- Quy chế về tổ chức và quản lý hoạt động giao dịch trên thị trường, bao gồm cả việc điều tra và phát hiện các hành vi giao dịch nội gián, thao túng thị trường�
(i) Pháp luật về công ty chứng khoán� chủ thể đặc biệt trong giao dịch chứng khoán
theo đợt phát hành cổ phiếu bổ sung nhằm đảm bảo cho cổ đông hiện hữu quyền mua cổ phiếu mới theo những điều kiện đã được xác định; chứng quyền là loại chứng khoán được phát hành cùng với việc phát hành trái phiếu hoặc cổ phiếu ưu đãi, cho phép người sở hữu chứng khoán được quyền mua một số cổ phiếu phổ thông nhất định theo mức giá đã được xác định trước trong thời kỳ nhất định� Hoàn toàn không giống như những chứng khoán nợ hoặc chứng khoán vốn thông thường, các công cụ phái sinh không xác nhận quyền sở hữu hay quyền chủ nợ giữa người phát hành và người sở hữu, mà chỉ xác nhận quyền và nghĩa vụ nhất định liên quan tới chứng khoán giữa các bên tham gia hợp đồng. Nhìn chung, sự khác biệt lớn nhất của các công cụ phái sinh so với các loại chứng khoán truyền thống là: đối tượng mua bán các loại chứng khoán thông thường chính là việc chuyển nhượng quyền sở hữu hoặc quyền chủ nợ của chủ sở hữu chứng khoán đối với tổ chức phát hành, còn đối tượng mua bán các chứng khoán phái sinh lại là khả năng tăng hoặc giảm giá trị của những quyền này. Nói một cách khác, việc nhà đầu tư mua hoặc bán các loại chứng khoán truyền thống đồng nghĩa với việc chuyển nhượng quyền sở hữu chứng khoán, thì nhà đầu tư công cụ phái sinh có thể mua bán chứng khoán khi trong tay không thực sự sở hữu chứng khoán, hoặc không chuyển nhượng thực tế chứng khoán mà anh ta sở hữu. Đó là lý do tại sao việc giao dịch những chứng khoán này thường được tiến hành trên một khu vực riêng biệt với những chứng khoán thông thường.
1.2.2.3. Pháp luật về chủ thể tham gia giao dịch
Cũng như các giao dịch mua bán hàng hoá khác, chủ thể của giao dịch chứng khoán là nhà đầu tư (người mua hoặc người bán chứng khoán). Ngoài ra chứng khoán là nhà đầu tư (người mua hoặc người bán chứng khoán). Ngoài ra còn có một chủ thể đặc thù trong mọi giao dịch chứng khoán trên thị trường tập trung: đó là các công ty chứng khoán – nhà trung gian môi giới giao dịch. Chính chủ thể này làm nên sự khác biệt giữa giao dịch chứng khoán trên thị trường chứng khoán tập trung và giao dịch chứng khoán trên các thị trường khác. Do vậy, pháp luật về quyền và nghĩa vụ của các chủ thể tham gia giao dịch chứng khoán trên thị trường giao dịch tập trung bao gồm: (i) Pháp luật về công ty chứng khoán và (ii) Pháp luật về nhà đầu tư.
(i). Pháp luật về công ty chứng khoán � chủ thể đặc biệt trong giao dịch chứng khoán chứng khoán