Đề tài thực hiện gộp chung dữ liệu từ 13 NHTM niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn 10 năm từ năm 2008 – 2017 và xác định hệ số tương quan giữa các biến, có đính kèm theo bên dưới từng hệ số tương quan là mức ý nghĩa, kết quả được trình bày tại bảng 4.2.
Bảng 4.2. Ma trận tương quan giữa các biến
NIM BSIZE CRISK EQUITY GROWTH LDR LSIZE QOM
NIM 1 BSIZE -0.3546 1 CRISK -0.1753 0.1148 1 EQUITY 0.6789 -0.6383 -0.1019 1 GROWTH 0.3123 -0.4359 -0.1899 0.4316 1 LDR -0.3200 0.2378 -0.1098 -0.2443 -0.1962 1 LSIZE -0.3637 0.6244 0.1413 -0.3903 -0.3730 0.5883 1 QOM -0.1135 -0.1290 -0.1364 0.0376 -0.0275 -0.0950 -0.2321 1
Nguồn: Tác giả xử lý từ kết quả hồi quy
Bảng 4.2 cho thấy mối quan hệ giữa 7 biến độc lập (BSIZE, CRISK, EQUITY, GROWTH, LDR, LSIZE và QOM) và 1 biến phụ thuộc (NIM). Theo kết quả cho thấy biến BSIZE, CRISK, LDR, LSIZE và QOM có mối quan hệ ngược chiều với biến NIM của NHTM, điều này cho thấy các ngân hàng có quy mô càng lớn, rủi ro tín dụng càng cao, tỷ lệ cho vay trên vốn huy động tăng, quy mô cho vay tăng và hiệu quả quản lý chi phí kém hơn thì có xu hướng thiết lập tỷ lệ thu nhập lãi cận biên thấp hơn. Trong khi biến EQUITY và GROWTH có mối quan hệ cùng chiều với thu nhập lãi cận biên, điều này có nghĩa là khi quy mô vốn chủ sở hữu được mở rộng, ngân hàng tăng trưởng ngày càng tốt hơn thì thu nhập lãi cận biên của NHTM sẽ được tăng lên.
Bên cạnh đó, bảng 4.2 cũng đã thể hiện mối quan hệ giữa các biến độc lập với nhau. Theo đó, biến BSIZE có mối quan hệ cùng chiều với các biến LDR, CRISK, LSIZE và có mối quan hệ ngược chiều với các biến EQUITY, GROWTH, QOM; biến CRISK có mối quan hệ cùng chiều với LSIZE và có mối quan hệ ngược chiều
42
với các biến còn lại; biến EQUITY có mối quan hệ cùng chiều với GROWTH, QOM và có mối quan hệ ngược chiều với biến LDR, LSIZE; biến GROWTH có mối quan hệ ngược chiều với biến LDR, LSIZE, QOM; biến LDR có mối quan hệ cùng chiều với LSIZE và có mối quan hệ ngược chiều với QOM; biến LSIZE có mối quan hệ ngược chiều với biến QOM.