Bao gồm những nhân tố thuộc về môi trường pháp lý, điều hành chính sách vĩ mô của nhà nước, diễn biến của nền kinh tế và môi trường kinh doanh
- Hệ thống pháp luật, chính trị: Cạnh tranh trong điều kiện chịu sự chi phối mạnh mẽ của các chính sách tài chính tiền tệ của Nhà nước, chịu sự tác động không nhỏ của các chính sách tài khóa, của nhiều hệ thống pháp luật khác nhau như luật các tổ chức tín dụng, luật dân sự, luật cạnh tranh… Đặc biệt, còn chịu sự quản lý chặt chẽ từ NHNN và là một trung gian để NHNN thực hiện các chính sách tiền tệ. Do vậy, sức mạnh cạnh tranh của các NHTM phụ thuộc rất nhiều vào chính sách tiền tệ, tài chính của Chính phủ và NHNN. Ngoài ra, các NHTM còn phải chịu sự chi phối của những qui định, chuẩn mực chung của các tổ chức thế giới.
Do vậy, bất kỳ sự thay đổi nào trong hệ thống pháp luật, chuẩn mực quốc tế, cũng như chính sách tiền tệ của NHNN sẽ ảnh hưởng đến năng lực cạnh tranh của ngân hàng. Vì vậy, chính sách tiền tệ phải được điều hành chủ động, linh hoạt, phù hợp với diễn biến kinh tế vĩ mô, để kiểm soát và kiềm chế lạm phát, ổn định thị trường tiền tệ. Hỗ trợ tích cực cho mục tiêu kiểm soát lạm phát từ phía chính sách tài khóa đó là việc giám sát, kiểm soát chặt chẽ để nâng cao hiệu quả đầu tư công.
Một thể chế chính trị ổn định và khung khổ pháp luật rõ ràng, đầy đủ, toàn diện và phải mang tính khả thi sẽ là cơ sở đảm bảo cho các NHTM hoạt động kinh doanh thuận lợi, công bằng, do đó năng lực cạnh tranh được đánh giá khách quan, công khai, minh bạch. Bên cạnh đó, cần rà soát, điều chỉnh, bãi bỏ hàng trăm quy định, điều khoản trong các luật đang cản trở tự do kinh doanh, tạo một môi trường cạnh tranh lành mạnh.
-Tình hình kinh tế: Các nhân tố kinh tế bao gồm tốc độ tăng trưởng kinh tế, lạm phát, lãi suất…ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của NHTM và làm xáo trộn tương quan sức mạnh cạnh tranh giữa các ngân hàng.
Nội lực của nền kinh tế: tốc độ tăng trưởng GDP là yếu tố đầu tiên của nền kinh tế trong nước ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của ngành ngân hàng. Khi nền kinh tế ở giai đoạn tăng trưởng cao làm cho thu nhập của dân cư tăng và nhu cầu sử dụng các tiện ích từ sản phẩm dịch vụ ngân hàng cũng tăng lên từ đó tác động đến khả năng mở rộng hoặc thu hẹp mạng lưới hoạt động của các ngân hàng thương mại. Ngược lại khi nền kinh tế bị sa sút, suy thoái dẫn đến giảm tiêu dùng, giảm đầu tư toàn
xã hội, các khách hàng sẽ ít sử dụng các sản phẩm dịch vụ ngân hàng, làm cho hoạt động của ngân hàng bị co lại, thu nhập từ các hoạt động khác không đủ bù cho các hoạt động thiếu thận trọng, lúc này các ngân hàng thương mại có năng lực yếu kém hơn sẽ chịu sự tác động trực tiếp của quy luật đào thải.
Sự ổn định của nền kinh tế vĩ mô thông qua các chỉ tiêu như chỉ số lạm phát, lãi suất, tỷ giá hối đoái, cán cân thanh toán quốc tế… Độ mở cửa của nền kinh tế thể hiện qua các rào cản, sự gia tăng nguồn vốn đầu tư trực tiếp, sự gia tăng trong hoạt động xuất nhập khẩu, sự phát triển của thương mại, mức độ mở cửa và tự do hoá ngày càng cao, theo đà phát triển kinh doanh của các công ty đa, xuyên quốc gia các chủ thể tiềm năng từ nước ngoài sẽ xâm nhập thị trường.
*Các nhân tố quốc tế:
Trong xu thế hội nhập toàn cầu hóa, sự xuất hiện các đối thủ cạnh tranh là các NHTM nước ngoài không chỉ làm cho thị phần của các NHTM trong nước bị thu hẹp mà còn tạo ra áp lực buộc các ngân hàng trong nước phải đổi mới toàn diện để hướng tới sự hài lòng cho khách hàng khi được trải nghiệm đồng nhất các dịch vụ ngân hàng hiện đại từ các đối thủ cạnh tranh là ngân hàng nước ngoài. Để đạt được thì đòi hỏi các NHTM trong nước phải có những định hướng chiến lược như kích thích tiền gửi từ phía người dân và từ phía doanh nghiệp từ các chính sách ưu đãi của ngân hàng, phải đổi mới và ứng dụng các công nghệ mới nhất vào các sản phẩm, dịch vụ, nâng cao các mảng nghiệp vụ như bán hàng, marketing, dịch vụ và xử lý yêu cầu của khách hàng....để tạo ra lợi thế cạnh tranh cho ngân hàng.