3.2.2.1. Phân tích tình hình công nợ
- Phân tích tình hình các khoản phải thu:
Nhằm làm rõ hơn sự biến động bất thường trong cơ cấu tài sản, nhất là TSNH của Cty Hà Vân cũng nhằm làm rõ hơn công tác thu hồi công nợ, Phòng Tài chính Kế toán đã đi sâu phân tích tình hình các khoản phải thu được trình bày theo Bảng 3.5 dưới đây:
Như Phòng Tài chính Kế toán đã phân tích ở phần phân tích cơ cấu tài sản về các khoản phải thu, công ty có nhận xét sau: quy mô tổng các khoản phải thu khách hàng tăng dần qua các năm trong giai đoạn từ năm 2017 - 2019. Năm 2019 khoản phải thu khách hàng tăng cao với giá trị hơn 20,6 tỷ đồng, năm 2018 giá trị khoản phải thu khách hàng là 13 tỷ đồng, năm 2017 giá trị khoản phải thu khách hàng là 9,5 tỷ đồng. Tỷ trọng các khoản phải thu khách hàng chủ yếu là các khoản phải thu ngắn hạn, cho thấy công ty sử dụng chiến lược KD ưu đãi việc chăm sóc sức khỏe cho cán bộ công nhân viên trong DN có vốn nước ngoài vì vậy mà hàng tồn kho giảm và các khoản phải thu tăng lên đáng kể.
Bảng 3.5. Phân tích tình hình các khoản phải thu của Cty Hà Vân giai đoạn 2017-2019 Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 Chênh lệch 2019/2017 Chênh lệch 2018/2017 Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng +/- % +/- % I. Các khoản phải thu ngắn hạn 11.206.901.360 100 13.027.967.082 100 20.673.588.400 100 9.466.687.040 184,47 1.821.065.722 116,25 1. Phải thu khách hàng 9.551.250.910 85,23 13.027.967.082 100 20.673.588.400 100 11.122.337.490 216,45 3.476.716.172 136,40 2. Trả trước cho người bán 1.655.650.450 14,77 0,00 0,00 (1.655.650.450) 0,00 (1.655.650.450) 0,00 II. Các khoản
phải thu dài hạn 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00
Nguồn: Phòng Tài chính Kế toán
- Phân tích tình hình các khoản phải trả:
Để rõ hơn sự biến động các khoản phải trả của Công ty Hà Vân trong giai đoạn 2017 - 2019, Phòng Tài chính Kế toán đã lập Bảng 3.6 dưới đây:
Bảng 3.6. Phân tích tình hình các khoản phải trả của Cty Hà Vân giai đoạn 2017-2019
Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 Chênh lệch 2019/2017 Chênh lệch 2018/2017 Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng +/- % +/- % NỢ PHẢI TRẢ 43.895.929.518 100,0 0 38.602.394.718 100,0 0 40.801.401.384 100,00 (3.094.528.134) (7,05) (5.293.534.800) (12,06) Nợ ngắn hạn 16.893.405.660 38,49 16.772.317.150 43,45 25.045.446.251 61,38 8.152.040.591 48,26 (121.088.510) (0,72) Vay và nợ ngắn hạn 14.940.000.000 34,04 14.997.851.000 38,85 15.044.169.350 36,87 104.169.350 0,70 57.851.000 0,39 Phải trả người bán 859.689.560 1,96 458.685.400 1,19 7.983.966.831 19,57 7.124.277.271 828,70 (401.004.160) (46,65) Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 125.150.650 0,29 65.150.250 0,17 161.253.650 0,40 36.103.000 28,85 (60.000.400) (47,94) Phải trả người lao động 968.565.450 2,21 1.250.630.500 3,24 1.856.056.420 4,55 887.490.970 91,63 282.065.050 29,12 Nợ dài hạn 27.002.523.858 61,51 21.830.077.568 56,55 15.755.955.133 100,00 (11.246.568.725) (41,65) (5.172.446.290) (19,16)
Vay và nợ thuê tài
chính dài hạn 27.002.523.858 61,51 21.830.077.568 56,55 99.711.185.890 61,38 (11.246.568.725) (41,65) (5.172.446.290) (9,16)
Các khoản phải trả của Công ty biến động giảm trong giai đoạn từ năm 2017 đến 2019, năm 2017 giá trị khoản nợ phải là gần 44 tỷ đồng thì đến năm 2018, năm 2019 các khoản phải trả giảm so với năm 2017, giá trị lần lượt là 38,6 tỷ đồng và 40,8 tỷ đồng. So với năm 2017, thì năm 2018 tổng các khoản nợ phải trả giảm gần 5,3 tỷ đồng tương ứng tỷ trọng giảm 12,06% so với năm 2017, và năm 2019 so với năm 2017 chỉ giảm nhẹ hơn 3 tỷ đồng với tỷ trọng tương đương giảm là 7,05%. Nguyên nhân có sự biến động này là do: chính sách thanh toán công nợ của Công ty thay đổi dẫn tới số việc thanh toán cho các nhà cung cấp thay đổi, công ty có thể sử dụng vốn từ các khoản phải trả này để quay vòng vốn để KD hiệu quả.
Khoản phải trả người lao động có xu hướng tăng cả về tỷ trọng lẫn giá trị. Do Cty Hà Vân mở rộng KD, cụ thể mở thêm phòng khám tại Hưng Yên nên số lượng cán bộ công nhân viên tăng lên cùng với đó là chế độ lương thưởng tăng theo năm dẫn tới lương phải trả cho người lao động theo các năm. Các khoản thuế và các khoản phải nộp Nhà nước không có thay đổi đáng kể do DN thực hiện đúng nghĩa vụ Thuế đối với Nhà nước cũng như tạo niềm tin và uy tín cho nhà đầu tư cũng như khách hàng và cổ đông.
Ngoài ra, các khoản vay và nợ dài hạn giảm qua ba năm, năm 2017 là 27 tỷ đồng, thì đến năm 2018 giảm còn 21,8 tỷ đồng và đến năm 2019 giảm chỉ còn 15,7 tỷ đồng. Các khoản vay và ngắn hạn gần như không thay đổi, chỉ có các khoản vay và nợ dài hạn là giảm dần và DN có thặng dư vốn cổ phần từ việc chuyển nhượng vốn cổ phần cho Tập đoàn ACA Investment.
3.2.2.2. Phân tích và đánh giá khả năng thanh toán
Để có cơ sở đánh giá tình hình tài chính tại thời điểm phân tích và khoảng thời gian tới, bộ phận phân tích đã phân tích như Bảng 3.7 dưới đây:
Bảng 3.7. Phân tích khả năng thanh toán Chỉ số Cuối năm 2017 Cuối năm 2018 Cuối năm 2019
Nợ phải thu/nợ phải trả (%) 25,51 33,75 50,67 Số vòng luân chuyển khoản phải thu (vòng) 4,98 3,49 2,63 Số vòng luân chuyển khoản phải trả (vòng) 1,65 1,79 1,95
Nguồn: Phòng Tài chính Kế toán
Khả năng thanh toán của DN thể hiện qua việc thu hồi các khoản nợ phải thu và việc chi trả các khoản nợ phải trả của DN. Dựa vào số liệu bảng trên, công ty đã có đánh giá sau:
+ Các chỉ tiêu phản ánh quy mô công nợ: bao gồm các chỉ tiêu phản ánh “nợ phải thu” và “nợ phải trả” trên BCĐKT. Qua ba năm trên cho thấy DN đang dần điều chỉnh chính sách thanh toán cũng như chính sách thu công nợ tốt dần lên.
+ Tỷ lệ nợ phải thu so với nợ phải trả, số vòng luân chuyểnkhoản phải thu, số vòng luân chuyển khoản phải trả, kỳ thu tiền bình quân. Số vòng luân chuyểnkhoản phải thu của DN đang có xu hướng giảm dần, số ngày phải thu ngày càng kéo dài, tốc độ thu tiền hàng kéo dài hơn (năm 2017 số vòng luân chuyển các khoản phải thu là 4,98 vòng thì đến năm 2019 đã giảm xuống 2,63 vòng). Số vòng luân chuyển khoản phải trả của DN có xu hướng tăng lên, thời gian chiếm dụng vốn dài hơn (năm 2017 số vòng luân chuyển các khoản phải trả là 1,65 ngày/vòng thì đến năm 2019 đã tăng lên 1,95 vòng).
Trong quá trình hoạt động SXKD, DN đã vay mượn hoặc chiếm dụng vốn từ các nhà cung cấp và các đối tượng khác từ đó xuất hiện hoạt động thanh toán giữa các bên. Do vậy đảm bảo KNTT của DN là một điều không chỉ nội bộ DN quan tâm mà các đối tượng bên ngoài của DN cũng phân tích các KNTT này để đánh giá được khả năng của DN đến đâu, có nên cho vay
hay không. Để đánh giá KNTT của Cty Hà Vân, Phòng Tài chính Kế toán đã đi sâu phân tích chi tiết KNTT nợ ngắn hạn, KNTT nợ dài hạn.
- Phân tích khả năng thanh toán tổng quát:
Phòng Tài chính Kế toán Cty Hà Vân đã tiến hành phân tích KNTT qua việc đánh giá các hệ số KNTT tổng quát và hệ số KNTT nợ ngắn hạn:
Bảng 3.8. Phân tích khả năng thanh toán giai đoạn 2017-2019
Chỉ tiêu Cuối năm
2017 2018 2019
Hệ số KNTT tổng quát 1,73 1,87 2,44 Hệ số KNTT nợ ngắn hạn 1,35 1,40 1,59
Nguồn: Phòng Tài chính Kế toán
Dựa vào số liệu được tính toán ở trên đã cho biết hệ số thanh toán tổng quát của Công ty năm 2019 so với năm 2017 tăng từ 1,73 lên 2,44. Hai chỉ tiêu về hệ số KNTT của DN luôn lớn hơn một (>1), cho thấy DN đảm bảo được KNTT các khoản nợ bằng tổng tài sản hiện có của DN.
3.2.3. Phân tích hiệu quả kinh doanh
Để phân tích hiệu quả kinh doanh, phòng Tài chính Kế toán Cty Hà Vân đã thực hiện phân tích tình hình biến động KD và kết hợp là phân tích Báo cáo kết quả KD cho giai đoạn 2017 – 2019 theo Bảng 3.9 dưới đây:
Bảng 3.9. Phân tích tình hình biến động kinh doanh giai đoạn 2017 – 2019
Số liệu cuối năm Cuối năm 2019 so với Chỉ tiêu
Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2018 Năm 2017
± % ± %
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
105.455.920.534 116.105.415.870 121.900.560.450 5.795.144.580 4,99 16.444.639.916 15,59
3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 105.455.920.534 116.105.415.870 121.900.560.450 5.795.144.580 4,99 16.444.639.916 15,59 4. Giá vốn hàng bán 67.312.571.010 73.855.126.850 77.550.446.451 3.695.319.601 5,00 10.237.875.441 15,21 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 38.143.349.524 42.250.289.020 44.350.113.999 2.099.824.979 4,97 6.206.764.475 16,27
6. Doanh thu hoạt
động tài chính 45.265.850 25.450.256 208.777.732 183.327.476 720,34 163.511.882 361,23 7. Chi phí tài chính 4.136.534.479 4.273.123.496 3.628.434.264 (644.689.232) (15,09) (508.100.215) (12,28) 8. Chi phí quản lý
Số liệu cuối năm Cuối năm 2019 so với
9. Lợi nhuận thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ
13.046.954.475 14.890.269.860 17.604.992.425 2.714.722.565 18,23 4.558.037.950 34,94
10. Tổng lợi nhuận
kế toán trước thuế 13.046.954.475 14.890.269.860 17.604.992.425 2.714.722.565 18,23 4.558.037.950 34,94 11. Chi phí thuế
TNDN hiện hành 2.609.390.895 2.978.053.972 3.520.998.485 542.944.513 18,23 911.607.590 34,94 13. Lợi nhuận sau
thuế TNDN 10.437.563.580 11.912.215.888 14.083.993.940 2.171.778.052 18,23 3.646.430.360 34,94
Nguồn: Phòng Tài chính Kế toán
Từ bảng trên, nhận xét đánh giá về hiệu quả kinh doanh của công ty được đưa ra như sau: trong giai đoạn năm 2017 - 2019 kết quả hoạt động SXKD của Công ty đã có nhiều sự biến động lớn, doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng dần qua ba năm, cụ thể năm 2019 so với năm 2018 tăng gần 6 tỷ đồng tương ứng với tỷ trọng tăng 4,99%, năm 2019 so với năm 2017 tăng lên hơn 16 tỷ đồng, tương ứng với tỷ trọng tăng 15,59 %.
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ cũng tăng dần qua ba năm với tỷ trọng tăng tương ứng năm 2019 so với năm 2018 là 4,97%, năm 2019 so với năm 2017 tăng là 16,27%. Tốc độ tăng doanh thu năm 2019 so với năm 2017 là 15,59% tăng hơn không đáng kể so với tốc độ tăng giá vốn hàng bán năm 2019 so với năm 2017 là 15,21%.
Chỉ tiêu chi phí của Công ty như chí phí tài chính giảm so với các năm giảm với tỷ trọng giảm tương ứng năm 2019 so với năm 2018 là 15,09%, năm 2019 so với năm 2017 giảm là 12,28%. Cho thấy DN giảm khoản nợ vay tài chính, chi phí tài chính giảm tương đương và lợi nhuận thuần tăng tương ứng. Chi phí quản lý DN năm 2019 tăng do DN mở rộng KD tại Hưng Yên nên chi phí có tăng lên.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
Chương 3 của Luận văn, tác giả đã tìm hiểu về thực trạng phân tích BCTC tại Công ty Cổ phần Dịch vụ Giáo dục và Y tế Hà Vân bao gồm lịch sử hình thành phát triển, cơ cấu quản lý của Công ty và những chỉ tiêu Phòng Tài chính Kế toán đã và đang thực hiện phân tích BCTC.
Trong chương này, thực trạng phân tích BCTC của Cty Hà Vân đã phân tích các chỉ tiêu như: phân tích cấu trúc tài chính, phân tích tình hình công nợ và KNTT, phân tích hiệu quả KD. Qua các chỉ tiêu phân tích, cho thấy tình hình tài chính của Công ty hoạt động tốt và chưa tốt từ đó những đối tượng quan tâm sẽ có cái nhìn tổng quát hơn và đánh giá chính xác hơn về Cty Hà Vân.
Dựa vào thực trạng phân tích ở Chương này, tác giả sẽ rút ra được những kết quả đạt được, những mặt còn hạn chế của Công ty được trình bày ở Chương 4, từ đó là cơ sở đề xuất các giải pháp hoàn thiện phân tích BCTC tại Cty Hà Vân.
CHƯƠNG 4
HOÀN THIỆN THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN
DỊCH VỤ GIÁO DỤC VÀ Y TẾ HÀ VÂN