7. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
2.2.2. Thực trạng tình hình quản trị vốn lƣu động tại công ty
Bảng 2.3: Cơ cấu VLĐ trong tổng tài sản của công ty
giai đoạn 2012-2014
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu
Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) 1. Tiền 38.238 8% 51.053 9% 56.821 7%
2. Các khoản phải thu 131.904 28% 221.828 37% 300.336 37% 3. Hàng tồn kho 50.294 11% 69.389 12% 93.985 12% 4. Tài sản lƣu động khác 9.826 2% 17.256 3% 6.403 1% 5. Tổng tài sản lƣu động 230.262 49% 359.526 60% 457.545 56% Tổng tài sản 469.922 599.210 817.045
( Nguồn: Phòng Tài chính-Kế Toán )
Theo số liệu tổng hợp tại bảng 2.3 ởtrên ta có thể thấy trong giai đoạn từ năm 2012-2014 quy mô tài sản lƣu động tăng dần và tỷ lệ tài sản lƣu động trên tổng tài sản thay đổi qua 3 năm gần đây lần lƣợt là 49%, 60% và 56%.
Về cơ cấu tài sản lưu động, tính theo tỷ lệ trên tổng tài sản các khoản phải thu chiếm tỷ trọng khá lớn. Cụ thể năm 2012 chiếm 28% trong tổng tài sản, có xu hƣớng tăng lên và năm 2014 chiếm tỷ lệ 37%. Điều này cho thấy các nhà quản trị sử dụng vốn lƣu động chủ yếu để trang trải cho các khoản tín dụng dành cho khách hàng. Chiếm tỷ trọng lớn thứ hai sau các khoản phải thu là hàng tồn kho với tỷ lệ 11 % năm 2012 và tăng lên vào năm 2013 và 2014 với tỷ lệ 12%; Chiếm tỷ trọng nhỏ nhất trong cơ cấu vốn lƣu động là tiền mặt,
cụ thể: năm 2014 tỷ lệ tiền mặt trong tổng tài sản chiếm 7%, tỷ lệ này giảm xuống so với năm 2012 là 8% và năm 2013 là 9%.
Bảng 2.4: Tình hình quản trị vốn lƣu động của công ty giai đoạn 2012-2014
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm
Năm
2012 Năm 2013 Năm 2014 Số tiền Số tiền (%) Số tiền (%)
1. Tiền 38.238 51.053 34% 56.821 11%
2. Các khoản phải thu 131.904 221.828 68% 300.336 35% 3. Hàng tồn kho 50.294 69.389 38% 93.985 35% 4. Tài sản lƣu động khác 9.826 17.256 76% 6.403 -63% 5. Tổng cộng TSLĐ 230.262 359.526 56% 457.545 27% 6. Nợ ngắn hạn 193.216 308.541 60% 401.049 30% 7. Vốn lƣu động ròng 37.046 50.985 38% 56.496 11% 8. Nhu cầu vốn lƣu động ròng -1.192 -68 -94% -325 378%
( Nguồn: Phòng Tài chính-Kế Toán )
-10000 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000
Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Vốn lưu động ròng Nhu cầu vốn lưu động ròng
Về vốn lưu động ròng: nhìn chung vốn lƣu động ròng tăng qua các năm và đều dƣơng, năm 2013 tăng với tỷ lệ tăng 38% so với năm 2012 và năm 2014 tăng 11% so với năm 2013. Năm 2013 tốc độ tăng của tài sản lƣu động và nợ ngắn hạn xấp xỉ bằng nhau với tỷ lệ tăng hàng năm trên 55%; năm 2014 tốc độ và quy mô tăng của tài sản lƣu động và nợ ngắn hạn đều thấp hơn năm 2013, mặt khác tốc độ tăng của nợ ngắn hạn nhanh hơn của vốn lƣu động dẫn đến tốc độ tăng của vốn lƣu động ròng trong năm 2014 giảm xuống còn 11%.
Mặt khác, chỉ tiêu vốn lƣu động ròng các năm đều dƣơng cho thấy rằng tài sản lƣu động đƣợc trang trải từ hai nguồn đó là: toàn bộ nợ ngắn hạn và một phần nợ dài hạn. Điều này thể hiện tài chính của công ty vẫn đảm bảo, toàn bộ các khoản nợ ngắn hạn đều có khả năng thanh toán bằng tài sản lƣu động.
Về nhu cầu vốn lưu động ròng: Trong những năm qua tuy nhu cầu vốn lƣu động ròng có biến động nhƣng tình hình ngân quỹ ròng của công ty qua 3 năm luôn âm. Điều này cho thấy tình hình cân bằng tài chính tại công ty đang có dấu hiệu xấu, công ty luôn cần sử dụng các khoản vay ngắn hạn để bù đắp vào sự thiếu hụt về nhu cầu của vốn lƣu động. Mặt khác, hiện nay vốn lƣu động không đủ khả năng thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn của Tổng công ty Miền Trung. Vì vậy, công ty cần nhanh chóng có những giải pháp khắc phục cải thiện tình trạng này.