8. Tổng quan về lĩnh vực nghiên cứu
3.1.2. Yêu cầu của NHNN
Đối với XHTD nội bộ, Basel II có ba phương pháp tại Chương 1. Basel II quy định, XHTD nội bộ và các kết quả ước lượng xác suất vỡ nợ, mức độ tổn thất là những yếu tố quan trọng trong quá trình phê duyệt tín dụng, quản lý rủi ro tín dụng, phân bổ nguồn vốn cho vay và quản trị ngân hàng. Cụ thể hơn, kết quả XHTD và các ước lượng về xác suất vỡ nợ và mức độ tổn thất được ứng dụng vào:
- Hỗ trợ phê duyệt tín dụng: cải thiện tính chính xác và hiệu lực của việc ra quyết định cấp tín dụng, cung cấp phương tiện hỗ trợ để quá trình này trở nên hiệu quả, tiết kiệm thời gian, chi phí và giảm bớt sự can thiệp từ con người; - Thực hiện quản trị rủi ro tín dụng: XHTD nội bộ là một công cụ để đánh giá
mức rủi ro của khách hàng. Nhờ tích hợp các nguyên tắc, khung chính sách và tiêu chuẩn tín dụng căn bản của ngân hàng, hệ thống XHTD là căn cứ độc
lập để TCTD đánh giá hiệu quả quá trình quản trị rủi ro của các bộ phận liên quan, bảo đảm việc cấp tín dụng được quản lý phù hợp, các tài sản có rủi ro tín dụng nằm trong các giới hạn, thống nhất với các tiêu chuẩn thận trọng và khả năng phát hiện rủi ro sớm;
- Hỗ trợ xác định giá khoản tín dụng: mức giá chào cho khoản tín dụng phải phù hợp và đủ để bồi hoàn tổn thất tín dụng. XHTD phân loại các mức độ rủi ro và là một trong những căn cứ tin cậy để xác định giá cho các khoản tín dụng, theo nguyên tắc mức XHTD thấp (rủi ro cao) có mức giá cao và ngược lại;
- Hỗ trợ quản lý và quản trị khách hàng: quan hệ khách hàng của các TCTD phụ thuộc vào mức độ XHTD của khách hàng đó. Những khoản vay có mức rủi ro cao cần phải kiểm soát, đánh giá thường xuyên, những khách hàng vay có mức XHTD thấp cũng cần phải được chú trọng theo dõi. Ngược lại, những khách hàng tốt với mức XHTD cao sẽ được ưu ái hơn trong các quan hệ giao dịch;
- Làm căn cứ để lập dự phòng tín dụng: mức dự phòng các khoản cấp tín dụng phụ thuộc vào mức độ rủi ro của khoản tín dụng đó. XHTD nội bộ cho phép tính toán, ước lượng các yếu tố rủi ro PD, LGD và EAD;
- Hỗ trợ công tác quản lý thông tin (MIS) theo danh mục và tạo lập báo cáo: dữ liệu đưa vào hệ thống XHTD là rất phong phú liên quan đến khoản vay và hoạt động kinh doanh của khách hàng. Hệ thống XHTD thường được các TCTD thiết lập trên nền tảng công nghệ tin học cao, cho phép chiết xuất, quản lý các trường thông tin theo từng danh mục yêu cầu và đưa ra hệ thống báo cáo hiệu quả.
3.1.3. Định hƣớng xếp hạng tín dụng đối với doanh nghiệp tại VCB
Để áp dụng phương pháp chuẩn hóa, VCB phải dựa vào hạng mức tín dụng của các tổ chức xếp hạng độc lập, tuy nhiên các tổ chức XHTD của Việt Nam vẫn còn non trẻ, số lượng ít và chủ yếu là cung cấp thông tin tín dụng. Phương pháp A- IRB thì quá phức tạp đối với hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện nay. Dựa vào điều
kiện thực tiễn, khả năng và các yếu tố nền tảng của VCB như hệ thống cơ sở dữ liệu chưa đầy đủ, hệ thống công nghệ thông tin chưa phát triển, thiếu các văn bản hướng dẫn, hạn chế về nguồn nhân lực cũng như chi phí thực hiện thì F-IRB là một lựa chọn hợp lý để VCB tiến hành đánh giá rủi ro liên quan đến doanh nghiệp vay vốn làm cơ sở phân loại nợ và dự phòng rủi ro, tránh tình trạng phải tồn đọng vốn vào các khoản dự phòng (nếu không có xếp hạng và không xác định được rủi ro thì phải dự phòng 100% đối với các khoản tín dụng).
Trên cơ sở chính thức áp dụng rộng rãi XHTD trong toàn hệ thống từ năm 2010, VCB định hướng chủ động tìm hiểu những hạn chế và bất cập để tiếp tục hoàn thiện hệ thống, đồng thời xây dựng hệ thống cơ sở dữ liệu về thông tin khách hàng cũng như thống kê các xác suất vỡ nợ (PD) và giá trị thiệt hại (LGD) tại mỗi mức rủi ro có liên quan, tạo tiền đề phấn đấu hoàn thiện hệ thống xếp hạng theo phương pháp A - IRB nâng cao vào cuối năm 2020, khi VCB đạt được tiềm lực về tài chính và lĩnh vực hoạt động mở rộng sang đa ngành, đa quốc gia.
Để đảm bảo thực hiện theo đúng lộ trình đề ra, VCB đã mời các chuyên gia cố vấn quốc tế Oliver Wyman – Công ty tư vấn hàng đầu thế giới lĩnh vực tài chính ngân hàng, các chuyên gia này không chỉ có trình độ chuyên sâu về nghiệp vụ ngân hàng, mà còn có khả năng ứng dụng các mô hình toán học trong phân tích xếp hạng. Ngoài ra, việc cải tiến nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin cũng được VCB đặc biệt chú trọng.
3.2. Các giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ đối với doanh nghiệp tại VCB doanh nghiệp tại VCB
3.2.1. Các giải pháp hoàn thiện về mặt nội dung hệ thống
3.2.1.1. Xây dựng các nhân tố xếp hạng chính cho từng nhóm ngành cụ thể
Hiện tại các nhân tố xếp hạng chính được VCB sử dụng chung cho 52 ngành kinh tế với điểm số và tỷ trọng được thay đổi tùy theo tính chất của từng ngành, từng loại hình doanh nghiệp, điều này có thể làm cho kết quả xếp hạng thiếu chính
xác. Do đó, trong thời gian tới, VCB nên xây dựng các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp theo từng nhóm ngành cụ thể để đảm bảo đo lường rủi ro hoạt động cũng như tài chính của doanh nghiệp chính xác hơn. Ví dụ, đối với nhóm ngành sản xuất/thương mại hàng tiêu dùng, có thể bổ sung thêm 04 nhân tố xếp hạng chính để đo lường rủi ro kinh doanh và rủi ro hoạt động đối với nhóm ngành này, bao gồm: (1) Quy mô và mức đa dạng hóa, (2) Sức mạnh thương hiệu, (3) Khả năng sinh lợi và tính biến động của sản phẩm – dùng để đo lường rủi ro kinh doanh, (4) Đòn bẩy, tính thanh khoản và khả năng hoàn trả lãi vay – dùng để đo lường rủi ro hoạt động.
3.2.1.2. Hoàn thiện chƣơng trình chấm điểm
Hỗ trợ việc nhập số liệu trong quá trình chấm điểm
Hệ thống XHTD của VCB chưa hỗ trợ việc nhập BCTC nên nhân viên phải nhập tay từng chỉ tiêu nên mất nhiều thời gian và thiếu chính xác. Qua tìm hiểu từ hệ thống XHTD của một số TCTD khác, VCB cần cải tiến chương trình chấm điểm để có thể nhập thông tin tài chính tự động từ file exel như sau: CBTD trong quá trình làm tờ trình tín dụng đã phải nhập BCTC do khách hàng cung cấp vào file excel được thiết kế theo dạng chuẩn để phục vụ cho việc làm tờ trình tín dụng. Từ file excel này phòng công nghệ của VCB cần nghiên cứu thiết kế file excel chuẩn để lấy dữ liệu từ BCTC khách hàng chuyển đổi thành dạng dữ liệu đầu vào cho hệ thống XHTD. Sau đó là thiết kế chương trình xếp hạng có khả năng nhập dữ liệu đầu vào từ file excel theo dạng chuẩn. Như vậy thì sau khi CBTD nhập BCTC của khách hàng vào file excel để làm báo cáo thẩm định thì có thể sử dụng để nhập dữ liệu tài chính vào hệ thống chấm điểm một cách nhanh chóng rút ngắn được thời gian nhập số liệu và đồng nhất số liệu giữa việc thẩm định đưa ra quyết định cấp tín dụng và chấm điểm XHTD khách hàng.
Đối với các chỉ tiêu chỉ cần nhập một lần trong quá trình chấm điểm hoặc những thông tin có tính kế thừa như nêu tại phần hạn chế Chương 2 thì để đỡ mất thời gian nhập lại những thông tin này, cải tiến chương trình tự động lấy lại và hiển
thị những thông tin này của khách hàng từ kỳ chấm điểm liền kề trước đó cho CBTD kiểm tra. Nếu những thông tin này có thay đổi thì CBTD sẽ cập nhật sửa đổi vào hệ thống, còn không thì sẽ tiếp tục sử dụng để giảm bớt thời gian cho quá trình nhập liệu.
Cho phép nhập BCTC doanh nghiệp hàng quý/bán niên
Hiện tại do hệ thống XHTD chỉ chấm dựa trên BCTC năm. Trong suốt năm tài chính đánh giá XHTD thì các chỉ tiêu tài chính được tính toán trên báo cáo của số cuối kỳ năm trước. Vì vậy, các chỉ tiêu tài chính không theo kịp tình hình kinh doanh hiện tại của doanh nghiệp, ảnh hưởng đến tính không chính xác ở những lần XHTD định kỳ trong năm.
Để việc chấm điểm XHTD được chính xác hơn cần cải tiến hệ thống XHTD VCB theo hướng có thể cập nhật thông tin tài chính theo qúy hoặc bán niên, cụ thể như sau: Tại kỳ chấm điểm XHTD hệ thống hỗ trợ cho phép CBTD nhập BCTC quý gần nhất của doanh nghiệp tại thời điểm đó để cập nhật thông tin khách hàng được khách quan hơn, còn nếu doanh nghiệp không có BCTC tại thời điểm chấm điểm thì vẫn lấy BCTC năm trước.
Phần mềm hóa sổ tay hƣớng dẫn chấm điểm XHTD (Nội dung hƣớng dẫn thực hiện chấm điểm đƣợc hiển thị trên hệ thống chấm điểm tƣơng ứng với mỗi chỉ tiêu chấm điểm)
Sổ tay hướng dẫn chấm điểm XHTD hiện tại của VCB chưa được phần mềm hóa nên không thuận tiện cho CBTD khi cần truy cập nội dung hướng dẫn và không đảm bảo việc cập nhật những thay đổi của hướng dẫn chấm điểm được đầy đủ, tức thời. Vì vậy để nâng cao hiệu quả của hệ thống XHTD VCB cần phải phần mềm hóa sổ tay hướng dẫn chấm điểm XHTD và tích hợp hướng dẫn chấm điểm XHTD vào chương trình chấm điểm để CBTD có thể vừa chấm điểm vừa truy xuất nội dung hướng dẫn. Điều này ngoài việc giúp CBTD truy cập nội dung hướng dẫn xếp hạng được thuận tiện thì việc phần mềm hóa nội dung hướng dẫn chấm điễm cũng giúp việc truy cập nội dung hướng dẫn nhanh hơn rất nhiều vì có thể thiết kế phân
chia nội dung hướng dẫn theo từng đối tượng khách hàng đến từng nhóm chỉ tiêu và các chỉ tiêu cụ thể. Bên cạnh đó thì việc đưa nội dung hướng dẫn chấm điểm vào chương trình cũng giúp nội dung hướng dẫn được chuẩn mực và cập nhật tức thời cho tất cả nhân viên trên toàn hệ thống vì khi có bất kỳ sự thay đổi nào thì hệ thống cũng có thể cập nhật và thông báo cho toàn bộ người sử dụng.
3.2.1.3. Hoànthiện hệ thống các chỉ tiêu phân tích
Các chỉ tiêu tài chính
Như đã phân tích trong phần hạn chế ở chương 2, các nhóm chỉ tiêu tài chính đang được VCB áp dụng trong việc đánh giá xếp hạng doanh nghiệp bao gồm 4 nhóm chỉ tiêu: nhóm chỉ tiêu thanh khoản, nhóm chỉ tiêu hoạt động, nhóm chỉ tiêu cân nợ và nhóm chỉ tiêu thu nhập. Đây là các nhóm chỉ tiêu được xây dựng trên cơ sở quyết định 57 ngày 24/01/2002 của NHNN và tương đối đầy đủ theo thông lệ quốc tế. Tuy nhiên, để đánh giá chính xác hơn tình hình tài chính của doanh nghiệp, đặc biệt là các CTCP, VCB nên bổ sung thêm một số các chỉ tiêu mới, cụ thể như sau:
Bổ sung thêm nhóm chỉ tiêu giá trị thị trường của doanh nghiệp (thực hiện khi đánh giá loại hình CTCP đại chúng và đặc biệt thích hợp khi so sánh các công ty có tài sản vô hình đáng kể) bao gồm 2 chỉ tiêu (1) Giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu và (2) Tỷ số P/E được xác định cụ thể như sau:
- Giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu: được xác định thông qua giá trị thị trường nợ và vốn cổ phần của doanh nghiệp;
- Chỉ số P/E = Giá trị thị trường mỗi cổ phần/EPS.
Các chỉ tiêu phi tài chính
Nhóm chỉ tiêu phi tài chính đang được VCB áp dụng để đánh giá xếp hạng bao gồm 5 nhóm. Các nhóm chỉ tiêu này tương đối đầy đủ có thể phản ánh sát thực về các rủi ro liên quan đến doanh nghiệp. Tuy nhiên, các nhóm chỉ tiêu về khả năng trả nợ, vị thế cạnh tranh của doanh nghiệp, về trình độ quản lý và môi trường nội
bộ, về môi trường của ngành cần được bổ sung nhằm tăng tính chính xác của việc phân tích xếp hạng.
Chỉnh sửa và bổ sung nhóm chỉ tiêu đánh giá các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp, cụ thể là vị thế cạnh tranh của doanh nghiệp - Lược bỏ chỉ tiêu không cần thiết như: lợi thế vị trí kinh doanh vì đã bao hàm
trong chỉ tiêu lợi thế kinh doanh; - Bổ sung thêm các chỉ tiêu về:
+ Vị thế sản phẩm (dựa vào chất lượng, giá cả, danh tiếng nhãn hiệu); + Năng lực sản xuất;
+ Ứng dụng công nghệ mới vào sản xuất: công nghệ rất quan trọng trong nâng cao năng suất và chất lượng sản phẩm. Do đó, doanh nghiệp nào nhạy bén trong đầu tư đổi mới công nghệ sẽ nâng cao được vị thế cạnh tranh của mình.
Việc bổ sung 3 chỉ tiêu để phân tích vị thế cạnh tranh của doanh nghiệp có ý nghĩa giúp VCB đánh giá tình hình cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường mạnh hay yếu và khả năng đứng vững của doanh nghiệp trước những áp lực cạnh tranh, bởi tình hình cạnh tranh sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu của doanh nghiệp và do đó ảnh hưởng đến khả năng trả nợ ngân hàng.
- Bổ sung chỉ tiêu đánh giá khả năng chịu đựng của doanh nghiệp trước những biến động của môi trường kinh tế: như biến động của lãi suất và tỷ giá hối đoái, lạm phát, suy giảm kinh tế, ...
Bổ sung nhóm chỉ tiêu trình độ quản lý và môi trường nội bộ
Hiện nay, việc đánh giá trình độ quản lý và môi trường nội bộ phụ thuộc khá nhiều sự đánh giá chủ quan của người phân tích. Do vậy, trong thời gian tới, VCB nên nỗ lực lượng hóa các chỉ tiêu đánh giá khả năng quản trị điều hành của doanh nghiệp, chẳng hạn VCB có thể chọn các chỉ tiêu sau đây để đánh giá chất lượng quản trị điềuhành của doanh nghiệp: (1) tốc độ tăng năng suất lao động; (2) tốc độ tăng tiền lương bình quân; (3) hiệu suất sử dụng lao động; (4) giá vốn hàng bán/doanh thu thuần, (5) chi phí bán hàng/doanh thu thuần. Các chỉ tiêu này cho
thấy khả năng quản trị và tổ chức mạng lưới kinh doanh của doanh nghiệp có hiệu quả, hợp lý hay không và mức độ như thế nào so với các đối thủ cạnh tranh khác.
Bổ sung nhóm chỉ tiêu về các nhân tố ảnh hưởng đến ngành
Ngoài những đánh giá về triển vọng ngành, khả năng gia nhập ngành của các doanh nghiệp mới, các chính sách khuyến khích hỗ trợ của Nhà nước, lợi thế về các yếu tố đầu vào, nguồn nhân lực, VCB nên bổ sung thêm các chỉ tiêu đánh giá tác động của môi trường xung quanh đến sự phát triển của ngành và khả năng phát triển của ngành trước những biến động kinh tế vĩ mô, cụ thể như sau:
- Tác động của môi trường xung quanh đến sự phát triển của ngành: xem xét mức tác động của các ngành khác đến hoạt động của ngành (chẳng hạn như ngành điện, xăng dầu luôn có tác động đến các ngành kinh doanh khác); - Khả năng phát triển của ngành trước những biến động kinh tế vĩ mô: việc
thực thi các chính sách tài chính - tiền tệ quốc gia, tình hình biến động lạm phát, lãi suất… là những yếu tố luôn có những tác động bất ngờ đến sự phát triển của một ngành. Do đó ngành nào có các nền tảng kinh doanh càng vững vàng thì sẽ có khả năng chịu đựng trước các biến động của các yếu tố kinh tế vĩ mô.
3.2.1.4. Hoàn thiện phƣơng pháp XHTD
Hiện nay, VCB cũng như một số NHTM khác đang sử dụng kết hợp phương pháp phân tích định lượng và phân tích định tính để xếp hạng khách hàng. Tuy nhiên, để đảm bảo cho việc xếp hạng được thực hiện chính xác, tin cậy hơn nữa đòi