Nội dung của công tác quản trị rủi ro tín dụng tại NHTM gồm:
1.2.3.1. Nhận diện rủi ro tín dụng
Để có thể quản trị rủi ro tín dụng, các ngân hàng cần nhận biết được các rủi ro tín dụng có thể phát sinh. Có một số quan điểm cho rằng ngân hàng nhìn nhận từ phía khách hàng vay vốn để nhận biết rủi ro qua các dấu hiệu báo trước nhưng bản thân ngân hàng cũng phải nhìn nhận từ chính mình để thấy nguy cơ rủi ro có thể xảy ra. Do đó, việc quản trị rủi ro tín dụng sẽ được xét trên 2 góc độ từ phía ngân hàng và phía khách hàng.
+ về phía ngân hàng
Rủi ro tín dụng được thể hiện qua quy mô tín dụng, cơ cấu tín dụng, nợ quá hạn, nợ xấu, và dự phòng rủi ro do đó, khi các yếu tố này có xu hướng thiên lệch như: quy mô tín dụng tăng quá nhanh vượt quá khả năng quản lý của ngân hàng, hay là cơ cấu tín dụng tập trung quá mức vào một ngành, một lĩnh vực rủi ro, hoặc là các chỉtiêu nợ quá hạn, nợ xấu có dấu hiệu vượt qua ngưỡng cho phép, dự phòng rủi ro được sử dụng hết, ngân hàng đứng trước nguy cơ rủi ro.
+ về phía khách hàng
Để thực hiện được quy trình này, ngân hàng cần phải có hệ thống công nghệ thông tin tốt để cung cấp các thông tin về khách hàng. Khi khách hàng có những dấu hiệu như khó có khả năng trả được nợ, tình hình tài chính xấu thì nguy cơ rủi ro sẽ xảy ra. Khi đó, ngân hàng cần nhận biết kịp thời khả năng xảy ra rủi ro để đưa ra các quyết định thích hợp. Vậy ngân hàng cần phân tích đánh giá khách hàng nhằm phát hiện các nguy cơ rủi ro trong từng khách hàng, từng khoản nợ cụ thể. Quá trình này được thực hiện từ khi bắt đầu tiếp xúc khách hàng, phân tích trong quá trình
18
cho vay và phân tích sau khi cho vay. Các dấu hiệu có thể gây ra rủi ro tín dụng từ phía khách hàng như: khách hàng trì hoãn, gây khó khăn cho ngân hàng trong việc kiểm tra định kỳ hoặc kiểm tra đột xuất tình hình sử dụng vốn vay, tình hình tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng, chậm hoặc hoãn gửi báo cáo tài chính, chậm thanh toán các khoản nợ khi đến hạn...
1.2.3.2. Đo lường rủi ro tín dụng
Đây là quá trình ngân hàng đánh giá khách hàng theo các cấp độ khác nhau dựa trên các yếu tố định tính và định lượng, đồng thời sử dụng các phương pháp (bao gồm các công cụ và mô hình) để đo lường rủi ro tín dụng. Có 2 nhóm phương pháp để đánh giá rủ ro tín dụng là: phương pháp định tính và phương pháp định lượng. Các phương pháp này phản ánh cả về số lượng và chất lượng của rủi ro tín dụng và các ngân hàng thường sử dụng kết hợp cả 2 phương pháp này để phản ánh rủi ro tín dụng.
J Phương pháp định tính
Với phương pháp định tính, ngân hàng đánh giá xác suất rủi ro của khách hàng dựa trên nguồn thông tin do khách hàng cung cấp và do ngân hàng thu thập để định giá các khoản vay. Số lượng thông tin của mỗi khoản vay sẽ căn cứ vào quy mô khoản vay và chi phí thu thập các thông tin đó. Các thông tin chủ yếu bao gồm: chu kỳ kinh tế, mức lãi suất, tài sản thế chấp, mức độ biến động của thu nhập, vốn tự có, uy tín của khách hàng...
Ngoài ra, các ngân hàng thường sử dụng mô hình 6C:
+ Character (Tư cách người vay): Người xin vay có mục đích tín dụng rõ ràng và có thiện chí nghiêm chỉnh trả nợ khi đến hạn.
+ Capacity (Năng lực người vay): Người đi vay phải có đủ năng lực hành vi và năng lực pháp lý để ký kết hợp đồng tín dụng.
+ Cash (Thu nhập người vay): Tiêu chí này nhằm tập trung vào câu hỏi: Người đi vay có khả năng để tạo ra đủ tiền để trả nợ hay không. Nhìn chung, người vay có ba khả năng để tạo ra tiền đó là: (i) luồng tiền từ doanh thu bán hàng hay từ thu nhập, (ii) bán thanh lý tài sản, (iii) tiền từ phát hành chứng khoán nợ hay chứng
19
khoán vốn. Bất cứ nguồn thu nào từ ba khả năng này đều có thể sử dụng để trả nợ vay cho ngân hàng. Tuy nhiên, ngân hàng ưu tiên hơn cả là khả năng thứ nhất và coi đây là nguồn thu đầu tiên và căn bản để trả nợ vay ngân hàng.
+ Collateral (Bảo đảm tiền vay): Khi đánh giá khía cạnh bảo đảm tiền vay, cán bộ tín dụng phải tự hỏi: người vay có hữu một giá trị nào hay tài sản nào có chất lượng để hỗ trợ cho khoản vay không. Cán bộ tín dụng phải đặc biệt chú ý đến những yếu tố nhạy cảm như: tuổi thọ, điều kiện, tính lỏng tài sản người vay...
+ Conditions (Các điều kiện): Ngân hàng cần biết được xu hướng hiện hành về công việc kinh doanh và ngành nghề của người vay, cũng như khi điều kiện kinh tế thay đổi sẽ có ảnh hưởng như thế nào đến khoản tín dụng.
+ Control (Kiểm soát): Tập trung vào những vấn đề như: Các thay đổi trong luật pháp và quy chế có ảnh hưởng xấu đến người vay không; yêu cầu tín dụng của người vay có đáp ứng được tiêu chuẩn của ngân hàng và của nhà quản lý về chất lượng tín dụng hay không...
S Phương pháp định lượng
- Phương pháp định lượng truyền thống
Ngân hàng có thể đánh giá trực tiếp hoạt động kinh doanh của khách hàng từ các báo cáo tài chính của công ty thông qua các chỉ tiêu (tỷ lệ % thay đổi doanh thu, tỷ lệ % chi phí hoạt động trên doanh thu, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ suất lợi nhuận trên tổn tài sản có (ROA), khả năng thanh toán hiện hành, khả năng thanh toán nhanh, vòng quay vốn lưu động...)
Hiện nay, phân tích định lượng dựa trên các chỉ tiêu tài chính được xem là phương pháp truyền thống và phổ biến, tuy nhiên nó có những hạn chế nhất định, do đó trên thế giới, các ngân hàng đã bắt đầu quan tâm đến việc định lượng rủi ro tín dụng theo các phương thức và mô hình quản trị rủi ro hiện đại.
- Phương pháp định lượng hiện đại
Mô hình điểm số Z ((Z- Credit scoring model)
Mô hình này do E.I.Altman xây dựng để cho điểm tín dụng đối với các doanh nghiệp vay vốn. Mô hình này được xây dựng như sau:
MÔ HÌNH XẾP HẠNG TÌNH TRẠNG
MOODY’S Aaa Chất lượng cao nhất
Aa Chất lượng cao
A Chất lượng vừa cao hơn Baa Chất lượng vừa
20
Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5
Trong đó:
Z được dùng làm thước đo tổng hợp phân loại rủi ro tín dụng đối với người vay. Z phụ thuộc vào: trị số của các chỉ số tài chính của người vay
X1 = Hệ số vốn lưu động/ tổng tài sản X2 = Hệ số lãi chưa phân phối/ tổng tài sản
X3 = Hệ số lợi nhuận trước thuế và lãi/ tổng tài sản
X4 = Hệ số giá trị thị trường của tổng vốn sở hữu/ giá trị hạch toán của tổng nợ X5 = Hệ số doanh thu/ tổng tài sản
Trị số Z càng cao, người vay càng có xác suất vỡ nợ càng thấp. Trị số Z càng thấp hoặc âm sẽ là căn cứ xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao. Công ty nào có điểm số thấp hơn 1,81 sẽ bị xếp vào nhóm nguy cơ rủi ro tín dụng cao. Như vậy, ngân hàng sẽ không cấp tín dụng cho khách hàng vay cho đến khi cải thiện điểm số Z lớn hơn 1,81.
Mô hình xếp hạng của Moody’s và Standard & Poor’s
Mô hình xếp hạng tình trạng hoạt động của doanh nghiệp dựa trên tỷ lệ rủi ro hàng năm, chất lượng này thay đổi theo năm. Các doanh nghiệp được xếp hạng cao khi tỷ lệ rủi ro dưới 0,1%.
Đối với Moody’s xếp hạng cao nhất là hạng Aaa, còn đối với Standard & Poor’s thì cao nhất là hạng AAA. Việc xếp hạng giảm dần từ Aa (Moody’s) và AA (Standard & Poor’s) sau đó thấp dần để phản ánh rủi ro không được hoàn vốn cao. Trong đó, chứng khoán trong 4 loại đầu được xem như loại chứng khoán nên đầu tư, còn các loại chứng khoán bên dưới được xếp hạng rác (junk). Nhưng do có mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận nên tuy việc xếp hạng thấp (rủi ro không hoàn vốn cao) nhưng có lợi nhuận cao nên đôi lúc khách hàng chấp nhận đầu tư vào các loại chứng khoán này.
21
Ba Nhiều yếu tố đầu cơ
B Đầu cơ
Caa Chất lượng kém Ca Đầu cơ có rủi ro cao
C Chất lượng kém nhất
STANDARD& POOR’S
AAA Chất lượng cao nhất AA Chất lượng cao
A Chất lượng vừa cao hơn BBB Chất lượng vừa
BB Chất lượng vừa thấp hơn
B Đầu cơ
CCC- CC Đầu cơ có rủi co cao C Trái phiếu có lợi nhuận DDD-D Không hoàn được vốn
(Nguồn: Báo cáo của Moody ’s và Standard & Poor’s)
Mô hình điểm số tín dụng
Chấm điểm dụng, xếp hạng khách hàng là một quy trình đánh giá khả năng thực hiện các nghĩa vụ tài chính của một khách hàng đối với ngân hàng như trả nợ gốc, lãi vay đến hạn hoặc các điều kiện tín dụng khác nhằm xác định mức độ rủi ro trong hoạt động tín dụng của ngân hàng.
Mô hình cho điểm khách hàng theo những tiêu chí nhất định. Qua các hạng mục cho điểm, ngân hàng sẽ chấm điểm khách hàng từ đó ra quyết định tín dụng. Mô hình này đã loại bỏ được phán xét chủ quan trong quá trình cho vay, giảm đáng
22
kể thời gian tín dụng của ngân hàng. Tuy nhiên nó có nhược điểm là cứng nhắc không điều chỉnh nhanh để thích ứng thay đổi của nền kinh tế.
1.2.3.3. Kiểm soát rủi ro tín dụng
Việc kiểm soát rủi ro tín dụng là những hoạt tập trung vào việc né tránh, ngăn chặn, giảm bớt rủi ro tín dụng. Ngay trong các quy trình nghiệp vụ tại ngân hàng đều cần có các bộ phận kiểm tra (ví dụ: Hệ thống kiểm soát nội bộ) nhằm giữ rủi ro tín dụng ở hạn mức cho phép, đồng thời có các biện pháp để theo dõi các trường hợp vượt hạn mức rủi ro đã quy định. Nếu chi phí cho các thủ tục kiểm soát cao có thể giảm thiểu tối đa mức rủi ro tín dụng nhưng sẽ không mang lại lợi nhuận cao cho ngân hàng. Ngược lại, nếu chi phí cho các thủ tục kiểm soát thấp có thể đem lại lợi nhuận cao hơn nhưng rủi ro tín dụng đối với ngân hàng cũng tăng lên. Do đó, Ban điều hành phải cân bằng tối ưu giữa chi phí cho các thủ tục kiểm soát và lợi ích đem lại từ các thủ tục đó, từ đó lựa chọn các thủ tục kiểm soát rủi ro tín dụng phù hợp. Các phương pháp kiểm soát rủi ro gồm:
- Né tránh rủi ro: Có hai biện pháp né tránh rủi ro là chủ động né tránh rủi ro trước khi xảy ra hoặc loại bỏ nguyên nhân gây ra rủi ro. Tuy nhiên, việc né tránh
rủi ro thông qua việc loại bỏ các nguyên nhân gây ra rủi ro không hoàn toàn phổ
biến bằng việc chủ động né tránh rủi ro trước khi rủi ro xảy ra.
- Ngăn ngừa tổn thất: Tập trung vào việc giảm bớt số lượng tổn thất xảy ra (giảm tần suất) hoặc giảm mức thiệt hại khi tổn thất xảy ra. Các hoạt động ngăn
ngừa rủi ro tìm cách can thiệp vào ba mắt xích đầu tiên của chuỗi rủi ro là: Sự nguy
hiểm, môi trường rủi ro, sự tương tác giữa mối nguy hiểm và môi trường.
- Giảm thiểu tổn thất: Hoạt động này can thiệp vào mắt xích thứ ba của chuỗi rủi ro (sự tương tác qua lại giữa môi trường và các mối nguy hiểm)
hoặc mắt
23
rủi ro thông qua danh mục đầu tư tín dụng hợp lý. Các chuyên gia ngân hàng đều cho rằng đa dạng hóa danh mục đầu tư là biện pháp hiệu quả nhất để kiểm soát rủi ro tín dụng. Việc đa dạng hóa danh mục cho vay của ngân hàng sẽ giảm thiểu tối đa rủi ro do các khoản vay có mức độ rủi ro khác nhau, tùy theo năng lực và quy mô của khách hàng, theo ngành hàng và hình thức sở hữu...Ví dụ như các dự án cho vay dài hạn có nhiều rủi ro hơn các món vay ngắn hạng,cho vay ngoại tệ sẽ gánh thêm rủi ro tỷ giá bên cạnh rủi ro tín dụng nếu trạng tháo ngoại tệ của ngân hàng không cân đối, các khoản vay lớn có chi phí quản lý rẻ hơn nhưng lại rủi ro hơn các khoản vay nhỏ. Chính vì vậy, ngân hàng cần đa dạng hóa danh mục cho vay của mình, không nên chỉ cho vay một hay hai ngành hoặc một vài doanh nghiệp lớn. Việc đa dạng hóa danh mục cho vay cũng phải được thực hiện đối với các thành phần kinh tế, loại sản phẩm, thời hạn cho vay và phải phù hợp với nguồn vốn của ngân hàng.
1.2.3.4. Tài trợ rủi ro tín dụng
Tài trợ rủi ro là một hoạt động thụ động hơn so với kiểm soát rủi ro. Trong khi hoạt động kiểm soát rủi ro là chủ động nhằm giảm tổn thất của một hoạt động hoặc tài sản, thì tài trợ rủi ro lại đối phó theo nghĩa nó chỉ hành động sau khi tổn thất đã xuất hiện. [6]
Việc tài trợ cho những tổn thất tín dụng có thể bao gồm các biện pháp như: Trích lập quỹ dự phòng rủi ro, sử dụng các hợp đồng phái sinh, chứng khoán hóa các khoản vay.
- Trích lập quỹ dự phòng và xử lý rủi ro
Quỹ dự phòng rủi ro thường được trích từ lợi nhuận sau thuế và là nguồn bù đắp chủ yếu của những khoản tín dụng bị tổn thất. Khi có trích lập dự phòng rủi ro, việc mất vốn cho vay sẽ không gây nhiều tác động tới ngân hàng.
Tùy theo cấp độ rủi ro mà ngân hàng phải trích lập dự phòng RRTD từ 0% đến 100% giá trị của từng khoản vay sau khi trừ đi giá trị của TSBĐ đã được định giá lại. Nếu một ngân hàng có danh mục cho vay càng rủi ro thì tỷ lệ trích lập càng cao. Tại các nước khác nhau sẽ quy định tỷ lệ trích lập quỹ dự phòng rủi ro khác nhau. Những nước có hệ thống pháp luật cho việc quản lý các khoản nợ phát triển
24
thì áp dụng tỷ lệ trích lập thấp hơn. Ví dụ như ở Mỹ quy định mức trích lập khoảng 10% đối với các khoản tín dụng không đủ tiêu chuẩn, 50% đối với các khoản nợ khó đòi và 100% đối với các khoản tín dụng mất mát, thua lỗ. Tại những nước phát triển như Thái Lan thì mức độ trích khoảng 20-25% đối với khoản nợ không đủ tiêu chuẩn, 50-75% đối với nợ khó đòi và 100% đối với khoản nợ mất mát.
Tỷ lệ trích lập dự phòng cụ thể đối với 5 nhóm nợ quy định tại Khoản 2 Điều 12 Thông tư 02 như sau: (i) Nhóm 1: 0%, (ii) Nhóm 2: 5%, (iii) Nhóm 3: 20%, (iv) Nhóm 4: 50%, (v) Nhóm 5: 100%.
Số tiền dự phòng cụ thể phải trích được tính theo công thức sau:
Ri = (Ai - Ci) x r
Trong đó:
Ri: Số tiền dự phòng cụ thể phải trích Ai: Số dư nợ gốc thứ i;
Ci: giá trị khấu trừ của tài sản bảo đảm, tài sản cho thuê tài chính (sau đây gọi chung là tài sản bảo đảm) của khoản nợ thứ i;
r: tỷ lệ trích lập dự phòng cụ thể theo nhóm được quy định tại khoản 2 Điều này.
Trường hợp Ci > Ai thì Ri được tính bằng 0.
Khi có rủi ro xảy ra, ngân hàng có thể làm việc với khách hàng để yêu cầu hoàn trả một phần hoặc toàn bộ khoản vay mà không sử dụng tới luật pháp, hoặc ngân hàng có thể buộc khách hàng phải tuân thủ các điều khoản xử lý của hợp đồng tín dụng.
Đối với trường hợp ngân hàng mua bảo hiểm tín dụng, nếu có rủi ro thì công ty bảo hiểm sẽ chịu trách nhiệm bồi thường cho ngân hàng theo đúng quy định. Ngoài ra ngân hàng còn có thể tham gia cho vay đồng tài trợ nhằm chia sẻ rủi ro chủ yếu giữa các ngân hàng.
- Chứng khoán hóa các khoản vay
Chứng khoán hoá tài sản là việc ngân hàng đem tài sản có nội bảng chưa đến hạn bán cho những người đầu tư dưới hình thức phát hành chứng khoán. Chứng
25
khoán hoá tài sản đòi hỏi ngân hàng phải dành riêng một nhóm các tài sản sinh lời (ví dụ như các khoản cho vay mua nhà thế chấp hoặc cho vay tiêu dùng) bán ra thị trường các chứng khoán được phát hành trên những tài sản đó. Khi các tài sản được