8. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
2.2.2. Thực trạng công tác phân tích BCTC của doanh nghiệp vay vốn tạ
vốn tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông Chi nhánh Hòa Thuận, Tỉnh Đăk Lăk
Trong khuôn khổ luận văn, tác giả xin giới thiệu quy trình phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp đề nghị cấp tín dụng, đồng thời dẫn chứng về công tác phân tích BCTC của Công ty Xây dựng Nam Sơn và một số khách hàng Công ty khác để có cái nhìn cụ thể hơn về thực trạng phân tích BCTC tại NHNo&PTNT Chi nhánh Hòa Thuận.
Quy trình công tác phân tích BCTC của doanh nghiệp đề nghị cấp tín dụng gồm các bƣớc sau:
Bƣớc 1: Tổ chức công tác phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp Bƣớc 2: Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp phục vụ cho vay
Bƣớc 3: Đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp và đề xuất của cán bộ thẩm định
a. Tổ chức công tác phân tích BCTC của doanh nghiệp
* Thu thập và xử lý thông tin của khách hàng
Công tác phân tích BCTC khách hàng của NHNo&PTNT Chi nhánh Hòa Thuận đƣợc ngân hàng giao cho cán bộ tín dụng của ngân hàng thực hiện. Công việc đầu tiên của công tác phân tích BCTC khách hàng doanh nghiệp đó là thu
thập và xử lý thông tin của khách hàng.
Trên cơ sở các hồ sơ do khách hàng cung cấp, CBTD tìm hiểu tƣ cách pháp lý của khách hàng nhƣ có đầy đủ năng lực dân sự, năng lực hành vi dân sự hay không, đƣợc thành lập và hoạt động có đúng quy định không, ngƣời đại diện pháp nhân đã đúng thẩm quyền chƣa, đối chiếu với các quy định của pháp luật hiện hành để xem xét khách hàng có đủ điều kiện kinh doanh và vay vốn không. Áp dụng đối với Công ty Xây dựng Nam Sơn, CBTD tại NHNo&PTNT Chi nhánh Hòa Thuận tiến hành công việc thu thập thông tin nhƣ sau:
- Công ty Xây dựng Nam Sơn có trụ sở chính: 264 Nguyễn Tất Thành, TP Buôn Ma Thuột, Tỉnh Đăk Lăk. Giấy phép chứng nhận đăng kí kinh doanh số 6610267691 đăng kí ngày 20 tháng 04 năm 2002, do Sở Kế Hoạch và Đầu tƣ tỉnh Đăk Lăk cấp. Vốn điều lệ 5.000.000.000 đồng. Ngành nghề kinh doanh: Xây dựng công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông…tƣ vấn thiết kế công trình, mua bán vật liệu Xây dựng. Ngƣời đại diện: Nguyễn Thanh Sơn - Chức vụ: Giám đốc công ty. Kế toán trƣởng: Nguyễn Thị Xuân
- Công ty Xây dựng Nam Sơn là loại hình doanh nghiệp hoạt động theo luật doanh nghiệp, có trụ sở, có con dấu và có tƣ cách pháp nhân.
- Hồ sơ pháp lý của Công ty đầy đủ và đảm bảo theo quy định.
- Năng lực quản lý: Chủ doanh nghiệp có năng lực cũng nhƣ kinh nghiệm trong việc kinh doanh, quản lý, điều hành hoạt động kinh doanh của đơn vị.
- Doanh nghiệp đặt quan hệ với NHNo&PTNT Chi nhánh Hòa Thuận năm 2012.
- Doanh nghiệp và ngƣời đại diện doanh nghiệp có đủ năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự theo điều 86 và điều 17 Bộ luật dân sự số 33/2005/QH11 ngày 14/06/2005.
- Hiện tại khách hàng trên có khai báo thuế giá trị gia tăng hàng tháng với
cục thuế Tỉnh Đăk Lăk, Sở Kế hoạch và đầu tƣ, Cục Thống kê Tỉnh Đăk Lăk - Cán bộ tín dụng Phòng Kế hoạch Kinh doanh tại NHNo&PTNT Chi nhánh Hòa Thuận kiểm tra Công ty Xây dựng Nam Sơn đã nộp đủ báo cáo tài chính hai năm gần nhất ( năm 2013 và năm 2014) trong hồ sơ vay tại thời điểm đề nghị vay vốn.
* Thẩm định độ tin cậy và hợp lý của các BCTC
Khi đến vay vốn tại chi nhánh NHNo&PTNT Chi nhánh Hòa Thuận, khách hàng phải cung cấp các báo cáo tài chính đƣợc lập trong 2 hoặc 3 năm gần nhất. Trên cơ sở tài liệu KH cung cấp, CBTD tại NHNo&PTNT Chi nhánh Hòa Thuận kiểm tra mức độ tin cậy của các thông tin tài chính đƣợc cung cấp. Để thẩm định mức độ tin cậy của các BCTC, CBTD tại NHNo&PTNT Chi nhánh Hòa Thuận đã thực hiện các bƣớc sau:
- Nghiên cứu kỹ số liệu của các báo cáo tài chính.
- Sử dụng kiến thức kế toán tài chính và kỹ năng phân tích để phát hiện những điểm đáng nghi ngờ hay những bất hợp lý trong báo cáo tài chính.
- Mời khách hàng đến thảo luận, phỏng vấn và yêu cầu giải thích về những điểm đáng nghi ngờ phát hiện đƣợc.
- Thăm viếng doanh nghiệp để quan sát và nếu cần tận mắt xem lại tài liệu kế toán và chứng từ gốc làm căn cứ lập các báo cáo tài chính.
- Kết luận sau cùng về mức độ tin cậy của các báo cáo tài chính do doanh nghiệp cung cấp. Áp dụng đối với Công ty Xây dựng Nam Sơn, CBTD tại NHNo&PTNT Chi nhánh Hòa Thuận tiến hành công việc thực hiện thẩm định độ tin cậy của BCTC nhƣ sau:
+ Kiểm tra trên Bảng cân đối kế toán, qua kiểm tra cho thấy: Tổng tài sản bằng tổng nguồn vốn; Kiểm tra các khoản phải thu, các khoản phải thanh toán phù hợp với quy định pháp luật và Chuẩn mực kế toán về ghi nhận các khoản
phải thu các khoản phải thanh toán; Kiểm tra việc xác định nguyên giá TSCĐ và trích khấu TSCĐ, việc hạch toán hàng tồn kho phù hợp với quy định của pháp luật và chuẩn mực kế toán về ghi nhận và trích khấu hao TSCĐ, hạch toán hàng tồn.
+ Kiểm tra trên Báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty Xây dựng Nam Sơn, qua kiểm tra cho thấy: Việc ghi nhận các khoản doanh thu, giá vốn, chi phí và lợi nhuận (từ hoạt động SXKD, tài chính) phù hợp với quy định của Pháp luật và chuẩn mực kế toán về ghi nhận doanh thu, giá vốn, chi phí và lợi nhuận hiện hành.
Nhƣ vậy dựa vào BCTC mà Công ty Xây dựng Nam Sơn nộp tại NHNo&PTNT Chi nhánh Hòa Thuận, qua kiểm tra tính có thật, tính tuân thủ và tính trung thực của hồ sơ vay, CBTD của phòng Kế hoạch Kinh doanh đƣa ra ý kiến hồ sơ đi vay đã đảm bảo và tiến hành phân tích BCTC khách hàng.
Lấy ví dụ đối với BCTC của một doanh nghiệp đã không đƣợc duyệt xét cấp tín dụng do không đảm bảo độ tin cậy của BCTC do khách hàng cung cấp. CBTD khi tiến hành thẩm định độ tin cậy của BCTC đã nhận thấy sự bất hợp lý trong việc ghi nhận các khoản doanh thu, giá vốn, chi phí và lợi nhuận trong báo cáo kết quả kinh doanh của DNTN Lê Long. Qua đó, CBTD đã tiến hành mời khách hàng đến thảo luận, phỏng vấn và yêu cầu giải thích về những điểm đáng nghi ngờ phát hiện đƣợc. Đồng thời CBTD trực tiếp thăm viếng DNTN Lê Long để quan sát và xem các tài liệu kế toán và chứng từ gốc làm căn cứ để lập các BCTC mà DNTN Lê Long đã cung cấp cho ngân hàng để xin cấp tín dụng. Qua đối chiếu chứng từ gốc, CBTD đã phát hiện ra BCTC mà DNTN Lê Long cung cấp cho ngân hàng là BCTC do doanh nghiệp lập khống, nâng cao kết quả thực tế hoạt động kinh doanh của mình, làm sai lệch kết quả hoạt động kinh doanh thực tế tại đơn vị nhằm mục đích để vay vốn ngân hàng. Qua đó, CBTD tại
NHNo&PTNT Hòa Thuận đã đƣa ra ý kiến hồ sơ đi vay không đảm bảo và không đồng ý cấp tín dụng cho DNTN Lê Long.
b. Phân tích BCTC của doanh nghiệp phục vụ cho vay
Tại bƣớc này, CBTD cần tiến hành phân tích các nội dung sau:
- Phân tích về cơ cấu và sự biến động của tài sản, nguồn vốn trong những năm qua. Nguyên nhân chủ yếu của những biến động này là gì?
- Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh trong thời gian qua - Phân tích tình hình công nợ của doanh nghiệp
- Phân tích các chỉ tiêu tài chính - Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp
(1) Phân tích về cơ cấu và sự biến động của tài sản
CBTD tiến hành xem xét sự biến động của tổng tài sản cũng nhƣ từng loại tài sản thông qua việc so sánh số cuối kỳ và đầu năm về số tuyệt đối cũng nhƣ số tƣơng đối.
Cụ thể, trong phân tích về cơ cấu và sự biến động tài sản của Công ty Xây dựng Nam Sơn, CBTD tiến hành phân tích nhƣ trong Bảng 2.2
Tổng tài sản năm 2014 giảm so với năm 2013, trong đó cơ cấu tài sản thay đổi theo hƣớng tăng tỷ trọng tài sản dài hạn (năm 2013 là 17%, đến năm 2014 là 18,53%). Nguyên nhân là do các dự án TSCĐ đƣợc doanh nghiệp đầu tƣ đƣa vào hoạt động trong năm 2014 nhƣ: Cải tạo, nâng cấp nhà văn phòng làm việc trụ sở chính; Xây dựng mới kho vật tƣ (diện tích khoảng 400m2
) ...
Tài sản ngắn hạn năm 2014 (78.036 triệu đồng) giảm so với năm 2013 (87.462 triệu đồng) số tiền 9.425 triệu đồng (giảm 10,78%).
Các khoản phải thu ngắn hạn tăng cho thấy doanh nghiệp nới lỏng chính sách hoạt động, thực hiện các công trình Xây dựng tăng nên các khoản phải thu tăng.
55
Bảng 2.2. Phân tích cơ cấu tài sản - nguồn vốn của Công ty Xây dựng Nam Sơn
TT CHỈ TIÊU
Năm 2013 Năm 2014 Chênh lệch
Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) TÀI SẢN 105.382.513.857 100.00 95.782.546.962 100.00 (9.599.966.895) -9,11% A TÀI SẢN NGẮN HẠN 87.462.409.551 83,00 78.036.818.695 81,47 (9.425.590.856) -10,78%
I Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 1.982.709.510 1,88 711.414.113 0,74 (1.271.295.397 -64%
II Các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn - 0.00 - 0.00 0
III Các khoản phải thu 22.956.795.603 21,78 41.845.254.996 43,69 18.888.459.393 82.28%
IV Hàng tồn kho 54.022.904.438 51,26 32.137.647.782 33,55 (21.885.256.656) -40,51%
V Tài sản ngắn hạn khác 8.500.000.00 8,07 3.342.501.804 3,49 (5.157.498.196) -60,68%
B TÀI SẢN DÀI HẠN 17.920.104.306 17,00 17.745.728.267 18,53 (174.376.039) -0,97%
I Các khoản phải thu dài hạn - 0.00 - 0.00 0
II Tài sản cố định 14.134.756.110
1.
13,41 12.398.850.550 12,94 (1.735.905.560) -12,28%
III Bất động sản đầu tƣ - 0.00 - 0.00 0
IV Các khoản đầu tƣ tài chính dài hạn - 0.00 - 0.00 0
V Tài sản dài hạn khác 3.785.348.196 3,59 5.346.877.717 5,58 1.561.529.521 41,25% NGUỒN VỐN 105.382.513.857 100.00 95.782.546.962 100.00 (9.599.966.895) -9,11% A NỢ PHẢI TRẢ 87.526.712.108 83,06 77.826.838.381 81,25 (9.699.873.727) -11,08% I Nợ ngắn hạn 85.806.312.518 81,42 77.728.688.791 81,15 (8.077.623.727) -9,41% II Nợ dài hạn 1.720.399.590 1,63 98.149.590 0,10 (1.622.250.000) -94,29% B VỐN CHỦ SỞ HỮU 17.855.801.749 16,94 17.955.708.581 18,75 99.906.832 0,56% I Vốn chủ sở hữu 7.000.000.000 6,64 7.000.000.000 7,31 0 0,00%
II Nguồn kinh phí và quỹ khác 10.855.801.749 10,30
3
10.955.708.581 11,44 99.906.832 0,92%
(Nguồn: Phòng KHKD – NHNo&PTNT Hòa Thuận)
Tài sản dài hạn năm 2014 giảm hơn so với năm 2013, nhƣng không đáng kể. Tài sản cố định không có nhiều biến động cho thấy sự ổn định của doanh nghiệp.
(2) Phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn, CBTD tiến hành so sánh từng loại nguồn vốn giữa số cuối kỳ với số đầu năm về số tƣơng đối và số tuyệt đối, so sánh tỷ trọng của từng loại nguồn vốn trong tổng số để xác định các khoản mục nào chiếm tỷ trọng cao hơn. Doanh nghiệp tài trợ cho cho hoạt động kinh doanh bằng vốn vay, vốn chủ sở hữu hay vốn chiếm dụng?...
Cụ thể, việc phân tích cơ cấu và sự biến động nguồn vốn của Công ty Xây dựng Nam Sơn, CBTD sẽ tiến hành phân tích nhƣ trong Bảng 2.2
Tổng nguồn vốn năm 2014 giảm so với năm 2013, do các chính sách đang áp dụng và định hƣớng kinh doanh từ đó giúp nợ phải trả của doanh nghiệp giảm, đồng thời vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tăng do doanh nghiệp chủ động tăng nguồn kinh phí và các quỹ khác phục vụ kinh doanh trong thời gian tới.
Nợ phải trả giảm so với năm 2013, cụ thể: Nợ ngắn hạn giảm, doanh nghiệp chủ động thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Các chính sách bán hàng cũng nhƣ mua hàng đƣợc doanh nghiệp áp dụng triệt để từ đó góp phần làm giảm các khoản nợ phải trả. Nợ dài hạn giảm, do doanh nghiệp chủ động thanh toán các khoản nợ dài hạn đến hạn trả.
Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tăng so với năm 2013, tỷ trọng vốn chủ sở hữu có xu hƣớng tăng cho thấy doanh nghiệp càng ngày tự chủ về mặt tài chính.
(3) Phân tích kết quả kinh doanh trong thời gian qua
Nội dung tiếp theo trong phân tích BCTC của doanh nghiệp, CBTD tiến hành phân tích kết quả hoạt động kinh doanh trong những năm qua. Nguyên
nhân của việc tăng trƣởng/suy giảm trong thời gian qua, nguyên nhân này mang yếu tố chủ quan hay khách quan?...
Việc phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty Xây dựng Nam Sơn đƣợc CBTD phân tích cụ thể nhƣ trong Bảng 2.3
Trong năm 2014 hoạt động kinh doanh của đơn vị tăng trƣởng tốt so với năm 2013.
Doanh thu năm 2014 tăng so với năm 2013 là 57,66%, tỷ lệ tăng giá vốn ở mức 62,44%, lợi nhuận gộp năm 2014 tăng 22,71% so với năm 2013, lợi nhuận thuần năm 2014 tăng 51,09% so với năm 2013. Nhìn chung tình hình kinh doanh năm 2014 của doanh nghiệp đặt kết quả tƣơng đối tốt, tỷ lệ tăng trƣởng đạt ở mức khá cao. Cho thấy hiệu quả trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
(4) Phân tích tích hình công nợ của doanh nghiệp đƣợc tiến hành thông qua việc phân tích các khoản phải thu và các khoản phải trả:
Với số liệu tài chính hiện tại, tình hình công nợ tại Công ty Xây dựng Nam Sơn đƣợc CBTD phân tích nhƣ trong Bảng 2.4 và Bảng 2.5
Các khoản phải thu của doanh nghiệp năm 2014 tăng 64,84% so với năm 2013 cho thấy doanh nghiệp đang nới lỏng trong chính sách bán hàng, mở rộng quy mô kinh doanh.
Các khoản phải trả năm 2014 giảm 11,08% so với năm 2013 trong đó nợ vay ngắn hạn giảm 7,66% và nợ vay dài hạn giảm 94,29%% vì doanh nghiệp xác định trong giai đoạn này chi phí lãi vay chiếm tỷ trọng lớn đến cơ cấu chi phí, do đó việc giảm nợ vay thể hiện việc quản lý rất tốt chi phí của doanh nghiệp từ đó tăng hiệu quả quản lý kinh doanh. Tuy nhiên cơ cấu nợ phải trả chủ yếu vẫn là nợ ngắn hạn do vậy áp lực về trả nợ trong thời gian ngắn rất cao.
58
Bảng 2.3. Phân tích báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Xây dựng Nam Sơn
TT CHỈ TIÊU Năm 2013 Năm 2014 Chênh lệch
Số tiền (đồng) Số tiền (đồng) Số tiền (đồng) Tỷ lệ (%)
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 57.957.387.215 91.373.318.206 33.415.930.991 57,66%
2 Các khoản giảm trừ doanh thu - -
3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch
vụ (10=01-02) 57.957.387.215 91.373.318.206 33.415.930.991 57,66%
4 Giá vốn hàng bán 50.982.133.579 82.813.701.92 31.831.567.813 62,44%
5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ
(20=10-11) 6.975.253.636 8.559.616.814 1.584.363.178 22,71%
6 Doanh thu hoạt động tài chính 25.263.376 17.491.515 (7.771.861) -30,76%
7 Chi phí tài chính 3.507.806.711 4.981.250.388 1.473.443.677 42,00%
- Trong đó: Chi phí lãi vay 3.507.806.711 4.981.250.388 1.473.443.677 42,00%
8 Chi phí bán hàng - -
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 2.853.108.091 2.629.478.317 (223.629.774) -7,84%
10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh {30
= 20 + (21 - 22) - (24 + 25)} 639.602.210 966.379.624 326.777.414 51,09%
11 Thu nhập khác - -
12 Chi phí khác - -
13 Lợi nhuận khác (40=31-32) - -
14 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (30+40) 639.602.210 966.379.624 326.777.414 51,09%
15 Chi phí thuế TNDN hiện hành 159.900.552 212.603.517 52.702.965 32,96%
16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại - -
17 Lợi nhuận sau thuế TNDN (60=50-51-52) 479.701.658 753.776.107 274.074.449 57,13%
18 Lãi cơ bản trên cổ phiếu (*)
(Nguồn: Phòng KHKD – NHNo&PTNT Hòa Thuận)
63
Bảng 2.4. Phân tích các khoản phải thu của Công ty Xây dựng Nam Sơn
TT NỢ PHẢI THU
Năm 2013 Năm 2014 Chênh lệch
Số tiền (đồng) Tỷ trọng
(%) Số tiền (đồng)
Tỷ trọng
(%) Số tiền (đồng) Tỷ lệ (%)
1 Phải thu của khách hàng 16.534.560.388 72,02% 27.255.403.361 65,13% 10.720.842.973 64,84%
2 Trả trƣớc cho ngƣời bán 6.287.235.215 27,39% 14.454.851.635 34,54% 8.167.616.420 129,91%
3 Phải thu nội bộ - 0.00% - 0.00% 0
4 Phải thu theo tiến độ kế
hoạch Xây dựng - 0.00% - 0.00% 0
5 Các khoản phải thu khác 135.000.000 0,59% 135.000.000 0,32% 0 0,00%