Khi thực hiện Factoring, nhà Factor xuất khẩu sẽ ứng trước cho nhà xuất khẩu một số tiền nhất định, thông thường có giá trị khoảng 80 - 90% giá trị của hoá đơn. Trong trường hợp Factoring có truy đòi, số tiền này giống như một khoản tín dụng được nhà Factor
cấp cho nhà xuất khẩu. Nếu không đòi được tiền từ nhà nhập khẩu thì nhà Factor có thể đòi
lại số tiền đã ứng trước cho nhà xuất khẩu. Trong trường hợp Factoring miễn truy đòi, nếu người bán và người mua xảy ra tranh chấp trong hợp đồng thương mại, nhà nhập khẩu có quyền không thanh toán khoản phải thu cho nhà Factor và nhà Factor sẽ có quyền truy đòi lại số tiền đã ứng trước cho nhà xuất khẩu. Tuy nhiên, không phải lúc nào việc truy đòi lại
15
số tiền này diễn ra một cách suôn sẻ. Nhà Factor có thể mất rất nhiều thời gian và chi phí, thậm chí là không thể thu hồi được số tiền đã ứng trước. Đó chính là rủi ro tín dụng mà nhà
Factor phải đối mặt khi thực hiện Factoring.
Khi cung cấp dịch vụ bảo đảm rủi ro tín dụng đối với người mua, nếu không thu được nợ từ người mua, nhà Factor nhập khẩu vẫn phải thanh toán 100% giá trị khoản phải thu thay cho nhà nhập khẩu. Nhà Factor nhập khẩu sẽ phải chịu hậu quả phát sinh từ rủi ro bảo lãnh.
Rủi ro tín dụng và rủi ro bảo lãnh có thể xuất phát từ những nguyên nhân như:
- Nguyên nhân từ phía nhà xuất khẩu và nhà nhập khẩu:
Thứ nhất, trong quá trình kinh doanh, nhà nhập khẩu và nhà xuất khẩu có thể vì năng
lực quản lý yếu kém, hoặc do biến động giá cả trên thị trường, đầu tư vào những lĩnh vực mạo hiểm....mà gây các khoản thua lỗ dẫn tới mất khả năng trả nợ.
Thứ hai, nhà xuất khẩu và nhà nhập khẩu có ý thức trả nợ kém, có khả năng thanh toán cho nhà Factor nhưng cố tình chiếm dụng vốn của nhà Factor, sử dụng số tiền này cho
những mục đích khác. Nếu nhà Factor không có biện pháp xử lý kịp thời, khoản tiền này nhiều khả năng sẽ không thu hồi được.
Thứ ba, nhà xuất khẩu có thể có hành vi gian lận, lừa đảo như ký phát những hoá đơn khống để chiếm đoạt số tiền ứng trước của nhà Factor. Đây là rủi ro cực kỳ nguy hiểm,
do đó, nhà Factor phải thiết lập một quy trình thẩm định, giám sát khách hàng chặt chẽ, phải yêu cầu nhà xuất khẩu xuất trình các chứng từ chứng minh về việc hàng hoá đã được giao đúng như hợp đồng thương mại.
- Nguyên nhân từ phía nhà Factor:
Thứ nhất, quy trình thực hiện nghiệp vụ Factoring chưa chặt chẽ, hệ thống giám sát khách hàng còn lỏng lẻo có thể dẫn tới rủi ro đạo đức đã nêu trên.
Thứ hai phải kể đến sự yếu kém của đội ngũ cán bộ nhân viên trong việc phân tích, đánh giá về năng lực thanh toán cũng như ý thức trả nợ của nhà nhập khẩu. Việc hạn chế về kiến thức chuyên môn, kinh nghiệm và ý thức, đạo đức của cán bộ nhân viên có thể dẫn tới việc đánh giá thiếu chính xác ngay từ khâu lựa chọn khách hàng. Những khách hàng có năng lực thanh toán và ý thức trả nợ không tốt lại được lựa chọn thay vì những khách hàng có khả năng thanh toán và ý thức trả nợ tốt hơn. Tiếp theo đó là việc không xác định được
hạn mức ứng trước, hạn mức bảo đảm tín dụng, lãi suất.. .phù hợp với từng khách hàng, dẫn đến chất lượng tín dụng thấp, rủi ro cao cho nhà Factor.