Trong quá trình thực hiện bài nghiên cứu, hạn chế về số liệu đã giúp luận văn có một vài ý tƣởng cho những nghiên cứu thực hiện trong tƣơng lai tìm hiểu về nhân tố ảnh hƣởng tới khả năng huy động vốn của NHTM là:
- Những nghiên cứu trong tƣơng lai nên lấy số liệu từ 5 năm trở lên để chạy mô hình hồi quy theo biến giả thời gian để thấy đƣợc sự khác biệt trong thời gian ảnh hƣởng nhƣ thế nào đến kết quả nghiên cứu.
- Trong tƣơng lai nên có bài nghiên cứu tìm hiểu về nhân tố ảnh hƣởng tới khả năng huy động vốn của VCB (số liệu đƣợc tổng hợp trên toàn hệ thống VCB).
Ando, A. and Modigliani, F. (1963). “The life cycle hypothesis of saving aggregate implications and tests”. American Economic Review, 53, 55–84.
Athokorala, P-C., and Kunal Sen, (2004). “The Determinants of Private Saving in India”. World Development Vol. 32 (3), p.p 491–503
Balassa, B. (1992). “The effects of interest rates on saving in developing countries”.
Banca Nazionale del Lavoro Quarterly Review, 172. Pp.
Cardenas, Maurico and Andreas Escobar (1998). “Saving Determinants in Colombia: 1925-1994” Journal of Development Economics, Vol. 57, Iss. 1., pp.5- 44.
Darby M.R. (1976). Macroeconomics; The Theory of Income, Employment and Price Level, New York McGraw-Hill Coy
Doshi, Kokila (1994). “Determinants of Saving Rate: An International Comparison”. Contemporary EconomicPolicy, January, Vol. 12, Iss. 1, pp. 37-45 Dr Sudin Haron & Norafifah Ahmad (2000). “The effects of conventional interest rates and rate of profit on funds deposited with Islamic banking system in Malaysia”. International Journal of Islamic Financial Services Vol. 1 No.4.
Erna Rachmawati and Ekki Syamsulhakim (2014). “Factors affecting Mudaraba Deposits in Indonesia”. Working paper in Economics and Development studies. Goldstein, G., Barro, I., 1999. Etude sur le rôle et l’impact des services et produits d’épargne du secteur informel et des institutions de microfinance en Afrique de l’Ouest,PNUD-FENU, Unité Spéciale pour la Microfinance (SUM),MicroSave- Africa, mimeo.
Gupta, K. L. (1971). “Dependency rates and savings rates: comment”. American Economic Review, 61, 469–71
Harald Finger and Heiko Hessen (2009). “Lebanon – Determinants of commercial bank deposit in a regional Financial center”. International Monetary Fund,
James Harvey and Kenneth Spong (2001). “The Decline in Core Deposits: Whats can Banks do?”. Financial industry perspectives 2001, p.p 35-47
Kivilcim Metin Ozcan, Asli Gunay and Seda Ertac (2003). “Determinants of private savings behaviour in Turkey”. Applied Economics, p.p 1405 – 1416
Koskela, E. and Viren, M. (1982). “Saving and inflation: some international evidence”. Economics Letters, 9(4). Pp
Leff, N. H. (1969). “Dependency rates and savings rates”. American Economic Review, 59, 886–96.
Leff, N. H. (1971). “Dependency rates and saving rates: reply”. American Economic Review, 61, 476–80
Lý Hoàng Ánh, Lê Thị Mận và các cộng sự. “Chính sách tiền tệ”. Nhà xuất bản Đại Học quốc gia thành phố Hồ Chí Minh
Metin Ozcan, K. and Ozcan, Y. Z. (2000). “Determinants of private saving in MENA region, Iran and Turkey”. Proceedings of the MDF website at htttp://www.worldbank.org/mdf, forthcoming in Research in Middle East Economies
Modigliani, F. (1970). “The life cycle hypothesis of saving and intercountry differences in the saving ratio, in Induction, Growth and Trade (Eds) W. Eltis, M. Scott and J. Wolfe, Oxfor University Press, Oxford.
Nathanael O.Eriemo (2014). “Macroeconomic determinants of bank deposit in Nigeria”. Journal of economics and Sustainable development vol.5, No.10, 2014,
p.p 49-57
Nguyễn Lê Thu Hằng (2011). “Các yếu tố cơ bản ảnh hƣởng đến hành vi lựa chọn ngân hàng để gửi tiền tiết kiệm của khách hàng cá nhân”. Tạp Chí Khoa Học & Đào Tạo Ngân Hàng, Số 115 (tháng 12.2011), trang 45-66.
Nguyễn Văn Tùng (2014). “Thực hành kinh tế lượng cơ bản với Eviews”, Nhà xuất bản Kinh tế TP. Hồ Chí Minh.
xuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân.
Rafael Munozmoreno, Verena Tandrayen – Ragcobur, Boopendra Seetanah, and Raja Vinesh Sannassee (2014). “Demographic transition and Savings behavior in Mauritius”. Emerging Markets and the Global Economy, http://dx.doi.org/10.1016/B978-0-12-411549-1.00006-5
Richard L.Meyer Shirin Nazma và Carlos E.Cuevas (1990). “The determinants of bank deposit variability: A developing country case”. Economics and Sociology Occasional Paper No.1692.
Romer, D. (2001). Advanced Macroeconomics, 2nd ed., McGrawHill
Schultz, T.P (2002). “Fertility transition: economic explanations”, In: Smelser, N.J., Baltes, P.B. (Eds.). International Encyclopedia of the Social and Behavioral Sciences, Pergamon Press, Oxford, UK, pp. 5578–5584.
Trƣơng Đông Lộc và Phạm Kế Anh (2012). “Nghiên cứu hành vi gửi tiền tiết kiệm của ngƣời dân ở Tỉnh Kiên Giang”. Tạp chí Ngân hàng, Số 3 (tháng 02/2012),trang 48-53
Các trang web tham khảo
http://smartfinance.vn/chinh-sach-lai-suat-cua-viet-nam-hien-nay/
http://www.vietnamplus.vn/cau-tin-dung-cao-cac-ngan-hang-tang-lai-suat-huy- dong/326932.vnp
http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu-trao-doi/trao-doi---binh-luan/nang-cao-nang- luc-canh-tranh-cua-cac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam-61010.html
Vì sao chƣa thể bỏ ngay trần lãi suất huy động? Châu Đình Linh, truy cập tại http://cafef.vn/tai-chinh-ngan-hang/vi-sao-chua-the-bo-ngay-tran-lai-suat-huy-dong- 2014102907494973713.chn, cập nhật ngày 29/10/2014
PHỤ LỤC
PHỤ LỤC A. KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH ĐÀ LẠT
Phần này khái quát về tình hình huy động vốn tại VCB – Đà Lạt, gồm các nội dung sau: Lịch sử hình thành và phát triển của Ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam – Chi nhánh Đà Lạt, tình hình hoạt động của chi nhánh, tình hình hoạt động huy động vốn của chi nhánh.
1. Lịch sử hình thành và phát triển của Ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam – Chi nhánh Đà Lạt
VCB – Đà Lạt đƣợc thành lập và đi vào hoạt động từ tháng 4/2004. Tiền thân của nó mà chi nhánh cấp 2 trực thuộc VCB – Hồ Chí Minh. Thực hiện Quyết định 888/QĐ/NHNN ngày 16/6/2005 của NHNN Việt Nam, tháng 11/2006 VCB - Đà Lạt đƣợc nâng cấp thành chi nhánh cấp 1 trực thuộc VCB. Trụ sở đƣợc đặt tại Tòa nhà Vietcombank, số 33 Nguyễn Văn Cừ, phƣờng 1, Thành phố Đà Lạt.
Trải qua hơn 10 năm hoạt động và phát triển, VCB - Đà Lạt đã có những đóng góp quan trọng cho sự ổn định và phát triển của kinh tế tại địa phƣơng, phát huy tốt vai trò của một NHTM.
VCB là một ngân hàng đa năng, hoạt động đa lĩnh vực, do đó VCB - Đà Lạt cũng đã cung cấp cho khách hàng đầy đủ các dịch vụ tài chính hàng đầu trong lĩnh vực thƣơng mại quốc tế; nhƣ kinh doanh vốn, huy động vốn, tín dụng, tài trợ dự án…cũng nhƣ những dịch vụ ngân hàng hiện đại nhƣ kinh doanh ngoại tệ và các công vụ phái sinh, dịch vụ thẻ, ngân hàng điện tử…
Với lợi thế là một chi nhánh của một ngân hàng hiện đại, VCB - Đà Lạt có nhiều lợi thế trong việc ứng dụng công nghệ tiên tiến vào xử lý tự động các dịch vụ ngân hàng tại địa phƣơng, phát triển các sản phẩm, dịch vụ ngân hàng điện tử dựa trên nền tảng công nghệ cao. Các dịch vụ VCB Internet Banking, VCB Money, SMS Banking, Phone Banking,…đã đang và sẽ tiếp tục thu hút đông đảo khách hàng bằng sự tiện lợi, nhanh chóng, an toàn, hiệu quả, tạo thói quen thanh toán không dùng tiền mặt cho đông đảo khách hàng.
cán bộ nhân viên, với 4 phòng Giao dịch đặt tại các trung tâm trọng điểm kinh tế của tỉnh Lâm Đồng. Kết quả kinh doanh qua các năm luôn tăng cao và luôn duy trì là một trong ba tổ chức tín dụng có số dƣ huy động vốn và dƣ nợ lớn nhất tại tỉnh Lâm Đồng. Bên cạnh đó, VCB - Đà Lạt còn phát triển một hệ thống Autobank với 22 máy ATM và trên 600 điểm chấp nhận thanh toán thẻ (POS) trên toàn tỉnh.
Bằng trí tuệ và tâm huyết, tập thể cán bộ nhân viên VCB - Đà Lạt luôn nỗ lực để xây dựng VCB - Đà Lạt phát triển ngày một bền vững, với mục tiêu đƣa VCB - Đà Lạt luôn duy trì tốt vị trí trong ba tổ chức tín dụng có quy mô hoạt động lớn tại tỉnh Lâm Đồng.
2. Tình hình hoạt động của Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Ngoại thƣơng Việt Nam – Chi nhánh Đà Lạt
Trong giai đoạn 5 năm 2010 - 2014, mặc dù tình hình kinh tế thế giới và trong nƣớc gặp nhiều khó khăn, môi trƣờng kinh doanh không đƣợc thuận lợi do chịu ảnh hƣởng tiêu cực từ khủng hoảng tài chính toàn cầu và suy giảm kinh tế trong nƣớc, nhƣng với sự quan tâm chỉ đạo sát sao của Ban Giám đốc VCB - Đà Lạt cùng với sự cố gắng, nỗ lực, liên tục phấn đấu của tập thể CBCNV và ngƣời lao động trong chi nhánh, hoạt động kinh doanh của VCB - Đà Lạt đã phát triển theo đúng định hƣớng đề ra. Đó là hoạt động phát triển bền vững, an toàn, hiệu quả, thị phần đƣợc mở rộng, sản phẩm dịch vụ ngân hàng đa dạng với chất lƣợng cao, thể hiện bằng những kết quả ấn tƣợng, toàn diện trên tất cả các mặt hoạt động.
Bảng A.1: Kết quả hoạt động kinh doanh tại VCB - Đà Lạt ĐVT: Tỷ đồng STT Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 1 Dƣ nợ tín dụng 1.161 1.250 1.330 1.740 1.671 2 Huy động vốn 825 1.151 1.504 1.691 2.095 3 Nợ xấu 0.93% 1.96% 1.14% 2.61% 1.01% 4 Lợi nhuận 13,5 29 37 6,7 0,5
(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh của VCB - Đà Lạt các năm)
3. Tình hình huy động vốn tại Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Ngoại Thƣơng Việt Nam – Chi Nhánh Đà Lạt
Hoạt động huy động vốn đóng vai trò quan trọng trong việc tạo lập nguồn vốn ổn định để đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh nói chung và phát triển tín dụng nói riêng. Trong các năm qua, hoạt động huy động vốn tại VCB - Đà Lạt phát triển ổn định, liên tục tăng trƣởng qua các năm.
Trong giai đoạn từ năm 2010 đến nay, các ngân hàng cạnh tranh khốc liệt trong huy động vốn. Đối với ngành Ngân hàng, năm 2010 là năm các ngân hàng trong hệ thống phải đối mặt với nhiều vấn đề liên quan: biến động mạnh của tỷ giá, lãi suất, áp lực phải đáp ứng các yêu cầu về tỷ lệ an toàn vốn theo thông tƣ 13, 19 đã làm cho các ngân hàng trong hệ thống lao vào cuộc cạnh tranh quyết liệt giành giật khách hàng đặc biệt là trong hoạt động huy động vốn.
Để góp phần ổn định kinh tế vĩ mô, NHNN đã quy định trần lãi suất huy động, tuy nhiên trên thực tế các ngân hàng vẫn cạnh tranh không lành mạnh bằng cách “chi ngoài”, huy động vƣợt trần lãi suất gây nhiễu loạn thị trƣờng. Mặc dù vậy, với thế mạnh về thƣơng hiệu Vietcombank và sự quyết liệt trong công tác huy động vốn, nguồn vốn huy động của VCB - Đà Lạt đã đƣợc ổn định và có xu hƣớng tăng trƣởng qua các năm. Nguồn vốn huy động từ 825 tỷ đồng vào năm 2010 đã tăng lên
154%.
Nguồn vốn huy động dồi dào nhất trong giai đoạn các năm 2010 đến 2012. Nguyên nhân do trong giai đoạn này nền kinh tế Việt Nam chịu sự tác động của khủng hoảng kinh tế thế giới làm cho hoạt động kinh doanh của các phần lớn ngƣời dân gặp nhiều khó khăn nên họ chọn kênh đầu tƣ an toàn là gửi tiền vào ngân hàng. Vì vậy, hoạt động huy động vốn của ngân hàng có sự thuận lợi, huy động vốn tại chi nhánh tăng trên 30%/năm vào giai đoạn các năm 2011 và 2012. Chính việc tăng trƣởng này cũng tạo áp lực đối với việc tìm kiếm đầu ra để cho vay khách hàng và ảnh hƣởng đến chất lƣợng tín dụng.
Đến năm 2013, mức độ tăng trƣởng huy động vốn có dấu hiệu giảm, mức tăng trƣởng chỉ đạt 12.4%, với số tăng tuyệt đối là 1.691 tỷ đồng. Thời điểm này, để góp phần thực hiện mục tiêu tăng trƣởng kinh tế của Chính phủ, NHNN đã quyết liệt trong việc hạ lãi suất cho vay nhằm hỗ trợ, góp phần tháo gỡ khó khăn doanh nghiệp. Do đó, lãi suất huy động trong năm 2013 liên tục đƣợc điều chỉnh giảm so với các năm trƣớc và huy động vốn không còn duy trì đƣợc mức tăng trƣởng mạnh.
So sánh với mức tăng của địa bàn: Tốc độ tăng trƣởng nguồn vốn huy động của VCB - Đà Lạt qua các năm hầu hết đều cao hơn tốc độ tăng trƣởng chung của địa bàn, riêng năm 2012 thấp hơn địa bàn nhƣng mức chênh lệch không đáng kể.
Bảng A.2: Tốc độ tăng trƣởng huy động vốn tại địa bàn Lâm Đồng và của VCB - Đà Lạt
Năm 2011 2012 2013 2014
Địa bàn tỉnh Lâm Đồng 18.0% 32.0% 10.2% 21.5%
VCB - Đà Lạt 39.5% 30.7% 12.4% 23.9%
(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh của VCB - Đà Lạt các năm)
Theo số liệu tổng hợp của NHNN tỉnh Lâm Đồng, thì hoạt động huy động vốn của VCB - Đà Lạt qua các năm luôn duy trì đƣợc thị phần ổn định tại địa bàn tỉnh Lâm Đồng. Luôn duy trì ở vị trí thứ 3 trong số các tổ chức tín dụng đang hoạt
động tại địa bàn sau Agribank và Sacombank. Tuy nhiên thị phần vẫn chƣa đạt đƣợc ở mức 2 con số. Đến năm 2014, thị phần huy động vốn là 7,84%.
Bảng A.3: Thị phần huy động vốn của VCB - Đà Lạt tại tỉnh Lâm Đồng
Năm 2010 2011 2012 2013 2014
Thị phần HĐV 6.50% 7.70% 7.70% 7.86% 7.84%
(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh của VCB - Đà Lạt các năm)
Cơ cấu nguồn vốn huy động vốn tại VCB - Đà Lạt:
- Về cơ cấu nguồn vốn huy động theo kỳ hạn: nguồn vốn huy động có kỳ hạn chiếm tỷ trọng chủ yếu: chiếm từ 80% trong tổng nguồn vốn huy động. Thời gian qua, mặc dù VCB - Đà Lạt đã nỗ lực trong việc gia tăng nguồn vốn huy động giá rẻ - huy động vốn không kỳ hạn, nhƣng đến nay thì cơ cấu nguồn vốn không kỳ hạn mặc dù có tăng nhƣng rất chậm, hiện đang ở mức 21%. Khả năng huy động nguồn vốn không kỳ hạn với chi phí thấp sẽ ảnh hƣởng nhiều đến việc cấp tín dụng với mức lãi suất cho vay thấp, tăng khả năng cạnh tranh của chi nhánh trong hoạt động cho vay. Tuy nhiên, với cơ cấu nguồn vốn có kỳ hạn lớn, đặc biệt là nguồn vốn huy động trung dài hạn sẽ tạo điều kiện cho việc phát triển cho vay trung hạn, dài hạn; giảm thiểu rào cản về tỷ lệ cho vay trung hạn từ nguồn vốn ngắn hạn.
Bảng A.4: Cơ cấu huy động của VCB - Đà Lạt
ĐVT: Tỷ đồng
Năm
Cơ cấu theo đối tƣợng KH Cơ cấu theo Kỳ hạn Tổng
huy động vốn Dân cƣ Tổ chức KT Không kỳ hạn Có kỳ hạn Số dƣ T/trọng Số dƣ T/trọng Số dƣ T/trọng Số dƣ T/trọng 2010 715 86.67% 110 13.33% 150 18.18% 675 81.82% 825 2011 1.018 88.44% 133 11.56% 182 15.81% 969 84.19% 1.151 2012 1.291 85.84% 213 14.16% 265 17.62% 1.239 82.38% 1.504 2013 1.463 86.52% 228 13.48% 373 22.06% 1.318 77.94% 1.691 2014 1.800 85.92% 295 14.08% 444 21.19% 1.651 78.81% 2.095
(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh của VCB - Đà Lạt các năm)
- Về cơ cấu nguồn vốn huy động theo đối tượng khách hàng: huy động vốn từ dân cƣ chiếm chủ yếu và trên từ 85% trong tổng nguồn vốn huy động tại VCB - Đà Lạt. Cơ cấu này rất ổn định qua các năm theo dõi. Huy động vốn từ dân cƣ là nguồn vốn ổn định mà chi nhánh chú trọng phát triển. Đối với nguồn vốn huy động từ tổ chức kinh tế chiếm tỷ trọng từ 13% đến 14%, đây thƣờng là tiền gửi thanh toán, tiền gửi không kỳ hạn của các tổ chức kinh tế. Nguồn vốn huy động từ dân cƣ mang tính khá ổn định, là cơ sở để phát triển hoạt động cho vay và ảnh hƣởng đến chất lƣợng tín dụng của chi nhánh.
PHỤ LỤC B TÓM TẮT KẾT QUẢ HỒI QUY MÔ HÌNH KHI CÓ BIẾN D1 VÀ D2
Các bảng dƣới đây tóm tắt kết quả hồi quy với mức ý nghĩa 1%.
Bảng B.1: Tóm tắt kết quả hồi quy mô hình 3.1 có biến D1 và D2.
Dependent Variable: LOG(DG) Method: Least Squares
Sample: 1 180079
Included observations: 180079
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 9.858872 0.041732 236.2404 0.0000 GT 0.145591 0.009640 15.10260 0.0000 KH 0.763578 0.036436 20.95679 0.0000 LS 0.806230 0.003214 250.8491 0.0000 NCV 0.445991 0.028709 15.53490 0.0000 SLTK 0.146609 0.002532 57.91142 0.0000 T 0.023745 0.000398 59.69900 0.0000 TG 0.029019 0.001659 17.48868 0.0000 D1 -1.199016 0.013069 -91.74779 0.0000 D2 -0.424599 0.011441 -37.11054 0.0000
R-squared 0.435608 Mean dependent var 13.00086