2.3.2.1. Những tồn tại
Bên cạnh những kết quả đã đạt được, trong quá trình phân tích, đánh giá tài chính của Doanh nghiệp vay vốn tại Ngân hàng PTVN, còn noi cộm lên rất nhiều những hạn chế xung quanh những công tác phân tích đánh giá tài chính doanh nghiệp vay vốn.
(*) Thứ nhất, nội dung phân tích chưa đầy đủ, hệ thống chỉ tiêu phân tích còn sơ sài
- NHPT chưa chú trọng đến việc đọc Thuyết minh BCTC vì vậy dễ bỏ qua những thông tin quan trọng không được phản ánh tại Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ dẫn đến những nhận định không đúng.
- NHPT đã có hướng dẫn về phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, tuy nhiên do hướng dẫn còn sơ sài, khó hiểu nên trên thực tế cán bộ tín dụng không phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ khi tham định năng lực tài chính
65
của khách hàng. Vì vậy, NHPT sẽ không đánh giá được khả năng tạo tiền, khả năng chi trả thực tế của doanh nghiệp tại thời điểm hiện tại và trong tương lai.
- Kết quả phân tích còn sơ sài, khái quát, chất lượng phân tích dựa trên cảm tính của cán bộ tín dụng mà không theo chuẩn mực chung nào.
(*) Thứ hai, về phương pháp phân tích áp dụng
Phương pháp phân tích chỉ tiêu tài chính được sử dụng trong báo cáo chủ yếu là phương pháp so sánh - so sánh giữa số liệu năm nay với số liệu năm trước của một số chỉ tiêu như nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn vay, tài sản cố định, vật tư hàng hóa tồn kho và tiền tồn quỹ, tồn khoản. Gốc so sánh cũng chỉ sử dụng số liệu của năm ngay trước năm báo cáo do đó chưa thể hiện được rõ xu hướng phát triển, biến động của các chỉ tiêu này. Bên cạnh đó, kỹ thuật tính toán mức độ biến động của chỉ tiêu chủ yếu mới chỉ được áp dụng cho nguồn vốn chủ sở hữu mà chưa áp dụng cho tất cả các chỉ tiêu. Ngoài ra, các phương pháp thông dụng khác của phân tích tài chính như phương pháp phân tích tỷ lệ, phân tích chi tiết, phương pháp thay thế liên hoàn, phương pháp số chênh lệch, phương pháp Dupont chưa được nghiên cứu để vận dụng một cách phù hợp.
(*) Thứ 3, những thông tin mà công tác thẩm định cung cấp chưa kịp thời, chính xác và đầy đủ
Thực tế tại NHPT, có nhiều quyết định tín dụng được đưa ra không thật sự đúng đắn do nhiều nguyên nhân dẫn tới, trong đó có một phần xuất phát từ việc thông tin thẩm định đưa ra không chính xác hoặc không kịp thời, dẫn đến nguồn vốn đầu tư của NHPT được giải ngân ra mà chủ đầu tư không có khả năng hoàn trả đủ gốc và lãi theo đúng Hợp đồng tín dụng đã ký.
(*) Thứ tư, còn thiếu những văn bản cụ thể hướng dẫn công tác xếp hạng doanh nghiệp:
66
Hiện nay, các Ngân hàng thương mại đều xây dựng hệ thống chấm điểm và xếp hạng doanh nghiệp theo thang điểm. Từ đó đánh giá doanh nghiệp, tạo cơ sở quyết định có cho vay đối với doanh nghiệp hay không. Tuy nhiên, tại NHPT VN chưa xây dựng được hệ thống chấm điểm và xếp hạng doanh nghiệp như vậy. Nguyên nhân chính là do NHPT kế thừa từ Qũy hỗ trợ phát triển những tư duy cũ của thời bao cấp theo cơ chế xin - cho, do vậy việc áp dụng những tác vụ mới chưa thực sự được chú trọng.
(*) Thứ năm, tính trung thực của các báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn chưa cao.
Thực tế hiện nay, chỉ có các báo cáo tài chính của các Doanh nghiệp có quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh lớn hoặc các Doanh nghiệp Nhà nước là có độ tin tưởng cao hơn, nội dung đầy đủ, chi tiết do hoạt động của các loại hình này được quản lý khá chặt chẽ bởi một hệ thống các quy chế quản lý tài chính của Nhà nước và các Doanh nghiệp này thực hiện tương đối đầy đủ các quy định về Kế toán, Tài chính của Nhà nước. Tuy nhiên, đối với Doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế ngoài quốc doanh, do cơ chế tài chính hiện nay đối với các loại hình Doanh nghiệp này còn khá lỏng lẻo, việc thực hiện các quy định về hoạch toán, kế toán của doanh nghiệp chưa đầy đủ, chính xác, các doanh nghiệp thường nộp cho Ngân hàng các báo cáo tài chính sao cho các báo cáo phản ánh một cách có lợi nhất cho mục đích tín dụng và giao dịch với Ngân hàng, thường là thu nhập trước thuế đưa xuống rất thấp để giảm số thuế phải nộp hoặc giảm một số chỉ tiêu khác trong Bảng cân đối kế toán. Vấn đề này trước tiên là gây ra cho công tác quản lý ở các cơ quan quản lý, sau đó là gây ra ảnh hưởng rất lớn tới chất lượng của công tác phân tích đánh giá tài chính doanh nghiệp tại Ngân hàng. Để có thể đánh giá khách hàng, Ngân hàng cần có các thông tin đầu vào chính xác, nếu thông tin đầu vào không chính xác thì cho dù Cán bộ Tín dụng nhiều kinh nghiệm kiến thức tốt, các
67
điều kiện khách quan thuận lợi thì mọi đánh giá đưa ra đều không đúng, trước tiên là ảnh hưởng rất lớn tới chất lượng phân tích đánh giá khách hàng, sau đó là gây khó khăn cho Ngân hàng từ công tác có thể cho vay, thu nợ và theo dõi tình kinh doanh của Doanh nghiệp trong suốt thời gian vay vốn. Bởi vì ban đầu nếu số liệu được cung cấp không trung thực thì các số liệu sau này dù có trung thực hay không cũng có những mâu thuẫn không hợp lý.
Ngoài việc cung cấp thông tin không trung thực từ Doanh nghiệp vay vốn thì một yếu tố khác là do Ngân hàng. Trước khi tiến hành đánh giá, phân tích tài liệu mà Doanh nghiệp vay vốn cung cấp, Ngân hàng cần kiểm tra tính chính xác, trung thực của tài liệu bằng biện pháp này hay biện pháp khác, nhưng thực tế tại NHPT chưa đưa ra và sử dụng một phương pháp, ngay bản thân bộ hồ sơ lưu tại Ngân hàng thì chỉ những Doanh nghiệp có quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh lớn hoặc Doanh nghiệp Nhà nước như: Tập đoàn điện lực, Tong công ty đường sắt Việt Nam là có biên bản về việc kiểm tra kiểm toán tình hình tài chính kế toán của doanh nghiệp, còn lại đối với các Công ty tư nhân, Công ty trách nhiệm hữu hạn... thì trong hồ sơ lưu lại không có nhưng bản thân Cán bộ Tín dụng khi phân tích đánh giá cũng chưa có biện pháp nào kiểm tra tính chính xác báo cáo tài chính của các công ty đó.
(*) Thứ sáu, NHPT Việt Nam chưa sử dụng tối đa nguồn thông tin hiện có:
Ta biết rằng, ngoài nguồn thông tin do doanh nghiệp cung cấp, để phân tích đánh giá tài chính doanh nghiệp vay vốn, Ngân hàng còn có thể sử dụng nhiều nguồn thông tin khác, trong đó có thông tin từ Trung tâm Thông tin Tín dụng của ngành Ngân hàng (viết tắt là CIC), các thông tin trên báo chí như báo đầu tư, báo ngân hàng, tài chính, thông tin từ các Ngân hàng khác ngoài hệ thống, trên mạng Internet. Tất nhiên là mức độ tin cậy của các thông tin này còn thấp, song NHPT và các Cán bộ Tín dụng phải biết cách khai thác,
68
cập nhật theo khía cạnh phục vụ tốt nhất cho hoạt động ngân hàng. Việc chưa khai thác các nguồn này một phần là do thói quen làm việc từ xưa là rất ít khai thác các nguồn thông tin từ bên ngoài, chỉ chú trọng việc khai thác trong cùng hệ thống và bản thân Doanh nghiệp vay vốn.
Ngày nay, cơ chế thị trường bung ra, các thông tin ngày càng trở nên cập nhật, đầy đủ, chính xác, tuy nhiên, nguồn thông tin chính yếu để khai thác lại còn nhiều hạn chế. Hiện nay, chất lượng thông tin do CIC cung cấp có độ tin cậy chưa cao, nguyên nhân là vì thông tin của CIC phần lớn do các to chức tín dụng cung cấp, thông tin thường bị phản ánh sai lệch do các Doanh nghiệp chưa chấp hành tốt pháp lệnh về Kế toán - Thống kê, cung cấp thông tin không đầy đủ kịp thời làm cho các thông tin thường bị lạc hậu so với thời điểm cung cấp. Về phía các tổ chức Tín dụng, chưa tuân thủ đúng các quy định về cung cấp thông tin, thiếu tinh thần hợp tác với nhau để cho vay một khách hàng, thông tin quan trọng về khách hàng để đảm bảo quyền lợi riêng hoặc vì mục đích không lành mạnh. Mặt khác, do CIC mới thành lập và đi vào hoạt động nên bản thân còn nhiều hạn chế về công nghệ, phương pháp thu thập và xử lý thông tin, trình độ cán bộ...
2.3.2.2. Nguyên nhân
Phân tích BCTC là công cụ quan trọng để NHPT sử dụng trong công tác đánh giá năng lực tài chính của khách hàng. Tuy nhiên, việc tăng cường phát huy vai trò của công cụ này còn gặp phải một số hạn chế do các nguyên nhân khách quan, chủ quan sau:
a. Nguyên nhân khách quan
- Do đặc thù nền kinh tế xã hội tại Việt Nam
Từ năm 1990 khi nền kinh tế Việt Nam chuyển sang nền kinh tế thị trường và có sự xuất hiện ngày càng nhiều các loại hình doanh nghiệp trong nền kinh tế, phân tích BCTC mới bắt đầu được quan tâm nhưng việc vận dụng
69
công cụ này vào thực tiễn còn hạn chế. Việc phân tích BCTC thường chỉ do các ngân hàng cho vay và các công ty chứng khoán thực hiện.
Ve mặt chính sách, chế độ: Nhà nước ta mới đang từng bước tạo dựng môi trường pháp lý để công tác phân tích BCTC có thể phát huy được hiệu quả. Do còn chưa chặt chẽ trong công tác quản lý Nhà nước đối với một số chính sách về chấp hành chế độ kế toán, quy định về kiểm toán; công tác kiểm toán BCTC chưa tốt và chế độ kế toán còn đang trong quá trình hoàn thiện nên chất lượng của các BCTC chưa cao (số liệu kế toán có thể bị điều chỉnh nhằm phản ánh tình hình có lợi cho khách hàng; một số chỉ tiêu khi kiểm toán không kiểm tra được tính chính xác như hàng tồn kho, tiền mặt) dẫn tới phân tích BCTC ở Việt Nam chưa chính xác.
Nền kinh tế nước ta phát triển chưa ổn định, tình trạng lạm phát xảy ra thường xuyên. Lạm phát làm ảnh hưởng và làm sai lệch thông tin tài chính được ghi nhận trên BCTC dẫn đến việc phân tích thông qua các tỷ số trở nên sai lệch (chẳng hạn, lạm phát sẽ làm thay đoi giá trị của dòng tiền làm cho dòng tiền ở các năm khác nhau sẽ có một thời giá tiền tệ khác nhau. Điều này làm cho việc so sánh, phân tích số liệu giữa các năm có sự sai lệch).
Mặt khác, ở Việt Nam chưa có hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành để so sánh, đối chiếu nên kết quả phân tích dựa theo ý trí chủ quan của cán bộ phân tích dẫn đến thiếu chính xác và thống nhất.
- Bản thân việc áp dụng công cụ phân tích BCTC còn gặp phải vướng mắc, giới hạn trong một số trường hợp:
+ Doanh nghiệp hoạt động với quy mô lớn, nhiều ngành nghề thì khi phân tích BCTC dựa trên cơ sở so sánh chỉ tiêu kinh tế của doanh nghiệp với hệ thống chỉ tiêu bình quân ngành là không có ý nghĩa. Do đó, công cụ phân tích BCTC chỉ nên áp dụng đối với công ty hoạt động không đa ngành nghề.
70
+ Thời vụ làm ảnh hưởng tới tình hình hoạt động của Công ty và khiến các chỉ tiêu tài chính thay đoi bất thường (hàng tồn kho, các khoản phải thu).
- Nguyên nhân từ phía khách hàng của NHPT
+ Nhiều doanh nghiệp là khách hàng của NHPT cung cấp thông tin không đầy đủ hoặc không chính xác dẫn đến thiếu số liệu để phân tích hoặc kết quả phân tích thiếu chính xác.
+ Phần đa khách hàng vay vốn TDĐT tại NHPT là các doanh nghiệp mới được thành lập để quản lý, đầu tư dự án vay vốn TDĐT. Tại thời điểm tham định dự án, hoạt động của các doanh nghiệp chưa nhiều và chỉ xoay quanh việc đầu tư dự án. Kết quả phân tích BCTC tại thời điểm này không phản ánh được toàn diện năng lực tài chính thực sự của khách hàng.
b. Nguyên nhân chủ quan
- Về năng lực của cán bộ: Hiện nay tại NHPT, lực lượng cán bộ còn thiếu về số lượng và yếu về kinh nghiệm. Do cán bộ chưa có nhiều kinh nghiệm nên kết quả phân tích BCTC còn nặng về lý thuyết, chưa sát với thực tế doanh nghiệp. Mặc khác, do đặc thù hoạt động của NHPT nên một số cán bộ tín dụng còn có quan niệm chỉ quan tâm đến hiệu quả các dự án đầu tư mà ít chú trọng đến năng lực tài chính của khách hàng dẫn đến kết quả tham định tài chính chỉ mang tính đối phó.
Hiện nay, tại Ban tín dụng Đầu tư của NHPTVN có 42 cán bộ, trong đó trên 30 cán bộ có tuổi đời dưới 30, tuổi nghề cũng chưa nhiều, do vậy còn hạn chế về kinh nghiệm thực tế. Bên cạnh đó, 80% cán bộ của Ban là nữ, trong độ tuổi sinh đẻ, do vậy quá trình công tác thường bị gián đoạn rất nhiều. Bên cạnh đó cần phải kể đến công tác tuyển dụng của Ngân hàng chưa thực sự chất lượng, nhiều cán bộ tốt nghiệp không đúng chuyên ngành. Đây là những nguyên nhân làm ảnh hưởng rất lớn đến chất lượng công việc.
71
- về phân công nhiệm vụ: Từ thực tế hiện nay đòi hỏi, công tác phân tích đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp cần được chuyên môn hoá, tức là mỗi Cán bộ Tín dụng chịu trách nhiệm phụ trách việc phân tích tài chính đối với một hoặc một số loại hình Doanh nghiệp, một số loại hình nghành nghề kinh doanh bởi vì không phải Cán bộ Tín dụng nào cũng có khả năng hiểu biết sâu về tất cả các nghành nghề kinh doanh hoặc hoạt động tài chính của tất cả các loại hình Doanh nghiệp, mỗi ngành nghề kinh doanh đều có những thuận lợi và khó khăn riêng, và đều có những đặc thù riêng. Nếu thực hiện phân công theo loại hình Doanh nghiệp hoặc theo nghành nghề kinh doanh như vậy sẽ giúp cho các Cán bộ Tín dụng có điều kiện tìm hiểu sâu hơn về từng ngành nghề, lĩnh vực hoặc loại hình Doanh nghiệp mà mình phụ trách, như vậy thì không chỉ riêng công tác đánh giá phân tích tài chính Doanh nghiệp vay vốn tại Ngân hàng sẽ được nâng cao chất lượng mà cả quá trình thẩm định cho vay, thao dõi sau khi cho vay và mở rộng quan hệ với khách hàng cũng sẽ dễ dàng và thuận lợi hơn. Ngoài ra, lãnh đạo quản lý cũng dễ dàng hơn.
Nhưng thực tế tại NHPT hiện nay, chưa có một sự phân công rõ ràng nào đối với từng Cán bộ Tín dụng. Tất nhiên có Cán bộ Tín dụng có kinh nghiệm lâu năm, có Cán bộ Tín dụng còn rất trẻ, có Cán bộ Tín dụng có kiến thức cập nhật mới nhưng không có sự phân công cho phù hợp, bất kỳ Cán bộTtín dụng nào cũng có thể làm việc với loại hình Doanh nghiệp và ngành nghề kinh doanh mà không có sự cân nhắc, chọn lựa. Điều này gây ảnh hưởng không nhỏ tới thời gian và hiệu quả của công việc, cán bộ Tín dụng cũng mất thời gian để tìm hiểu, cập nhật để hiểu biết thêm về đặc điểm của từng loại hình Doanh nghiệp này hoặc lĩnh vực ngành nghề kinh doanh đó, nếu hiểu biết không đầy đủ sẽ phân tích một cách rời rạc, hời hợt qua loa. Nguyên nhân của tình trạng này là do NHPT cho vay vốn khách hàng hoạt động trong hầu
72
hết tất cả các lĩnh vực kinh tế, mỗi lĩnh vực có một đặc thù riêng, trong khi đó, lực lượng cán bộ tín dụng tại NHPT tương đối mỏng, bên cạnh đó, NHPT cũng mới thành lập nên chưa thể phân công và đạo tạo cán bộ theo lĩnh vực chuyên sâu.