CHƢƠNG 3 : PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.1. Mô hình nghiên cứu
3.1.1. Mô hình nghiên cứu tác động của rủi ro đến khả năng sinh lời của ngân
hàng
Luận văn dựa trên mô hình nghiên cứu của Ruziqa (2013) và các nghiên cứu của Athanasoglou và ctg (2008), Tafri và ctg (2009), Shen và ctg (2009), Hồ Thị Hồng Minh và Nguyễn Thị Cành (2015) để đưa ra mô hình nghiên cứu tác động của rủi ro đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
Mô hình nghiên cứu có dạng: PROFITABILITY= F (RISK, BANK, MACRO).
Trong đó: Khả năng sinh lời của ngân hàng được đại diện bằng ROA và ROE, rủi ro trong hoạt động ngân hàng gồm rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng, biến về đặc điểm ngân hàng và biến vĩ mô đóng vai trò là biến kiểm soát để làm rõ hơn khả năng sinh lời và tăng sự phù hợp của mô hình gồm: an toàn vốn, quy mô ngân hàng, hiệu quả hoạt động và lạm phát.
Theo Tafri và ctg (2009), Athanasoglou và ctg (2008) cho rằng trong thực tế có một số lý do nào đó có thể khiến cho khả năng sinh lời không thể điều chỉnh tại thời điểm đó mà nó lại tác động đến kỳ sau. Các kết quả nghiên cứu trước đây cũng chỉ ra rằng khả năng sinh lời của ngân hàng chịu tác động của độ trễ bậc một của chúng (Tafri và ctg, 2009; Athanasoglou và ctg, 2008; Dietrich và Wanzenried, 2014). Trong nghiên cứu của Hồ Thị Hồng Minh và Nguyễn Thị Cành (2015) đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam cho thấy khả năng sinh lời của ngân hàng bị tác động bởi khả năng sinh lời kỳ trước. Do đó, luận văn xem xét đến tác động của khả năng sinh lời tại thời điểm t-1 đến khả năng sinh lời tại thời điểm t.
Mô hình cụ thể nhƣ sau: Mô hình 1:
Mô hình 2:
ROEit= β0 + β1 ROEi,t-1+ β2 LIQRit + β3 CRRit + β4CAPit + β5SIZEit+ β6 CIRit + β7 CPIit + ɛit (3.2)
Trong đó:
ROAit : Lợi nhuận trên tổng tài sản của ngân hàng i năm t ROAi,t-1 : Lợi nhuận trên tổng tài sản của ngân hàng i năm t-1 ROEit : Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của ngân hàng i năm t ROEi,t-1 : Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của ngân hàng i năm t-1 LIQRit : Rủi ro thanh khoản của ngân hàng i năm t
CRRit : Rủi ro tín dụng của ngân hàng i năm t CAPit : An toàn vốn của ngân hàng i năm t SIZEit : Quy mô ngân hàng i năm t
CIRit : Hiệu quả hoạt động ngân hàng i năm t CPIit : Lạmphát tại thời điểm t
ɛit : sai số mô hình