GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG TÍN DỤNG ĐẦU TƯ TẠI CHI NHÁNH NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN SƠN LA
3.2.2. Thực hiện tốtcông tác thẩm định dự án đầu tư
Cùng với việc đảm bảo số lượng và chất lượng cán bộ làm công tác tín dụng (bao gồm cả thẩm định và cho vay), chất lượng công tác thẩm định rất cần được nâng cao nhằm chọn lọc được những dự án có hiệu quả với rủi ro ở mức thấp nhất. Để góp phần nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư, Chi nhánh cần thực hiện một số nội dung sau:
- Nhận thức ra về vai trò của công tác thẩm định.
Để hoàn thiện công tác thẩm định dự án nói chung và các dự án vay vốn tín dụng ĐTPT của Nhà nước nói riêng, vấn đề trước hết là phải định hướng và có nhận thức đúng đắn về công tác thẩm định dự án. Thẩm dịnh dự án đóng vai trò tham mưu có hiệu quả cho các cấp lãnh đạo trước khi ra quyết định cuối cùng đối với một khoản vay. Đồng thời, thẩm định dự án phải dần hoàn thiện vai trò tư vấn cho các CĐT lập dự án đầu tư xây dựng công trình, Báocáo kinh tế kỹ thuật hay Báo cáo đầu tư mang tính khả thi và có hiệu quả cao. Thẩm định dự án phải đứng trên quan điểm hỗ trợ, tư vấn CĐT, cho dù quyết định của Ngân hàng có cho vay hay không cũng khiến cho CĐT hài lòng và sẽ tiếp tục quan hệ với hệ thống NHPT qua các hình thức khác.
Hoạt động thẩm định cho vay dự án nằm trong chiến lược hoạt động chung của Ngân hàng có gắn kết với các nghiệp vụ khác nhằm phát huy vai trò của công tác thẩm định, phù hợp với định hướng hoạt động cho vay của Ngân hàng trong từng thời kỳ.
Công tác thẩm định dự án cần được quán triệt về cả nội dung và quy trình thẩm định trong hệ thống NHPT. Không chỉ các cán bộ trực tiếp thẩm định mà còn có các bộ phận khác có liên quan như bộ phận nguồn vốn,tín dụng và quan hệ khách hàng... cũng cần biết về công tác thẩm định để có thể tư vấn toàn diện cho CĐT. Khi thẩm định dự án được quy trình hóa, công nghệ hóa chú trọng sự phù hợp với định hướng hoạt động cho vay trong định hướng chung, trở thành công cụ đắc lực trong điều tiết vĩ mô của Chính phủ.
Tính khả thi và hiệu quả kinh tế, tài chính của dự án có thể được xem xét đánh giá trên nhiều khía cạnh, xuất phát từ nhiều quan điểm như chủ đầu tư, của cơ quan thẩm định nhà nước, của nhà tài trợ... Với Ngân hàng, thẩm định dự án phải đứng trên quan điểm của người cho vay để xem xét tính khả thi, hiệu quả và khả năng nợ của dự án; nhận thức ra mục tiêu hỗ trợ của Ngân hàng trong mối quan hệ gắn bó chặt chẽ với lợi ích của chủ dự án.
Đảm bảo việc tuân thủ nghiêm ngặt quy chế, các quy định của NHPT trong công tác thẩm định dự án. Không ngừngtìmhiểu các phương pháp thẩm định, nội dung và các chỉ tiêu thẩm định khác để tham khảo, đối chiếu với quy định của Ngành. Việc tuân thủ quy chế, các quy định của NHPT được đánh giá thông qua công tác kiểm tra nội bộ thường xuyên của Chi nhánh cũng như các đoàn kiểm tra, kiểm toán bên ngoài.
- Đánh giá hợp lý về tổng mức đầu tư cho dự án trong mối tương quan với nguồn vốn và đáp ứng nhu cầu của đầu tư
Ngân hàng cần quan tâm tới tính chính xác, hợp lý của cơ cấu tổng chi phí đầu tư (về khía cạnh: chi phí xây dựng; chi phí thiết bị; chi phí giải phóng mặt bằng và tái định cư; Chi phí khác và Chi phí dự phòng) và cần tham khảo những doanh nghiệp có những dự án trong lĩnh vực tương tự đã và đang đi vào hoạt động chứ không nên dựa vào hồ sơ do CĐT gửi đến hay căn cứ hoàn toàn vào kết quả phê duyệt của các cơ quan có thẩm quyền.
Cần chú ý đến tính chất thời điểm xuất hiện cũng như tính khả thi của nguồn vốn cho dự án, kể cả nguồn vốn chủ đầu tư tự huy động từ bạn hàng hoặc vốn
chiếm dụng của cán bộ công nhân viên bởi các yếu tố này không những ảnh hưởng đến tiến độ đầu tư mà còn là yếu tố cấu thành chi phí vốn đầu tư của dự án, ngoài ra thời gian hoạt động của các dự án nên Ngân hàng cần dự báo, phân tích sự biến động của các nhân tố tác động tới tổng vốn đầu tư như: biến động giá, biến động tỷ giá, lạm phát, thay đổi công nghệ... để có những phương án dự phòng hợp lý.
- Xác định luồng tiền của dự án có tính đến các yếu tố ảnh hưởng (do thay đổi của tỷ giá, lạm phát cao, biến động khác và liên quan đến mặt hàng thay thế, bổ sung...)
Trên cơ sở phân định ra tài trợ dự án hay tài trợ doanh nghiệp mà xác định ra nguồn trả nợ, trả nợ từ doanh thu, khấu hao tài sản cố định của dự án hay doanh thu tổng hợp của doanh nghiệp. Từ việc phân tích rủi ro có thể xảy ra đối với dự án cán bộ thẩm định sẽ phát hiện được những yếu tố thường xuyên biến động và có ảnh hưởng đến doanh thu, chi phí như: Tỷ giá (nhất là trong các lĩnh vực sản xuất, kinh doanh, phụ thuộc vào thị trường bên ngoài như sắt thép, phân bón, nông sản) lạm phát...biến động liên quan đến mặt hàng thay thế, bổ sung chiến lược của doanh nghiệp cạnh tranh....Đối với những yếu tố ảnh hưởng nhiều đến doanh thu, chi phí sẽ có những biện pháp khống chế ảnh hưởng tiêu cực phù hợp.
Riêng đối với những dự án lớn, có tính chất phức tạp, việc thẩm định về mặt kỹ thuật, công nghệ (bao gồm cả giá thiết bị) khó khăn hoặc lĩnh vực đầu tư còn mới ở Việt Nam, chưa có cơ sở thông tin tin cậy để so sánh, đánh giá, NHPT có thể thuê tư vấn trong và ngoài nước nếu thấy thật sự cần thiết.
- Lựa chọn và sử dụng khoa học các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án.
Tính khả thi và hiệu quả của dự án cần là yếu tố đầu tiên NHPT xem xét để quyết định việc cho vay đối với dự án chứ không thể là biện pháp đảm bảo tiền vay như thực tế đôi khi vẫn xảy ra do chịu ảnh hưởng yếu tố tâm lý của cán bộ Thẩm định. Do vậy, việc tính toán các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án phải được thực hiện một cách khách quan, độc lập không phụ thuộc vào việc đánh giá biện pháp đảm bảo tiền vay.
Hiện nay, về mặt lý thuyết cũng như thực tiễn để đánh giá hiệu quả tài chính của một dự án đầu tư người ta thường sử dụng các chỉ tiêu: Giá trị hiện tại ròng (NPV), hệ số hoàn vốn nội bộ (IRR), thời gian hoàn vốn (PP), chỉ số doanh lợi (PI).
Tuy vậy việc áp dụng các chỉ tiêu không nên cứng nhắc, nguyên tắc mà đòi hỏi NHPT phải vận dụng một cách sáng tạo, phù hợp với khả năng, điều kiện của mình và trong từng dự án cụ thể. Dù tính toán theo chỉ tiêu nào thìcũng cần lưu ý tới giá trị thời gian của tiền, tỷ suất chiết khấu, giá trị thu hồi vốn lưu động ròng và thanh lý tài sản cố định.
Tỷ lệ chiết khấu biểu thị mức doanh lợi tối thiểu dự án cần đạt được và thể hiện giá trị thời gian của tiền hay chi phí cơ hội của vốn đầu tư. Việc xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý là đặc biệt quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến việc đánh giá hiệu quả tài chính của dự án. Thông thường, tỷ lệ chiết khấu được xác định theo các phương pháp sau:
- Chọn chi phí sử dụng vốn bình quân gia quyền (WACC) làm tỷ lệ chiết khấu. Phương pháp này phản ánh chính xác chi phí cơ hội của việc sử dụng vốn đầu tư trong trong điều kiện hiện nay của Việt Nam rất khó xác định cho chi phí sử dụng vốn tự có của doanh nghiệp nhất là doanh nghiệp Nhà nước. NHPT có thể căn cứ vào lãi suất tiền gửi có thời hạn trên thị trường tiền tệ hoặc tỷ suất lợi tức hiện tại của doanh nghiệp để tính toán.
- Lãi suất trái phiếu kho bạc Nhà nước cộng thêm mức độ rủi ro tương ứng trong lĩnh vực, ngành nghề của dự án là tỷ lệ chiết khấu. Phương pháp này được áp dụng rất rộng rãi trên thế giới trong việc đánh giá hiệu quả tài chính dự án đầu tư nhưng thực tế ở Việt Nam chưa phản ánh chính xác chi phí cơ hội của việc sử dụng vốn.
Do thị trường tài chính Việt Nam chưa hoàn toàn phát triển, lãi suất trái phiếu kho bạc không phải là mức lãi suất thấp nhất trên thị trường vốn. Hơn nữa, việc xác định mức độ rủi ro của từng lĩnh vực, từng ngành nghề không đơn giản nhất là trong điều kiện nền kinh tế thị trường đang trong quá trình phát triển và dần hoàn thiện ở Việt Nam hiện nay.
- Với các dự án có tỷ lệ sử dụng vốn vay cao, Ngân hàng chọn tỷ lệ chiết khấu là lãi suất cho vay dự kiến được điều chỉnh tăng một tỷ lệ phần trăm nhất định dự phòng rủi ro. Nếu lãi suất là nguồn vốn vay khác nhau thì có thể lấy lãi suất bình quân (gia quyền) của lãi suất vay.
Phương pháp này gần giống với phương pháp tính chi phí sử dụng vốn trung bình nhưng với vốn tự có tính chung lãi suất như vốn vay. Đây là phương pháp có lẽ thích hợp nhất trong điều kiện của các ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay khi hầu hết các dự án được tài trợ qua kênh ngân hàng. Thông thường, tỷ lệ chiết khấu được cố định trong suất thời gian hoạt động của dự án. Tuy nhiên, Ngân hàng có thể sự dụng tỷ lệ chiết khấu thay đổi để phản ánh tác động của môi trường kinh tế (lạm phát, tỷ giá, độ rủi ro...) tới dự án.
Là nhà tài trợ cho đa số các dự án có TMĐT lớn, ngoài việc tính toán các chỉ tiêu hiệu quả chính trong thời gian vay vốn, NHPT cần tính thêm các chỉ tiêu này trong cả đời dự án. Hoặc ít nhất trong thời gian khấu hao phần thiết bị chính để có thể đánh giá hiệu quả tổng thể của dự án, đặc biệt khi cần so sánh, lựa chọn dự án đầu tư. Trong phần tài chính hàng năm của dự án, Ngân hàng có thể sử dụng phương pháp phân tích tỷ lệ với một số chỉ tiêu cơ bản như: Hệ số nợ, ROA, ROE, khả năng thanh toán hiện hành, khả năng thanh toán nhanh...
- Phân tích rủi ro dự án.
Do thời gian hoạt động và thời gian vốn thường khá dài nên các cơ sở tính toán hiệu quả tài chính có thể thay đổi trong thực tế. Việc phân tích rủi ro của dự án thực chất là đánh giá hiệu quả dự án trong trạng thái động, gắn liền với những biến động có thể xảy ra của thị trường để từ đó giúp NHPT lường trước được rủi ro và có biện pháp phòng tránh thích hợp. Hai phương pháp phổ biến thường áp dụng để phân tích rủi ro về mặt lượng là phân tích độ nhạy và phân tích tình huống (phân tích kịch bản).
- Phân tích độ nhạy: Nhằm xác định giá trị và mức độ biến động của các chỉ tiêu hiệu quả tài chính (NPV, IRR,...) khi các yếu tố cơ bản như giá nguyên, nhiên, vật liệu chính, giá bán sản phẩm, TMĐT, tỷ giá, lạm phát...thay đổi. Ngoài phân tích
theo điểm đặc trưng, Ngân hàng cần kết hợp phân tích theo dõi để thấy được các điểm nhạy cảm và độ co giãn của các chỉ tiêu hiệu quả tài chính khi các yếu tố đầu vào biến động.
- Cần xác định chính xác thời hạn trả nợ của dự án.
Việc xác định thời hạn trả nợ của dự án phải căn cứ vào kết quả tính toán của phương án tài chính, căn cứ vào nguồn trả nợ thực tế trong phương án tài chính của dự án cùng với khả năng trả nợ bằng các nguồn vốn hợp pháp khác của CĐT. Trong quá trình thẩm định phương án trả nợ cũng như giám sát, theo dõi tình hình trả nợ về sau này, cần xác minh, giám sát, theo dõi những nguồn trả nợ sau của CĐT:
+ Khấu hao TSCĐ.
+ Lợi nhuận ròng của dự án.
+ Lãi vay vốn cố định trích trước vào giá thành.
+ Các khoản lợi nhuận hợp pháp khác của doanh nghiệp, CĐT.
Đối với các dự án được hưởng thời hạn ân hạn ưu đãi theo quy định của nhà nước (không phải trả nợ gốc và lãi trong thời gian này) thì các cán bộ thẩm định và tín dụng phải hết sức chú ý công tác kiểm soát việc sử dụng các nguồn trả nợ của chủ đầu tư nhằm kịp thời đôn đốc chủ đầu tư trả nợ đúng hạn. Trên thực tế đã có những trường hợp do được hưởng thời gian ân hạn mà chủ đầu tư sử dụng nguồn để trả nợ vào những mục đích khác, dẫn đến khả năng trả nợ của những năm sau (khi đã hết thời gian ân hạn) không được đảm bảo. Mặt khác, bằng việc thường xuyên kiểm soát nguồn trả nợ của CĐT, cán bộ thẩm định mới có thể theo dõi toàn bộ quá trình thực hiện và vận hành dự án; Từ đó mới có cơ sở giám sát và đánh giá dự án, nắm và phân tích được kết quả hoạt động SXKD của doanh nghiệp, tìm ra những nguyên nhân dẫn đến sự sai lệch giữa kết quả thẩm định với tình hình thực tế khi triển khai dự án; qua đó điều chỉnh, rút kinh nghiệm để phục vụ công tác thẩm định những dự án khác, góp phần nâng cao chất lượng thẩm định.
* Có chính sách tuyển dụng và bố trí hợp lý để bổ sung về chất lượng cho đội ngũ cán bộ thẩm định dự án.
Do những yêu cầu về kiến thức tổng hợp trong thẩm định dự án, Chi nhánh cần có những chính sách hợp lý để thu hút những sinh viên giỏi của các trường thuộc các chuyên nghành kinh tế, tài chính, ngân hàng, thương mại, kỹ thuật, pháp lý cũng như những người có trình độ, năng lực, kinh nghiệm về tín dụng và thẩm định dự án để vào làm việc hoặc công tác với Ngân hàng trong lĩnh vực này. Việc thuyên chuyển những cán bộ đã có kinh nghiệm ở các bộ phận khác như nguồn vốn, kế toán tổng hợp, cấp phát... cũng cần được cân nhắc để bổ sung lực lượng cho đội ngũ cán bộ làm công tác thẩm định và tín dụng. Đồng thời, Chi nhánh cần căn cứ vào tính chất phức tạp của từng dự án và trình độ, năng lực, đạo đức của từng cán bộ để phân côngcông việc cho phù hợp; đặt kế hoạch bồi dưỡng hay chuyển sang làm công việc khác đối với những cán bộ không đáp ứng được yêu cầu công việc.
Với khối lượng công việc ngày càng lớn như hiện nay, cần tăng cường lực lượng cán bộ để bố trí phù hợp, tuyệt đối tránh tình trạng quá tải đối với cán bộ thẩm định vì khi đã tiềm ẩn rủi ro rất lớn cho hoạt động tín dụng nói riêng và hoạt động Ngân hàng nói chung khi một cán bộ không kiểm soát nổi hoạt động nghiệp vụ của mình.
* Tạo điều kiện làm việc có chế độ đãi ngộ thoả đáng cho cán bộ thẩm định cho vay.
Do đặc thù nghiệp vụ thẩm định, tín dụng phức tạp và có độ rủi ro rất lớn nên NHPT cần nghiên cứu khung lương, thưởng hợp lý để kích thích cán bộ thẩm định hoàn thành tốt nhiệm vụ được giao.
Công tác thẩm định có nhu cầu cập nhật thông tin rất lớn nên không giống các bộ phận khác thường chỉ làm việc tại văn phòng, cán bộ thẩm định thường phải đi lại nhiều để gặp gỡ khách hàng, đi tìm hiểu thông tin từ các cơ quan, ban ngành, bạn hàng... Vì vậy, NHPT nên xem xét hỗ trợ những phương tiện làm việc cần thiết tạo thuận lợi cho công việc của cán bộ thẩm định như phương tiện đi lại, điện thoại di động, máy tính xách tay...Trước mắt, khi điều kiện cơ sở vật chất chưa cho phép cung cấp đầy đủ cho tất cả các cán bộ thẩm định thì có thể ưu tiên cấp cho lãnh đạo phòng hoặc cho một vài nhóm trong phòng để thay nhau sử dụng khi có nhu cầu.