7. Kết cấu của luận văn
3.4. Mô hình nghiên cứu
Trên cơ sở:
52
nghiên cứu trước kia (chi tiết nêu tại phần dưới đây).
Tác giả bổ sung thêm số lượng biến độc lập (8 biến) so với các bài nghiên cứu trước đây nhằm đánh giá chính xác hơn mối quan hệ của rủi ro và khả năng sinh lời của ngân hàng (Alexiou and Sofoklis (2009) với 6 biến độc lập; Kargi (2011) với 2 biến độc lập, Achou and Tenguh (2008) với 1 biến độc lập …).
Tác giả chọn thời gian chọn nghiên cứu 13 năm, dài hơn so với thời gian nghiên cứu 5-8 năm của hầu hết các bài nghiên cứu trước đây (Alexiou and Sofoklis (2009), 8 năm từ 2000-2007; Achou and Tenguh (2008), 5 năm từ 2001-2005; Kargi (2011), 5 năm từ 2004-2008 …).
Tác giả đề xuất mô hình nghiên cứu mối quan hệ giữa rủi ro và khả năng sinh lời ngân hàng được xây dựng có dạng như sau:
Mô hình 1: (Biến đo lường rủi ro tín dụng NPLR, biến đo lường rủi ro thanh khoản LIQ)
ROA = β0 + β1 NPLR + β2 LTA + β3 ETA + β4 LIQ + β5 CTI + β6 NIM +
β7 SIZE + ε (1.a)
ROE = β0 + β1 NPLR + β2 LTA + β3 ETA + β4 LIQ + β5 CTI + β6 NIM +
β7 SIZE + ε (1.b)
Mô hình 2: (Biến đo lường rủi ro tín dụng LLLR, biến đo lường rủi ro thanh khoản LIQ)
ROA = β0 + β1 LLPR + β2 LTA + β3 ETA + β4 LIQ + β5 CTI + β6 NIM +
β7 SIZE + ε (2.a)
ROE = β0 + β1 LLPR + β2 LTA + β3 ETA + β4 LIQ + β5 CTI + β6 NIM +
β7 SIZE + ε (2.b)
Trong đó:
Biến phụ thuộc, đại diện khả năng sinh lợi của ngân hàng đo lường bởi chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE).
53
một số chỉ tiêu kiểm soát rủi ro khác.
Dấu kỳ vọng của các biến được giải thích cụ thể trong bảng dưới đây.
Bảng 3.2: Mô tả các biến mô hình
Các biến Phương pháp đo lường Kỳ vọng dấu Biến phụ thuộc
ROE
Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu
ROA Lợi nhuận sau thuế
Tổng tài sản
Biến độc lập
Tỷ lệ nợ xấu (NPLR)
(Đo lường rủi ro tín dụng)
Nợ xấu Tổng dư nợ - Tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng (LLPR)
(Đo lường rủi ro tín dụng)
Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng Tổng dư nợ - Cấu trúc vốn (ETA) Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản + Tỷ lệ thanh khoản (LIQ)
(Đo lường rủi ro thanh khoản)
Tài sản thanh khoản nhanh Tổng tài sản
+
Tổng dư nợ vay/tổng tài sản (LTA) Tổng dư nợ vay Tổng tài sản
-
Hiệu quả quản lý chi phí (CTI)
Chi phí hoạt động Thu nhập hoạt động
-
Tỷ lệ thu nhập lãi ròng cận biên (NIM)
Thu nhập từ lãi – chi phí lãi Tài sản có sinh lời
+
Quy mô ngân hàng (SIZE)
Ln(tổng tài sản) +
54