Thực hiện kiểm định bảy giả thuyết đƣợc phát triển trong quá trình thực hiện khóa luận. Kiểm định giả thuyết H1 trình bày ở nhóm tiểu mục 4.6.1, giả thuyết H2 – nhóm tiểu mục 4.6.2, giả thuyết H3 – nhóm tiểu mục 4.6.3, giả thuyết H4 – nhóm tiểu mục 4.6.4, giả thuyết H5 – nhóm tiểu mục 4.6.5, giả thuyết H6 – nhóm tiểu mục 4.6.6 và cuối cùng giả thuyết H7 đƣợc trình bày ở nhóm tiểu mục 4.6.7.
huy động vốn.
Giả thuyết H1 đƣợc kiểm định theo phƣơng pháp P – value19 và đặt giả thuyết đối của H1 là H0 thì đạt đƣợc kết quả tóm tắt ở bảng 4.17 dƣới đây.
Bảng 4.17: Tóm tắt kết quả kiểm định giả thuyết H1
Mô hình Giả thuyết P – value Α Kết quả
3.1 H0: 0.0000 0.01 P – value/2< α do đó, bác bỏ H0, chấp nhận H1 H1: 3.2 H0: 0.0000 0.01 P – value/2< α do đó, bác bỏ H0, chấp nhận H1 H1:
Nguồn: tác giả tổng hợp từ tiểu mục 4.3.1.4
Dựa theo bảng tóm tắt trên nhận thấy rằng, vì các hệ số thể hiện tác động của lãi suất ở cả hai mô hình 3.1 và 3.2 đều có tác động dƣơng đến số dƣ tiền gửi. Do đó không thể phủ nhận giả thuyết H1 lãi suất có tác động tích cực tới hoạt động huy động vốn.
4.6.2 Kiểm định giả thuyết H2: Tiền gửi thanh toán và tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn dƣới 6 tháng tác động tích cực tới hoạt động huy động vốn. có kỳ hạn dƣới 6 tháng tác động tích cực tới hoạt động huy động vốn.
Để thực hiện kiểm định giả thuyết H2, luận văn đã sử dụng phƣơng pháp P – value, với giả thuyết H0 là giả thuyết đối của giả thuyết H2, kết quả kiểm định đƣợc tóm tắt cụ thể ở bảng dƣới đây.
19
Bảng 4.18: Tóm tắt kết quả kiểm định giả thuyết H2
Mô hình Giả thuyết P – value Α Kết quả
3.1 H0: 0.9186 0.01 P – value/2> α do đó, bác bỏ H2, không có cơ sở bác bỏ H0 H2: 3.2 H0: 0.9167 0.01 P – value/2> α do đó, bác bỏ H2, không có cơ sở bác bỏ H0 H2:
Nguồn: tác giả tổng hợp từ tiểu mục 4.3.1.4
Dựa theo bảng tóm tắt trên, giả thuyết H2 bị bác bỏ. Điều này cho thấy biến KH không có ý nghĩa thống kê (tức KH không ảnh hƣởng đến hoạt động huy động vốn của ngân hàng).
4.6.3 Kiểm định giả thuyết H3: Giới tính là nữ tác động tích cực tới hoạt động huy động vốn. động huy động vốn.
Giả thuyết H3 đƣợc kiểm định theo phƣơng pháp P – value và đặt giả thuyết đối của H0 là H3 thì đạt đƣợc kết quả tóm tắt ở bảng 4.19 dƣới đây.
Bảng 4.19: Tóm tắt kết quả kiểm định giả thuyết H3
Mô hình Giả thuyết P – value Α Kết quả
3.1 H0: 0.0000 0.01 P – value/2< α
do đó, bác bỏ H0, chấp nhận H3
H3:
3.2 Không có biến giới tính (GT)
Nguồn: tác giả tổng hợp từ tiểu mục 4.3.1.4
Dựa theo bảng tóm tắt trên nhận thấy rằng, vì hệ số thể hiện tác động của giới tínhcó tác động dƣơng đến số dƣ tiền gửi. Bên cạnh đó, với cách đặt biến giả giới tính bằng 1 là nữ, bằng 0 là nam nên có thể kết luận rằng giới tính là nữ có tác động tích cực đến hoạt động huy động vốn.
4.6.4 Kiểm định giả thuyết H4: Khách hàng có độ tuổi dƣới 35 và trên 65 sẽ tác động tích cực đến hoạt động huy động vốn, còn khách hàng có độ tuổi 65 sẽ tác động tích cực đến hoạt động huy động vốn, còn khách hàng có độ tuổi từ 35 – 65 tuổi sẽ tác động tiêu cực đến hoạt động huy động vốn.
Giả thuyết H4 đƣợc kiểm định theo phƣơng pháp P – value và đặt giả thuyết đối của H0 là H4 thì đạt đƣợc kết quả tóm tắt ở bảng 4.20 dƣới đây.
Bảng 4.20: Tóm tắt kết quả kiểm định giả thuyết H4
Mô hình Giả thuyết P – value Α Kết quả
3.1 H0: 0.0000 0.01 P – value/2< α
do đó, bác bỏ H0, chấp nhận H4
H4:
3.2 Không có biến tuổi (GT)
Dựa theo bảng tóm tắt trên nhận thấy rằng, vì hệ số thể hiện tác động của tuổi tác có tác động dƣơng đến số dƣ tiền gửi. Bên cạnh đó, với cách đặt biến giảkhách hàng có độ tuổi dƣới 35 và trên 65 bằng 1, còn bằng 0 nếu khách hàng có độ tuổi từ 35 - 65. Do vậy, không thể phủ nhận giả thuyết H4 khách hàng có độ tuổi dƣới 35 và trên 65 sẽ tác động tích cực đến hoạt động huy động vốn, còn khách hàng có độ tuổi từ 35 – 65 tuổi sẽ tác động tiêu cực đến hoạt động huy động vốn.
4.6.5 Kiểm định giả thuyết H5: Nhu cầu vay vốn của khách hàng có tƣơng quan tỷ lệ thuận tới hoạt động huy động vốn. tƣơng quan tỷ lệ thuận tới hoạt động huy động vốn.
Giả thuyết H5 đƣợc kiểm định theo phƣơng pháp P – value và đặt giả thuyết đối của H0 là H5 thì đạt đƣợc kết quả tóm tắt ở bảng 4.21 dƣới đây.
Bảng 4.21: Tóm tắt kết quả kiểm định giả thuyết H5
Mô hình Giả thuyết P – value Α Kết quả
3.1 H0: 0.0000 0.01 P – value/2< α do đó, bác bỏ H0, chấp nhận H5 H5: 3.2 H0: 0.0170 0.05 P – value/2< α do đó, bác bỏ H0, chấp nhận H5 H5:
Nguồn: tác giả tổng hợp từ tiểu mục 4.3.1.4
Dựa theo bảng tóm tắt trên nhận thấy rằng, vì các hệ số thể hiện tác động của nhu cầu vay vốn ở cả hai mô hình 3.1 và 3.2 đều có tác động dƣơng đến số dƣ tiền gửi. Do đó không thể phủ nhận giả thuyết H5nhu cầu vay vốn của khách hàng có tƣơng quan tỷ lệ thuận tới hoạt động huy động vốn.
tƣơng quan tỷ lệ thuận với hoạt động huy động vốn.
Giả thuyết H6 đƣợc kiểm định theo phƣơng pháp P – value và đặt giả thuyết đối của H0 là H6 thì đạt đƣợc kết quả tóm tắt ở bảng 4.22dƣới đây.
Bảng 4.22: Tóm tắt kết quả kiểm định giả thuyết H6
Mô hình Giả thuyết P – value Α Kết quả
3.1 H0: 0.0000 0.01 P – value/2< α do đó, bác bỏ H0, chấp nhận H6 H6: 3.2 H0: 0.0000 0.01 P – value/2< α do đó, bác bỏ H0, chấp nhận H6 H6:
Nguồn: tác giả tổng hợp từ tiểu mục 4.3.1.4
Theo nhƣ bảng tóm tắt đƣa ra kết quả chấp nhận giả thuyết H6 với các hệ số thể hiện tác động của thời gian quan hệ của khách hàng cùng chiều với số dƣ tiền gửi, hay nói cách khác không thể phủ nhận giả thuyết H6 là thời gian quan hệ của khách hàng có tƣơng quan tỷ lệ thuận với hoạt động huy động vốn.
4.6.7 Kiểm định giả thuyết H7: Số lƣợng tài khoản khách hàng mở tại Ngân hàng có tƣơng quan tỷ lệ thuận với hoạt động huy động vốn. Ngân hàng có tƣơng quan tỷ lệ thuận với hoạt động huy động vốn.
Giả thuyết H7 đƣợc kiểm định theo phƣơng pháp P – value và đặt giả thuyết đối của H0 là H7 thì đạt đƣợc kết quả tóm tắt ở bảng 4.23 dƣới đây.
Bảng 4.23: Tóm tắt kết quả kiểm định giả thuyết H7
Mô hình Giả thuyết P – value Α Kết quả
3.1 H0: 0.0000 0.01 P – value/2< α do đó, bác bỏ H0, chấp nhận H7 H7: 3.2 H0: 0.0000 0.01 P – value/2< α do đó, bác bỏ H0, chấp nhận H7 H7:
Nguồn: tác giả tổng hợp từ tiểu mục 4.3.1.4
Dựa theo bảng tóm tắt trên nhận thấy rằng, vì các hệ số thể hiện tác động của số lƣợng tài khoản của khách hàng ở cả hai mô hình 3.1 và 3.2 đều có tác động dƣơng đến số dƣ tiền gửi. Do đó không thể phủ nhận giả thuyết H7số lƣợng tài khoản khách hàng mở tại Ngân hàng có tƣơng quan tỷ lệ thuận tới hoạt động huy động vốn.
4.7 TÓM TẮT CHƢƠNG 4
Từ kết quả nghiên cứu của Chƣơng 4, trên cơ sở hồi quy tuyến tính mô hình xây dựng đƣợc ở mục 3.2 cùng với việc kiểm tra mô hình có vi phạm giả thuyết hay không và sau khi khắc phục hiện tƣợng phƣơng sai sai số ngẫu nhiên thay đổi và tự tƣơng quan, cho thấy ảnh hƣởng tích cực của lãi suất, giới tính (nữ giới), tuổi tác (Khách hàng có độ tuổi dƣới 35 và trên 65), vốn nhu cầu vay vốn của khách hàng, số lƣợng tài khoản của khách hàng mở tại Ngân hàng và thời gian quan hệ của khách hàng với Ngân hàng đến hoạt động huy động vốn của VCB – Đà Lạt. Kết quả này đã kế thừa đƣợc những nghiên cứu trƣớc đó về các mối quan hệ trên. Không nhƣ kỳ vọng, kỳ hạn tiền gửi không ảnh hƣởng tới hoạt động huy động vốn của VCB – Đà Lạt.
CHƢƠNG 5 KẾT LUẬN
5.1 GIỚI THIỆU
Xuất phát từ mục tiêu ban đầu của bài nghiên cứu là tìm ra nhân tố ảnh hƣởng tới khả năng huy động vốn của VCB – Đà Lạt dựa trên nguồn số liệu khách hàng tiền gửi có thể thu thập đƣợc của ngân hàng. Bốn chƣơng trƣớc đƣợc thực hiện nhằm đƣa ra kết quả tác động của lãi suất, tuổi tác, giới tính, kỳ hạn tiền gửi, nhu cầu vay vốn của khách hàng, số lƣợng tài khoản khách hàng mở tại ngân hàng, thời gian quan hệ của khách hàng với ngân hàng đến hoạt động huy động vốn, Chƣơng 5 với mục đích tóm tắt lại, và đƣa ra câu trả lời cho mối quan hệ giữa các nhân tố thuộc về đặc điểm sản phẩm ngân hàng đến hoạt động huy động vốn và mối quan hệ giữa các nhân tố thuộc về đặc điểm khách hàng đến hoạt động huy động vốn (mục 5.2). Bên cạnh đó chƣơng này nêu lên đóng góp của bài nghiên cứu ở mục 5.3, hạn chế của khóa luận – mục 5.4, cũng nhƣ nêu ra những ý tƣởng cho nghiên cứu mới trong tƣơng lai (mục 5.5).
5.2 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
Để thực hiện đƣợc mục tiêu nghiên cứu, bài viết sử dụng các số liệu tổng hợp đƣợc từ nguồn dữ liệu khách hàng tiền gửi tại VCB – Đà Lạt trong 3 năm (năm 2012, năm 2013 và năm 2014). Bên cạnh đó, dựa trên lý thuyết, cũng nhƣ các nghiên cứu trƣớc đó xây dựng hai mô hình: mô hình 3.1 – tác động của các nhân tố thuộc về đặc điểm sản phẩm của khách hàng và các nhân tố thuộc về đặc điểm khách hàng đến số dƣ tiền gửi huy động của khách hàng cá nhân và mô hình 3.2 – tác động của các nhân tố thuộc về đặc điểm sản phẩm của khách hàng và các nhân tố thuộc về đặc điểm khách hàng đến số dƣ tiền gửi huy động của khách hàng doanh nghiệp.
Từ kết quả hồi quy tuyến tính bằng phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ nhất (OLS) các mô hình trên ở Chƣơng 4, cũng nhƣ thực hiện kiểm tra hiện tƣợng vi phạm các giả thuyết, khắc phục và kiểm định giả thuyết đã đƣa ra câu trả lời cho hai câu hỏi đƣợc nêu ra ở Chƣơng 1 nhằm cụ thể hóa mục tiêu nghiên cứu. Câu hỏi
trong bảng 5.1 dƣới đây.
Bảng 5.1: Tóm tắt kết quả nghiên cứu
Câu hỏi nghiên cứu Giả thuyết Kết quả
RQ1: Đặc điểm sản phẩm tiền gửi của ngân hàng có ảnh hƣởng tới việc huy động vốn tại VCB – Đà Lạt không?
H1: Lãi suất tác động tích cực tới hoạt động huy động vốn của VCB – Đà Lạt.
Lãi suất có tác động tích cực tới hoạt động huy động vốn.
H2: Tiền gửi thanh toán và tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn dƣới 6 tháng tác động tích cực tới hoạt động huy động vốn của VCB – Đà Lạt
Kỳ hạn tiền gửi không ảnh hƣởng tới hoạt động huy động vốn.
RQ2: Đặc điểm khách hàng có ảnh hƣởng tới việc huy động vốn tại VCB – Đà Lạt không? H3: Giới tính là nữ tác động tích cực tới hoạt động huy động vốn của VCB – Đà Lạt. Giới tính là nữ tác động tích cực tới hoạt động huy động vốn H4: Khách hàng có độ tuổi dƣới 35 và trên 65 sẽ tác động tích cực đến hoạt động huy động vốn, còn khách hàng có độ tuổi từ 35 – 65 tuổi sẽ tác động tiêu cực đến hoạt động huy động vốn của VCB – Đà Lạt. Khách hàng có độ tuổi dƣới 35 và trên 65 sẽ tác động tích cực đến hoạt động huy động vốn.
Câu hỏi nghiên cứu Giả thuyết Kết quả
RQ2: Đặc điểm khách hàng có ảnh hƣởng tới việc huy động vốn tại VCB – Đà Lạt không?
H5: Nhu cầu vay vốn của khách hàng có tƣơng quan tỷ lệ thuận tới hoạt động huy động vốn của VCB – Đà Lạt.
Nhu cầu vay vốn của khách hàng có tƣơng quan tỷ lệ thuận tới hoạt động huy động vốn
H6: Thời gian quan hệ của khách hàng với ngân hàng có tƣơng quan tỷ lệ thuận tới hoạt động huy động vốn của VCB – Đà Lạt.
Thời gian quan hệ của khách hàng với ngân hàng có tƣơng quan tỷ lệ thuận tới hoạt động huy động vốn
H7: Số lƣợng tài khoản khách hàng mở tại Ngân hàng có tƣơng quan tỷ lệ thuận tới hoạt động huy động vốn của VCB – Đà Lạt.
Số lƣợng tài khoản khách hàng mở tại Ngân hàng có tƣơng quan tỷ lệ thuận tới hoạt động huy động vốn.
Nguồn: Tác giả tổng hợp từ mục 2.3,4.4, 4.5 và 4.6
Sau quá trình nghiên cứu, khóa luận đƣa ra kết luận: đặc điểm sản phẩm tiền gửi của ngân hàng và đặc điểm khách hàng có ảnh hƣởng tới hoạt động huy động vốn của VCB – Đà Lạt.
5.3 ĐÓNG GÓP CỦA NGHIÊN CỨU
Nhƣ đã đề cập ở trên, khóa luận này có đóng góp trên cả hai phƣơng diện học thuật (nhóm tiểu mục 5.3.1) và thực tiễn (5.3.2).
5.3.1 Học thuật
Kết quả nghiên cứu tìm đƣợc tác động của các nhân tố thuộc về đặc điểm sản phẩm của ngân hàng và các nhân tố thuộc về đặc điểm của khách hàng đến hoạt động huy động vốn của VCB – Đà Lạt, đã củng cố thêm ý kiến cho rằng lãi suất, nữ
tới hoạt động huy động vốn. Bên cạnh đó, đề án cho phát hiện mới là thời gian quan hệ của khách hàng, số lƣợng tài khoản khách hàng mở tại ngân hàng có tác động tích cực tới hoạt động huy động vốn còn kỳ hạn tiền gửi lại không tác động đến hoạt động huy động vốn.
5.3.2 Thực tiễn
Đứng ở gốc nhìn thực tiễn, kết quả nghiên cứu của khóa luận đã giúp VCB – Đà Lạt đƣa ra những gợi ý mới về chính sách huy động vốn hợp lý nhằm tăng khả năng huy động vốn. Đặc biệt, đối với tình hình hiện nay, mặc dù nhà nƣớc quy định trần lãi suất huy động, lãi suất huy động tƣơng đối giống nhau hoặc không có sự chênh lệnh lớn giữa các ngân hàng nhƣng dù sao đi nữa kết quả nghiên cứu cho thấy lãi suất vẫn là một trong những nhân tố quyết định gửi tiền vào ngân hàng của khách hàng. Bên cạnh đó, kết quả cho thấy nữ giới, khách hàng có độ tuổi dƣới 35 và trên 65, nhu cầu vay vốn của khách hàng, thời gian quan hệ của khách hàng, số lƣợng tài khoản khách hàng mở tại ngân hàng có tác động tích cực tới hoạt động huy động vốn. Đây là các nhân tố mà Ngân hàng cần đặc biệt quan tâm.
5.4 HẠN CHẾ CỦA KHÓA LUẬN
Trong quá trình tác nghiệp, các giao dịch viên tại Ngân hàng tác nghiệp sai một số thông tin của khách hàng nên cơ sở dữ liệu nghiên cứu không đƣợc đầy đủ. Do đó, số liệu đƣợc xem là một hạn chế trong quá trình thực hiện khóa luận. Bên cạnh đó, do tác giả chỉ thu thập số liệu trong 3 năm 2012, năm 2013 và năm 2014 nên chƣa thể phân tích đƣợc ảnh hƣởng của biến thời gian đến kết quả nghiên cứu. Một hạn chế quan trong khác nữa là số liệu khách hàng tiền gửi chỉ lấy tại VCB – Đà Lạt mà không lấy trong toàn hệ thống VCB.
5.5 GỢI Ý NGHIÊN CỨU
Trong quá trình thực hiện bài nghiên cứu, hạn chế về số liệu đã giúp luận văn có một vài ý tƣởng cho những nghiên cứu thực hiện trong tƣơng lai tìm hiểu về nhân tố ảnh hƣởng tới khả năng huy động vốn của NHTM là:
- Những nghiên cứu trong tƣơng lai nên lấy số liệu từ 5 năm trở lên để chạy