Bảng 4.6: Tóm tắt kết quả hồi quy mô hình 3.116
Mô hình 3.1 thể hiện tác động của giới tính (GT), kỳ hạn tiền gửi (KH), lãi suất (LS), nhu cầu vay (NCV), số lƣợng tài khoản (SLTK), tuổi tác (T), thời gian quan hệ của khách hàng với ngân hàng (TG) đến số dƣ tiền gửi cá nhân ( ) có hệ số xác định R2
bằng 0.409124 (40,9%), mô hình giải thích đƣợc 40,9% sự biến thiên của biến
Bảng kết quả cho thấy biến KH không còn bị sai dấu (biến KH bị sai dấu khi mô hình có biến D1 và D2) nhƣng lại không có ý nghĩa thống kê ở mức ý nghĩa 1% (do P – value = 0.8548 > 0.01).
Trừ biến kỳ hạn (KH), các biến còn lại (GT, LS, NCV, SLTK, T, TG) đều có ý nghĩa thống kê và tỷ lệ thuận với số dƣ tiền gửi cá nhân ( ).
16
Bảng dƣới đây tóm tắt kết quả hồi quy với mức ý nghĩa 1%
Dependent Variable: LOG(DG) Method: Least Squares
Sample: 1 180079
Included observations: 180079
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 10.17289 0.042297 240.5091 0.0000 GT 0.175778 0.009858 17.83110 0.0000 KH -0.006640 0.036275 -0.183047 0.8548 LS 0.682267 0.002984 228.6191 0.0000 NCV 0.484692 0.029371 16.50229 0.0000 SLTK 0.176724 0.002568 68.80455 0.0000 T 0.026001 0.000406 64.01276 0.0000 TG 0.039468 0.001694 23.30484 0.0000
R-squared 0.409124 Mean dependent var 13.00086
Adjusted R-squared 0.409101 S.D. dependent var 2.695322
S.E. of regression 2.071892 Akaike info criterion 4.294846
Sum squared resid 772997.4 Schwarz criterion 4.295295
Log likelihood -386697.8 Hannan-Quinn criter. 4.294979
F-statistic 17811.67 Durbin-Watson stat 1.750724
Prob(F-statistic) 0.000000
thuyết, kỳ vọng cũng nhƣ thực tế và nghiên cứu trƣớc đó, cụ thể:
Lãi suất: Cùng kết quả nhƣ các nghiên cứu của Eriemo (2014) và Lê Thị Thu Hằng (2011), đề án cũng cho thấy lãi suất có tác động tích cực đến hoạt động huy động vốn của VCB – Đà Lạt. Kết quả này góp phần khẳng định thêm tầm quan trọng của lãi suất trong việc huy động vốn. Mặc dù, hiện nay, NHNN quy định trần lãi suất huy động nên lãi suất tiền gửi ở các NHTM giống nhau hoặc không có sự chênh lệch lớn. Tuy nhiên, thông qua kết quả nghiên cứu cho thấy lãi suất vẫn là một trong những nhân tố quan trọng để khách hàng quyết định gửi tiền.
Giới tính: Giới tính là nữ có tác động tích cực đến hoạt động huy động vốn của VCB – Đà Lạt. Nghiên cứu cho kết quả phù hợp với các nghiên cứu trƣớc đây (nghiên cứu của Trƣơng Đông Lộc và Phạm Kế Anh (2012) và nghiên cứu của Munozmoreno, Ragcobur, Seetanah, và Sannassee (2014)). Bởi phụ nữ thƣờng thƣờng tiết kiệm hơn nam giới và quản lý tiết kiệm của họ tích cực hơn: “Chiến lƣợc tiết kiệm của ngƣời đàn ông và ngƣời phụ nữ rất khác nhau, phụ nữ quản lý tiết kiệm của họ tại bất kỳ thời gian giữa nhu cầu tiêu dùng, nhu cầu xã hội và hoạt động kinh tế” (Goldstein và Barro, 1999).
Tuổi tác: Khách hàng có độ tuổi dƣới 35 và trên 65 tác động tích cực tới hoạt động huy động vốn. Kết quả này có thể đƣợc giải thích là do những ngƣời có tuổi, tâm lý chung là những ngƣời hay bảo thủ, cầu an, không thích rủi ro nên họ thƣờng thích gửi số tiền dành dụm đƣợc vào ngân hàng để đảm bảo an toàn và hƣởng lãi; những hộ gia đình trẻ tuổi thƣờng có những gánh nặng chi tiêu, và nhu cầu có quỹ chi tiêu của họ lớn hơn những mục tiêu tài chính khác (Harvey và Spong (2001) và Trƣơng Đông Lộc và Phạm Kế Anh (2012)).
Nhu cầu vay vốn: Nhu cầu vay vốn có một vai trò quan trọng trong việc tạo áp lực huy động tiền gửi của Ngân hàng, vì một sự gia tăng đáng kể trong hoạt động cho vay sẽ tạo động lực ngân hàng tìm kiếm nguồn vốn mới và điều chỉnh bảng cân đối khác (cùng kết quả với nghiên cứu của Harvey and Spong (2001)).
Thời gian quan hệ của khách hàng với ngân hàng: Khách hàng gắn bó càng lâu năm với ngân hàng thì mức độ gửi tiền vào ngân hàng càng cao do vậy đề án
cho kết quả thời gian quan hệ của khách hàng tỷ lệ thuận với hoạt động huy động vốn (khách hàng có thời gian quan hệ với ngân hàng càng lâu thì hoạt động huy động vốn của ngân hàng càng hiệu quả).
Số lượng tài khoản khách hàng mở tại ngân hàng: Khách hàng mở nhiều tài khoản tại ngân hàng cho thấy khách hàng uy tín, thích sử dụng dịch vụ của ngân hàng do đó khả năng huy động vốn càng lớn
Đi ngƣợc lại với dự đoán ban đầu, kỳ hạn tiền gửi không ảnh hƣởng tới số dƣ tiền gửi huy động. Kết quả này có thể là do hiện nay NHNN quy định trần lãi suất huy động đối với tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn dƣới 6 tháng nên lãi suất tại các kỳ hạn này tƣơng đối thấp và giống nhau tại các ngân hàng. Vì vậy, kết quả của đề án là kỳ hạn không ảnh hƣởng đến hoạt động huy động vốn tƣơng đối đúng trong giai đoạn hiện nay.