2.2.1. Các văn bản pháp lý của NHNN
NHTM nói chung và MB nói riêng đều thực hiện KDNH trên cơ sở các văn bản pháp lý và hướng dẫn của NHNN.
tiêu UBTVQH11 của Ủy ban Thường vụ Quốc hội : Pháp lệnh ngoại hối. Pháp lệnh này quy định về hoạt động ngoại hối. Pháp lệnh này được căn cứ vào Hiến pháp nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam năm 1992 đã được sửa đổi, bổ sung theo Nghị quyết số 51/2001/QH10 ngày 25 tháng 12 năm 2001 của Quốc hội khoá X, kỳ họp thứ 10; Căn cứ vào Nghị quyết số 42/2005/QH11 ngày 14 tháng 6 năm 2005 của Quốc hội khoá XI, kỳ họp thứ 7 về điều chỉnh Chương trình xây dựng luật, pháp lệnh năm 2005;
Bên cạnh đó, thông tư số 07/2012/TT-NHNN, ban hành ngày 20/03/2012 quy định về trạng thái ngoại tệ của các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài và yêu cầu các chế độ báo cáo hàng ngày cho NHNN theo thông báo số 2623/NHNN-QĐNH ban hành ngày 27/04/2012.
2.2.2. Các văn bản của NHQĐ
Hướng dẫn giao dịch ngoại hối tại MB số 6454/QĐ-MB-HS ban hành ngày 26/09/2011: văn bản này đưa ra dựa trên các văn bản ngoại hối của NHNN còn hiệu lực nhằm mục đích thống nhất,chuẩn hóa quy định, trình tự, thủ tục các hoạt động ngoại hối tại MB.
Quy trình giao dịch KDNH trên thị trường liên ngân hàng: văn bản này đưa
ra nhằm mục đích thống nhất, chuẩn hoá trình tự, thủ tục trong nghiệp vụ cân đối
và KDNH trên thị trư ng liên ngân hàng của MB nhằm mục tiêu sinh l i tối đa, hạn chế rủi ro đến mức thấp nhất có thể, tuân thủ quy định của NHNN .
Hướng dẫn thực hiện thẩm quyền giao dịch ngoại tệ: văn bản này hướng dẫn thực hiện thẩm quyền giao dịch ngoại tệ của Tổng giám đốc ủy quyền cho ngư i được ủy quyền.
2.3. Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại hối và quản lý rủi ro tỷ giá của ngân hàng Q uân đội
2.3.1. Ket quả hoạt động kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng Q uân Đội
động KDNH. Từ chỗ hoạt động KDNH chỉ được MB xác định đóng vai trò là một sản phẩm dịch vụ bổ sung trong gói sản phẩm tiện ích lớn mà MB cung ứng tới khách hàng, đến nay hoạt động này đã mang lại một phần lợi nhuận đáng kể cho Ngân hàng.
2.3.1.1 Doanh số kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng Q uân Đội:
Tình hình KDNH tại MB ngày càng được phát triển và mở rộng trong những năm gần đây, do đây là lĩnh vực mang lại lợi nhuận cao và chi phí vốn thấp, cơ hội phát triển còn rất tiềm năng.
Bảng 2.1 Doanh số kinh doanh ngoại hối tại MB từ 2007-2011
Doanh
số 2,368 3,704 56.4% 4,743 28.1% 5,633
18.8
0 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000
nam 2007 nam 2008 nam 2009 nam 2010 nam 2011
Biều đồ 2.1 Doanh số kinh doanh ngoại hối tại MB từ 2007-2011
Từ bảng trên có thể nhận thấy doanh số mua bán ngoại tệ của MB liên tục
tăng trưởng trong những năm gần đây, không có hiện tượng giảm thất thường. Qua đó chúng ta có thể thấy được sự phát triển mạnh mẽ của MB với tốc độ tăng doanh số khá ấn tượng. Từ năm 2007 đến 2008 tăng 56.4%, từ năm 2008 đến năm 2009 tăng 28.1%, và đặc biệt là năm 2009 - 2010 thị trường tài chính toàn cầu gặp nhiều khó khăn, nhiều ngân hàng lớn trên thế giới phải tuyên bố phá sản và lợi nhuận gần như không có và thua lỗ nặng nề, kể cả ở Việt Nam nhiều ngân hàng cũng rơi vào tình trạng kinh doanh kém hiệu quả và gần như không có lợi nhuận, tuy nhiên MB từ năm 2009 đến 2010 doanh số tăng 18.8%. Mặc dù năm 2011, nền kinh tế nói chung vẫn đang còn trong tình trạng khó khăn song MB vẫn tạo được những cơ hội kinh doanh để có 1 doanh số giao dịch tăng trưởng khá lớn. Doanh số năm 2011 tăng 64.3% so với năm 2010. Sau 05 năm tính từ 2007 đến 2011 doanh số tăng 3.9 lần, tính bình quân mỗi năm doanh số tăng 0,78 lần và đây là một kết quả tốt và khả quan trong hệ thống Ngân hàng Việt Nam. Điều này cho thấy MB luôn có một lượng khách hàng tốt và ổn định, qua đó có thể thấy được chính sách cạnh tranh về giá cũng như tư vấn rủi ro của Phòng kinh doanh ngoại tệ là khá tốt. Ngoài ra theo kế hoạch chiến lược 2009 - 2012 MB tăng trưởng hơn nữa để trở thành ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam, do đó ngân hàng đang có những bước cải thiện lớn trên thị trư ng với những hệ thống giao dịch được trang bị hiện đại, nguồn nhân lực được tăng gấp 2 lần trong năm 2010, đây là những bước đi đầu tiên để mở rộng mô hình hoạt động KDNH và hướng tới KDNH tại các thị trư ng quốc tế.
* Doanh số kinh doanh ngoại hối theo loại tiền tệ:
Các ngoại tệ MB thực hiện giao dịch với khách hàng gồm hầu hết các ngoại
tệ mạnh có khả năng chuyển đổi trên thị trường quốc tế như: USD, EUR, JPY, vào đồng ngoại tệ USD nên tỷ trọng đồng USD trong giao dịch tại MB chiếm phần lớn. Trong hai năm gần đây, MB đã thực hiện đẩy mạnh tư vấn khách hàng
chuyển dịch đồng tiền thanh toán từ USD sang các ngoại tệ khác giảm áp lực về đồng USD vào những thời điểm thị trường căng thẳng về ngoại hối. Hoạt động tư vấn đó đã mang lại những hiệu quả nhất định thể hiện ở việc chuyển dịch tỷ trọng giao dịch của đồng USD sang các ngoại tệ khác. Cụ thể: Năm 2007 tỷ trọng đồng USD trong giao dịch lên tới 85%, 2008 giảm xuống 80%, 2009 giảm
xuống 75% và 2010 giảm xuống 64%, 2011 giảm xuống 60%. Bảng 2.2 Doanh số mua bán ngoại tệ theo loại tiền tệ
USD 2.013 85% 2.963 80% 3.557 75% 3.598 64% 5.554 %60 EUR 308 13% 630 17% 950 20% 1.699 30% 2.800 30 % Khác 47 2% 111 3% 239 5% 336 9.3 % 1.202 %10 Tổng 2.368 100% 3.704 100% 4.743 100% 5.633 100% 9.256 100%
phẩm Số lượng Tỷ trọng Số lượng Tỷ trọng Số lượng Tỷ trọng Số lượng Tỷ trọng Số lượng Tỷ trọng Spot 2.138 90,3% 3259 88% 3.970 83,7% 4.506 80% 7.404 80% Forward 190 8% 371 10% 726 15% 676 12% 1.203 13% Hoán đổi 0 0% 0 0% 0 0% 394 7% 555 6% Khác 40 1,7% 74 2% 47 %1,3 56 1% 94 1% Tổng 2.368 100% 3.704 100% 4.743 100% 5.633 100% 9.256 100%
Nguồn: Báo cáo hoạt động kinh doanh ngoại tệ của MB năm 2007-2011
* Doanh số kinh doanh ngoại hối theo sản phẩm
Sản phẩm ngoại hối MB thực hiện cung cấp đến khách hàng chủ yếu là sản phẩm giao ngay (spot) chiếm tới 80-95% doanh số giao dịch qua các năm. Mặc dù hai năm trở lại đây, MB đã dần tăng được tỷ trọng các giao dịch phái sinh nhưng còn ở mức rất thấp. Đặc biệt giao dịch hoán đổi chỉ bắt đầu từ năm 2010 MB mới bán được sản phẩm này đến khách hàng. Thực trạng trên cũng nằm trong tình hình chung của TTNH Việt Nam trong những năm trên.
53
Vậy nguyên nhân của thực trạng này là gì? Câu trả lời sẽ được nêu rõ hơn trong phần sau của luận văn.
Bảng 2.3 Doanh số mua bán ngoại tệ theo sản phẩm
Lĩnh
vực Số
lượng
trọng lượn
g trọng lượng trọng lượng trọng lượn
g trọng Đầu cơ 250 10,5 % 328 8,8% 283 6% 829 14,7 % 1.666 15% Phục vụ khách hàng 2.118 89,5 % 3.376 91,2% 4.460 94% 4.804 85,3 % 7.590 85% Tổng 2.368 100% 3.704 100% 4.743 100% 5.633 100 % 9.256 100 %
Nguồn: Báo cáo hoạt động kinh doanh ngoại tệ của MB năm 2007-2011
* Doanh số kinh doanh ngoại hối theo lĩnh vực hoạt động
Hoạt động KDNH tại MB chia tách làm hai lĩnh vực là kinh doanh đầu cơ chênh lệch giá và KDNH phục vụ khách hàng TCKT và cá nhân. Trong hai lĩnh vực, kinh doanh đầu cơ chênh lệch giá chiếm tỷ trọng khá nhỏ. Kết quả
54
đó là do chính sách của MB không đặt mục tiêu cao đối với hoạt động này. Có rất nhiều nguyên nhân lý giải, thứ nhất là do để thực hiện hoạt động đầu cơ ngoại tệ đòi hỏi các chuyên viên giao dịch phải có một khả năng phân tích sắc bén, sự nhanh nhạy với thị trường và một tinh thần thép; Thứ hai, việc dự báo tỷ giá một cách chính xác là một việc rất khó do tình hình kinh tế quốc tế luôn có những biến động khó dự báo; Thứ ba, thực tế đã chứng minh các NHTM tại Việt Nam thực hiện hoạt động kinh doanh đầu cơ chênh lệch giá đa số đều bị lỗ.
Bảng 2.4 Doanh số mua bán ngoại tệ theo lĩnh vực hoạt động
TCKT khách hàng TCKT trong tổng mua trư ng liên ngân hàng 2007 310 29,3% 749 1.059 2008 547 32,4% ∏41 1.688 2009 802 35,9% 1.428 2^23 2010 1.078 44,9% 1.324 2.402 2011 1.578 46,8% 1.794 3.372
Nguồn: Báo cáo hoạt động kinh doanh ngoại tệ của MB năm 2007-2011
* Cơ cấu mua ngoại tệ để phục vụ khách hàng là TCKT và cá nhân:
55
Bảng 2.5 Cơ cấu mua bán ngoại tệ phục vụ khách hàng TCKT tại MB giai đoạn 2007-2011
doanh ngoại hối toàn MB 2007 21.124 608.986 3,5% 2008 101.403 860.883 12% 2009 75.262 1.505.070 5% 2010 99.767 2.288.070 4,4% 2011 139.673 2.831.000 4,9%
Nguồn: Báo cáo hoạt động kinh doanh ngoại tệ của MB 2007-2011 Từ số liệu ở bảng trên cho thấy, từ năm 2007 đến nay, MB liên tục đẩy mạnh việc tự cân đối nguồn ngoại tệ để đáp ứng cho nhu cầu của khách hàng là TCKT và cá nhân. Năm 2007 và 2008 , các khách hàng tại MB chủ yếu là khách hàng nhập khẩu có nhu cầu mua ngoại tệ, lượng khách hàng xuất khẩu có nguồn ngoại tệ còn hạn chế. Bắt đầu từ năm 2009-2011, MB thực hiện chiến lược mở rộng thị trường khu vực miền Nam, nơi tập trung một lượng lớn các doanh nghiệp xuất khẩu hoạt động trong các lĩnh vực như: cà phê, thủy sản... Chiến lược đó đã mang lại cho MB một lượng lớn ngoại tệ. MB không còn phụ thuộc quá nhiều vào nguồn ngoại tệ từ thị trường liên ngân hàng. Tỷ giá giao dịch với khách hàng vì thế trở nên cạnh tranh hơn, lôi kéo được nhiều khách hàng về giao dịch tại MB. Đặc biệt, trong những thời điểm TTNH khó khăn, có rất nhiều ngân hàng đã phải từ chối bán ngoại tệ cho khách hàng, thì MB vẫn cân đối đủ nguồn ngoại tệ đáp ứng cho hầu hết các mục đích sử dụng ngoại tệ hợp pháp.
56
2.3.1.2. L ợi nhuận kinh doanh ngoại hối
* Cơ cấu lợi nhuận trong tổng lợi nhuận toàn hàng
Trong điều kiện khó khăn chung của nền kinh tế giai đoạn 2007-2011, thị trường biến động, MB luôn chủ động có những chính sách kịp thời để vượt qua khó khăn. Lợi nhuận qua các năm luôn đạt tỷ lệ tăng trưởng từ 20-30%. Điều này giúp MB tiếp tục khẳng định vị thế tài chính của mìn h, là một trong 5 ngân hàng TMCP hàng đầu tại Việt Nam (không kể các Ngân hàng thương mại nhà nước chuyển sang cổ phần) có lợi nhuận kinh doanh cao nhất.
Bảng 2.6: Tỷ trọng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh ngoại hối trong tổng lợi nhuận MB giai đoạn 2007-2011
tiết Chi tiết trưởng Chi tiết trưởng tiết trưởng Chi tiết trưởng L ợi nhuận 21.12 4 101.403 480% 75.262 -26% 99.76 7 32% 139.673 40%
Nguôn: Báo cáo thường niên của MB 2007-2011
Lợi nhuận trong lĩnh vực ngân hàng của MB bao gồm các khoản thu nhập từ hoạt động tín dụng, hoạt động tiền gửi, hoạt động dịch vụ, hoạt động kinh doanh ngoại hối, hoạt động mua bán chứng khoán kinh doanh và đầu tư, từ hoạt động góp vốn vào các công ty liên kết, từ hoạt động góp vốn mua cổ phần và từ hoạt động kinh doanh khác. Trong đó, hoạt động KDNH mặc dù trung bình chỉ chiếm khoảng 5% tổng lợi nhuận của toàn MB nhưng là một sản phẩm dịch vụ không thể thiếu trong gói sản phẩm chung của ngân hàng
* Lợi nhuận kinh doanh ngoại hối theo thời gian
Bảng 2.7: Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận kinh doanh ngoại hối giai đoạn 2007-2011
Biều đồ 2.2 L ợi nhuận kinh doanh ngoại hối tại MB giai đoạn 2007-2011
Nguồn: Báo cáo thường niên của MB 2007-2011
Qua Bảng 2.7 và biểu đồ 2.2 trên chúng ta có thể nhận thấy sự tăng trưởng về lợi nhuận không ổn định của MB trong giai đoạn từ 2007-2011. Năm 2007 và 2008 là hai năm có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận vô cùng ấn tượng, năm 2007 là 320% và 2008 là 480%. Đây là hai năm TTNH có những biến động mạnh sau một thời gian dài khá trầm lắng. Đặc biệt, vào thời điểm cuối năm 2008, tại những thời điểm thị trường biến động mạnh, nguồn cung ngoại tệ khó khăn, do được sự hỗ trợ về nguồn ngoại tệ từ NHNN, MB đã đáp
58
ứng được một lượng lớn nhu cầu của khách hàng đặc biệt là các doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực xăng dầu, lương thực thực phẩm, thiết bị y tế. Doanh số giao dịch ngoại hối tăng cao đồng thời lợi nhuận KDNH đạt mức ngoài kỳ vọng của ngân hàng. Bước sang năm 2009 lợi nhuận đột ngột giảm do tình hình TTNH như đã nêu ở phần trên là khá trầm trọng. Giai đoạn này, các doanh nghiệp có USD đã găm giữ USD lại do tâm lý hoang mang mất lòng tin vào VND. Mặt khác, do dự trữ ngoại hối giảm, NHNN không mạo hiểm đáp ứng ngoại tệ cho các NHTM, cho nên thị trường đã căng thẳng càng trở lên căng thẳng hơn. Trong thời điểm đó, MB đặt mục tiêu đáp ứng nhu cầu của khách hàng lên trên mục tiêu lợi nhuận. Với phương châm hỗ trợ khách hàng trong hoàn cảnh thị trư ng khó khăn, thách thức của thị trư ng là cơ hội để MB tạo uy tín với khách hàng và lôi kéo khách hàng về với MB, cho nên lợi nhuận KDNH năm 2009 đã giảm đi đáng kể. Năm 2010, TTNH vẫn có nhiều biến động nhưng MB đã có những cố gắng vượt bậc trong tăng trưởng lợi nhuận KDNH trở lại và kết quả đã đạt mức tăng trưởng 32%. Bước sang năm 2011, KDNH của MB đã đi vào ổn định và tăng trưởng khá với mức 40%. Đây cũng là con số được đánh giá rất cao trong hệ thống ngân hàng Việt Nam nói chung và ngân hàng cổ phần nói riêng, hiện nay lợi nhuận KDNH của Ngân hàng Quân đội được xếp thứ 4 trên tổng số 37 ngân hàng cổ phần Việt Nam, sau ACB, Sacombank, Techcombank. Tuy nhiên các Ngân hàng cổ phẩn này có một phần lợi nhuận khá lớn đến từ nguồn kinh doanh Vàng, còn đối với MB là KDNH thuần túy. Qua đó có thể thấy việc quản trị rủi ro trong ngân hàng nói chung và trong Phòng kinh doanh ngoại tệ nói riêng là khá tốt.
Thêm vào đó bằng việc áp dụng chính sách tỷ giá linh hoạt, có mức tỷ giá cạnh tranh sát với thị trư ng, đội ngũ cán bộ KDNH có trình độ chuyên môn cao đã góp phần không nhỏ vào kết quả khả quan của hoạt động KDNH th i gian qua.
59
* Lợi nhuận kinh doanh ngoại hối theo lĩnh vực hoạt động
Bảng 2.8: L ợi nhuận kinh doanh ngoại hối theo lĩnh vực hoạt động
Đầu cơ 220 1% 3.700 3,6% 2.300 3% 5.200 5% 9.777 7% Phục vụ khách hàng 20.90 4 99% 100.68 8 96,4% 73.96 2 98,3 % 94.56 7 95% 129.89 5 93% Tổng 21.124 100% 101.403 100% 75.262 100% 99.767 100% 139.673 100%
lệch giá thấp thì lợi nhuận của lĩnh vực này cũng thấp. Mặc dù ở mức thấp nhưng MB vẫn được đánh giá cao trong lĩnh vực này vì MB là số ít trong số các NHTM tại Việt Nam thực hiện hoạt động đầu cơ và có lợi nhuận.
2.3.2. Q uản lý rủi ro tỷ giá của ngân hàng Q uân Đội