Ngay từ khi hoạt động cho vay ra đời thì quản trị cho vay đê được thực hiện. Trước những năm 50 của thế kỷ 20, ngđn hăng chủ yếu tập trung quản trị câc giao dịch cho vay
riíng biệt, chưa đề cập đến tổng thể danh mục. Do đó, danh mục cho vay được hình thănh một câch thụ động, phương phâp quản lý danh mục chưa được chú ý đến, tổn thất
danh mục chưa có phương phâp đo lường thích hợp.
1.3.1.1. Xu hướng quản lý danh mục cho vay trước những năm 90
Văo đầu thập niín 50, lý thuyết quản lý danh mục hiện đại của nhă kinh tế học Harry
Markowitz đê thổi lăn gió mới văo hoạt động ngđn hăng. Câc NHTM đê từng bước chuyển từ quản lý câc giao dịch cho vay truyền thống sang công việc quản lý danh mục cho vay dưới quan điểm của một nhă đầu tư. Năm 1968 tại Mỹ, tổ chức Ginie Mae
29
ngđn hăng miền tđy nước Mỹ có dư nợ rất lớn tập trung văo ngănh năng lượng dầu mỏ. Khi giâ dầu giảm thấp, một loạt ngđn hăng mất khả năng thanh toân, phải nhận sự cứu trợ của ngđn hăng Trung ương Mỹ. Trường hợp khâc văo năm 1983, tại Anh ngđn hăng Johnson Matthey Bankers có giâ trị tổn thất cho vay rơi văo mất khả năng thanh toân.
Sau khi xuất hiện lý thuyết về quản lý danh mục hiện đại của Harry Markowitz cho đến trước những năm 90, hoạt động quản lý danh mục cho vay bắt đầu được chú ý, thông
qua câc quy định giới hạn an toăn trín danh mục cho vay, bước đầu sử dụng công cụ chứng khoân hóa nhằm tâi cơ cấu, giảm thiểu rủi ro danh mục cho vay. Từ những bước đầu năy, quản lý danh mục cho vay đê hình thănh trăo lưu vă phât triển mạnh mẽ.
1.3.1.2. Xu hướng quản lý danh mục cho vay sau những năm 90
Những khó khăn trong hoạt động cho vay của câc ngđn hăng trong những thập niín gần đđy cùng với sự phât triển mạnh mẽ thị trường câc công cụ tăi chính, những yíu cầu
về tiíu chuẩn giâm sât ngđn hăng quốc tế ảnh hưởng tới câc NHTM phải thay đổi hoăn toăn câch thức quản trị, tập trung nhìn nhận rủi ro vă lợi ích ở góc độ toăn danh mục. Trong giai đoạn năy, xu hướng quản trị danh mục cho vay có những biến chuyển rõ rệt:
> Thực hiện đa dạng hóa giảm thiểu rủi ro tập trung trín danh mục cho vay
Văo những năm đầu thập niín 90, tại câc quốc gia như Úc, Đức, Mỹ... đê xuất hiện những băi nghiín cứu, hội khảo khoa học về tâc động chiến lược tập trung hoặc đa dạng
hóa trín danh mục cho vay đối với hiệu quả kinh doanh. Cụ thể đa dạng hóa danh mục cho vay sẽ lăm giảm dự phòng nợ xấu trong tương lai, có thể hoạt động với mức vốn thấp hơn, từ đó lăm giảm chi phí, tiết kiệm nguồn lực, gia tăng hiệu quả lợi nhuận. Chẳng
hạn như tại Đức, xu hướng phât triển đa dạng hóa danh mục cho vay bắt đầu từ câc ngđn
hăng tiết kiệm, ngđn hăng hợp tâc, sau đó lan rộng sang câc ngđn hăng có quy mô nhỏ. Ngoăi ra, câc NHTM cho rằng cần phải tăng cường giâm sât theo ủy ban Basel lă điều kiện cần thiết để quản lý thănh công danh mục cho vay.
30
mô hình hiện đại bắt nguồn từ việc không thỏa mên câch tiếp cận của câc phương phâp đo lường vă quản trị rủi ro truyền thống. Mô hình hiện đại đề cập đến rủi ro ở góc độ tồng thể danh mục không phải trín phương diện từng giao dịch đơn lẻ. Câc mô hình nhấn mạnh đến mối tương quan giữa khoản cho vay vă tầm quan trọng thiết yếu của dự đa dạng hóa trín danh mục cho vay trong định lượng rủi ro danh mục cho vay giúp ngđn
hăng lượng hóa được mức độ tổn thất. Điều năy khẳng định rõ xu hướng chuyển đổi câch thức quản lý hoạt động cho vay của NHTM trong giai đoạn năy.
> Sử dụng công cụ tăi chính hiện đại nhằm quản lý danh mục cho vay
Sau những năm 90 việc sử dụng câc công cụ điều chỉnh cơ cấu danh mục trở thănh xu hướng phổ biến. Với công cụ năy, danh mục cho vay của câc ngđn hăng trở nín linh hoạt, câc khoản cho vay được xem như hăng hóa có thể dễ dăng chuyển nhượng thông qua hoân đổi rủi ro tín dụng, chứng khoân hóa... rủi ro tập trung từ đó được giảm thiểu. Mỹ lă quốc gia đầu tiín ứng dụng câc công cụ năy với mục đích tâi cơ cấu danh mục. Kể từ khi công cụ hoân đổi rủi ro tín dụng kết hợp chứng khoân hóa ra đời năm 1997, thị trường công cụ năy gần như tăng gấp 2 lần giâ trị mỗi năm, hơn 100 tỷ USD văo năm
2000 vă đạt hơn 6.4 nghìn tỷ văo năm 2004, đến 2008 con số năy lă 62 nghìn tỷ USD [5]. Sau đó, do những lợi ích mă công cụ tăi chính mang lại tại nhiều quốc gia trín thế giới đê sử dụng câc công cụ tăi chính như biện phâp quản lý danh mục cho vay hiệu quả.
Tóm lại có thể thấy rằng, giai đoạn từ sau 1990 tại nhiều quốc gia trín thế giới, quản
trị danh mục cho vay đang dần trở thănh một phương thức quản trị hiện đại được âp dụng phổ biến tại câc NHTM. Theo kết quả của cuộc khảo sât về quan điểm vă thực hănh quản trị danh mục tín dụng do tổ chức Rutter Associates (Mỹ) phối hợp với tạp chí
Tín dụng (Credit Magazine) tiến hăng văo cuối năm 2000 tại 42 ngđn hăng/tổ chức tăi chính trín khắp thế giới: có 95% tổ chức được khảo sât vă cho biết chức năng quản trị danh mục không thể thiếu được trong tổ chức. Điều năy cho thấy những thay đổi trong nhận thức của câc NHTM từ xu hướng quản trị giao dịch truyền thống sang xu hướng
31
chuyín gia trong đo lường vă quản lý danh mục, khoảng 15% ngđn hăng, tổ chức tăi chính chỉ thuần túy sử dụng mô hình đo lường, số còn lại vẫn sử dụng phương phâp chuyín gia hoặc cho điểm trong quản trị giao dịch cho vay.