HÀNG ĐẦU TƯ TẠI VIỆT NAM
2.1.2.1. Khối kinh doanh
Thơng qua mơ hình tổ chức, ta thấy khối kinh doanh được chia thành nhiều bộ phận như: mơi giới, phân tích đầu tư, đầu tư và tư vấn tài chính doanh nghiệp.
* Bộ phận mơi giới: Thực hiện các công việc như trung gian hoặc đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch tại Sở Giao Dịch Chứng Khốn mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với kết quả giao dịch của mình. [ 13 ]
* Bộ phận phân tích đầu tư: vừa hoạt động như phòng nghiên cứu để đưa ra
các báo cáo nghiên cứu cho khách hàng, vừa hoạt động như bộ phận hỗ trợ đầu tư cho bộ phận đầu tư, do đó sự tách bạch độc lập của bộ phận phân tích đầu tư với bộ phận đầu tư là khơng rõ ràng. Điều này có thể gây mâu thuẫn lợi ích giữa hoạt động nghiên cứu và hoạt động đầu tư. [ 13 ]
* Bộ phận tư vấn tài chính doanh nghiệp cung cấp các dịch vụ như tư vấn
niêm yết, tư vấn bảo lãnh phát hành, tư vấn định giá... Bộ phận này sẽ hỗ trợ khách hàng hoàn thiện hồ sơ, thủ tục pháp lý trình Ủy ban Chứng Khốn và Trung tâm giao dịch chứng khoán phê duyệt niêm yết chứng khốn; hồn tất các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán; tư vấn lập dự án đầu tư, phân tích tính khả thi của dự án giai đoạn triển khai và vận hành, phân tích các rủi ro và đưa ra giải pháp phòng ngừa, giúp khách hàng có được bức tranh tổng thể và chi tiết nhất về dự án đầu tư để có quyết định đầu tư đúng đắn và hiệu quả; Thực hiện tư vấn định giá doanh nghiệp để thực hiện tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp, sáp nhập, mua bán doanh nghiệp, cổ phần hóa, phát hành chứng khốn hoặc niêm yết chứng khoán; Thực hiện tư vấn dự báo tài chính cho các doanh nghiệp với mục đích quản trị nội bộ như: Lập kế hoạch tài chính cho các dự án triển khai, các kế hoạch kinh doanh có nhu cầu huy động vốn và các mục đích quản trị tài chính doanh nghiệp khác; Hỗ trợ khách hàng trong quá trình hợp nhất và chuyển nhượng doanh nghiệp. [ 13 ]
Trong khi đó, khối kinh doanh của ngân hàng đầu tư trên thế giới bao gồm nhiều bộ phận như: bộ phận ngân hàng đầu tư, bộ phận đầu tư, bộ phận nghiên cứu, bộ phận quản lý đầu tư, bộ phận ngân hàng bán buôn và bộ phận dịch vụ nhà mơi giới chính.
Như vậy các cơng ty chứng khốn thực chất là hoạt động các nghiệp vụ của ngân hàng đầu tư nhưng chỉ ở mức sơ khai nên cơ cấu tổ chức của các khối, bộ
phận hiện còn khá đơn giản. So với mơ hình tổ chức khối kinh doanh của một ngân hàng đầu tư tổng hợp (bao gồm các bộ phận như: bộ phận ngân hàng đầu tư, bộ phận đầu tư, bộ phận nghiên cứu, bộ phận quản lý đầu tư, bộ phận ngân hàng bán buôn và bộ phận dịch vụ nhà mơi giới chính với chức năng hoạt động cụ thể và rõ ràng) thì mơ hình tổ chức của một cơng ty chứng khốn ở Việt Nam hiện nay còn khá đơn giản và chưa phân tách trách nhiệm rõ ràng giữa các bộ phận phòng ban.