Qua quá trình lược khảo các nghiên cứu trên thế giới cũng như ở Việt Nam về tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, tác giả đúc kết được nhiều nhận định xoay quanh các yếu tố và chiều hướng tác động của chúng lên tỷ lệ thu nhập lãi cận biên. Tuy nhiên, với những khung thời gian nghiên cứu cũng như đặc điểm từng nền kinh tế khác
nhau, dẫn đến kết quả của các nghiên cứu không đồng nhất với nhau ở một vài yếu tố. Nhận thấy được điều đó, tác giả xác định rõ cần xem các nghiên cứu trước trong phạm vi đề tài là những tham khảo giá trị, là cơ sở để định hướng phát triển các giả thiết nghiên cứu của đề tài.
- Thứ nhất, những năm gần đây, ngân hàng Nhà nước đang xúc tiến đề án tái cấu trúc ngành ngân hàng với mục tiêu làm gia tăng quy mô của ngân hàng, giảm thiểu các ngân hàng yếu kém. Theo lý thuyết lợi ích kinh tế theo quy mô, ngân hàng có quy mô tổng tài sản lớn kết hợp với trình độ quản lý chi phí hiệu quả sẽ là nền tảng vững chắc cho các hoạt động kinh doanh truyền thống cũng như hiện đại, tăng tính cạnh tranh do uy tín đước nâng cao.
𝐻1: Quy mô ngân hàng có tác động cùng chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng TMCP Việt Nam.
- Thứ hai, theo lý thuyết về chi phí hoạt động, sự biến đổi của chi phí hoạt động sẽ được phản ánh trong sự biến đổi tỷ lệ TNLCB của ngân hàng, bởi ngân hàng sẽ thông qua chi phí này để tính giá cho vay và nhận tiền gửi, khi ngân hàng chịu chi phí cao sẽ tạo lợi nhuận cao hơn để trang trải chi phí đó (Tarus, Chekol và Mutwol 2012).
𝐻2: Chi phí hoạt động trên tổng tài sản có tác động cùng chiều đến NIM
- Thứ ba, quy mô vốn chủ sở hữu mang lại lợi thế đáng kể trong việc thành lập và duy trì hoạt động của một ngân hàng. Cũng như quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao góp phần nâng cao uy tín, tạo nền tảng hoạt động vững chắc, từ đó dễ dàng tiếp cận với những nguồn vốn chi phí thấp.
𝐻3: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu có tác động cùng chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng TMCP Việt Nam.
- Thứ tư, chất lượng tín dụng luôn là vấn đề nhạy cảm trong nền kinh tế. Chính vì vậy rủi ro tín dụng trở thành yếu tố đặc biệt quan trọng khi xem xét tỷ lệ thu nhập lãi cận biên. Về mặt lý thuyết, rủi ro tín dụng có thể là động cơ thúc đẩy tỷ lệ TNLCB nếu được duy trì ở mức có kiểm soát. Thực tế những năm gần đây, các ngân hàng đẩy mạnh hoạt động cấp tín dụng dù phải đối mặt với nguy cơ tìm tàng
của tình trạng chất lượng tín dụng yếu kém. Để giải quyết vấn đề trên, các nhà quản trị ngân hàng đẩy phần rủi ro tín dụng vào mức lãi suất cho vay với mong muốn bù đắp chi phí khi có tình huống xấu xảy ra. Điều này làm tăng nguồn thu nhập lãi từ hoạt động cho vay.
𝐻4: Rủi ro tín dụng có tác động cùng chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng TMCP Việt Nam.
- Thứ năm, mặc dù thực nghiệm cho thấy có ít nghiên cứu đề cập đến mối tương quan giữa tỷ lệ cấp tín dụng trên nguồn vốn huy động và tỷ lệ TNLCB, nhưng qua quá trình tìm hiểu thực trạng nền kinh tế Việt Nam giai đoạn 2008 – 2016, tác giả cho rằng có mối quan hệ tích cực giữa 2 biến trên. Đây cũng là yếu tố mà tác giả mong muốn khám phá trong đề tài nghiên cứu.
𝐻5: Tỷ lệ cấp tín dụng có tác động cùng chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng TMCP Việt Nam.
- Thứ sáu, thực trạng hoạt động của các ngân hàng trong giai đoạn nghiên cứu khi nền kinh tế Việt Nam trải qua thời kỳ khủng hoảng cũng như bước vào giai đoạn tăng trưởng nóng cho thấy tăng trưởng kinh tế gây ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động cấp tín dụng của ngân hàng. Khi các hoạt động kinh tế tăng sẽ làm tăng giá trị vay của khách hàng, do đó làm giảm sự chênh lệch lãi suất và giảm thu nhập lãi cận biên của ngân hàng.
𝐻6: Tốc độ tăng trưởng GDP có tác động ngược chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng TMCP Việt Nam.
- Cuối cùng, trên cơ sở lý thuyết và thực nghiệm, chiều hướng tác động của lạm phát vẫn chưa đi đến thống nhất. Tuy nhiên, trong điều kiện môi trường kinh tế Việt Nam, khi lạm phát ở mức cao, kỳ vọng về lạm phát của người dân khi tình trạng thông tin bất cân xứng sẽ góp phần tạo nên các khoản lợi nhuận bất thường cho ngân hàng. Ngoài ra, để hạn chế lạm phát cao, Chính phủ sẽ tiến hành những biện phá can thiệp cho đến khi lạm phát được kiểm soát tốt hơn.
H7: Tỷ lệ lạm phát có tác động cùng chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng TMCP Việt Nam.
Bảng 3.8: Bảng tổng hợp các biến được sử dụng trong nghiên cứu
Biến Mô tả Đo lường Nghiên cứu trước Dấu kỳ vọng Phụ thuộc NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên
(Thu nhập lãi – chi phí lãi)/Tổng tài sản Độc lập
SIZE Quy mô ngân
hàng
Logarit tự nhiên của tổng tài sản Garza-García (2010), Hamadi và Awdeh (2012). + OC Chi phí hoạt động Chi phí hoạt động/Tổng tài sản Garza-García (2010). + CAP Tỷ lệ vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản Garza-García (2010), Hamadi và Awdeh (2012). + CR Rủi ro tín dụng Dự phòng rủi ro tín dụng/Tổng dư nợ cho vay Garza-García (2010), Kasman và cộng sự (2010). + LDR Tỷ lệ cấp tín dụng
Dư nợ cho vay/Tiền gửi khách hàng Ahmad và cộng sự (2011), Nguyễn Thị Mỹ Linh và Nguyễn Thị Ngọc Hương (2015). + GDP Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP năm nay – GDP năm trước)/GDP năm trước Garza-García (2010), Hamadi và Awdeh (2012). - INF Lạm phát Chỉ số lạm phát CPI Garza-García (2010), Hamadi và Awdeh (2012). +