8. Tổng quan về lĩnh vực nghiên cứu
2.3.1. Cơ sở pháp lý cho hoạt động XHTD đối với doanh nghiệp vay vốn
Hệ thống XHTD nội bộ đối với KHDN của VCB đã được xây dựng từ năm 2003 và triển khai ứng dụng trên toàn hệ thống từ ngày 01/03/2010. Hệ thống được xây dựng dựa trên cơ sở thông lệ quốc tế Basel II và Điều 11 Thông tư số 02/2013/TT- NHNN ngày 21/01/2013. Từ ngày 01/04/2018, việc chấm điểm XHTD nội bộ đối với KHDN được triển khai trên hệ thống công nghệ mới, bổ sung thêm bộ chỉ tiêu theo mô hình PD theo định hướng và yêu cầu của Basel II (trước đây chỉ bao gồm bộ chỉ tiêu của hệ thống XHTD (CR) hiện hành) theo các quy định sau:
- Quyết định số 516/QĐ-VCB-CSTD ngày 30/05/2014 và các Quyết định sửa đổi bổ sung trong từng thời kỳ (Bộ chỉ tiêu CR);
- Quyết định số 2553/QĐ-HĐQT-QLRRTD ngày 28/12/2018 (Bộ chỉ tiêu PD). Về cơ bản, việc xây dựng mô hình chấm điểm XHTD tại VCB tính đến cả yếu tố định tính và định lượng, gồm các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính của khách hàng. Kết quả XHTD tại VCB được sử dụng cho các mục đích (i) phân cấp thẩm quyền chấm điểm XHTD, xác định giới hạn tín dụng; (ii) xây dựng chính sách giá/phí dựa trên rủi ro cơ sở; (iii) quyết định cấp tín dụng và áp dụng biện pháp bảo đảm tín dụng; (iv) phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro.
2.3.2. Mô hình và phƣơng pháp XHTD đối với doanh nghiệp tại VCB 2.3.2.1. Mô hình xếp hạng tín dụng
VCB hiện tại đang áp dụng mô hình chấm điểm đơn giản là kết hợp phân tích yếu tố tài chính và phi tài chính để XHTD cho doanh nghiệp vay vốn.
Đối với bộ chỉ tiêu CR, với kỹ thuật chấm điểm định lượng các chỉ số được tính toán trực tiếp từ BCTC của doanh nghiệp và chấm điểm định tính dựa trên cơ sở đánh giá của CBTD về các mặt hoạt động của doanh nghiệp nhằm bổ sung những hạn chế về số liệu thống kê của phương pháp định lượng.
Đối với bộ chỉ tiêu PD, mô hình được xây dựng bởi nhóm phân tích định lượng của đơn vị chuyên môn về phân tích định lượng, mô hình hóa và tính toán tối ưu của VCB và với sự cố vấn của các chuyên gia quốc tế Oliver Wyman – Công ty tư vấn hàng đầu thế giới trong lĩnh vực tài chính ngân hàng.
Về cơ bản, mô hình XHTD nội bộ của VCB đã hoàn thành tốt vai trò của mình, hỗ trợ trong việc dự báo rủi ro tín dụng, dự báo rủi ro vỡ nợ đối với KHDN vay vốn thông qua việc đánh giá toàn diện các rủi ro về tài chính, rủi ro hoạt động, rủi ro tín dụng ảnh hưởng đến khả năng hoàn trả gốc, lãi vay của khách hàng, lợi ích mang lại cho VCB.
2.3.2.2. Phƣơng pháp xếp hạng tín dụng
Tương tự như S&P, Moody’s và Fitch, phương pháp XHTD đối với KHDN mà VCB đang áp dụng là phương pháp kết hợp dựa trên phân tích định lượng và phân tích định tính các dữ liệu tài chính và phi tài chính của doanh nghiệp. Việc phân tích những chỉ tiêu tài chính giúp cho ngân hàng nhìn được bức ảnh “cắt lớp” tình hình tài chính trong một kỳ kế toán của doanh nghiệp, còn những chỉ tiêu phi tài chính sẽ giúp CBTD “soi kỹ” hơn vào năng lực thực sự của doanh nghiệp. Đơn cử một doanh nghiệp trình BCTC lãi với ngân hàng để được vay vốn nhưng nếu doanh nghiệp đó có lịch sử trả nợ không tốt (quá hạn nhưng dưới thời gian nhảy nhóm nợ theo quy định), việc cung cấp thông tin BCTC chưa kịp thời, … thì ngân hàng có cơ sở đặt dấu hỏi và kết luận xác đáng về chất lượng của khách hàng này.
Phƣơng pháp xếp hạng của VCB sẽ đƣợc thực hiện nhƣ sau:
Đầu tiên, các chuyên gia của VCB tiến hành nhận diện nhân tố xếp hạng chính ảnh hưởng đến tình hình tài chính và hoạt động của doanh nghiệp. Mỗi nhân tố được gán một trọng số để thể hiện tầm quan trọng tương đối của nó. Từ đây, VCB sẽ đo lường các nhân tố này và quyết định hạng mức tín dụng cuối cùng.
Dựa vào điều kiện thực tế, BCTC của các doanh nghiệp vay vốn tại VCB hầu như chưa phản ánh chính xác tình hình hoạt động của doanh nghiệp. Thực tế không
được vay vốn và một báo cáo trung thực chỉ có Ban lãnh đạo mới biết. Vì vậy, phương pháp đánh giá của VCB sẽ tập trung đánh giá vào phần chỉ tiêu phi tài chính, trong đó theo bộ chỉ tiêu CR với tỷ trọng phi tài chính là 65% đối với doanh nghiệp thông thường và tiềm năng và 70% đối với doanh nghiệp siêu nhỏ còn theo bộ chỉ tiêu PD tỷ trọng điểm phi tài chính trải từ 40% đến 100% tùy theo loại hình doanh nghiệp.
Về đánh giá các yếu tố tài chính: tập trung đánh giá vào các tỷ số thanh khoản, cân nợ, sinh lợi hoạt động của doanh nghiệp. Các dữ liệu sau khi được tính toán và phân tích cụ thể sẽ được đem so sánh với các chỉ số trung bình ngành và cho điểm.
Về đánh giá các yếu tố phi tài chính: VCB sử dụng các chỉ tiêu đánh giá tổng quát về (1) Khả năng trả nợ của doanh nghiệp; (2)Trình độ quản lý và mội trường nội bộ; (3) Quan hệ với ngân hàng; (4) Các nhân tố ảnh hưởng đến ngành; (5) Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp dựa trên các thông tin thu thập được từ phỏng vấn trực tiếp, kiểm tra hoạt động của doanh nghiệp, thông tin từ CIC. Hệ thống XHTD nội bộ theo mô hình PD sẽ ước lượng PD của khách hàng dựa trên các dữ liệu đầu vào định lượng và định tính, thông qua các phân tích xác suất thống kê và đánh giá chuyên gia, từ đo đưa ra XHTD khách hàng.
2.3.3. Quy trình chấm điểm XHTD tại VCB
Tần suất đánh giá: 06 tháng/lần (Thời hạn chấm điểm XHTD doanh nghiệp của VCB chi tiết tại phần Phụ lục).
Bảng 2.6: Quy trình chấm điểm XHTD doanh nghiệp của VCB
TT Công việc Thực hiện
(I)Thu thập thông tin
1
Thu thập, khai thác thông tin, số liệu về khách hàng, bao gồm cả thông tin từ CIC;
Đánh giá thông tin thu thập từ khách hàng, thực hiện điều chỉnh phù hợp để đảm bảo tính hợp lý (nếu có)
P. KH
2
Căn cứ hồ sơ của khách hàng hoặc từ nguồn khác (nếu có), P. KH lập Thông tin tác nghiệp XHTD KHDN chuyển sang P.QLN kèm theo các hồ sơ liên quan gồm:
BCTC năm, quý (nếu có); Điều chỉnh thông tin tài chính (nếu có); Các thông tin khác (nếu có).
Đối với những KH thuộc thẩm quyền chấm điểm XHTD của P. PDTD, P. KH gửi 01 bộ hồ sơ liên quan nêu trên cho P. PDTD.
P. KH
3
Căn cứ thông báo tác nghiệp của P. KH, Cán bộ nhập/cập nhật thông tin định vị, thông tin tài chính (điều chỉnh nếu có), thông tin phi tài chính và thông tin cấu phần điều chỉnh định tính của khách hàng vào hệ thống XHTD nội bộ và đẩy duyệt cho Trưởng/Phó phòng.
Cán bộ P. QLN
4
Căn cứ thông tin do cán bộ nhập, Trưởng/Phó phòng thực hiện duyệt thông tin trên hệ thống XHTD nội bộ hoặc chuyển lại để cán bộ sửa đổi, bổ sung (nếu cần thiết)
Trưởng/Phó P. QLN
(III) Nhập/cập nhật thông tin chấm điểm tại P. KH
5
Sau khi các thông tin thuộc thẩm quyền chấm điểm của P. QLN được duyệt, cán bộ P. KH nhập thông tin phi tài chính và thông tin cấu phần điều chỉnh định tính vào hệ thống XHTD nội bộ
Cán bộ P. KH
6
Căn cứ thông tin do Cán bộ nhập, Trưởng phó phòng thực hiện duyệt thông tin hoặc chuyển lại Cán bộ sửa đổi, bổ sung (nếu cần thiết)
Trưởng/Phó P. KH
(IV) Tính điểm xếp hạng khách hàng 7
Sau khi Trưởng/Phó phòng của 02 phòng P. KH và P. QLN hoàn thành việc duyệt thông tin do cán bộ nhập, Trưởng/Phó phòng thực hiện Tính điểm và Lưu kết quả
XHTD
(V) Chuyển khách hàng lên P. PDTD phê duyệt 8
Trường hợp khách hàng thuộc thẩm quyền chấm điểm XHTD của P. PDTD, Trưởng/Phó phòng thực hiện bước đẩy duyệt cho P. PDTD
P. KH
(VI) Rà soát chấm điểm khách hàng của P. PDTD
9
Căn cứ hồ sơ chấm điểm XHTD do Chi nhánh gửi và các tài liệu thu thập được, cán bộ thực hiện rà soát toàn bộ thông tin định vị, thông tin tài chính, thông tin phi tài chính và thông tin cấu phần điều chỉnh định tính do Chi nhánh nhập và thực hiện tính điểm XHTD
Trường hợp thông tin khách hàng do Chi nhánh nhập sai và/hoặc chưa đầy đủ, cán bộ P. PDTD điều chỉnh phù hợp hoặc chuyển lại Chi nhánh để sửa đổi, bổ sung (nếu cần thiết)
Cán bộ P. PDTD
10
Căn cứ kết quả rà soát của cán bộ và hồ sơ chấm điểm XHTD, Trưởng/Phó Phòng PDTD hoặc CGPD thực hiện duyệt thông tin hoặc chuyển lại cán bộ sửa đổi, bổ sung (nếu cần thiết).
Lãnh đạo P. PDTD
(Nguồn: Quy trình XHTD nội bộ của VCB)
2.3.4. Nội dung hệ thống XHTD đối với doanh nghiệp tại VCB
Hệ thống XHTD nội bộ cho DN phân loại theo phương pháp định tình và định lượng trong 02 phần tài chính và phi tài chính:
Phần tài chính: đánh giá yếu tố tài chính của doanh nghiệp dựa trên phương pháp định lượng qua việc phân tích BCTC năm gần nhất;
Phần phi tài chính: đánh giá bằng phương pháp định tính và phương pháp định lượng. Đối với chỉ tiêu định tính thông tin được cập nhật tại thời điểm chấm điểm, các chỉ tiêu định lượng theo kỳ đánh giá.
2.3.4.1. Căn cứ đánh giá xếp hạng tín dụng
- Hồ sơ pháp lý và ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp: những thông tin này chứng thực về sự tồn tại của khách hàng và là bằng chứng cần thiết để bảo vệ lợi ích của ngân hàng khi có tranh chấp xảy ra.
- Thông tin tài chính dựa vào BCTC của doanh nghiệp cung cấp, bắt buộc là BCTC đã được kiểm toán và/hoặc BCTC nộp cho cơ quan Thuế, bao gồm: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được lập theo 01 trong 02 phương pháp trực tiếp hoặc gián tiếp. Trường hợp khách hàng không có Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thì phần mềm sẽ tự động xác định Báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp gián tiếp thông qua Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đã được nhập).
- Thông tin lưu trữ tại ngân hàng: ngân hàng theo dõi, tích lũy và lưu trữ về khách hàng trong quá trình cấp tín dụng qua các thời kỳ.
- Thông tin từ điều tra phỏng vấn trực tiếp. - Thông tin từ phương tiện thông tin đại chúng. - Thông tin tra cứu lịch sử tín dụng trên CIC.
- Lịch sử và tình hình giao dịch của khách hàng tại VCB.
- Các thông tin thu thập khác liên quan đến khách hàng có ảnh hưởng đến các chỉ tiêu chấm điểm XHTD phi tài chính và khung điều chỉnh định tính (bộ chỉ tiêu PD).
2.3.4.2. Nội dung đánh giá XHTD doanh nghiệp Xác định ngành kinh tế
Hệ thống XHTD nội bộ được xây dựng cho 52 ngành kinh tế, cơ sở phân chia nhóm ngành:
- Quyết định Ban hành Hệ thống ngành kinh tế Việt Nam ban hành ngày 06/07/2018 của Thủ tướng chính phủ (Quyết định số 27/2018/QĐ-TTg);
- Định nghĩa ngành theo nhóm khách hàng của VCB.
Việc xác định ngành nghề kinh tế của khách hàng dựa vào hoạt động sản xuất kinh doanh chính của khách hàng (hoạt động đem lại doanh thu lớn nhất trong tổng doanh thu hàng năm của khách hàng). Trường hợp khách hàng thực hiện dự án đầu tư (ngành kinh tế của dự án đầu tư sẽ là ngành tiềm năng chính), trong giai đoạn đầu tư hoặc những năm đầu đi và hoạt động có thể phát sinh doanh thu từ các hoạt động khác, ngành nghề kinh tế của khách hàng được lựa chọn theo ngành kinh tế của dự án đầu tư.
Xác định quy mô
Quy mô hoạt động của khách hàng phụ thuộc vào ngành kinh tế mà khách hàng đang hoạt động. Các chỉ tiêu xác định:
Bảng 2.7: Cách xác định quy mô doanh nghiệp
STT Chỉ tiêu Cách xác định
1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu
Chỉ tiêu số 411 – Vốn đầu tư của chủ sở hữu – trên Bảng cân đối kế toán năm gần nhất
2 Số lượng lao động bình quân năm
CBTD tìm hiểu thông tin trên Thuyết minh báo cáo tài chính năm gần nhất, trường hợp thuyết minh BCTC không nêu rõ, xác định theo cách sau:
Số lượng lao động = Số lượng lao động thường xuyên + Bình quân gia quyền số lượng lao động thời vụ theo tháng (dựa trên số lượng)
3 Doanh thu thuần
Chỉ tiêu số 10 – Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ - trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm gần nhất
4 Tổng tài sản Chỉ tiêu số 270 – Tổng tài sản – trên Bảng cân đối kế toán năm gần nhất.
Dựa trên 04 chỉ tiêu trên, hệ thống XHTD KHDN của VCB xác định ra quy mô doanh nghiệp gồm: Lớn, Trung bình, Nhỏ và Siêu nhỏ.
Thông tin tài chính
Bảng 2.8: Bảng bộ chỉ tiêu tài chính
STT Chỉ tiêu Công thức tính Ý nghĩa chỉ tiêu I Chỉ tiêu thanh khoản
1 Khả năng thanh toán hiện hành
= Tài sản ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn
Đánh giá khả năng trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp từ tài sản ngắn hạn.
2 Khả năng thanh toán nhanh
= (Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho)/ Nợ ngắn hạn
Đánh giá khả năng thanh khoản nhanh (loại trừ hàng tồn kho) đối với các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng tài sản ngắn hạn. 3 * Khả năng thanh toán tức thời = Tiền và tương đương tiền/ Nợ ngắn hạn
Đánh giá khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp bằng tiền và các khoản tương đương tiền.
II Chỉ tiêu hoạt động 4 Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu thuần/ Tài sản ngắn hạn bình quân
Đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản lưu động của doanh nghiệp, cụ thể là 1 đơn vị tài sản lưu động sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đơn vị doanh thu thuần. 5 Vòng quay hàng
tồn kho
= Giá vốn hàng bán/ Hàng tồn kho bình quân
Đánh giá hàng tồn kho quay được bao nhiêu vòng trong một chu kỳ kinh doanh để tạo ra doanh thu.
6 Vòng quay các khoản phải thu
= Doanh thu thuần/ Các khoản phải thu bình quân
Đánh giá hiệu quả trong việc quản lý các khoản phải thu của doanh nghiệp.
7 * Hiệu suất sử dụng tài sản cố định
= Doanh thu thuần/ Giá trị còn lại của tài sản cố định bình quân
Đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp, cụ thể là 1 đơn vị tài sản cố định sử dụng trong kỳ có thể tạo ra bao nhiêu đơn vị doanh thu.
III Chỉ tiêu cân nợ
8 Tổng nợ phải trả/ Tổng tài sản
Tổng nợ phải trả/ Tổng tài sản
Chỉ tiêu này cho biết cơ cấu nợ phải trả trong tổng tài sản của doanh nghiệp.
9 * Nợ dài hạn/ Vốn chủ sở hữu
= Nợ dài hạn/ Vốn chủ sở hữu
Tỷ trọng này đánh giá việc cân đối giữa nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.
IV Chỉ tiêu thu nhập
10 * Lợi nhuận gộp/ Doanh thu thuần
= Lợi nhuận gộp từ bán hàng và cung cấp dịch vụ/ Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho biết hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, 1 đơn vị doanh thu thuần trong kỳ tạo ra bao nhiêu đơn vị lợi nhuận gộp. 11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (không bao gồm hoạt động tài chính)/ Doanh thu thuần
= (Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh - Thu nhập thuần từ hoạt động tài chính + Chi phí cho hoạt động tài chính)/ Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho biết 1 đơn v ị doanh thu thuần thu được trong kỳ tạo ra bao nhiêu đơn vị lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, không bao gồm lợi nhuận từ hoạt động tài chính.
12 Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu bình
= Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu bình quân
Chỉ tiêu này cho biết 1 đơn vị vốn chủ