- Lừa đảo chứng khoán: mọi hành vi phạm các quy định pháp luật nhằm lừa dối hoặc lợi dụng nhà đầu tư đều bị coi là lừa đảo.
Sự lựa chọn mô hình Trung tâm giao dịch chứng khoán thuộc sở hữu 100% vốn Nhà nước xuất phát từ nguyên nhân: trong giai đoạn đầu phát triển của
100% vốn Nhà nước xuất phát từ nguyên nhân: trong giai đoạn đầu phát triển của thị trường, việc thành lập Trung tâm giao dịch chứng khoán theo mô hình thành viên phổ biến ở các nước là khó khả thi bởi vì các công ty chứng khoán trong giai đoạn này còn thiếu kinh nghiệm và nguồn vốn cần thiết để có thể tự thành lập và quản lý thị trường giao dịch tập trung. Mặt khác, duy trì sở hữu Nhà nước và sự quản lý của Nhà nước đối với các Trung tâm giao dịch chứng khoán trong giai đoạn Việt Nam chưa có một khung pháp luật đầy đủ và hoàn chỉnh điều chỉnh thị trường chứng khoán là cần thiết để đảm bảo định hướng phát triển thị trường, đảm bảo công bằng và kỷ luật thị trường, điều hoà hợp lý xung đột lợi ích có thể xảy ra do việc các công ty chứng khoán thường chỉ chạy theo nhu cầu lợi nhuận đơn thuần mà không đảm bảo lợi ích của công chúng đầu tư [40, tr.71-72]. Thực tế cho thấy trong thời gian đầu xây dựng thị trường, việc Trung tâm giao dịch chứng khoán là đơn vị thuộc Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước đã cho phép tận dụng tối đa bộ máy của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước trong việc chuẩn bị các điều kiện về pháp lý, cơ sở vật chất, kỹ thuật và con người cho Trung tâm đi vào hoạt động. Mặt khác, với tư cách là một đơn vị sự nghiệp, Trung tâm giao dịch chứng khoán đã nhận được sự hỗ trợ ban đầu từ Nhà nước về kinh phí xây dựng cơ sở hạ tầng, về đào tạo nhân lực. Với vị thế này, Trung tâm giao dịch chứng khoán đã tạo dựng được sự tin tưởng cho công chúng khi tham gia vào thị trường mới mẻ này. Thực tiễn một số thị trường chứng khoán quốc tế đã chứng minh tính phù hợp của mô hình tổ chức thị trường thuộc sở hữu Nhà nước 100% trong