Tỷ lệ thu nhập lãi thuần trên tổng tài sản có sinh lãi (hay còn gọi là Thu nhập lãi cận biên - Net Interest Margin, ký hiệu là NIM) của các ngân hàng được định nghĩa là chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí lãi chia cho tổng tài sản Có sinh lãi của ngân hàng. Dữ liệu được lấy từ báo cáo tài chính (BCTC) của các ngân hàng TMCP Việt Nam.
NIM =Thu nhập lãi – Chi phí lãi Tổng TS Có sinh lãi =
Thu nhập lãi thuần Tổng TS Có sinh lãi
Thu nhập lãi cận biên tăng đồng nghĩa với việc cho vay tăng lên làm tăng tài sản có rủi ro vì phần lớn lợi nhuận chính của ngân hàng là từ hoạt động cho vay, gián tiếp làm giảm lượng dự trữ và giảm tính thanh khoản của ngân hàng. Chính vì những lý do đó, thu nhập lãi cận biên tăng làm giảm hệ số an toàn vốn. Các nghiên cứu thực nghiệm cho thấy thu nhập lãi cận biên có tác động ngược chiều với hệ số an toàn vốn như nghiên cứu của Phạm Hữu Hồng Thái (2013). Trên cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu thực nghiệm tác giả đặt giả thuyết như sau:
3.1.2.8. Đòn bẩy tài chính
Yếu tố đòn bẩy ngân hàng được đo lường bằng tổng vốn chủ sở hữu trên tổng nợ phải trả và được ký hiệu là LEV. Dữ liệu được lấy từ báo cáo tài chính (BCTC) của các ngân hàng TMCP Việt Nam.
LEV = Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu
Ngân hàng có đòn bẩy tài chính cao sẽ có nhiều rủi ro hơn so với ngân hàng khác. Các ngân hàng sử dụng đòn bẩy để tăng vốn chủ sở hữu. Do chi phí vốn chủ sở hữu cao, nên các ngân hàng sử dụng đòn bẩy cao sẽ có vốn chủ sở hữu thấp hơn vốn. Đòn bẩy tài chính cao sẽ phát sinh nhiều rủi ro, dẫn đến tăng chi phí trích lập dự phòng, giảm lợi nhuận ngân hàng và gián tiếp giảm hệ số CAR.
Các nghiên cứu thực nghiệm cho thấy tỷ lệ đòn bẩy tài chính có tác động ngược chiều với hệ số an toàn vốn như nghiên cứu của Büyüksalvarci, A. và Abdioglu, H. (2011).
Trên cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu thực nghiệm tác giả đặt giả thuyết như sau:
H9: Đòn bẩy tài chính có tác động ngược chiều với hệ số an toàn vốn.
Bảng 3.1: Các giả thuyết nghiên cứu
Tên biến Dấu kỳ vọng Nguồn
Quy mô ngân hàng
(SIZE) -
Dreca, N. (2013), Phạm Hữu Hồng Thái (2013), Thân Thị Thu Thủy và Nguyễn Kim Chi (2015), Võ Hồng Đức và cộng sự (2014). Tỷ số tổng tiền gửi trên tổng tài sản (DEP) + Phạm Hữu Hồng Thái (2013) Tỷ số tổng dư nợ trên tổng tài sản (LOAN) - Büyüksalvarci, A. và Abdioglu, H. (2011), Dreca, N. (2013), Shingjergji, A. và Hyseni,
M., (2015), Phạm Hữu Hồng Thái (2013), Thân Thị Thu Thủy và Nguyễn Kim Chi
(2015). Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ (LLR) - Shingjergji, A. và Hyseni, M., (2015). Hệ số thanh khoản (LIQ) +
Aspal, P. K., & Nazneen, A. (2014), Phạm Hữu Hồng Thái (2013), Võ Hồng Đức và cộng
sự (2014).
trên tài sản (ROA) Tỷ lệ thu nhập lãi thuần trên tổng tài
sản có sinh lãi (NIM)
- Phạm Hữu Hồng Thái (2013) Đòn bẩy
tài chính (LEV) - Büyüksalvarci, A. và Abdioglu, H. (2011),
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp