7. Kết cấu của khoá luận
3.1. Định hướng của PGBank trong hoạt động tái thẩm định tín dụng và phân
tài chính doanh nghiệp
3.1.1. Định hướng phát triển chung của PG Bank trong hoạt động tín dụng
PG Bank định hướng trở thành một trong những Ngân hàng TMCP đa năng, hiện đại, hoạt động có hiệu quả, thực hiện cung cấp các dịch vụ tài chính ngân hàng chất lượng cao dựa trên đội ngũ nhân viên nhiệt tình, chun nghiệp và một nền tảng cơng nghệ hiện đại, trong đó ưu tiên tập trung và áp dụng chiến lược khác biệt hóa để trở thành ngân hàng hàng đầu tại những lĩnh vực, dịch vụ mà PG Bank có lợi thế cạnh tranh.
Trong hoạt động tín dụng, Ngân hàng đề ra kế hoạch cụ thể như sau:
- Tăng trưởng tín dụng bền vững, an tồn, tập trung đối với KHDN vừa và nhỏ, khách hàng cá nhân; bám sát chủ trương điều hành của Chính phủ, chính sách tiền tệ, tín dụng, hoạt động ngân hàng của Ngân hàng Nhà nước.
- Triển khai các chương trình, sản phẩm cho vay mới nhằm đa dạng lựa chọn cho khách hàng; tiếp tục duy trì và xây dựng các chương trình thúc đẩy sản phẩm đặc thù của PG Bank.
- Tiếp tục nâng cao chất lượng tín dụng và năng lực quản lý rủi ro, gắn với kiểm soát các hoạt động cho vay đối tượng, lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro, quyết liệt xử lý nợ xấu và nợ quá hạn, tỷ lệ nợ xấu phấn đấu dưới 3%; đảm bảo chi phí dự phịng trong kế hoạch.
- Tăng cường theo dõi, giám sát Chi nhánh đảm bảo các cam kết cấp tín dụng cho
Khách hàng theo các điều kiện đã được Cấp có thẩm quyền phê duyệt: Hàng quý thực hiện đánh giá việc KHDN thực hiện cam kết luân chuyển doanh thu qua tài khoản tại PG Bank và đề xuất các chế tài áp dụng phù hợp với các trường hợp vi phạm cam kết.
3.1.2. Định hướng của PG Bank trong hoạt động tái thẩm định và phân tích tài chínhdoanh nghiệp doanh nghiệp
- Nâng cao năng lực tái thẩm định tín dụng và quản trị rủi ro tín dụng, nhất là về phân
tích tài chính doanh nghiệp; đáp ứng nhanh hơn về mặt tiến độ thẩm định hồ sơ. - Tăng cường thẩm định thực tế tại các ĐVKD có chất lượng tín dụng suy giảm.
ROA = T iẶ , z
Tài s nả - =.■ - -:— ~r- × T—;Γ π --------ʌ π,π,z, = ROS × AU
- Thường xun rà sốt, đánh giá và theo dõi, kiểm tra chặt chẽ khách hàng, khoản tín dụng và TSBĐ để có biện pháp xử lý thích hợp.
- Xây dựng kênh riêng để xử lý, tiếp nhận đối với các hồ sơ TTĐ các khách hàng ưu
tiên nhằm rút ngắn tối đa thời gian thẩm định đối với các khách hàng ưu tiên.
- Đổi mới hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ; trình ban hành Quy định chấm điểm xếp hạng tín dụng đối với khách hàng TCTD thay thế Quy định hiện hành, tiến hành thẩm định TCTD để rà soát lại hạn mức cấp cho đối tác.
- Rà sốt, hồn thiện các văn bản liên quan đến hoạt động cấp tín dụng và TTĐ. - Chủ động giám sát, đánh giá về chất lượng nghiệp vụ và biến động nhân sự đảm bảo giải quyết tối đa hồ sơ tồn đọng và đảm bảo chất lượng nghiệp vụ.
- Tăng cường ứng dụng cơng nghệ trong quản lý rủi ro tín dụng, phối hợp với Trung tâm Cơng nghệ thơng tin và các Chi nhánh xây dựng quy trình tương tác phản hồi hồ sơ
tín dụng trên kênh Issue Tracking từ khâu định giá, tái thẩm định và giải ngân.
3.2. Giải pháp hoàn thiện cơng tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tái thẩm định tín dụng tại Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex - Hội sở chính
3.2.1. Hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
Hiện nay, các quy định về công tác tái thẩm định thực tế KHDN chưa được áp dụng hiệu quả trong thực tế. Do đó, cần có những thay đổi và cập nhật về quy định giới hạn tổng hạn mức tín dụng đề xuất áp dụng cho việc tái thẩm định trực tiếp khách hàng,
để có thể tăng cường cơng tác thẩm định trực tiếp, nâng cao hiệu quả và chất lượng phân
tích tài chính KHDN.
3.2.2. Hồn thiện thơng tin sử dụng khi phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
Như đã trình bày ở trên, thơng tin trong hồ sơ phần lớn đến từ phía doanh nghiệp và ĐVKD. Vì vậy, tuy cán bộ TTĐ khơng thể chủ động kiểm sốt chất lượng các thông tin này, nhưng cán bộ TTĐ cần có trách nhiệm yêu cầu ĐVKD và doanh nghiệp đưa ra các thơng tin trong hồ sơ tín dụng và báo cáo thẩm định đảm bảo chính xác, đầy đủ và khách quan. Điều này sẽ giúp rút ngắn q trình thu thập và xử lý thơng tin, thời gian tái thẩm định hồ sơ của cán bộ TTĐ nhanh chóng hơn, tạo điều kiện cho doanh nghiệp được phê duyệt và sử dụng vốn vay vào hoạt động kinh doanh.
Ngồi ra, Ngân hàng có thể mở rộng và tăng cường mối quan hệ với các tổ chức tài chính chun cung cấp thơng tin để có khai thác khi cần thiết một cách chính xác, nhanh chóng, giúp hệ thống thơng tin của Ngân hàng được cập nhật thông tin và đáp ứng cơng tác thẩm định tài chính KHDN.
3.2.3. Hồn thiện phương pháp phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
Trong q trình phân tích tài chính KHDN, do chưa được quy định cụ thể, cán bộ TTĐ mới chỉ sử dụng phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ, phương pháp liên hệ đối
chiếu. Ngoài các phương pháp đang sử dụng, cán bộ TTĐ có thể áp dụng đa dạng và linh hoạt các phương pháp mới, như phương pháp Dupont, phương pháp phân tổ, phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố, để có thể hiểu rõ hơn về mối liên
hệ của các nhân tố, xu hướng vận động và sự phát triển trong tương lai.
Phương pháp Dupont cho phép phân tích các tỷ số ROA, ROE, ROS thành chuỗi các chỉ số có mối tương quan với nhau, cho thấy bản chất của những nhân tố ảnh hưởng
đến chỉ tiêu phân tích theo một trình tự logic chặt chẽ và xu hướng khác nhau. Ví dụ về sử dụng phương pháp DuPont khi PTTC CTCP ABC:
- Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản theo phương pháp DuPont:
Theo DuPont, khả năng sinh lợi của đồng vốn doanh nghiệp bỏ ra phụ thuộc vào khả năng sinh lời từ hoạt động bán hàng và công tác quản lý tài sản của doanh nghiệp. Khả năng sinh lời trên tổng tài sản cao chứng tỏ doanh nghiệp có chỉ số năng lực hoạt động cao do quản lý chi phí kinh doanh tốt, hoặc khả năng quản lý tài sản hiệu quả, hoặc do cả 02 nhân tố này. Năm 2019: -6,676 132,141 ROA = ≡ × (265,157+ 349,609)/2 = -5,05% × 0,430 = -2,17% Năm 2020: -5,829 104,817 ROA = 104,817 × (237,354 + 265,157)/2 = -5,56% × 0,417 = -2,32%
+ ROS giảm dẫn đến ROA giảm: [-5,56% - (-5,05%)] × 0,430 = -0,22% + AU giảm dẫn đến ROA tăng : -5,56% × (0,417 - 0,430) = +0,07%
Kết hợp với số liệu BCTC, do chi phí giá vốn chiếm tỷ trọng cao và Cơng ty chưa quản lý tốt chi phí kinh doanh, dẫn đến lợi nhuận âm, tác động đến tỷ suất lợi nhuận trên
tổng tài sản giảm 0,22% so với 2019. Ngoài ra, tổng tài sản Công ty tuy giảm do thanh lý TSCĐ, nhưng mức độ ít hơn mức giảm của doanh thu thuần, vậy nên hiệu suất sử dụng tài sản của Công ty giảm không ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận trên tài sản tăng.
- Tỷ suât lợi nhuận trên VCSH theo phương pháp
DuPont:
Doanh thu thu nầ
bình quân TTS L i nhu n L i nhu n thu nợ ậ ợ ậ ầ
ROE= ,‘ ‘ = Tp-—, √ . “
VCSH Doanh thu thu nầ × ×
bình qn TTS bình qn VCSH
Theo phương pháp DuPont, tỷ suất lợi nhuận trên VCSH thay đổi phụ thuộc vào khả năng sinh lời từ doanh thu, công tác quản lý tài sản của doanh nghiệp và hệ số nợ. Khả năng sinh lời từ VCSH tăng chứng tỏ doanh nghiệp quản lý tốt hơn chi phí kinh doanh, hoặc sử dụng tài sản hợp lý hơn, hay doanh nghiệp sử dụng địn bẩy tài chính, cũng có thể do ảnh hưởng của cả 03 nhân tố này.
Năm 2019: -6,676 132,141 (265,157 + 349,609)/2 132,141 × (265,157 + 349,609)/2 × (129,867 + 136,543)/2) = -5,05% × 0,430 × 2,308 = -5,01% Năm 2020: -5,829 104,817 (237,354 + 265,157)/2 ROE = 104,817 × (237,354 + 265,157)/2 × (124,039 + 129,867)/2 = -5,56% × 0,417 × 1,979 = -4,59%
Nhân xét: Năm 2020 tỷ suất lợi nhuận trên VCSH của Công ty tăng 0,42% so với
năm 2019 do ảnh hưởng của 03 nhân tố:
Có thể thấy, chi phí lãi vay giảm thể hiện Cơng ty ít sử dụng vốn vay để kinh
doanh
hơn, nên ảnh hưởng tích cực đến khả năng sinh lời từ VCSH. Tuy nhiên, chi phí giá vốn
và quản lý kinh doanh chiếm tỷ trọng ngày càng cao trong doanh thu thuần khiến khả năng sinh lời từ doanh thu năm 2020 giảm 0,51% so với năm 2019.
Qua ví dụ trên, có thể thấy phương pháp DuPont sẽ giúp người phân tích có cái nhìn chi tiết hơn về mọi khía cạnh của doanh nghiệp, thấy rõ nguyên nhân gây ra sự biến
động cũng như tác động qua lại của các yếu tố, từ đó có thể đưa ra kết luận cụ thể hơn về tình hình doanh nghiệp và tính trung thực của thơng tin được cung cấp.
3.2.4. Hồn thiện nội dung phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
* Bổ sung phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
Cho đến nay, các cán bộ phân tích tại ĐVKD và phịng TTĐ đều quan tâm phân tích
tình hình tài sản nguồn vốn và kết quả hoạt động kinh doanh, thường bỏ qua phân tích LCTT của doanh nghiệp. Dù nguyên nhân đến từ phía doanh nghiệp ít khi cung cấp loại
báo cáo này, tuy nhiên cán bộ phân tích cần chủ động u cầu thơng tin từ doanh nghiệp
và phân tích lưu chuyển tiền, song song với việc phân tích hoạt động kinh doanh. Nếu báo cáo KQHĐKD cung cấp những thơng tin về doanh thu, chi phí, lợi nhuận kinh doanh
của doanh nghiệp, báo cáo LCTT cho thấy dòng tiền vào, dịng tiền ra thực tế của doanh
nghiệp, từ đó có thể đánh giá chi tiết hơn về khả năng thanh tốn nợ của KHDN:
- Phân tích dịng tiền từ hoạt động kinh doanh: Cán bộ phân tích cần nắm được thành
phần của dòng tiền từ hoạt động kinh doanh theo cả 02 phương pháp gián tiếp và phương
pháp trực tiếp. Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm cho thấy có thể đây là một doanh nghiệp đang trong giai đoạn phát triển; bị lỗ trong hoạt động kinh doanh; chính sách khoản phải thu không hiệu quả;... Đồng thời, so sánh báo cáo LCTT giữa các kỳ để đánh giá tình hình trả nợ của khách hàng, so sánh dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh với lợi nhuận trước thuế và doanh thu thuần để kiểm tra chất lượng doanh thu.
- Phân tích dịng tiền từ hoạt động đầu tư: Dựa vào lưu chuyển dòng tiền từ hoạt động đầu tư, cán bộ phân tích có thể đánh giá tình hình mua sắm, đầu tư của doanh nghiệp vào TSCĐ, đơn vị khác. Ngoài ra, cần đánh giá tình hình thanh lý, nhượng bán tài sản của doanh nghiệp. Nếu doanh nghiệp thanh lý lượng lớn tài sản, đồng thời không
tiến hành mua mới bổ sung cho thấy doanh nghiệp đang thu hẹp sản xuất do kinh doanh
- Phân tích dịng tiền từ hoạt động tài chính: đánh giá dịng vốn của doanh nghiệp tới từ nguồn nhận góp vốn hay từ đi vay, đồng thời đánh giá chính sách chi trả cổ tức của doanh nghiệp.
* Hồn thiện bổ sung nội dung đánh giá vị thế doanh nghiệp trong ngành:
Ngân hàng đã có hệ thống phân hóa chỉ tiêu tài chính theo ngành nghề và quy mơ, tuy nhiên hệ thống chỉ sử dụng chủ yếu phục vụ việc xếp hạng tín dụng khách hàng. Việc phân tích tài chính khách hàng vẫn chưa có sự so sánh về độ tương quan của doanh
nghiệp so với đối thủ cùng ngành nghề hoặc quy mơ hay với trung bình ngành. Việc so sánh doanh nghiệp trong toàn ngành đang hoạt động sẽ giúp cán bộ TTĐ chỉ ra được vị thế và khả năng cạnh tranh của khách hàng trong môi trường ngành cũng như trong nền kinh tế chung, từ đó làm rõ được khả năng hoạt động kinh doanh và sinh lời của doanh nghiệp, đảm bảo khả năng trả nợ vay cho Ngân hàng.
3.2.5. Hồn thiện quy định về phân tích tài chính khách hàng nghiệp
Cho đến nay, PG Bank mới chỉ có hướng dẫn phân tích BCTC doanh nghiệp phục vụ cơng tác tái thẩm định, lập BC ĐGRRTD ĐL. Vì vậy, Ngân hàng cần sớm hồn thiện
một quy định chính thức về hoạt động phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, trong đó cụ thể hóa các phương pháp phân tích, nội dung phân tích, làm cơ sở thực hiện cho cán bộ quan hệ khách hàng ở ĐVKD và cán bộ tái thẩm định ở phịng TTĐ đánh giá tài chính KHDN một cách đồng bộ, thống nhất và hiệu quả.
3.2.6. Nâng cao nguồn nhân lực, trình độ cán bộ tái thẩm định tín dụng khách hàngdoanh nghiệp doanh nghiệp
Các cán bộ nhân viên tại Phịng Tái thẩm định có trình độ chun mơn cao và giàu
kinh nghiệm, đáp ứng được các yêu cầu nghiệp vụ, tuy nhiên về mặt quy mô đội ngũ cán bộ TTĐ cịn khá ít, chưa phù hợp với khối lượng cơng việc tại bộ phận. Vì vậy, PG Bank cần tăng cường bổ sung nguồn nhân lực cán bộ tái thẩm định có chun mơn và kinh nghiệm, giảm bớt khối lượng cơng việc cho cán bộ TTĐ, góp phần nâng cao hiệu quả phân tích tài chính. Ngồi ra, Ngân hàng có thể thực hiện phân hóa các KHDN theo
quy mơ ngành nghề, bố trí mỗi chuyên viên TTĐ tiếp nhận và xử lý hồ sơ của một phân
khúc khách hàng, nhằm tăng sự chun mơn hóa cho cán bộ TTĐ, nâng cao chất lượng phân tích và rút ngắn thời gian xử lý hồ sơ một cách hiệu quả nhất.
3.2.7. Hồn thiện hệ thống cơng nghệ thơng tin và ứng dụng công nghệ kỹ thuật
Với nhu cầu phát triển tất yếu của Ngân hàng trong giai đoạn hiện nay, hệ thống công nghệ thông tin hiện đại là một phần không thể thiếu trong công tác, giúp cán bộ phân tích nâng cao hiệu quả phân tích xử lý thơng tin khách hàng. Vì vậy trong thời gian
tới, Ngân hàng cần cập nhật thông tin số liệu chỉ tiêu đánh giá trong hệ thống phân hóa chỉ tiêu tài chính phục vụ cơng tác đánh giá năng lực tài chính KHDN sao cho phù hợp tình hình thực tế; áp dụng những cơng nghệ mơ hình phân tích kỹ thuật tiên tiến để nâng
cao chất lượng đánh giá phân tích tài chính; hồn thiện khả năng xử lý thơng tin và chất lượng hệ thống cơ sở dữ liệu nội bộ và hệ thống quản lý tín dụng để cơng tác phân tích tài chính hiệu quả và tiết kiệm thời gian.
3.3. Một số kiến nghị
3.3.1. Đối với Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex
Thứ nhất là, hệ thống hóa quy định tái thẩm định và phân tích tài chính KHDN.
PG Bank cần khơng ngừng hồn thiện, đổi mới, hệ thống hóa quy trình quy định TTĐ và PTTC, phối hợp với các Chi nhánh nghiên cứu xây dựng hệ thống chỉ số tài chính phân hóa theo ngành, để có thể tăng cường hiệu quả công tác cũng như hoạt động của Ngân hàng.
Thứ hai là, hồn thiện cập nhật hệ thống chỉ tiêu tài chính phân hóa theo ngành
nghề và quy mơ. Hiện nay hệ thống phân hóa chỉ tiêu tài chính này đã lỗi thời, khơng được cập nhật số liệu định kỳ nên chưa phản ánh đúng tình hình hiện tại của các ngành nghề. Vì vậy, Ngân hàng cần sớm cập nhật hệ thống phân hóa này và xây dựng kế