3.2.1. Phương pháp thu thập thông tin
* Thu thập thông tin đã công bố: Các thông tin đã công bố phục vụ cho nghiên cứu liên quan đến xuất khẩu sản phẩm may nói chung và Công ty TNHH MTV 76 nói riêng thông qua sách, báo, tạp chí, các báo cáo định kỳ, báo cáo tổng kết…
Bảng 3.3. Nguồn thông tin đã công bố
Thông tin Loại tài liệu Nguồn thu thập
Cơ sở lý luận của đề tài, các dẫn chứng về quản lý tài chính
- Các loại sách, giáo trình,
bài giảng: quản lý tài chính - Thư viên Học viên Nông nghiệp Việt Nam, thư viên Khoa Kinh tế và phát triển nông thôn, thư viện quốc gia Việt Nam.
Số liệu về tình hình chung của quản lý chính của Công ty 76
- Báo cáo kết quả cuối năm - Định hướng hoạt động, kế hoạch phát triển
- Công ty TNHH MTV 76
* Thu thập thông tin, số liệu sơ cấp:
Phương pháp điều tra: thực hiện thông qua phiếu câu hỏi trắc nghiệm. Để tìm kiếm thông tin phục vụ cho luận văn, em đã tiến hành phát 60 phiếu cho 60 nhân viên thuộc Công ty TNHH MTV 76 (01 đ/c P.Giám đốc phụ trách tài chính, Phòng tài chính, kế toán là 8 CBNV, Phòng Kế hoạch kinh doanh 5 CBNV, Phòng lao động tiền lương 5 CBNV, Phòng vật tư 4 CBNV, Phòng hành chính hậu cần 4 CBNV, Phòng kiểm nghiệm 4 CBNV, 15 CBNV ở 2 xí nghiệp và 14 CBNV ở 7 phân xưởng). Nội dung các câu hỏi xoay quanh các vấn đề về công tác quản lý tài chính tại công ty.
3.2.2. Phương pháp xử lý thông tin
- Tổng hợp, chọn lọc những thông tin liên quan đến đề tài nghiên cứu. - Đối với các thông tin định tính: Phân loại, tổng hợp, so sánh.
3.2.3. Phương pháp phân tích thông tin* Phương pháp thống kê mô tả * Phương pháp thống kê mô tả
Dùng để thống kê các dữ liệu đã thu thập theo từng chủ đề để đưa vào phân tích một cách khoa học logic, tránh bỏ sót dữ liệu.
Từ số liệu thu thập được sẽ xử lý, phân tích, đánh giá để đưa ra bức tranh chung về quản lý tài chính của Công ty.
* Phương pháp so sánh
Phương pháp này được sử dụng để phân tích sự biến động của các đối tượng qua các năm như: biến động về xuất khẩu, biến đổi trong sản xuất… từ đó đưa ra nhận xét, đánh giá về quản lý tài chính của Công ty.
- So sánh hoạt động quản lý tài chính qua các năm.
- So sánh trình độ cán bộ công nhân viên của công ty qua các năm.
3.2.4. Phương pháp chuyên gia
Tham khảo ý kiến của các phòng ban, cán bộ quản lý và cán bộ làm công tác chuyên môn có liên quan để hoàn chỉnh bộ công cụ điều tra, tính khả thi của các giải pháp quản lý tài chính của Công ty.
3.2.5. Các tiêu chí đánh giá quản lý tài chính doanh nghiệp
- Các tiêu chí đánh giá khả năng bảo đảm vốn kịp thời, đầy đủ: + Bảo đảm đủ khối lượng vốn cho các nhu cầu kinh doanh; + Bảo đảm vốn kịp thời;
+ Chi phí sử dụng vốn nhỏ nhất.
- Các chỉ tiêu phản ánh cấu trúc tài chính: bao gồm các chỉ tiêu tỷ trọng nói lên sự phân bổ vốn và nguồn vốn của DN cho các mục đích khác nhau. Nó thể hiện tính hợp lý về cơ cấu, đồng thời cũng chỉ ra sự độc lập hoặc phụ thuộc về tài chính cũng như những rủi ro khi sử dụng các chính sách tài chính.
- Các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời, bao gồm rất nhiều cách biểu hiện nhưng tập trung nhất ở hai chỉ tiêu là ROA (suất sinh lời trên tài sản) và ROE (suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu) hoặc ROI (suất sinh lời trên vốn đầu tư): ROA =
Lợi nhuận trước thuế và chi phí tài chính (EBIT)
x 100 Tổng giá trị tài sản bình quân
ROE =
Lợi nhuận sau thuế (LNst)
x 100 Vốn chủ sở hữu bình quân (VC)
- Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán, như: khả năng thanh toán tổng quát, khả năng thanh toán nhanh… phản ánh khả năng ứng phó của DN trước những tình huống tài chính dài, ngắn hạn.
Khả năng thanh toán hiện hành (Tổng quát) =
Tổng giá trị tài sản
x 100 Tổng số nợ phải thanh toán
Khả năng thanh toán nhanh =
Tiền + ĐTTC ngắn hạn +
Phải thu khách hàng x 100 Tổng nợ ngắn hạn
- Các chỉ tiêu phản ánh việc thực hiện nghĩa vụ với nhà nước thông qua việc chấp hành luật thuế…
- Các chỉ tiêu đánh giá mức độ tăng trưởng và gia tăng giá trị DN.
Để đánh giá mức độ tăng trưởng người ta thường so sánh nó với tỷ lệ tăng trưởng bền vững:
Tbv =
Thay đổi vốn chủ sở hữu =
Thu nhập giữ lại Vốn CSH đầu kỳ Vốn CSH đầu kỳ
Đánh giá sự gia tăng giá trị DN bằng cách so sánh giá trị DN qua các kỳ kinh doanh…
- Nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu (đơn vị tính: lần).
Chỉ tiêu này phản ánh ứng với một đồng vốn chủ sở hữu đang đảm bảo thì có bao nhiêu đồng vốn vay. Tỷ lệ này càng thấp thì mức tài trợ của cổ đông càng cao và như vậy, lớp đệm an toàn bảo vệ các chủ nợ trong trường hợp giá trị tài sản giảm hay bị thua lỗ càng cao.
Nợ phải trả Tổng vốn chủ
sủ hủu Nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu =
- Nợ phải trả trên tổng tài sản (đơn vị tính: lần).
Tỷ số này cao có thể dẫn đến mất an toàn về tài chính, nên tỷ số này càng nhỏ càng tốt. Nhưng nếu doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả thì tỷ số nợ trên tài sản cao sẽ giúp tăng vốn chủ sở hữu. Tỷ số này nên dao động trong khoảng từ 30% - 70%. Nếu tỷ số này cao hơn 70%, thì doanh nghiệp sẽ có nguy cơ gặp khó khăn lớn về tài chính khi môi trường kinh doanh bất lợi. Tỷ số này có thể thay đổi tuỳ chính sách tài chính của doanh nghiệp.
Nợ phảitrả Tổng tài sản hủu
PHẦN 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
4.1. THỰC TRẠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV 76, TỔNG CỤC CÔNG NGHIỆP QUỐC PHÒNG 76, TỔNG CỤC CÔNG NGHIỆP QUỐC PHÒNG
4.1.1. Xây dựng kế hoạch tài chính của doanh nghiệp
Để xây dựng và thực hiện kế hoạch một cách có hiệu quả Công ty cần xác định việc xây dựng kế hoạch là cốt lõi cho việc thực hiện của năm tài chính tiếp theo trong đó cần xác định yếu tố quan trọng sau:
- Kế hoạch doanh thu là kế hoạch có tác động trực tiếp và là kế hoạch xương sống cho toàn bộ kế hoạch tài chính.
+ Các hệ số tài chính và kết quả phân tích tài chính kỳ trước. + Các chính sách tài chính chiến lược của doanh nghiệp.
+ Các chính sách, chế độ tài chính của nhà nước đối với doanh nghiệp và các yếu tố khác thuộc môi trường kinh doanh như: địa điểm, môi trường, khí hậu, nhu cầu tiêu thụ sản phẩm và các dịch vụ do công ty cung cấp...Sự phát triển bền vững của các khách hàng cũng là yếu tố quan trọng trong công tác xây dựng kế hoạch.
- Dựa vào kế hoạch doanh thu dự kiến và các tỷ lệ giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, lãi vay phải trả, thuế suất thuế thu nhập để tính ra báo cáo kết quả kinh doanh xác định lợi nhuận kế hoạch và phân phối lợi nhuận, nhu cầu sử dụng vốn lưu động…
- Xây dựng quỹ tiền lương và thu nhập của người lao động: Xác định quỹ tiền lương trên cơ sở tổng chi phí tiền lương tính và các khoản trích theo lương vào giá thành sản phẩm. Công ty phát triển bền vững phải đảm bảo doanh thu và lợi nhuận năm sau luôn cao hơn năm trước đồng nghĩa với việc thu nhập và đời sống của người lao động luôn được ổn định và phát triển tạo điều kiện yên tâm công tác và gắn bó với công ty.
- Kế hoạch thu nộp các khoản phải nộp ngân sách bao gồm các loại thuế, khấu hao cơ bản, các loại bảo hiểm…luôn luôn tỷ lệ thuận với doanh thu và lợi nhuận kế hoạch.
Bảng 4.1. Tình hình thực hiện một số chỉ tiêu kế hoạch tài chính
Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
KH TH Tỷ lệ % TH/ KH KH TH Tỷ lệ % TH/ KH KH TH Tỷ lệ % TH/ KH Giá trị sản xuất 735.260 763.440 104 912.300 928.168 102 931.748 945.263 101
Doanh thu thuần 703.278 722.904 103 780.326 826.334 106 879.868 1.023.908 116
Lợi nhuận trước thuế 26.500 27.022 102 27.500 27.077 98 28.628 30.605 107
Tổng quỹ tiền lương 102.573 104.067 101 100.740 104.067 103 114.299 148.927 130
Thu nhập bình quân 5.750 6.411 111 7.367 8.212 111 8.245 9.132 111
Các khoản phải nộp NS 25.407 26.896 106 37.645 39.780 106 41.573 43.281 104
Nguồn: Phòng Tài chính kế toán
Nhìn vào bảng 4.1 ta thấy cơ bản các chỉ tiêu Công ty TNHH một thành viên 76 đều đạt và vượt kế hoạch đề ra. Trong đó điểm nổi bật năm 2016 thực hiện kế hoạch doanh thu đạt 116% so kế hoạch, tổng quỹ tiền lương đạt 130% góp phần đảm bảo đời sống người lao động.
Tuy nhiên riêng chỉ tiêu lợi nhuận năm 2015 cho thấy tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thấp hơn so với năm 2014 và 2016 đồng thời chỉ đạt 98% kế hoạch do chi phí tài chính tăng đột biến (tăng 2,3 lần so với năm 2014 và 2016) nguyên nhân:
- Các sản phẩm của Công ty chủ yếu là sản xuất từ hạt nhựa được nhập khẩu với số lượng lớn (1 năm khoảng 10.000 tấn nhựa), tỷ giá thường xuyên biến động tăng dẫn đến lỗ chênh lệch tỷ giá thanh toán nhiều.
- Lỗ tỷ giá của dự án đầu tư dây chuyền sản xuất lưới nguỵ trang và mô hình nghi trang chủ yếu là thiết bị và công nghệ nhập khẩu, Công ty mở LC thanh toán cho đối tác nước ngoài theo từng lần nghiệm thu, do chuyển giao công nghệ kéo dài dẫn đến thanh toán chậm trong khi tỷ giá ngoại tệ tăng cao.
Để chủ động trong việc sử dụng kinh phí hoạt động thường xuyên tiết kiệm và có hiệu quả, Công ty đã xây dựng Quy chế chi tiêu nội bộ làm căn cứ để cán bộ, viên chức thực hiện. Hàng năm, Công ty đều thực hiện rà soát và bổ sung Quy chế chi tiêu nội bộ cho phù hợp với tình hình thực tế.
Quy chế chi tiêu nội bộ của Công ty được tuân thủ theo nguyên tắc cơ bản sau:
- Nguyên tắc công khai, minh bạch: Khi ban hành Quy chế, cán bộ, nhân viên của Công ty được thảo luận dân chủ, công khai rộng rãi, với sự tham gia của các tổ chức chính trị, đoàn thể trong Công ty nhằm khai thác, huy động các khả năng tăng nguồn thu trên cơ sở phát triển hoạt động sự nghiệp, triệt để thực hành tiết kiệm, đảm bảo thu đủ bù đắp chi phí, từng bước có tích luỹ, phấn đấu không ngừng cải thiện đời sống, cải thiện điều kiện làm việc cho cán bộ viên chức và người lao động.
- Nguyên tắc thống nhất: Quy chế chi tiêu nội bộ sẽ được ban hành khi có sự thống nhất ý kiến của cán bộ, nhân viên và các tổ chức đoàn thể trong Công ty. Thực hiện nguyên tắc quản lý này sẽ đảm bảo tính bình đẳng trong cán bộ, nhân viên đồng thời hạn chế những tiêu cực và rủi ro trong hoạt động tài chính, nhất là những rủi ro có tính chất chủ quan khi quyết định các khoản thu, chi.
- Nguyên tắc hiệu quả: Nguyên tắc này thể hiện sự so sánh giữa kết quả đạt được trên tất cả các lĩnh vực chính trị, kinh tế và xã hội với chi phí bỏ ra. Tuân thủ nguyên tắc này là khi tiến hành quản lý tài chính, Công ty cần quan tâm cả hiệu quả về xã hội và hiệu quả kinh tế, cân nhắc thận trọng trong quá trình quản lý tài chính trên cơ sở lợi ích của toàn thể cộng đồng, những mục tiêu chính trị quan trọng cần phải đạt được trong từng giai đoạn nhất định với định mức chi hợp lý.
Đánh giá về nguyên tắc áp dụng khi xây dựng Quy chế chi tiêu nội bộ của Công ty:
Qua nhiều năm hoạt động, Công ty đã Ban hành Quy chế chi tiêu nội bộ dựa trên các nguyên tắc cơ bản là công khai, minh bạch, hiệu quả và thống nhất. Các quy định về chế độ, tiêu chuẩn, định mức chi tiêu áp dụng thống nhất trong toàn đơn vị. Trước khi ban hành chính thức, Dự thảo Quy chế được gửi đến toàn thể cán bộ, nhân viên của Công ty để lấy ý kiến bằng văn bản đồng thời thông qua buổi họp cán bộ nhân viên, Công ty tổ chức lấy ý kiến và biểu quyết công khai.
Bảng 4.2. Ý đánh giá của cán bộ nhân viên về công tác xây dựng kế hoạch tài chính của công ty
Chỉ tiêu Số lượng (người) Tỷ trọng (%)
Ý kiến 60 100,00
Rất tốt 10 16,67
Tốt 15 25,00
Đảm bảo yêu cầu 20 33,33
Kém 15 25,0
Nguồn: Tổng hợp từ kết quả điều tra (2017)
Kết quả điều tra cho thấy có khoảng 40% ý kiến đánh giá của cán bộ nhân viên về công tác xây dựng kế hoạch tài chính của công ty là tốt và rất tốt, 33,33% ý kiến đánh giá đảm bảo yêu cầu và 25% ý kiến đánh giá kém.
4.1.2. Thực trạng quản lý vốn kinh doanh
- Tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh:
Việc huy động vốn, bảo đảm đủ vốn phục vụ nhu cầu SXKD, đồng thời huy động vốn để tối đa hoá giá trị DN là một trong những chính sách quan trọng và là nhiệm vụ luôn được các nhà quản lý tài chính quan tâm. Đây cũng là vấn đề mà các đối tượng khác cũng rất chú ý, để đưa ra quyết định về việc huy động vốn, trước hết cần xem xét những nguồn vốn DN có thể khai thác huy động, phương án huy động và các công cụ tài chính được sử dụng.
Qua bảng cân đối kế toán của công ty giai đoạn 2014 - 2016 có thể thấy cấu trúc vốn được phân bổ như sau:
Bảng 4.3. Cơ cấu phân bổ vốn của công ty
TÀI SẢN
NĂM 2014 NĂM 2015 NĂM 2016
Số tiền (triệu đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (triệu đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (triệu đồng) Tỷ trọng (%) Tài sản lưu động và đầu
tư ngắn hạn 269.649 54,84 281.021 54,45 305.074 56,11
Tài sản cố định và đầu tư
dài hạn 221.968 45,16 240.710 45,55 238.643 43,89
Qua số liệu bảng trên có thể thấy tính chất của ngành nghề sản xuất các mô hình nghi binh nghi trang và các trang bị quốc phòng đòi hỏi hệ thống công nghệ, máy móc thiết bị tương đối lớn, song tài sản ngắn hạn cũng chỉ chiếm khoảng 55% tổng tài sản. Điều này cũng thể hiện quy mô sản xuất của công ty chưa lớn và thực tế chưa khai thác hết khả năng phục vụ của tài sản dài hạn. Cơ cấu phân bổ vốn được thể hiện bằng biểu đồ:
Biểu đồ 4.1. Cơ cấu phân bổ vốn
Trong đó nguồn vốn bảo đảm cho hoạt động kinh doanh có cơ cấu như sau:
Bảng 4.4. Cơ cấu nguồn vốn của công ty
NGUỒN VỐN
NĂM 2014 NĂM 2015 NĂM 2016
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
(triệu đồng) % (triệu đồng) % (triệu đồng) %
Nợ phải trả 208.568 42 243.726 47 273.328 50 - Nợ ngắn hạn 201.927 97 237.559 97 266.152 97 - Nợ dài hạn 6.641 1 6.167 1 7.176 1 Vốn chủ sở hữu 283.047 58 278.005 53 270.388 50 - Vốn chủ sở hữu 282.364 100 276.304 99 269.804 100 - Nguồn kinh phí và quỹ khác 683 0,2 1.701 0,6 584 0,2
Qua số liệu tính toán về cơ cấu vốn và nguồn vốn của công ty trong giai đoạn vừa qua có thể thấy rõ đặc điểm hoạt động kinh doanh của loại hình DN duy nhất sản xuất các loại mô hình nghi binh, nghi trang phục vụ cho quân đội