2.1.1. Giới thiệu khái quát về Vietinbank
2.1.1.1. Giới thiệu chung
Ngân hàng Công thương Việt nam (NHCTVN) được đánh giá là một trong 4 NHTM quốc doanh lớn nhất Việt nam, được thành lập vào ngày 26/3/1988, trên cơ sở tách ra từ NHNN Việt Nam theo Nghị định số 53/HĐBT của Hội đồng Bộ trưởng và chính thức thành lập lại năm 1996, sau khi tách ra từ Ngân hàng Nhà nước
Đến nay vốn điều lệ của Vietinbank đạt 37.234 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu đạt 56.110 tỷ đồng. Vietinbank hiện là một trong những Ngân hàng có vốn chủ sở hữu lớn nhất trong khối Ngân hàng TMCP tại Việt Nam.
Tính đến ngày 31/12/2015, Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam có trụ sở chính đặt tại số 108 Trần Hưng Đạo, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội; có 149 chi nhánh trải dài trên 63 tỉnh, thành phố trên cả nước; có 2 chi nhánh tại CHLB Đức và 1 Ngân hàng con ở nước CHDCND Lào; có 2 văn phòng đại diện ở thành phố Hồ Chí Minh và Thành phố Đà Nẵng; 1 văn phòng đại diện tại Myanmar. Ngoài ra VietinBank còn có quan hệ với trên 1.000 ngân hàng đại lý tại hơn 90 quốc gia và vùng lãnh thổ trên toàn thế giới…
2.1.1.2. Đối tác chiến lược Vietinbank
Ngày 25/1/2011, VietinBank và IFC ký kết các Thỏa thuận hợp tác đầu tư giữa hai bên. Theo đó, IFC trở thành cổ đông nước ngoài lớn với tỷ lệ nắm giữ 10% vốn điều lệ của VietinBank tại thời điểm đó. Chưa đầy hai năm sau, ngày 27/12/2012, VietinBank tiếp tục ký kết hợp đồng bán vốn cho BTMU và ngân hàng này chính thức trở thành cổ đông chiến lược nước ngoài của VietinBank. Việc
VietinBank ký kết các hợp đồng với đối tác chiến lược đã mở ra cơ hội phát triển, tận dụng được những lợi thế, tiềm năng to lớn của mỗi bên để cùng nhau vững bước vươn xa. Quan hệ vốn và hợp tác chiến lược mà VietinBank xây dựng với hai định chế tài chính lớn và có uy tín trên thế giới đã khẳng định vị thế và uy tín của VietinBank trên thị trường tài chính Việt Nam và Quốc tế.
Kể từ khi đầu tư vào VietinBank, đối tác IFC và BTMU đã tích cực hỗ trợ và cùng với VietinBank triển khai hợp tác trong những hoạt động chủ chốt của ngân hàng như phục vụ khách hàng doanh nghiệp, hoạt động bán lẻ, quản trị rủi ro. Không dừng lại ở đó, IFC và BTMU đã dành nhiều nỗ lực chung tay cùng VietinBank đẩy mạnh và nâng cao chất lượng hoạt động đào tạo và phát triển nguồn nhân lực, xây dựng và quản trị chiến lược, quản trị doanh nghiệp.
Sự tham gia của IFC với tư cách là một trong những cổ đông tổ chức nước ngoài đầu tiên cùng sự cam kết dài hạn đã giúp VietinBank củng cố năng lực tài chính, nền tảng vốn tự có, tăng an toàn cho hoạt động của VietinBank. Bên cạnh đó, IFC còn triển khai một số hoạt động hỗ trợ kỹ thuật cho VietinBank trong các mảng quản trị rủi ro, quản trị doanh nghiệp, dịch vụ ngân hàng dành cho khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ và lĩnh vực tài trợ sử dụng năng lượng hiệu quả. Hoạt động này giúp VietinBank khai thác được nhiều nguồn lực quan trọng để nâng cao năng lực quản trị điều hành, quản trị rủi ro và phát triển sản phẩm, dịch vụ.
Lựa chọn BTMU trở thành đối tác chiến lược nước ngoài nắm giữ gần 20% vốn điều lệ, VietinBank hướng tới nhiều mục tiêu quan trọng. VietinBank sẽ nâng cao nền tảng vốn, phục vụ cho tăng trưởng. Cùng với đó, VietinBank tiếp nhận sự chuyển giao những kiến thức và kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính - ngân hàng mà BTMU đã tích lũy được trong suốt quá trình hoạt động trên thị trường Nhật Bản và thị trường quốc tế. Với sự hợp tác toàn diện, VietinBank đã có những bước đi nhanh và vững chắc không chỉ tại Việt Nam mà còn ở các thị trường mà VietinBank đang hiện diện như Đức, Lào và Myanmar.
Hai bên hiện cũng đang tích cực đẩy mạnh hợp tác cả về chiều rộng và chiều sâu trong lĩnh vực phục vụ khách hàng doanh nghiệp lớn, doanh nghiệp vừa và nhỏ
của Nhật Bản và các công ty đa quốc gia, các khách hàng cá nhân, quản trị rủi ro cũng như xây dựng và quản trị kế hoạch.
Bên cạnh đó, VietinBank, BTMU và IFC còn có những hợp tác ba bên hiệu quả trong mảng quản trị rủi ro để đảm bảo VietinBank sẽ là ngân hàng đi đầu trong việc áp dụng các chuẩn mực Basel II vào việc quản trị ngân hàng.
Trong suốt quá trình hơn 27 năm xây dựng và phát triển với 5 năm đầy dấu ấn đó, VietinBank đã khẳng định vị thế là NHTM hàng đầu Việt Nam, nắm giữ vai trò chủ đạo và chủ lực trong hệ thống Ngân hàng Việt Nam và đang mạnh mẽ vươn ra tầm khu vực, đồng thời xây dựng nền móng vững chắc để hội nhập sâu rộng vào thị trường tài chính - ngân hàng quốc tế.
2.1.2. Đánh giá năng lực nội tại của Vietinbank
2.1.2.1. Năng lực tài chính Vietinbank
Năng lực tài chính của NHTM không chỉ là nguồn lực tài chính đảm bảo cho các hoạt động kinh doanh bình thường của NHTM mà còn giúp NHTM đó khai thác, quản lý, sử dụng hiệu quả các nguồn lực bên trong để đem lại lợi nhuận cao.
Vốn chủ sở hữu
Thực tế, VTB đã không ngừng nâng cao năng lực tài chính của mình, luôn giữ vững là ngân hàng có quy mô vốn lớn để đảm bảo an toàn trong hoạt động, củng cố lòng tin của khách hàng và khẳng định là một ngân hàng tầm cỡ của Việt Nam.
Biểu đồ 2.1: Vốn chủ sở hữu của VTB năm 2011-2015
[Nguồn: Báo cáo thường niên của VTB giai đoạn 2011-2015]
Nhìn vào sơ đồ, ta có thể thấy vốn chủ sở hữu liên tục gia tăng từ năm 2011- 2015 (tốc độ tăng trưởng qua các năm từ 2011 đến 2015 lần lượt là: 18%; 60%; 2%; 1%). Năm 2013 là năm đánh đấu sự phát triển vượt bật của Vietinbank, với vốn chủ sở hữu tăng mạnh so với năm trước đó, thông qua phát hành tăng Vốn điều lệ từ thêm hơn 11.000 tỷ đồng và thu thêm được gần 10.000 tỷ đồng thặng dư vốn cổ phần. Cũng thông qua hai đợt phát hành tăng vốn (cho cổ đông chiến lược BTMU và cổ đông hiện hữu), Vietinbank đã soán ngôi đầu của Vietcombank về quy mô Vốn chủ sở hữu. Năm 2015, vốn chủ sở hữu VTB đạt 95,3% kế hoạch của đại hội đồng cổ đông đưa ra. Vốn chủ sở hữu phản ánh sức mạnh tài chính và khả năng chống đỡ rủi ro của Ngân hàng, vì vậy việc duy trì và không ngừng tăng vốn chủ sở hữu theo thời gian sẽ giúp VTB tăng và duy trì ổn định hoạt động kinh doanh của mình.
So sánh vốn chủ sở hữu của ngân hàng VTB với các NHTM trong nước:
Bảng 2.1: So sánh vốn chủ sở hữu và tổng tài sản của các NHTM năm 2015
Đơn vị: Tỷ đồng
Chỉ tiêu MB VTB ACB BIDV VCB
VCSH 22.593 56.110 12.788 40.950 45.007 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 2011 2012 2013 2014 2015 28,491 33,625 54,075 55,259 56,110 Vốn chủ sở hữu
Tổng tài sản 221.042 779.483 201.457 850.670 674.395
[Nguồn: Tổng hợp Báo cáo thường niên của một số NHTM]
Qua bảng thống kê trên cho thấy, tổng tài sản của VTB chỉ đứng sau BIDV trong hệ thống NHTM. Với VCSH chỉ tăng nhẹ trong 2 năm qua, VTB cần nỗ lực hơn nữa để vững nâng cao năng lực VCSH, từ đó nâng cao năng lực cạnh tranh để có chỗ đứng vững chắc cho mình trong bối cảnh các ngân hàng đang không ngừng lớn mạnh và thể hiện vị thế của mình.
Mức độ an toàn vốn:
Bảng 2.2: Tỷ lê an toàn vốn của VTB năm 2011-2015
Năm 2011 2012 2013 2014 2015
Tỷ lệ an toàn vốn 10,57% 10,33% 13,2% 10,4% 10,6%
[Nguồn: Báo cáo thường niên của VTB qua các năm]
Tỷ lệ an toàn vốn của VTB trong những năm qua ở mức khá ổn định, chỉ có năm 2013 tỷ lệ an toàn vốn tăng cao nhất nguyên nhân là do vốn chủ sở hữu tăng mạnh vào năm 2013. Theo quy định của NHNN thì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu là 9%. Và theo các nhà kinh tế học nhận định rằng mức an toàn vốn được coi là thuận tiện cho cả ngân hàng và khách hàng là 9 – 15% vừa đảm bảo hạn chế rủi ro, vừa không ảnh hưởng đến hiệu quả đồng vốn của ngân hàng. Từ năm 2011 đến năm 2015, tỷ lệ này tại Vietinbank tương đối ổn định nằm trong mức đảm bảo an toàn.
Khả năng phòng ngừa và chống đỡ rủi ro:
Trước hết, khả năng phòng ngừa và chống đỡ rủi ro thể hiện qua tỷ lệ an toàn vốn. Như đã đề cập ở trên, theo quy định của Ngân hàng nhà nước thì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu là 9%, và mức an toàn vốn được coi là thuận tiện cho cả ngân hàng và khách hàng là từ 9-15%, vừa đảm bảo hạn chế rủi ro, vừa không ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng. Trong những năm gần đây tỷ lệ an toàn vốn của VTB tương đối ổn định, luôn đảm bảo với tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo quy định của Ngân hàng nhà nước.
Rủi ro: Thực trạng rủi ro ở các NHTM Việt Nam tập trung cao ở rủi ro tín dụng. Rủi ro tín dụng bao hàm những tổn thất mà VTB có thể phải gánh chịu khi khách hàng không có khả năng thực hiện các nghĩa vụ tài chính đã được VTB bảo lãnh, hoặc không thanh toán đầy đủ, đúng hạn gốc và lãi các khoản tiền vay theo hợp đồng.
Năm 2015, tỷ lệ nợ xấu của VTB là 0,73%, tỷ lệ này giảm so với năm 2014 (0,9%), thấp hơn so với tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống (2.55%) và nằm ở mức thấp so với các NHTM lớn khác (ACB 1,32%; Teckcombank 1,67%, MB 1,61%, VCB 2,01%, BIDV 1.62 %...) Nguyên nhân giảm một phần do năm 2015 Vietinbank đã bán nợ với lượng trái phiếu đặc biệt hơn 10,300 tỷ đồng, cao gấp 2.5 lần so với thời điểm đầu năm. Vetinbank cũng mạnh tay sử dụng dự phòng rủi ro để xử lý nợ xấu trong năm là 3,000 tỷ. Về hoạt động thu các khoản nợ đã xóa, VietinBank năm 2015 cũng thu được 2,200 tỷ đồng.
Để đảm bảo tình trạng nợ xấu không gia tăng, Vietinbank đã có những hành động thiết thực, chất lượng quản lý rủi ro tín dụng được cải thiện thông qua việc tách biệt các nghiệp vụ: quan hệ khách hàng, quản lý rủi ro tín dụng và quản lý nợ, đồng thời công tác khách hàng và phát triển kinh doanh được chuyên biệt hóa với bộ phận chuyên trách quan hệ khách hàng. Sự thay đổi về tư duy quản lý, phương thức quản lý, phương thức quản trị rủi ro và chiến lược cạnh tranh, phát triển khách hàng là bước chuẩn bị cần thiết cho sự phát triển bền vững.
Dự phòng rủi ro: Chi phí dự phòng rủi ro được lập để xử lý nợ quá hạn mất vốn.
Đến thời điểm 31/12/2015, VTB đã thực hiện theo Thông tư 02 và Thông tư 09, các văn bản sửa đổi bổ sung và theo chính sách phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng của Ngân hàng. Số dư Quỹ dự phòng rủi ro đến thời điểm 31/12/2015 theo Báo cáo kiểm toán hợp nhất là 3.815 tỷ đồng.
Khả năng sinh lợi:
Khả năng sinh lời là chỉ tiêu tổng hợp đánh giá hiệu quả kinh doanh và mức độ phát triển của một NHTM, được thể hiện qua các chỉ tiêu ROA (tỷ lệ lợi nhuận
ròng trên tài sản có), chỉ tiêu ROE (tỷ lệ lợi nhuận ròng trên vốn tự có). Tuy nhiên khả năng sinh lời còn được xét trong mối quan hệ với tỷ lệ an toàn vốn, một ngân hàng đạt được tỷ lệ sinh lời tốt nhưng tỷ lệ an toàn vốn thấp, không đảm bảo an toàn cho hoạt động của hệ thống thì cũng đáng lo ngại và ngược lại.
Biểu đồ 2.2: Chỉ tiêu ROE, ROA của VTB năm 2011 -2015
Đơn vị: phần trăm (%)
[Nguồn: Báo cáo thường niên VTB từ 2011 đến 2015]
Chỉ số ROE, ROA giảm nhẹ qua các năm do lợi nhuận giảm vì ảnh hưởng chung của nền kinh tế và hệ thống ngân hàng. Chỉ số ROE cao sẽ có ý nghĩa rất lớn cho ngân hàng, đặc biệt trong giai đoạn hiện nay khi ngân hàng rất cần nguốn vốn tài chính để tiếp tục thực hiện chiến lược phát triển của mình và cạnh tranh với các ngân hàng trong nước và từng bước vươn ra thị trường tài chính khu vực và quốc tế. Vì vậy, ngân hàng nên tập trung nâng cao chỉ số ROE, đảm bảo tốc độ tăng trưởng của lợi nhuận luôn cao hơn tốc độ tăng trưởng vốn, có như vậy thì VTB sẽ càng ngày khẳng định những chỉ số tín nhiệm cao trong lòng nhà đầu tư và khách hàng.
Chỉ số ROE có biến động qua các năm, đặc biệt trong năm 2012 và năm 2013 đã giảm rõ hơn là do VCSH năm 2013 tăng rõ rệt trong khi đó lợi nhuận ngân hàng
2.03 1.7 1.4 1.2 26.74 19.9 13.7 10.5 2011 2012 2013 2014 ROA ROE
nói riêng và kinh tế toàn cầu nói chung. Chính sự khó khăn của doanh nghiệp cộng với biến động về tỷ giá, giá vàng, chứng khoán và sự cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các ngân hàng trên thị trường đã làm lợi nhuận của Vietinbank sụt giảm, chính vì vậy ROE giảm.
So sánh chỉ tiêu sinh lời của VTB so với một số NHTM trong nước:
Bảng 2.3: Chỉ tiêu sinh lời của một số NHTM trong năm 2015
Ngân
hàng MB VTB ACB BIDV VCB
ROA 1.2% 1.2% 0,53 % 0,84 % 0.89%
ROE 12,54 % 10.5% 8,17 % 16,93 % 11.84%
[Nguồn: Tổng hợp Báo cáo thường niên của các NHTM năm 2015]
Chỉ tiêu ROA của VTB cao nhất trong nhóm các NHTM hàng đầu, ROE của VTB đứng sau BIDV, VCB, và MB. Năm 2015, VietinBank tiếp tục giữ vai trò là ngân hàng trụ cột trong công tác hỗ trợ doanh nghiệp tháo gỡ khó khăn, thúc đẩy nền kinh tế phát triển. VietinBank đã thực hiện nhiều chương trình ưu đãi lãi suất cho các lĩnh vực mà Nhà nước khuyến khích phát triển, đồng thời tăng trưởng quy mô để bù đắp lợi nhuận thâm hụt, dẫn đễn các chỉ số hiệu quả ROA, ROE giảm so với năm 2014. Bên cạnh đó, công tác sáp nhập PG Bank chưa hoàn thiện cũng ảnh hưởng đến chỉ số về vốn chủ sở hữu của VietinBank. Tuy vậy, vietinbank vẫn giữ vững vị trí dẫn đầu về lợi nhuận và hiệu quả sinh lời trong hệ thống NHTM, không ngừng đẩy mạnh đa dạng hóa cơ cấu thu nhập hoạt động, tăng tỷ trọng thu nhập ngoài lãi và thu dịch vụ. Với mức lợi nhuận kỳ vọng, dự kiến ROA của VietinBank năm 2016 trong khoảng 0,9%- 1,2% và ROE đạt từ 10% - 11%, tiếp tục dẫn đầu về mức chỉ tiêu sinh lời trong khối NHTM.
Khả năng thanh khoản
Khả năng thanh khoản của ngân hàng tương đối tốt, thể hiện qua các chỉ số tỷ lệ dự trữ thanh khoản năm 2015 là 11,9% , tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn sử dụng để cho vay trung dài hạn là 33,84% đều nằm trong ngưỡng cho phép theo quy định của
NHNN, phục vụ tốt cho việc huy động và phân bổ vốn trong toàn hệ thống, nâng cao khả năng thanh khoản và hiệu quả sử dụng vốn một cách đáng kể.
Tín dụng tăng trưởng nhanh gây áp lực đến thanh khoản các ngân hàng do tốc độ tăng trưởng huy động thấp hơn so với tốc độ tăng trưởng tín dụng. Bên cạnh đó, dự thảo sửa đổi Thông tư 36 gây áp lực cho thanh khoản và tín dụng ngân hàng khi quy định theo hướng tăng hệ số rủi ro bất động sản và giảm tỷ lệ nguồn ngắn hạn cho vay trung dài hạn. Với mục tiêu tăng trưởng tín dụng cao (từ 18 - 20%), huy động gặp khó khăn, nợ xấu chưa giải quyết được tận gốc, hệ thống ngân hàng vẫn trong giai đoạn tái cấu trúc thì năm 2016, rủi ro thanh khoản tiềm ẩn là vấn đề đáng chú ý của hệ thống ngân hàng. Vì thế, Vietinbank nên bám sát diễn biến và dự báo thị trường, chủ động xây dựng kế hoạch cân đối vốn nhằm đảm bảo an toàn thanh khoản, tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn, đáp ứng vốn kịp thời cho nhu cầu hoạt động, triển khai các chương trình tín dụng đặc thù trên cơ sở tuyệt đối tuân thủ các giới hạn an toàn theo quy định