Nhằm khắc phục những hạn chế của bản sửa đổi Hiệp ước về vốn Basel I, Ủy ban Basel đã nỗ lực đưa ra bản Hiệp ước quốc tế về vốn của Basel (Basel II) đã chính thức được ban hành và có hiệu lực vào tháng 12/2006. Đây là hiệp ước quốc tế về tiêu chuẩn an toàn vốn, tăng cường quản trị giám sát ngành ngân hàng, khai thác tối đa tiềm năng lợi nhuận và hạn chế rủi ro.
Cạnh tranh trong ngành ngân hàng đã trở nên sâu sắc hơn và lan tỏa rộng khắp toàn cầu kể từ khi có Hiệp ước vốn Basel I. Hoạt động chứng khoán hóa và phái sinh tín dụng đã gây cản trở cho việc xác định rủi ro của ngân hàng đồng thời làm suy giảm các lợi ích của Basel I. Ủy ban giám sát Basel đã nhận thấy rất khó có thể đảm bảo tính lành mạnh và ổn định của hệ thống ngân hàng nếu chỉ dựa vào các yêu cầu mang tính định lượng đối với mức vốn của ngân hàng. Để đảm bảo ngân hàng phải quản trị đầy đủ các rủi ro, quy định vốn định lượng phải đi kèm với hoạt động giám sát liên tục và kỉ luật thị trường. Do vậy, Hiệp ước vốn Basel II đã được xây dựng trên cơ sở vững chắc gồm ba trụ cột chính.
Hình 2.1: Nội dung Hiệp ước vốn Basel II
Trụ cột I – Yêu cầu về vốn
Basel II yêu cầu NHTM phải duy trì một lượng vốn đủ lớn để đảm bảo phòng ngừa cho những rủi ro trong ngân hàng mình, bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động và rủi ro thị trường. Tương tự Basel I, Basel II vẫn quy định mức an toàn vốn là 8%. Mức vốn yêu cầu tối thiểu theo Basel II được tính theo công thức:
𝐻ệ 𝑠ố 𝑣ố𝑛 𝑡ố𝑖 𝑡ℎ𝑖ể𝑢 = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑣ố𝑛 𝑡ự 𝑐ó 𝑐ủ𝑎 𝑛𝑔â𝑛 ℎà𝑛𝑔 (𝑅𝑊𝐴𝑟ủ𝑖 𝑟𝑜 𝑡í𝑛 𝑑𝑢𝑛𝑔 𝑥 12.5) + (𝑅𝑊𝐴𝑟ủ𝑖 𝑟𝑜 ℎ𝑜ạ𝑡 độ𝑛𝑔 𝑥 12.5) + (𝑅𝑊𝐴𝑟ủ𝑖 𝑟𝑜 𝑡ℎị 𝑡𝑟ườ𝑛𝑔 𝑥 12.5) ≥ 8% HIỆP ƯỚC VỐN BASEL II Quy tắc thị trường Giám sát Vốn tối thiểu Tài sản có rủi ro Định nghĩa vốn Vốn cấp 1 Vốn cấp 2 Vốn cấp 3 Rủi ro thị trường Rủi ro tín dụng Rủi ro hoạt động
PP chuẩn hóa PP chuẩn hóa PP chuẩn hóa
PP đánh giá nội bộ căn bản PP đánh giá nội bộ nâng cao PP mô hình nội bộ PP chỉ số cơ bản PP đo lường nội bộ nâng cao
Trong đó, tổng vốn tự có của ngân hàng bao gồm vốn cấp 1, cấp 2, cấp 3. Tổng trị giá tài sản rủi ro không chỉ bao gồm rủi ro tín dụng và rủi thị trường như đã quy định trong Basel I mà còn bao gồm rủi ro hoạt động.
Rủi ro tín dụng: là rủi ro xảy ra mất mát do người đi vay hoặc đối tác gây ra.
Để đo lường và tính toán hệ số rủi ro đối với các khoản mục tài sản có khi xem xét rủi ro tín dụng có thể áp dụng một trong các phương pháp sau: Phương pháp chuẩn hóa (SA- Standardized Approach); Phương pháp dựa trên hệ thống xếp hạng nội bộ cơ bản (FIRB); Phương pháp xếp hạng nội bộ nâng cao (AIRB).
Rủi ro hoạt động: là rủi ro xảy ra do các quy trình, hệ thống hay con người
trong nội bộ ngân hàng vận hành không tốt hoặc do các nguyên nhân bên ngoài. Có ba phương pháp để ngân hàng lựa chọn tính toán vốn dự phòng đối với rủi ro hoạt động bao gồm: Phương pháp chỉ số cơ bản; Phương pháp chuẩn hóa và Phương pháp nâng cao. Các phương pháp này có mức độ phức tạp và nhạy cảm với rủi ro tăng dần.
Rủi ro thị trường: xảy ra do giá cả biến động thất thường, gắn với 04 rủi ro
cơ bản là rủi ro lãi suất, rủi ro trạng thái vốn, rủi ro tỷ giá và rủi ro giá cả hàng hóa. Ủy ban Basel đã yêu cầu tính hệ số an toàn vốn cho cả rủi ro hoạt động. Rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng có thể chỉ xảy ra trong một bộ phận đơn lẻ của ngân hàng còn rủi ro thị trường có thể xảy ra với bất kì bộ phận nào trong ngân hàng. Mọi rủi ro khác của NHTM có thể phát sinh từ nguồn gốc sâu xa là rủi ro hoạt động. Bởi vậy, yêu cầu vốn đối rủi ro hoạt động sẽ tăng tính hiệu quả hoạt và toàn diện cho động quản trị rủi ro tại các NHTM, duy trì sự phát triển ổn định và bền vững của từng NHTM và trên toàn hệ thống ngân hàng.
Phương pháp tính toán cho ba loại rủi ro rất đa dạng, phù hợp với các điều kiện khác nhau ở các ngân hàng từ các phương pháp đo lường đơn giản như phương pháp chuẩn hóa và phương pháp chỉ số cơ bản đến mô hình nội bộ cơ bản và các mô hình nội bộ nâng cao. Việc được lựa chọn phương pháp đo lường rủi ro là điểm đổi mới rất linh hoạt trong quy định của Basel II. Tuy nhiên, các quy định chặt chẽ về phương pháp tiếp cận là những thách thức đối với các ngân hàng khi áp dụng Basel.
Trụ cột 2 - Thanh tra, giám sát ngân hàng
Trong trụ cột này, Basel II nhấn mạnh 5 nguyên tắc chủ chốt của công tác thanh tra, giám sát ngân hàng.
Nguyên tắc 1: Ngân hàng cần có một quy trình đánh giá mức độ vốn nội bộ
theo danh mục rủi ro và phải có một chiến lược duy trì mức vốn đó. Theo đó, công tác quản trị ngân hàng phải đảm bảo ngân hàng có đủ vốn để bù đắp các rủi ro có thể xảy ra. Quá trình QTRR bao gồm những nội dung như: giám sát quản trị của Ban Giám đốc và cấp cao; đánh giá vốn; đánh giá rủi ro toàn diện, thanh tra và báo cáo; kiểm soát nội bộ.
Nguyên tắc 2: Cơ quan giám sát cần rà soát, kiểm tra và đánh giá lại quy trình
đánh giá về yêu cầu vốn nội bộ và chiến lược của ngân hàng, cũng như khả năng của họ để thanh tra và khẳng định sự tuân thủ tỷ lệ vốn tối thiểu. Các cơ quan giám sát cần thực hiện những hành động giám sát phù hợp nếu các ngân hàng không hài lòng với kết quả của quá trình giám sát. Các cơ quan giám sát cần kiểm tra các nội dung: đánh giá tính đầy đủ vốn; đánh giá môi trường kiểm soát, kiểm tra giám sát đối với sự tuân thủ tiêu chuẩn vốn tối thiểu, đáp ứng giám sát.
Nguyên tắc 3: Cơ quan giám sát nên kỳ vọng ngân hàng hoạt động ở mức tỷ
lệ vốn cao hơn mức tỷ lệ vốn tối thiểu và khuyến nghị ngân hàng duy trì mức vốn cao hơn này. Điều này giúp ngân hàng tăng cường khả năng chống đỡ với các rủi ro có thể xảy ra trong hoạt động kinh doanh của mình. Tuy nhiên, các ngân hàng cũng cần cân bằng giữa lợi ích và chi phí của việc nắm giữ một tỷ lệ vốn tối thiểu cao hơn so với quy định bởi điều này có thể làm giảm lợi nhuận của ngân hàng.
Nguyên tắc 4: Cơ quan giám sát cần can thiệp sớm, ở giai đoạn đầu tiên,
nhằm ngăn ngừa tình trạng vốn của ngân hàng giảm xuống tới mức thấp hơn mức tối thiểu; và có thể yêu cầu khắc phục ngay lập tức nếu mức vốn không được duy trì trên mức tối thiểu. Tùy điều kiện mà cơ quan giám sát có thể cân nhắc áp dụng các công cụ như tăng cường giám sát trực tiếp ngân hàng; giới hạn chi trả cổ tức; yêu cầu ngân hàng xây dựng kế hoạch khôi phục lại mức vốn tối thiểu theo quy định; buộc ngân hàng tăng vốn ngay để đảm bảo mức vốn tối thiểu.
Nguyên tắc 5 - Các cơ quan giám sát phải đảm bảo được tính minh bạch và
trách nhiệm của mình trong công tác giám sát; các tiêu chí mà cơ quan giám sát sử dụng để đánh giá ngân hàng cần được công khai. Ngay cả khi yêu cầu một ngân hàng duy trì mức vốn cao hơn mức vốn tối thiểu theo quy định, cơ quan giám sát cũng phải nêu rõ lý do.
Trụ cột 3 gồm các yêu cầu liên quan đến việc công bố thông tin quan trọng như vốn chủ sở hữu và vốn các cấp, rủi ro mà ngân hàng gặp phải, quy trình đánh giá và giám sát rủi ro, mức độ vốn an toàn của các ngân hàng. Những nguyên tắc chung trong trụ cột 3 là: Các ngân hàng cần có chính sách về tính minh bạch được Hội đồng quản trị thông qua, trong đó thể hiện rõ cách tiếp cận của ngân hàng đối với việc xác định sự minh bạch nào và kiểm soát nội bộ nào sẽ thực hiện theo quá trình minh bạch; Các ngân hàng cần thể hiện rõ các mục tiêu và chiến lược dành cho việc công khai hóa thông tin về thực trạng tài chính và hoạt động ngân hàng; Các ngân hàng cần xây dựng kế hoạch thực hiện công khai tài chính theo định kỳ gồm: cơ cấu vốn, cơ cấu rủi ro, đánh giá rủi ro, và thực trạng phù hợp vốn; Các ngân hàng cần có chính sách công khai rõ ràng và một quy trình đánh giá sự chính xác trong báo cáo của họ. Đối với từng loại rủi ro riêng biệt, ngân hàng cần mô tả các mục tiêu và các chính sách QTRR của mình.
Như vậy, theo quy định trong trụ cột 3 của hiệp ước vốn Basel II, các ngân hàng cần công bố công khai những thông tin sau: Phạm vi áp dụng của hiệp định vốn trong tập đoàn ngân hàng; Phân tích về vốn của ngân hàng và hoạt động hỗ trợ các thủ tục kế toán; Mô tả các kỹ thuật QTRR tín dụng; Xác định và sử dụng các tổ chức đánh giá tín dụng bên ngoài (đối với các ngân hàng sử dụng phương pháp chuẩn hóa); Phương pháp đánh giá nội bộ (IRB), bảo hiểm và phương thức thực hiện phương pháp IRB được chi tiết theo từng mục (đối với các ngân hàng sử dụng phương pháp IRB); Những rủi ro được bảo hiểm bằng các biện pháp giảm thiểu rủi ro tín dụng, quy trình quản lý tài sản thế chấp và các phương pháp để đảm bảo duy trì khả năng chi trả của người bảo lãnh và các đối tác phái sinh tín dụng; Phương pháp tính toán yêu cầu về vốn theo rủi ro thị trường đối với các ngân hàng sử dụng các mô hình nội bộ, thông tin về mô hình, dữ liệu về giá trị chịu rủi ro (VAR) và phương pháp thử lại; Phương pháp tính rủi ro hoạt động và và mức độ rủi ro; Kỹ thuật QTRR lãi suất, tác động của các cú sốc lãi suất đến thu nhập và yêu cầu về vốn; Các yêu cầu về vốn pháp định đối với rủi ro tín dụng (bao gồm cả rủi ro của tài sản ngoại bảng), rủi ro thị trường và rủi ro hoạt động; phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến an toàn vốn; vốn kinh tế phân bổ phù hợp cho các giao dịch, các sản phẩm, các khách hàng các ngành nghề kinh doanh hoặc các đơn vị tổ chức của ngân hàng.
Việc thực hiện trụ cột 3 của Basel II sẽ đòi hỏi các ngân hàng phải có các kho dữ liệu, tăng cường thu thập và công bố thông tin. Các thành viên trên thị trường có điều kiện đánh giá tốt hơn thông tin về mức độ rủi ro và quy mô vốn của ngân hàng, có hành động hữu hiệu buộc ngân hàng phải có các biện pháp cải thiện khi tình hình tài chính của ngân hàng bị ảnh hưởng xấu. Khi có dữ liệu đầy đủ, ngân hàng đánh giá rủi ro và dự báo những tổn thất tốt hơn và chính xác hơn, do đó các ngân hàng có thể phản ứng kịp thời hơn. Hoạt động của các cơ quan thanh tra giám sát ngân hàng cũng hiệu quả hơn, góp phần nâng cao hơn nữa mức độ ổn định của từng ngân hàng nói riêng và của hệ thống ngân hàng nói chung.
Hoạt động minh bạch hóa thông tin trong hệ thống ngân hàng chủ yếu dựa vào việc công bố các báo cáo tài chính, báo cáo hoạt động của các ngân hàng. Hệ thống ngân hàng ở mỗi quốc gia lại tuân theo những quy tắc kế toán riêng, do vậy sẽ gây không ít khó khăn cho các ngân hàng công bố thông tin theo như các quy định của Basel II trong trụ cột III. Sẽ dễ dàng hơn cho các ngân hàng nếu các báo cáo của ngân hàng xây dựng theo các chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế (IFRS). Việc thực hiện trụ cột III chắc chắn sẽ làm phát sinh chi phí đối với các ngân hàng. Song việc thực hiện các quy định về công bố thông tin sẽ giúp cho ngân hàng quản lý rủi ro tốt hơn, giúp ngân hàng có được sự tin tưởng từ các nhà đầu tư, tạo lợi thế cạnh tranh và giúp các ngân hàng gia nhập vào các thị trường nước ngoài khác dễ dàng hơn.
Hạn chế
Những hạn chế trong Basel II được thể hiện thông qua những sửa đổi đối với Hiệp ước vốn Basel II từ sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007. Theo BIS (2006), những thay đổi được đưa ra đối với hiệp ước vốn Basel II từ sau cuộc cuộc khủng hoảng cho vay dưới chuẩn thể hiện trên những điểm sau :
Trụ cột 1 – Yêu cầu về vốn
Yêu cầu vốn cao hơn cho các sản phẩm tín dụng có cấu trúc phức tạp đã từng gây ra những tổn thất lớn trong thời gian thị trường bất ổn gần đây; Tăng cường các biện pháp vốn đối với công cụ thanh khoản được mở rộng để hỗ trợ cho các hạng mục ngoại bảng; Tăng cường các biện pháp vốn đối với tài sản trong danh mục kinh doanh; Yêu cầu cao hơn đới với vốn tối thiểu và vốn đệm trong chu kỳ tín dụng
nhằm xác định các biện pháp mạnh hơn để hỗ trợ đảm bảo khung vốn an toàn cho các ngân hàng có danh mục rủi ro luôn thay đổi và phức tạp.
Trụ cột 2 - Thanh tra, giám sát ngân hàng
Xây dựng những hướng dẫn mới về QTRR, bao gồm QTRR của toàn công ty, kiểm tra sức chịu đựng, hoạt động lập kế hoạch vốn rủi ro các tài sản ngoại bảng và rủi ro danh tiếng liên quan, quản trị các rủi ro liên quan đến chứng khoán hóa và đánh giá giám sát hoạt động định giá của ngân hàng.
Trụ cột 3 - Công khai thông tin theo nguyên tắc thị trường
Tăng cường công bố thông tin liên quan đến hoạt động chứng khoán hóa phức tạp, các thương phiếu được đảm bảo bằng tài sản và sự tài trợ đối với các khoản ngoại bảng. Ngoài ra Ủy ban Basel còn đưa những thay đổi khác liên quan đến các tiêu chuẩn thực hiện an toàn đối với họat động QTRR thanh khoản và hướng dẫn giám sát đối với hoạt động định giá của ngân hàng
Như vậy, để khắc phục những hạn chế của Basel I, Ủy ban giám sát ngân hàng đã xây dựng Hiệp ước Basel II với những thay đổi nổi bật như đặt ra nhiều mức đối với rủi ro tín dụng; đặt ra yêu cầu vốn đối với rủi ro hoạt động; cho phép cơ quan quản lý ngân hàng ở các quốc gia được linh hoạt lựa chọn các cách thức đo lường rủi ro phù hợp với hệ thống của mình. Một điểm khác biệt lớn so với Basel I là hệ số an toàn vốn được đảm bảo tốt hơn do Basel II đã tạo ra sự kết hợp chặt chẽ giữa ba trụ cột: yêu cầu các ngân hàng phải có nhận thức tốt hơn về QTRR và tăng cường áp dụng các biện pháp giảm thiểu rủi ro; yêu cầu các cơ quan quản lý, giám sát ngân hàng phải thực hiện các nguyên tắc giám sát hiệu quả; đồng thời yêu cầu các ngân hàng phải minh bạch hóa thông tin về mức độ rủi ro và chính sách quản trị rủi ro trong ngân hàng mình.