Có nhiều phương pháp tiếp cận thực nghiệm trong việc ước lượng mô hình hồi quy, tùy vào quan điểm nghiên cứu và khả năng tiếp cận với nguồn dữ liệu. Đối với đề tài nghiên cứu về tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, phương pháp tiếp cận được lựa chọn là phương pháp hồi quy bình phương nhỏ nhất, chỉ sử dụng một bước hồi quy để ước lượng tác động của các yếu tố đến tỷ lệ TNLCB. Mô hình sử dụng kiểu dữ liệu bảng kết hợp cả thời gian lẫn không gian, biến phụ thuộc là tỷ lệ TNLCB của các ngân hàng TMCP theo thời gian năm; biến độc lập bao gồm các yếu tố xuất phát từ môi trường vĩ mô kinh tế và bản thân ngân hàng. Sử dụng dữ liệu bảng có hai ưu điểm lớn là: i) Dữ liệu bảng cho các kết quả ước lượng các của tham số trong mô hình tin cậy hơn; ii) Dữ liệu bảng cho phép chúng ta xác định và đo lường tác động mà những tác động này không thể được xác định và đo lường khi sử dụng sử dụng chéo hoặc dữ liệu thời gian. Bước hồi quy được thực hiện một lần bằng kỹ thuật bình phương nhỏ nhất với mô hình các ảnh hưởng cố định (Fixed effects model – FEM) hoặc mô hình các nhân tố ngẫu nhiên (Random effects model – REM).
Mô hình các ảnh hưởng cố định được xây dựng dựa trên mô hình hồi quy bình phương tối thiểu cố định (OLS). Bằng cách xem hằng số độ dốc β ứng với các biến độc lập là không đổi nhưng tung độ gốc β1 thay đổi theo từng chủ thể không gian (cụ thể là từng ngân hàng) và trở thành β1i. Nhờ đó, mô hình này khắc phục được hạn chế của mô hình OLS là không còn đánh đồng tất cả các số liệu từ các ngân hàng, hay nói cách khác, mỗi ngân hàng sẽ có một tỷ lệ thu nhập lãi cận biên trung bình khác biệt.
Mô hình các thành phần sai số REM được xây dựng với ý tưởng thay vì xem hằng số độ dốc β1 là cố định như mô hình OLS, mô hình giả định β1i = β1 + εi, trong đó εi là hạng sai số ngẫu nhiên theo thời gian với giá trị trung bình bằng 0. Kết hợp với thành phần sai số ngẫu nhiên theo không gian, mô hình sẽ phản ánh đồng thời sự ảnh hưởng từ hai chủ thể không gian lẫn thời gian một cách ngẫu nhiên.
Hướng nghiên cứu của Luận văn sẽ ước lượng mô hình theo hai cách tiếp cận này, sau đó dùng kiểm định Hausman để lựa chọn mô hình phù hợp. Với các biến được lựa chọn như Bảng 3.8, mô hình hồi quy có dạng như sau:
𝑁𝐼𝑀𝑖,𝑡 = 𝛽0+ 𝛽1𝑆𝐼𝑍𝐸𝑖,𝑡+ 𝛽2𝑂𝐶𝑖,𝑡+ 𝛽3𝐶𝐴𝑃𝑖,𝑡 + 𝛽4𝐶𝑅𝑖,𝑡 + 𝛽5𝐿𝑅𝑖,𝑡 + 𝛽6𝐺𝐷𝑃𝑡 + 𝛽7𝐼𝑁𝐹𝑡 + 𝜀𝑖
Trong đó:
- 𝑁𝐼𝑀𝑖,𝑡: tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của ngân hàng i, tại năm t;
- 𝑆𝐼𝑍𝐸𝑖,𝑡: quy mô ngân hàng I, tεại năm t;
- 𝑂𝐶𝑖,𝑡: chi phí hoạt động trên tổng tài sản của ngân hàng i, tính tại thời điểm cuối năm t;
- 𝐶𝐴𝑃𝑖,𝑡: tỷ lệ vốn chủ sở hữu của ngân hàng i, tính tại thời điểm cuối năm t;
- 𝐶𝑅𝑖,𝑡: rủi ro tín dụng của ngân hàng i, tính tại thời điểm cuối năm t;
- 𝐿𝐷𝑅𝑖,𝑡: Tỷ lệ cấp tín dụng trên tiền gửi khách hàng của ngân hàng i, tính tại thời điểm cuối năm t;
- 𝐺𝐷𝑃𝑡: tốc độ tăng trưởng GDP năm t;
- INFt: tỷ lệ lạm phát năm t.
TÓM TẮT CHƯƠNG 3
Chương 3 đã khái quát thực trạng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng TMCP Việt Nam và sự biến động của các yếu tố ảnh hưởng trong giai đoạn 2008 – 2016, đưa ra những đánh giá bước đầu về tỷ lệ thu nhập lãi cận biên cũng như chỉ ra rõ những nét khác biệt, đặc trưng của nền kinh tế Việt Nam so với các nền kinh tế đang phát triển khác trên thế giới mỗi sự tăng trưởng hay sút giảm trong các yếu tố đều gắn liền cùng những diễn biến của nền kinh tế, những thay đổi trong chính sách của Ngân hàng nhà nước. Qua đó, luận văn xác định được các yếu tố cần đưa vào mô hình và phát triển các giả thiết về kỳ vọng dấu tác động của yếu tố lên NIM. Sang chương bốn, mô hình hồi quy sẽ được lựa chọn, kiểm định và đưa ra kết quả chính thức các hệ số hồi quy của phương trình.
CHƯƠNG 4
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
Chương bốn chủ yếu tập trung vào quá trình xử lý số liệu thu thập được, đồng thời thực hiện các kiểm định cần thiết để đưa ra mô hình hồi quy biến cuối cùng cho đề tài nghiên cứu. Kết thúc chương này, nghiên cứu sẽ giải quyết được câu hỏi về mức độ và chiều hướng tác động của các yếu tố đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng.