7. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
3.2.1. Dự toán nhu cầu vốn lƣu động ròng
Hiện tại, công ty dự toán vốn lƣu động bằng cách xác định tổng doanh thu và số vòng quay vốn lƣu động bình quân. Trong cách tính này có hai yếu tố cần xác định một cách chính xác đó là tổng doanh thu và số vòng quay vốn lƣu động bình quân. Trong đó: việc dự toán “tổng doanh thu” cho kỳ tới có thể dự toán tƣơng đối chính xác dựa trên kế hoạch sản xuất tiêu thụ các đơn hàng và tốc độ tăng trƣởng doanh số các năm trƣớc. Tuy nhiên việc dự toán “số vòng quay bình quân” của kỳ kế hoạch là rất khó chính xác vì phụ thuộc rất nhiều vào các nhân tố nhƣ: công tác quản lý hàng tồn kho, tiền, các khoản phải chi của năm tới. Dẫn đến việc dự toán nhu cầu vốn lƣu động tại công ty không đƣợc bảo đảm hợp lý. Từ đó gây ra tình trạng dƣ thừa vốn lƣu động, lãng phí vốn.
Từ tình hình thực tế trên, tác giả xin đề xuất giải pháp xác định nhu cầu vốn lƣu động ròng theo tỷ lệ doanh thu, kết quả có đƣợc gần với thực tế hơn. Phƣơng pháp này đƣợc thực hiện và minh họa theo các bƣớc sau:
-Chọn các khoản mục chịu sự tác động trực tiếp và có quan hệ chặt chẽ với doanh thu và tỷ lệ (%) của các khoản mục đó so với doanh thu thực hiện trong kỳ.
-Dùng tỷ lệ (%) nhu cầu vốn lƣu động cho năm kế hoạch trên cơ sở doanh thu dự kiến năm kế hoạch.
-Sau khi xác định đƣợc nhu cầu vốn lƣu động, công ty cần lập kế hoạch định hƣớng nguồn trang trải vốn lƣu động đó trên cơ sở kết quả kinh doanh trong kỳ kế hoạch.
* Để minh hoạ cho phƣơng pháp vừa trình bày, ta dự toán nhu cầu vốn lƣu động ròng của năm 2015 nhƣ sau:
Ta có công thức:
Nhu cầu vốn lưu
động ròng = Hàng tồn kho +
Phải thu ngắn
hạn -
Nợ ngắn hạn
Dựa vào bảng cân đối kế toán và bảng báo cáo kết quả hoạt dộng kinh doanh năm 2014 của công ty, ta lập bảng chi số khoản mục chịu ảnh hƣởng biến động doanh thu năm 2014 nhƣ sau:
Bảng 3.1: Tỷ lệ phần trăm các thành phần VLĐ với doanh thu 2014
ĐVT: Triệu đồng
Tài sản Giá trị Tỷ lệ
% Nguồn vốn Giá trị
Tỷ lệ %
Các khoản phải thu 300.336 12,5% Nợ ngăn hạn 363.049 15,2%
Hàng tồn kho 93.985 3,9% Nợ khác 0 0 %
Tài sản lƣu động khác 6.403 0,3%
Tổng cộng 400.724 16,7% Tổng cộng 363.049 15,2%
( Nguồn: Phòng Tài chính-Kế Toán )
Doanh thu đạt đƣợc năm 2014 là 2.395.790 triệu đồng.
Số liệu trên bảng cho thấy tỷ lệ các khoản thuộc tài sản lƣu động tính trên toàn doanh thu đạt 19,1% trong khi nguồn vốn trang trải cho tài sản này
Nhu cầu vốn lƣu động ròng là: 16,7% - 15,2% = 1,5 %. Có nghĩa là để tạo ra 100 đồng doanh thu thì cần có 1,5 đồng vốn lƣu động ròng bổ sung.
Công ty dự kiến doanh thu năm kế hoạch 2015 tăng lên 10% so với năm 2014, vậy doanh thu dự kiến năm 2015 là 2.635.369 (triệu đồng). => Vốn lƣu động ròng cần trong năm 2015 là:
1,5% X 2.635.369 tr.đ = 41.443 (tr.đồng)
Sau khi xác định đƣợc nhu cầu vốn lƣu động của kỳ kế hoạch một cách chính xác thì đây sẽ là căn cứ quan trọng làm cơ sở cho doanh nghiệp trong việc định hƣớng các nguồn tài trợ phù hợp nhất và với mức độ tài trợ là bao nhiêu nhằm tránh tình trạng huy động vốn quá mức làm ứ đọng vốn làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Mặt khác cũng sẽ giúp doanh nghiệp có khả năng chủ động hơn trong khâu nguồn vốn đáp ứng kịp thời nhu cầu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.