7. Tổng quan tài liệu
1.2. NỘI DUNG VÀ TIẾN TRÌNH QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG
1.2.3. Đo lƣờng rủi ro tín dụng
a. Nội dung
Đo lƣờng rủi ro tín dụng là việc ngân hàng xây dựng mơ hình thích hợp để lƣợng hóa mức độ rủi ro tín dụng. Từ đó xác định phần bù rủi ro và giới hạn tín dụng an tồn tối đa đối với một khách hàng cũng nhƣ để trích lập dự phịng để tài trợ cho rủi ro tín dụng. Để đo lƣờng rủi ro, ngân hàng cần thu thập số liệu, thơng tin và phân tích, đánh giá rủi ro. Trên cơ sở kết quả thu thập đƣợc, lập ma trận đo lƣờng rủi ro. [1, tr.139].
b. Phương pháp
Ngày nay hầu hết các ngân hàng đo lƣờng rủi ro tín dụng thơng qua các mơ hình định tính và mơ hình định lƣợng. Các mơ hình này khơng loại trừ nhau mà có thể phối hợp đồng thời với nhau tùy vào mục tiêu và đặc thù của từng ngân hàng để phát hiện rủi ro.
- Mơ hình định tính về rủi ro tín dụng – Mơ hình 6C: Đây là mơ
hình chất lƣợng 6C, liên quan đến việc nghiên cứu chi tiết “6 khía cạnh – 6C” của khách hàng là tính cách, năng lực, thu nhập, tài sản thế chấp, điều kiện và kiểm sốt. Thơng qua mơ hình này có thể đánh giá mức độ tín nhiệm của khách hàng, ngƣời đi vay có khả năng trả nợ khi khoản vay đến hạn hay không. Cụ thể bao gồm 6 yếu tố sau:
(1) Tư cách người vay (Character): Cán bộ tín dụng phải làm rõ mục
đích xin vay của khách hàng, mục đích vay của khách hàng có phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành của ngân hàng và phù hợp với nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của khách hàng hay không, đồng thời xem xét về lịch sử đi vay và trả nợ vay đối với khách hàng cũ; cịn khách hàng mới thì cần thu thập
thơng tin từ nhiều nguồn khác nhƣ từ trung tâm phòng ngừa rủi ro, từ ngân hàng bạn, từ các cơ quan thông tin đại chúng. . .
(2) Năng lực của người vay (Capacity): Tùy thuộc vào quy định luật
pháp của quốc gia. Địi hỏi ngƣời đi vay phải có năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự.
(3) Thu nhập của người vay (Cash): Trƣớc hết cần phải xác định đƣợc
nguồn trả nợ của ngƣời vay nhƣ luồng tiền từ doanh thu bán hàng hay thu nhập, tiền từ bán thanh lý tài sản, hoặc tiền từ phát hành chứng khoán. . .
(4) Bảo đảm tiền vay: (Collateral): Đây là điều kiện để ngân hàng cấp
tín dụng và là nguồn tài sản thứ hai có thể dùng để trả nợ vay cho ngân hàng.
(5) Các điều kiện (Conditions): Ngân hàng qui định các điều kiện tùy
theo chính sách tín dụng theo từng thời kỳ nhƣ cho vay hàng xuất khẩu với điều kiện thu ngân phải qua ngân hàng, nhằm thực thi chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ƣơng theo từng thời kỳ.
(6) Kiểm soát (Control): Đánh giá những ảnh hƣởng do sự thay đổi của
luật pháp, quy chế hoạt động đến khả năng khách hàng đáp ứng các tiêu chuẩn của ngân hàng.
Mơ hình 6C tƣơng đối đơn giản, tuy nhiên hạn chế của mơ hình này là phụ thuộc quá nhiều vào mức độ chính xác của nguồn thơng tin thu thập, khả năng dự báo cũng nhƣ trình độ phân tích, đánh giá của cán bộ tín dụng. Hơn nữa, chi phí sử dụng của mơ hình thƣờng ở mức cao do tốn nhiều thời gian để đánh giá và đòi hỏi cán bộ tín dụng phải có tính chuyên nghiệp, có kinh nghiệm và kỹ năng cao.
- Mơ hình lƣợng hóa rủi ro tín dụng: các mơ hình này sử dụng để
thiết lập về mặt số lƣợng các nhân tố quan trọng đối với việc giải thích rủi ro vỡ nợ cũng nhƣ đánh giá và hoàn thiện việc định giá rủi ro vỡ nợ. Từ đó, tạo cơ sở cho việc sàng lọc khách hàng vay và có các giải pháp tính tốn nhu cầu
dự trữ cần thiết cho các thiệt hại tín dụng trong tƣơng lai. Gồm có các loại mơ hình sau:
+ Mơ hình điểm số Z: [12, tr. 294, 295, 296] đây là mơ hình do
E.I.Altman hình thành để cho điểm tín dụng đối với các cơng ty sản xuất của Mỹ. Đại lƣợng Z là thƣớc đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với ngƣời vay và phụ thuộc vào:
(1). Trị số của các chỉ số tài chính của ngƣời vay (Xj).
(2). Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của ngƣời vay trong quá khứ.
Từ đó. Altman đi đến mơ hình cho điểm nhƣ sau: Z= 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5
Trong đó:
X1 = tỷ số “Vốn lƣu động ròng/Tổng tài sản”. X2 = tỷ số “Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài sản”.
X3 = tỷ số “Lợi nhuận trƣớc thuế và tiền lãi/Tổng tài sản”. X4 = tỷ số “Thị giá cổ phiếu/Giá trị ghi sổ của nợ dài hạn”. X5 = tỷ số “Doanh thu/Tổng tài sản”.
Trị số Z càng cao, thì ngƣời vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Nhƣ vậy, khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ để xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao.
Theo mơ hình cho điểm “Z” của Altman, bất cứ cơng ty nào có điểm số Z thấp hơn 1,81 phải xếp vào nhóm có nguy cơ rủi ro tín dụng cao. Căn cứ vào kết luận này, ngân hàng sẽ khơng cấp tín dụng cho khách hàng này cho đến khi cải thiện đƣợc điểm số Z lớn hơn 1,81.
Ƣu điểm: Kỹ thuật đo lƣờng rủi ro tín dụng tƣơng đối đơn giản.
Nhƣợc điểm: Mơ hình này chỉ cho phép phân biệt khách hàng thành 2 nhóm là “vỡ nợ” và “khơng vỡ nợ”. Trong thực tế, vỡ nợ đƣợc phân thành
nhiều loại, từ không trả hay chậm trễ trong việc trả lãi tiền vay, đến việc khơng hồn trả nợ gốc và lãi tiền vay. Điều này hàm ý, cần có một mơ hình cho điểm chính xác hơn, tồn diện hơn theo nhiều thang điểm để phân loại khách hàng thành nhiều nhóm tƣơng ứng với các mức độ vỡ nợ khác nhau.
Khơng có lý do rõ ràng để giải thích sự bất biến về tầm quan trọng của các biến số theo thời gian, dù là trong ngắn hạn. Tƣơng tự nhƣ vây, các biến số (Xj) cũng không phải là bất biến, đặc biệt là khi điều kiện thị trƣờng và kinh doanh thƣờng xuyên thay đổi. Ngoài ra, mơ hình cũng giả thuyết rằng các biến số Xj là hồn tồn độc lập khơng phụ thuộc lẫn nhau.
Mơ hình khơng tính đến một số nhân tố quan trọng nhƣng khó lƣợng hóa, nhƣng lại ảnh hƣởng đáng kể đến mức độ ruỉ ro tín dụng của khách hàng. Nhìn chung, các nhân tố này thƣờng không đƣợc đề cập trong mơ hình ghi điểm tín dụng “Z”. Mặt khác, mơ hình cho điểm thƣờng khơng sử dụng các thơng tin đại chúng có sẵn, nhƣ giá cả thị trƣờng của các tài sản tài chính…
+ Mơ hình xếp hạng của Moody’s và Standard & poor’s
Đây là mơ hình đo lƣờng rủi ro tín dụng hiện đại, địi hỏi ngân hàng phải có phần mềm quản lý tập trung. Khách hàng đề nghị cấp tín dụng sẽ đƣợc chấm điểm dựa trên các yếu tố tài chính và phi tài chính nhƣ: Tình hình tài chính, năng lực sản xuất kinh doanh, hiệu quả dự án hoặc phƣơng án vay vốn, mối quan hệ với khách hàng và các đối tác. Việc xếp hạng này đƣợc thực hiện bởi một số dịch vụ xếp hạng tƣ nhân, trong đó có Moody và Standard&Poor’s là những dịch vụ tốt nhất.
Bảng 1.1 Mơ hình xếp hạng của MOODY’S và STANDARD & POOR’S MƠ HÌNH XẾP HẠNG TÌNH TRẠNG KHOẢN TÍN DỤNG MOODY'S Aaa Chất lƣợng cao nhất Aa Chất lƣợng cao A Chất lƣợng trên trung bình Baa Chất lƣợng trung bình
Ba Chất lƣợng trung bình, mang yếu tố đầu cơ B Chất lƣợng dƣới trung bình
Caa Chất lƣợng kém
Ca Mang tính đầu cơ, dễ vỡ nợ C Chất lƣợng kém nhất STANDARD& POOR'S AAA Chất lƣợng cao nhất AA Chất lƣợng cao A Chất lƣợng trên trung bình BBB Chất lƣợng trung bình
BB Chất lƣợng trung bình, mang yếu tố đầu cơ B Chất lƣợng dƣới trung bình
CCC Chất lƣợng kém
CC Mang tính đầu cơ, dễ vỡ nợ C Chất lƣợng kém nhất
1.2.4. Kiểm sốt rủi ro tín dụng
a. Nội dung
Kiểm sốt rủi ro tín dụng là việc ngân hàng thực hiện các biện pháp, kỹ thuật, công cụ, chiến lƣợc và những quá trình nhằm tối thiểu khả năng rủi ro xảy ra, cũng nhƣ hạn chế tối đa thiệt hại một khi rủi ro tín dụng xảy ra.
b. Phương pháp
Căn cứ vào mức độ rủi ro đã đƣợc tính tốn, các hệ số an tồn tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro mà có những biện pháp phòng chống khác nhau nhằm làm giảm mức độ thiệt hại do rủi ro gây ra. Bao gồm các biện pháp nhƣ sau:
- Né trảnh rủi ro: là né tránh những hoạt động đối tƣợng khách
hàng/khoản tín dụng có thể làm phát sinh tổn thất bởi việc khơng thừa nhận nó ngay từ đầu, hoặc loại bỏ nguyên nhân tổn thất do thừa nhân. Thông qua hoạt động thẩm định, xếp loại và sàng lọc khách hàng: đối với những khách hàng đã thấy rõ ràng là có chứa rủi ro lớn, khơng phù hợp với chính sách cho vay thì biện pháp tốt nhất là né tránh, từ chối cho vay.
- Ngăn ngừa tổn thất: là phƣơng pháp tìm cách giảm bớt số lƣợng các tổn thất xảy ra hoặc loại bỏ chúng hoàn tồn. Cơng tác ngăn ngừa tổn thất thƣờng sử dụng nhƣ: nâng cao hiệu quả cơng tác thẩm định tín dụng trƣớc khi cho vay đồng thời giám sát chặt chẽ sau quá trình giải ngân, thiết lập các dấu hiệu cảnh báo từ các khoản vay có vấn đề. Các dấu hiệu hay xảy ra nhƣ: sự trì hỗn trong q trình bổ sung báo cáo tài chính; kế hoạch sản xuất kinh doanh cụ thể của từng giai đoạn; thay đổi bất thƣờng trong phƣơng án sản xuất kinh doanh…
- Giảm thiểu tốn thất: là hoạt động tác động trực tiếp vào các rủi ro
nhằm làm giảm bớt giá trị hƣ hại khi tổn thất xảy ra, tức là giảm nhẹ sự nghiêm trọng của tổn thất. Hoạt động giảm thiểu tổn thất đƣợc thực hiện sau khi đã tiến hành các biện pháp ngăn ngừa tổn thất nhƣng tổn thất vẫn xảy ra. Tuy nhiên, các biện pháp giảm thiểu tổn thất thì phải đƣợc dự kiến, xác định trƣớc khi có tổn thất, với tính tốn kỹ lƣỡng để phát huy tác dụng một cách tốt nhất. Các biện pháp giảm thiểu tổn thất cụ thể gồm:
+ Giảm hạn mức cho vay, tạm dừng và chấm dứt cho vay: trong quá trình cho vay và giám sát vốn vay nếu phát hiện nguy cơ rủi ro cao thì ngân hàng cho vay có thể áp dụng các biện pháp nhƣ giảm hạn mức cho vay, tạm dừng và chấm dứt cho vay nhằm giảm thiểu mức độ thiệt hại khi rủi ro xảy ra.
+ Hạn chế tổn thất bằng việc áp dụng các điều khoản trong nội dung hợp đồng tín dụng, hợp đồng bảo đảm tiền vay: là việc ngân hàng đƣa ra các điều khoản mang tính ràng bc đối với khách hàng vay vốn nhằm hạn chế rủi ro nhƣ các điều khoản về lãi suất, điều kiện và hình thức thanh tốn, đánh giá lại tài sản đảm bảo, mục đích sử dụng vốn vay, các trƣờng hợp giảm hạn mức, ngừng cho vay, các biện pháp bổ sung điều kiện vay vốn.
+ Định giá cho vay: đây là lãi suất cho vay, trong lãi suất cho vay phải bao gồm cả phần bù rủi ro. Phần bù rủi ro đƣợc áp dụng tùy theo mức độ rủi ro của từng khoản vay và mục đích là tạo nguồn thu để bù đắp tổn thất khi rủi ro xảy ra.
- Chuyển giao kiểm soát rủi ro: Là biện pháp tạo ra nhiều thực thể khác nhau thay vì một thực thể gánh chịu tổn thất rủi ro – thông qua các mối quan hệ dân sự, kinh tế. Đây là kỹ thuật làm giảm sự tác động đến toàn bộ tổ chức. Kỹ thuật này thƣờng sử dụng nhiều cho rủi ro suy đoán. Chuyển giao kiểm sốt rủi ro có thể thực hiện bằng hai cách:
Thứ nhất, chuyển tài sản và hoạt động có rủi ro đến một ngƣời hay một
nhóm ngƣời khác.
Thứ hai, Chuyển giao bằng hợp đồng giao ƣớc: Chỉ chuyển giao rủi ro,
không chuyển giao tài sản và hoạt động của nó đến ngƣời nhận rủi ro.
Trong quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng, biện pháp chuyển giao rủi ro đƣợc thực hiện thông qua các công cụ và nghiệp vụ phái sinh.
- Đa dạng hóa: Là việc thực hiện đa dạng lĩnh vực đầu tƣ, danh mục
nhiều vốn tài trợ vào một số ít lĩnh vực, đối tƣợng sẽ dễ dẫn đến tổn thất lớn khi rủi ro xảy ra. Đa dạng hóa danh mục/đối tƣợng tài trợ sẽ làm cho xác suất rủi ro toàn bộ tài sản giảm đi, và mức độ tổn thất trên tổng thể cũng sẽ giảm nhiều khi có rủi ro xảy ra đối với một lĩnh vực/đối tƣợng. Khi thực hiện đa dạng hóa cần phải xác định và xử lý tốt một số vấn đề: Số lƣợng các cấu phần trong danh mục đầu tƣ/kinh doanh; tỷ trọng các cấu phần; rủi ro của từng cấu phần; hệ số tƣơng quan giữa các cấu phần tham gia.
Trong quản trị rủi ro tín dụng, đa dạng hóa đƣợc thực hiện bằng cách đa dạng hóa đối tƣợng khách hàng, đa dạng hóa kỳ hạn và sản phẩm cho vay, hạn chế nhóm khách hàng có liên quan. Hiện nay, phát triển hoạt động tín dụng bán lẻ cũng là một cách thức đa dạng hóa để kiểm sốt rủi ro của ngân hàng.