Chi phı́ huy động vốn 52

Viê ̣c xác đi ̣nh chi phı́ huy đô ̣ng vốn được xác đi ̣nh dựa vào chi phı́ lãi phải trả cho nguồn huy đô ̣ng và chi phı́ phi lãi để huy đô ̣ng. Dựa trên số liê ̣u quá khứ của báo cáo kết quả kinh doanh các năm 2011-2103, ta có thể tiến hành so sánh chi phı́ huy đô ̣ng vốn qua các năm.

Bảng 2.10: Chi phı́ huy đô ̣ng vốn

Chı̉ tiêu 2011 2012 2013 Số tiền (trđ) Tỷ trọng (%) Số tiền (trđ) Tỷ trọng (%) Số tiền (trđ) Tỷ trọng (%) I.Tổng nguồn vốn huy đô ̣ng 3.230.917 4.479.044 4.295.814

Tổng chi phí huy động 353.904 100% 339.089 100% 568.157 100%

Trả lãi tiền gửi 201.378 56,90% 270.319 79,72% 507.528 89,33%

* Không kỳ hạn 25.323 12,57% 15.303 5,66% 15.707 3,09%

* Có kỳ hạn 176.055 87,43% 255.016 94,34% 491.821 96,91%

Trả lãi tiền vay 82.692 23,37% 21.826 6,44% 12.000 2,11%

Chi lãi phát hành giấy tờ có giá 0 0 0

Lãi suất phải trả bı̀nh quân 8,79% 6,52% 12,09%

Chi phí phi lãi 69.834 19,73% 46.944 13,84% 48.629 8,56%

Tỷ suất chi phı́ phi lãi bı̀nh quân 2,16% 1,05% 1,13%

II. Tài sản có sinh lời 2.763.101 3.095.822 3.272.508

Tỷ lê thu nhập họ ̀a vốn với tài

sản sinh lời 9,82% 10,25% 16,99%

Thu lãi cho vay 373.953 358.695 304.222

Lãi suất cho vay bı̀nh quân 13,53% 11,59% 9,30%

chênh lêch lạ ̃i phải trả và lãi

cho vay bı̀nh quân 4,74% 5,06% -2,80%

Nguồn: Báo cáo kết quả hoat ̣ động kinh doanh của VCB Biên Hòa năm 2011-2013)

Bảng 2.10 cho thấy năm 2011 chi phı́ huy đô ̣ng vốn là 353.904 triệu đồng, năm 2012 là 339.089 triệu đồng, giảm so với năm 2011, năm 2013 là 568.157 triệu đồng, tăng so với năm 2012.

Trong tổng chi phí huy động vốn, chi phí cho vốn vay biến đô ̣ng khá nhiều qua các năm, năm 2011 chiếm 23,37%, năm 2012 giảm còn 6,44% và năm 2013 chı̉

còn là 2,11%. Đó là chi phí trả lãi cho các khoản vay VCB Trung ương do VCB Biên Hòa cần một số lượng vốn nhất thời để sử dụng cho các hoạt động của mình khi nguồn vốn huy động từ nền kinh tế (các tổ chức kinh tế-xã hội và dân cư) ta ̣m thời không đủ để sử dụng phải nhâ ̣n điều chuyển vốn nô ̣i bô ̣ từ Hô ̣i sở chı́nh.

Tuy nhiên, phần chi phí lớn nhất vẫn là chi phı́ trả lãi cho các khoản tiền gửi của tổ chức và cá nhân (trung bình trên 65% tổng chi phí huy động).

Đối với tiền gửi không kỳ ha ̣n do nằm trong khu công nghiệp nên khách hàng chủ yếu VCB Biên Hoà là các tổ chức kinh tế-xã hội nên vốn huy động không kỳ hạn chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng nguồn vốn huy động khoảng trên 30% từ năm 2011-2013 (như đã phân tı́ch ở cơ cấu tiền gửi theo kỳ ha ̣n). Tuy nhiên, chi phí huy động vốn mà ngân hàng cần phải bỏ ra cho loại vốn này không cao lắm, năm 2011, tỷ trọng chi phí trả lãi không kỳ hạn trong tổng chi phí trả lãi tiền gửi là 12,57% nhưng đến năm 2013 giảm xuống còn 3,09%. Nguyên nhân là do mă ̣c dù quy mô tiền gửi không kỳ ha ̣n tăng trưởng qua các năm nhưng lãi suất tiền gửi không kỳ ha ̣n đã không đáng kể la ̣i còn giảm liên tu ̣c trong giai đoa ̣n 2011-2013 từ 2,4% xuống còn 1% nên chi phı́ lãi phải trả tiền gửi không kỳ ha ̣n theo đó giảm xuống.

Chi phí huy động vốn của ngân hàng tập trung vào các chi phí phải trả cho tiền gửi có kỳ ha ̣n. Qua các năm, quy mô vốn huy động loại hình tiền gửi này có sự thay đổi nên chi phí của chúng cũng có sự tăng giảm qua các năm. Năm 2010, chi phí trả lãi cho khoản tiền gửi có kỳ hạn là 121.924 triệu đồng chiếm tỷ trọng 59,39% trong tổng chi phí trả lãi tiền gửi, đến năm 2011, tỷ trọng tăng lên là 87,43%, đạt 176,055 triệu đồng. Năm 2012 tiếp tục tăng lên về số lượng, đạt 255,016 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 94,34% và năm 2013 tỷ trọng là 96,91%, đạt 491.821 triệu đồng. Như vâ ̣y chi phı́ trả lãi tiền gửi đều tăng qua các năm.

Để so sánh chi phı́ huy đô ̣ng vốn các năm, ta dùng chı̉ số lãi suất phải trả bı̀nh quân cho mô ̣t đồng vốn huy đô ̣ng giữa năm này so với năm khác. Ở đây, tổng chi phı́ huy trả lãi bao gồm lãi tiền gửi và lãi tiền vay, chia cho tổng vốn huy đô ̣ng năm đó. Năm 2011, bı̀nh quân cứ mô ̣t đồng vốn huy đô ̣ng phải trả 0,0879 đồng lãi. Chi

phı́ này năm 2012 là 0,0652 đồng. Đến năm 2013 chứng kiến mô ̣t sự tăng chi phı́ lãi đáng kể, để huy đô ̣ng mô ̣t đồng tiền gửi, VCB Biên Hòa phải trả đến 0,1209 đồng chi phı́ lãi. Hiê ̣n nay, ở nước ta, NHNN quy đi ̣nh lãi suất trần huy đô ̣ng đối với các ngân hàng thương ma ̣i đã giúp cho tı̀nh hı̀nh lãi suất khá ổn đi ̣nh và lãi suất ta ̣m thời chưa phải là công cu ̣ ca ̣nh tranh của các ngân hàng, vı̀ vâ ̣y yếu tố cha ̣y đua lãi suất ảnh hưởng đến chi phı́ của các ngân hàng khác nhau có thể loa ̣i bỏ. Chı̉ có mô ̣t sự giải thı́ch hợp lý ở đây khi mà quy mô tiền gửi ngắn ha ̣n năm 2013 (2.323.823 triê ̣u đồng) giảm so với năm 2012 (3.067.834 triê ̣u đồng) mà chi phı́ la ̣i tăng, đó chı́nh là do quy mô tiền gửi có kỳ ha ̣n trung và dài ha ̣n tăng lên từ năm 2012 là 135.920 triê ̣u đồng thành 401.317 triê ̣u đồng năm 2013. Như vâ ̣y, viê ̣c tăng lên của loa ̣i tiền gửi có kỳ ha ̣n trung và dài ha ̣n làm cải thiê ̣n tı̀nh tra ̣ng cơ cấu vốn tâ ̣p trung vào loa ̣i tiền gửi kỳ ha ̣n ngắn nhưng đi liền với nó ngân hàng phải chấp nhâ ̣n mô ̣t khoản chi phi lãi tăng lên đáng kể. Nếu viê ̣c gia tăng chi phı́ đi liền với viê ̣c gia tăng doanh số huy đô ̣ng thı̀ có thể chấp nhâ ̣n được, nhưng năm 2013 la ̣i diễn biến ngược la ̣i, nên lợi nhuâ ̣n VCB Biên Hòa năm 2013 giảm xuống. Viê ̣c đảm bảo tuân thủ chı́nh sách của NHNN và VCB trung ương có thể ảnh hưởng lớn đến lợi nhuâ ̣n của chi nhánh, vı̀ vâ ̣y VCB Biên Hòa cần có những biê ̣n pháp nhằm gia tăng những di ̣ch vu ̣ tiê ̣n ı́ch mang la ̣i lơ ̣i nhuâ ̣n khác, xây dựng chı́nh sách chăm sóc khách hàng nhằm giữ chân khách hàng cũng như tı̀m kiếm khách hàng mới.

Phần còn lại của chi phı́ huy đô ̣ng là các khoản chi phí phi lãi được đưa vào khoản mu ̣c chi phı́ khác như chi phí tiền lương cho cán bộ huy động vốn, chi phí quảng cáo, khuyến mãi. Nhı̀n vào bảng số liê ̣u ta thấy, năm 2011, chi phı́ phi lãi là 69.834 triê ̣u đồng, cứ mô ̣t đồng vốn huy đô ̣ng phải hao phı́ 0,00216 đồng chi phı́ phi lãi; năm 2012 và năm 2013 chi phı́ phi lãi lần lượt là 46.944 triê ̣u đồng và 48.629 triê ̣u đồng, tı́nh trên mô ̣t đồng vốn huy đô ̣ng lần lượt là 0,00105 đồng và 0,00113 đồng. Như vâ ̣y năm 2011, chi phı́ phi lãi cho mô ̣t đồng vốn huy đô ̣ng là cao nhất. Năm 2011, ngân hàng VCB Biên Hòa kỷ niê ̣m 5 năm thành lâ ̣p, chi nhánh mở thêm mô ̣t phòng giao di ̣ch Long Bı̀nh Tân, thành lâ ̣p hai phòng mới là phòng quản lý nợ và phòng khách hàng thể nhân, chuyển sang đi ̣a điểm mới cho PGD

Đồng Khởi thành PGD Amata. Những hoa ̣t đô ̣ng này làm cho chi phı́ phı́ lãi cho hoa ̣t đô ̣ng huy đô ̣ng vốn trong năm 2011 tăng lên kỷ lu ̣c so với các năm khác.

So với chi phı́ trả lãi tiền gửi, chi phı́ phi lãi là khoản chi phı́ có tỷ tro ̣ng nhỏ hơn rất nhiều, khoảng dưới 20%, và chi nhánh có thể linh hoa ̣t được nhằm giảm tổng chi phı́ huy đô ̣ng. Với viê ̣c sử du ̣ng hợp lý chi phı́ cơ sở vâ ̣t chất, con người, chi phı́ quảng cáo, ứng du ̣ng công nghê ̣ nhiều hơn trong quản lý tài khoản, ngân hàng sẽ tiết kiê ̣m được lượng lớn chi phı́ cho viê ̣c huy đô ̣ng vốn.

Với mức chi phı́ trả lãi và phi lãi mà ngân hàng phải bỏ ra như vâ ̣y, sau khi đầu tư vào tài sản có sinh lời, ngân hàng phải thu về mô ̣t khoản tiền để bù đắp la ̣i chi phı́. Khoản thu nhâ ̣p để đảm bảo hòa vốn thể hiê ̣n qua chı̉ tiêu tỷ lê ̣ thu nhâ ̣p hòa vốn đối với tài sản sinh lời. Dựa vào tỷ lê ̣ này mà những cổ đông của ngân hàng sẽ đề ra mô ̣t mức thu nhâ ̣p cho mı̀nh và nhà quản tri ̣ sẽ đề ra mô ̣t mức lãi suất cho vay hơ ̣p lý để bù đắp chi phı́ huy đô ̣ng. Theo bảng số liê ̣u, tỷ lê ̣ thu nhâ ̣p hòa vốn đối với tài sản có sinh lời năm 2011 cứ 1 đồng tài sản có sinh lời mang về 9,82% thu nhâ ̣p hòa vốn, năm 2012 là 10,25% và năm 2013 là 16,99%. Tuy nhiên, thực tế hoa ̣t đô ̣ng cho vay ta ̣i chi nhánh các năm không phải lúc nào cũng đa ̣t hiê ̣u quả như mong đợi. Năm 2011, lãi suất cho vay bı̀nh quân là 13,53%, cao hơn tỷ lê ̣ thu nhâ ̣p hòa vốn và lãi suất phải trả bı̀nh quân cho mô ̣t đồng vốn huy đô ̣ng. Năm 2012, lãi suất cho vay bı̀nh quân là 11,59%, vẫn đảm bảo vượt qua thu nhâ ̣p hòa vốn, và lãi suất huy đô ̣ng bı̀nh quân. Đến năm 2013, lãi suất cho vay giảm chı̉ còn 9,30%, trong khi đó yêu cầu thu nhâ ̣p hòa vốn cho tài sản có sinh lời là 16,99%, lãi phải trả cho huy đô ̣ng đến 12,09%, như vâ ̣y, hoa ̣t đô ̣ng cho vay không đủ bù chi phı́ huy đô ̣ng vốn cho chi nhánh trong năm 2013.

Tóm la ̣i, hiê ̣u quả huy đô ̣ng vốn xét trên khı́a ca ̣nh chi phı́ huy đô ̣ng vốn của VCB Biên Hòa từ năm 2011-2013 là không tốt. Do ảnh hưởng của môi trường kinh doanh hiê ̣n nay khi khó khăn của nền kinh tế cô ̣ng hưởng với chı́nh sách tiền tê ̣ của NHNN đã ảnh hưởng đến kết quả hoa ̣t đô ̣ng kinh doanh của ngân hàng. Viê ̣c huy đô ̣ng đươ ̣c nguồn vốn có chi phı́ thấp như tiền gửi không kỳ ha ̣n từ khách hàng rất khó khăn, lãi suất liên tu ̣c giảm làm chuyển đổi cơ cấu tiền gửi sang kỳ ha ̣n trung và

dài ha ̣n làm gia tăng chi phı́ huy đô ̣ng đáng kể cho ngân hàng. Nhưng mă ̣t khác, đây cũng chı́nh là thời điểm thı́ch hợp để ngân hàng cơ cấu la ̣i nguồn vốn huy đô ̣ng, chú tro ̣ng đến những quy đi ̣nh về an toàn tı́n du ̣ng vốn rất lỏng lẻo của thời gian trước khi mà vấn đề dùng tiền gửi ngắn ha ̣n để cho vay trung và dài ha ̣n đầy rủi ro.

2.2.5 Thu nhâ ̣p hoa ̣t đô ̣ng huy đô ̣ng vốn qua cơ chế đi ̣nh giá chuyển vốn nô ̣i bô ̣ của ngân hàng