26.075
Tiền gửi và cho vay TCTD
Tiền gửi và vay từ TCTD 0,605 0,485 0,453 0,249 0,174
Những nhận định khi xem xét hai chỉ số H4 và H5 sẽ đƣợc minh chứng thêm khi ta xem xét chỉ số trạng thái ròng đối với các TCTD của SCB. Trong giai đoạn 2008 - 2012 chỉ số trạng thái ròng luôn nhỏ hơn 1, thậm chí đang giảm dần, cho thấy SCB đã đi vay nhiều hơn gửi lại các TCTD khác. Điều này chứng tỏ SCB đang gặp vấn đề không tốt trong thanh khoản và ngày càng xấu đi.
Sự phụ thuộc vào thị trƣờng liên ngân hàng của SCB cho thấy, khả năng huy động vốn từ khách hàng đang suy giảm, nên để đáp ứng đủ nhu cầu sử dụng vốn, phải huy động bằng cách vay NHNN hoặc các tổ chức tín dụng khác.
Chỉ số (Tiền mặt + tiền gửi tại các TCTD)/tiền gửi khách hàng H8
Chỉ số 2008 2009 2010 2011 2012
Tiền mặt 163 402 1.709 2.386 3.181
Tiền gửi tại TCTD 3.963 4.535 4.626 5.408 3.898 Tiền gửi khách hàng 19.470 26.541 32.617 46.878 68.913
Tiền mặt + TG tại TCTD
Tiền gửi khách hàng 0,212 0,186 0,194 0,166 0,103
Bảng 2.12: Chỉ số (tiền mặt + tiền gửi tại các TCTD)/tiền gửi khách hàng của SCB giai đoạn 2008-2012
(Nguồn: Báo cáo thường niên SCB 2008-2012)
Chỉ số H8 hỗ trợ cho phân tích chỉ số H1 và H7 để đƣa ra đƣợc những đánh giá toàn diện hơn. Chỉ số H8 của SCB thấp, khả năng thanh khoản của SCB trong