7. Kết cấu của khoá luận
3.2.4. Hoàn thiện nội dung phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
* Bổ sung phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
Cho đến nay, các cán bộ phân tích tại ĐVKD và phòng TTĐ đều quan tâm phân tích
tình hình tài sản nguồn vốn và kết quả hoạt động kinh doanh, thường bỏ qua phân tích LCTT của doanh nghiệp. Dù nguyên nhân đến từ phía doanh nghiệp ít khi cung cấp loại
báo cáo này, tuy nhiên cán bộ phân tích cần chủ động yêu cầu thông tin từ doanh nghiệp
và phân tích lưu chuyển tiền, song song với việc phân tích hoạt động kinh doanh. Nếu báo cáo KQHĐKD cung cấp những thông tin về doanh thu, chi phí, lợi nhuận kinh doanh
của doanh nghiệp, báo cáo LCTT cho thấy dòng tiền vào, dòng tiền ra thực tế của doanh
nghiệp, từ đó có thể đánh giá chi tiết hơn về khả năng thanh toán nợ của KHDN:
- Phân tích dòng tiền từ hoạt động kinh doanh: Cán bộ phân tích cần nắm được thành
phần của dòng tiền từ hoạt động kinh doanh theo cả 02 phương pháp gián tiếp và phương
pháp trực tiếp. Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm cho thấy có thể đây là một doanh nghiệp đang trong giai đoạn phát triển; bị lỗ trong hoạt động kinh doanh; chính sách khoản phải thu không hiệu quả;... Đồng thời, so sánh báo cáo LCTT giữa các kỳ để đánh giá tình hình trả nợ của khách hàng, so sánh dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh với lợi nhuận trước thuế và doanh thu thuần để kiểm tra chất lượng doanh thu.
- Phân tích dòng tiền từ hoạt động đầu tư: Dựa vào lưu chuyển dòng tiền từ hoạt động đầu tư, cán bộ phân tích có thể đánh giá tình hình mua sắm, đầu tư của doanh nghiệp vào TSCĐ, đơn vị khác. Ngoài ra, cần đánh giá tình hình thanh lý, nhượng bán tài sản của doanh nghiệp. Nếu doanh nghiệp thanh lý lượng lớn tài sản, đồng thời không
tiến hành mua mới bổ sung cho thấy doanh nghiệp đang thu hẹp sản xuất do kinh doanh
- Phân tích dòng tiền từ hoạt động tài chính: đánh giá dòng vốn của doanh nghiệp tới từ nguồn nhận góp vốn hay từ đi vay, đồng thời đánh giá chính sách chi trả cổ tức của doanh nghiệp.
* Hoàn thiện bổ sung nội dung đánh giá vị thế doanh nghiệp trong ngành:
Ngân hàng đã có hệ thống phân hóa chỉ tiêu tài chính theo ngành nghề và quy mô, tuy nhiên hệ thống chỉ sử dụng chủ yếu phục vụ việc xếp hạng tín dụng khách hàng. Việc phân tích tài chính khách hàng vẫn chưa có sự so sánh về độ tương quan của doanh
nghiệp so với đối thủ cùng ngành nghề hoặc quy mô hay với trung bình ngành. Việc so sánh doanh nghiệp trong toàn ngành đang hoạt động sẽ giúp cán bộ TTĐ chỉ ra được vị thế và khả năng cạnh tranh của khách hàng trong môi trường ngành cũng như trong nền kinh tế chung, từ đó làm rõ được khả năng hoạt động kinh doanh và sinh lời của doanh nghiệp, đảm bảo khả năng trả nợ vay cho Ngân hàng.