5. Kết cấu của luận văn
3.2.3. Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty năm 2012,2013
3.2.3.1. Về tổng tài sản – nguồn vốn
Qua bảng phân tích 3.3 cho thấy: Năm 2013 tổng tài sản của Công ty đang quản lý và sử dụng là 158.637.898triệu đồng. So với năm 2012 tổng tài sản tăng lên
31.421.489 triệu đồng với tỷ lệ tăng là 24,7%. Điều đó cho thấy quy mô về vốn của doanh nghiệp tăng lên. Năm 2013 quy mô sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được mở rộng. Đi vào xem xét từng loại tài sản tác giả thấy:
* Tài sản ngắn hạn: Năm 2012 tài sản ngắn hạn có giá trị là 71.764.743 triệu đồng, đến năm 2013 tài sản ngắn hạn tăng lên là 109.553.189 triệu đồng. Như vậy, so với năm 2012 tài sản ngắn hạn đã tăng lên là 37.788.454 triệu đồng, tương ứng tăng 52,66%. Để xem xét nguyên nhân tăng của tài sản ngắn hạn năm 2013 so với năm 2012, đi xem xét từng khoản mục cụ thể.
- Tiền và các khoản tương đương tiền
Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2013 tăng mạnh so với năm 2012 là 9.152.308 triệu đồng tương ứng tăng 131,43%. Là do khách hàng thanh toán tiền hàng bằng chuyển khoản cho Công ty, điều đó tạo điều kiện thuận lợi để thực hiện các giao dịch về tiền. Tuy nhiên, dự trữ tiền quá nhiều thì chưa hẳn đã tốt, vì đẫn đến việc sử dụng vốn lưu động chưa có hiệu quả.
- Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn năm 2012 bằng 0, đến năm 2013 các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn là 19.500.000 triệu đồng tăng lên tương ứng là 100%. Đây thực chất là khoản cho vay ngắn hạn của Công ty, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng thể hiện việc Công ty đã chú ý đến vấn đề không dự trữ tiền quá nhiều.
Bảng 3.3: Phân tích tình hình biến động của tài sản
ĐVT:triệu đồng,%
TÀI SẢN Mã số
Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Tuyệt đối Tỷ lệ
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 71.764.743 56,41 109.553.198 69,06 37.788.454 52,66
I. Tiền và tương đương tiền 110 6.963.805 5,47 16.116113 10,16 9.152.308 131,43
II. Các khoản đầu tư TC ngắn hạn 120 0 0 19.500.000 12,29 19.500.000 100
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 130 45.556.250 35,81 25.240.721 15,91 -20.315.529 -44,59
IV. Hàng tồn kho 140 13.806.963 10,85 42.033.374 26,5 28.226.410 204,44
V. Tài sản ngắn hạn khác 150 5.437.724 4,27 6.662.988 4,2 1.225.264 22,53
B. TÀI SẢN DÀI HẠN 200 55.451.756 43,59 49.084.791 30,94 -6.366.965 -11,48
I. Các khoản phải thu dài hạn 210 0 0 0 0 0 0
II. Tài sản cố định 220 40.375.918 31,74 35.010.824 22,07 -5.365.093 -13,29
IV. Các khoản ĐTTC dài hạn 250 15.075.837 11,85 14.073.966 8,87 -1.001.871 -6,65
V. Tài sản dài hạn khác 260 0 0 0 0 0 0
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 270 127.216.499 100 158.637.898 100 31.421.489 24,7
(Nguồn: BCTC năm 2012, 2013 của Công ty xăng dầu khu vực I)
- Các khoản phải thu ngắn hạn
Các khoản phải thu ngắn hạn giảm 20.315.529 triệu đồng tương ứng giảm 44,59%. Chủ yếu là do khoản phải thu của khách hàng giảm (năm 2012 là 55.856.259 triệu đồng thì đến năm 2013 chỉ còn 36.634.270 triệu đồng). Điều này thể hiện Công ty đã tích cực thu hồi các khoản nợ phải thu, giảm bớt hiện tượng ứ đọng vốn trong khâu thanh toán, hạn chế việc để chiếm dụng vốn.
- Hàng tồn kho
Hàng tồn kho năm 2013 tăng 28.226.410 đồng so với năm 2012 tương ứng là 204,44%. Do đặc thù của ngành kinh doanh xăng dầu, lượng vật tư trực tiếp đưa vào sản xuất kinh doanh là lớn, cho nên vật tư tồn kho nhiều. Tuy nhiên tốc độ tăng hàng tồn kho khá nhanh chủ yếu là tăng thành phẩm và nguyên vật liệu tồn kho, dẫn đến tốc độ luân chuyển hàng tồn kho chưa có hiệu quả.
- Tài sản ngắn hạn khác
Tài sản ngắn hạn khác tăng so với năm 2012 là 1.225.264 triệu đồng tương ứng tăng 22,53%. Chủ yếu là do khoản mục thuế GTGT được khấu trừ tăng.
Nếu kết hợp phân tích theo chiều dọc, tác giả thấy tỷ trọng của tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản của Công ty tăng (từ 56,41% lên 69,06%), chủ yếu là do tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền tăng (từ 5,47% lên 10,16%), tiếp theo là tăng tỷ trọng các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng 100% (từ 0% lên 12,29%), kế đến là sự tăng trong tỷ trọng của hàng tồn kho 204,44% (từ 10,85% lên 26,5%). Còn tỷ trọng của các phải thu ngắn hạn giảm.
* Tài sản dài hạn: Tài sản dài hạn năm 2013 giảm so với năm 2012 là 6.366.965 triệu đồng tương ứng giảm là 11,48%. Và tỷ trọng của tài sản dài hạn so với tổng tài sản của Công ty cũng giảm (tỷ trọng tài sản dài hạn năm 2012 là 43,59%, năm 2013 còn 30,94%). Các khoản mục tăng giảm cụ thể như sau:
- Tài sản cố định
Nhìn vào Bảng Cân đối kế toán qua các năm, tác giả thấy tài sản cố định của Công ty chỉ bao gồm tài sản cố định hữu hình, Tài sản cố định năm 2013 giảm so với năm 2012 là 5.365.093triệu đồng tương ứng giảm 13,29%. Việc giảm tài sản cố định của Công ty, chủ yếu là do giảm thanh lý một số tài sản cố định hữu hình đã cũ.
Giá trị hao mòn của Tài sản cố định tăng từ 70.360.378 triệu đồng lên 71.976.633 triệu đồng tương ứng tăng 2,3% là do Công ty sử dụng tài sản vào sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên hệ số hao mòn tài sản cố định năm 2012 bằng 0,64 và năm 2013 bằng 0,67 điều đó chứng tỏ tài sản cố định của Công ty chưa đầu tư đổi mới kịp thời.
- Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
Các khoản đầu tư tài chính dài hạn năm 2013 giảm so với năm 2012 là 1.001.871 triệu đồng, tương ứng gảm 6,65%.
Như vậy, có thể nói tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong cơ cấu tài sản của Công ty. Do nhu cầu của các hoạt động sản xuất, dịch vụ của công ty ngày càng được mở rộng với quy mô lớn chính vì vậy mà công ty cần phải tăng cường mua sắm các thiết bị, máy móc, phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn...
Việc phân tích cơ cấu nguồn vốn nhằm biết được khả năng tự tài trợ về mặt tài chính của Công ty cũng như mức độ, khả năng tự chủ, chủ động trong kinh doanh hay những khó khăn mà công ty đang hay sẽ gặp phải, từ đó có những chính sách huy động vốn hợp lý.
Bảng 3.4 cho thấy nguồn vốn cũng như tài sản của công ty năm 2013 tăng so với năm 2012 là 31.421.489 triệu đồng, tương ứng là 24,7%. Trong đó:
* Nợ phải trả: Nợ phải trả năm 2013 tăng so với năm 2012 là 36.360.357 triệu đồng, tương ứng là 37,48%. Đồng thời tỷ trọng của nợ phải trả trong tổng nguồn vốn cũng tăng từ 76,26% lên 84,07%. Điều này mức độ tự chủ về mặt tài chính của Công ty có sự giảm sút.
* Nguồn vốn chủ sở hữu: Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2013 giảm so với năm 2012 là 4.938.867 triệu đồng tương ứng là 16,35%. Mặt khác, tỷ trọng của vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn cũng giảm từ 23,59% xuống 15,94%. Việc giảm này là do Công ty đã mua lại số cổ phiếu của mình với trị giá 270.820 triệu đồng, tiếp theo là khoản mục chênh lệch tỷ giá hối đoái làm cho vốn chủ sở hữu giảm 1.637.271 triệu đồng. Bên cạnh đó năm 2013, Công ty đã dùng toàn bộ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối năm 2012 là 8.518.347 và lợi nhuận thu được năm 2013 để bổ sung quỹ đầu tư phát triển và quỹ dự phòng tài chính, điều này đã làm cho quỹ đầu tư phát triển tăng từ 4.509.286 triệu đồng lên 8.518.347 triệu đồng tương đương với 88,91% và quỹ dự phòng tài chính tăng từ 2.095.000 triệu đồng lên 3.096.269 triệu đồng tức là tăng 47,79%.
Bảng 3.4: Phân tích tình hình biến động của nguồn vốn
ĐVT: triệu đồng
NGUỒN VỐN Mã số
Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch
Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Tuyệt đối Tỷ lệ % A. Nợ phải trả 300 97.011.603 76,26 133.371.960 84,07 36.360.357 37,48 I. Nợ ngắn hạn 310 85.600.602 67,26 121.052.970 76,31 35.452.368 41,42 II. Nợ dài hạn 330 11.411.001 8,97 12.318.989 7,76 907.988 7,96 B. Nguồn vốn chủ sở hữu 400 30.204.896 23,74 25.266.029 15,93 - 4.938.867 -16,35 I. Nguồn vốn, quỹ 410 30.009.333 23,59 25.266.029 15.93 - 4.743.304 -15,81 II. Nguồn kinh phí và các quỹ khác 430 195.563 0,15 0 0 0 -0,54
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 510 127.216.499 100 158.637.989 100 31.421.489 24,7
(Nguồn: BCTC năm 2012, 2013 của Công ty xăng dầu khu vực I )
Việc nguồn vốn chủ sở hữu năm 2013 giảm so với năm 2012 là do; khoản mục quỹ khen thưởng phúc lợi năm 2012 được phản ánh ở bên vốn chủ sở hữu thì đến năm 2013 được phản ánh ở bên nợ phải trả.Trong nguồn vốn chủ sở hữu thì vốn đầu tư của chủ sở hữu chiếm tỷ trọng chủ yếu (năm 2012 chiếm 50% và 59,46% năm 2013).
3.2.3.2. Về kết quả kinh doanh
Bảng 3.5: Bảng phân tích kết quả sản xuất kinh doanh tại Công ty xăng dầu khu vực I
ĐVT: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013
Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ % 1. DT bán hàng và CCDV 457.890.833 578.776.661 120.885.828 26,4 2. Các khoản giảm trừ DT - - - - 3. DTT bán hàng & CCDV 457.890.833 578.776.661 120.885.828 26,4 4. Giá vốn hàng bán 399.890.299 514.016.597 114.126.297 28,5 5. Lợi nhuận gộp 58.000.533 64.760.064 6.759.530 11,65 6. DT hoạt động tài chính 3.043.896 3.704.835 660.938 21,71 7. Chi phí tài chính 7.573.989 5.102.101 -2.271.887 -32,64 8. Chi phí bán hàng 12.235.281 16.159.219 3.923.938 32,07 9. Chi phí QLDN 33.440.409 38.664.679 5.224.269 15,6 10. LN thuần từ HĐ KD 7.794.750 8.538.898 744.148 9,55 11. Thu nhập khác 4.261.105 4.537.271 276.166 6,48 12. Chi phí khác 3.527.239 1.848.531 -1.678.708 47,59 13. Lợi nhuận khác 733.865 2.688.740 1.954.649 266,38 14. Tổng LN trước thuế 8.528.616 11.227.639 2.699.023 31,65 15. CPT TNDN hiện hành 589.217 1.520.865 931.648 158,12 16. CPT TNDN hoãn lại - - -
17. Lợi nhuận sau thuế 7.939.398 9.706.737 1.767.339 22,26 18. Lãi cơ bản trên CP - - - -
(Nguồn: BCTC năm 2012, 2013 của Công ty xăng dầu khu vực I)
Công ty xăng dầu Khu vực I có các loại hình kinh doanh gồm: - Kinh doanh các mặt hàng xăng dầu.
- Kinh doanh dầu mỡ nhờn. - Dự trữ xăng dầu quốc gia.
- Kinh doanh các dịch vụ liên quan đến xăng dầu.
Theo thống kê, sản lượng kinh doanh dầu mỡ nhờn và các dịch vụ khác rất nhỏ so với kinh doanh xăng dầu, chiếm khoảng 0,35% doanh thu hàng năm. Loại hình vận tải xăng dầu bằng đường ống chỉ phục vụ cho các đơn vị trong nội bộ Tập đoàn nên hiện nay Tập đoàn chỉ giao kế hoạch tiền lương và khoán chi phí bảo dưỡng, vận hành theo sản lượng nên loại hình này gần như không có lợi nhuận. Dự trữ xăng dầu quốc gia là nhiệm vụ chính trị được giao cũng không có lợi nhuận. Luận văn tập trung vào phân tích số liệu kinh doanh chính là kinh doanh xăng dầu.
Trong những năm vừa qua, công ty luôn cố gắng để đạt được mức lợi nhuận tối ưu. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty liên tục tăng. Năm 2013 doanh thu tăng thêm 120.885.828 triệu đồng, tăng 26,4% so với năm 2012.
Bảng 3.6: Sản lượng và doanh thu các loại hình kinh doanh từ năm 2011 - 2013
Đơn vị tính: nghìn đồng Năm Bán buôn trực tiếp Bán buôn Bán lẻ Bán tái xuất Vận tải đường ống Tổng doanh thu 2011 102.551.671 49.224.802 180.490.940 45.122.735 32.816.535 410.206.682 2012 128.209.433 64.104.717 178.577.425 45.789.083 41.210.175 457.890.833 2013 150.481.932 63.665.433 266.237.264 52.089.899 46.302.133 578.776.661 (Nguồn BCTC: 2011, 2012, 2013)
Trong giai đoạn 2011 - 2013, doanh thu các loại hình kinh doanh xăng dầu. Năm 2013 so với năm 2012 đạt mức tăng trưởng cao. Doanh thu năm 2012 đạt
457.890 triệu đồng, tăng 11,62% so với doanh thu năm 2011. Doanh thu các loại hình kinh doanh xăng dầu năm 2013 so với năm 2012 vẫn tiếp tục có sự tăng trưởng và mức tăng trưởng doanh thu năm 2012 rất cao, cụ thể là đạt 578.776 triệu đồng, tăng 26,4% so với năm 2012. Theo thống kê, giá xăng dầu trong nước bình quân
năm 2013 tiếp tục tăng thêm khoảng 10% so với năm 2012. Do vậy, tổng doanh thu vẫn tăng trong khi sản lượng xuất bán một số loại hình giảm mạnh so với năm 2012. Cụ thể được thể hiện qua hình 3.1
Hình 3.1: Sản lượng và doanh thu các loại hình kinh doanh từ năm 2011 - 2013
(Nguồn BCTC:2009, 2010, 2011, 2012, 2013)
Năm 2012 là năm có mức biến động giá xăng dầu rất lớn, cùng với chính sách điều tiết giá xăng dầu trong nước của Chính phủ để góp phần kìm hãm tình trạng lạm phát gia tăng khiến nhiều thời điểm kinh doanh xăng dầu bị thua lỗ. Chính vì vậy, khi giá bán xăng dầu thấp hơn giá thành thì hầu hết các đầu mối kinh doanh xăng dầu đền hạn chế nhập khẩu, chỉ tập trung vào đảm bảo cung ứng cho những khách hàng lớn để giữ chân khách hàng và các cửa hàng bán lẻ trực thuộc. Do vậy các đối tượng khách hàng lớn quay sang mua tại Công ty xăng dầu Khu vực I làm cho sản lượng bán ra của Công ty những thời điểm này tăng mạnh. Mặt khác, khi giá trong nước thấp hơn nhiều so với giá xăng dầu tại Trung Quốc. Khi đó nhu cầu nhập hàng tái xuất của Trung Quốc cũng tăng khiến cho sản lượng bán tái xuất cũng tăng lên gần 13,6%. Năm 2012 cũng là năm công trình cải tạo nâng cấp tuyến ống kết hợp với việc đầu tư trang thiết bị trong vận tải đường ống. Chính vì vậy, doanh thu vận tải đường ống năm 2012 tăng đáng kể.
nhập khẩu cung ứng xăng dầu đầy đủ hơn cho các đại lý, đồng thời có chính sách chiết khấu cho đại lý cao hơn nên các đại lý chuyển sang mua xăng dầu của các đầu mối khác nhiều hơn của Công ty xăng dầu Khu vực I. Mặt khác, do tình hình suy thoái kinh tế nên nhu cầu xăng dầu trong nước giảm mạnh, kéo theo sản lượng tiêu thụ của các đại lý cũng giảm theo.
Giá xăng dầu trong nước vẫn có mức chênh lệch khá cao so với Trung Quốc nên nhu cầu nhập hàng tái xuất của Trung Quốc vẫn cao, mặc dù sản lượng so với năm 2012 có giảm nhẹ nhưng đây vẫn là mức sản lượng cao từ trước tới nay.
Do nhu cầu xăng dầu trong nước năm 2013 giảm mạnh, mặc dù Tập đoàn vẫn tiếp tục giảm dần vận tải bằng tàu biển để ưu tiên vận tải bằng đường ống nhưng sản lượng vận tải bằng đường ống vẫn giảm gần 5%.
Công ty đã tiếp tục đầu tư thêm các cửa hàng bán lẻ xăng dầu, đẩy mạnh công tác tiếp thị, tổ chức mở rộng mô hình khoán sản lượng cho các cửa hàng nên các loại hình xuất bán trực tiếp của Công ty vẫn tiếp tục có sự gia tăng về sản lượng. Do vậy, mặc dù tình hình tiêu thụ xăng dầu chung của cả nước sụt giảm nhưng khối lượng xuất bán trực tiếp của Công ty vẫn tăng theo từng năm.
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng nhưng tỷ lệ lợi nhuận gộp so với giá vốn hàng bán lại giảm trong năm 2012 là 14,5% đến năm 2013 tỷ lệ này giảm chỉ còn 12,59%. Công ty không tiến hành đầu tư tài chính, khoản doanh thu hoạt động tài chính của công ty là thu từ lãi tiền gửi ngân hàng. Chi phí tài chính chủ yếu là chi phí lãi vay, một phần nhỏ là lỗ do chênh lệch tỷ giá hối đoái. Do đó chi phí tài chính luôn lớn hơn doanh thu hoạt động tài chính trong cả 2 năm. Trong năm 2013 chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng so với năm 2012. Lý do của sự gia tăng trên là do công ty tăng cường mua các dịch vụ từ đối tượng bên ngoài để phục vụ cho việc bán hàng và việc quản lý. Dịch vụ mua ngoài bao gồm: bưu điện phí, điện thoại, tiền thuê vận chuyển bốc xếp, tiền chi cho quảng cáo… Liên hệ với doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ trong năm 2012 ta thấy doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2013 tăng so với năm 2012 là 26,4%.