7. Kết cấu khóa luận tốt nghiệp
2.2.2. Ví dụ cụ thể về việc phân tích báo cáo tài chính KHDN trong hoạt động
a. Giới thiệu khái quát về doanh nghiệp vay vốn
3 Địa chỉ kinh doanh Lô J1 khu công nghiệp Quế Võ (khu vực mở rộng), xã Phương Liễu, huyện Quế Võ, tỉnh Bắc Ninh, Việt Nam.
4 Địa chỉ SXKD thực tế Lô J1 khu công nghiệp Quế Võ (khu vực mở rộng), xã Phương Liễu, huyện Quế Võ, tỉnh Bắc Ninh, Việt Nam.
5 Ngành nghề kinh doanh
chính Sản xuất thiết bị điện tử, mỹ phẩm 6 Sản phẩm, dịch vụ kinh
doanh chính
Giá đỡ màn hình LCD điện thoại, máy tính bảng (khung xương điện thoại), mỹ phẩm (móng tay giả, mi giả), thiết bị thu phát sóng (ăng ten)...
7 Người đại diện pháp
luật Ông Lee Sung Ho
a
. Cơ sở sản xuất
TT Khoản mục Diện tích Sở hữu Hiện trạng vả chất
lượng còn lại % diện tíchsử dụng
1 Khuôn viên, đất đai
31.599 m2 Thuê ngoài Đất thuê 50 năm (đến ngày 02/04/2057) 70% - 100% 2 Nhà xưởng số 01 12.699 m2 Thuộc sở hữu của công ty Hiện trạng tốt 70% - 100% 3 Nhà xưởng số 02 4.758,3 m2 Thuộc sở hữu của công ty Hiện trạng tốt 70% - 100%
b. Máy móc thiết bị sản xuất
TT Loại MMTB Xuất xứ Công suất thiết kế Hiện Trạng
MMTB xuất xứ Nhật, Hàn Nhật Bản 100% Thuộc sở hữu
của công ty 2 MMTB xuất xứ Trung Quốc ,
Việt Nam
Trung Quốc 100% Thuộc sở hữu
của công ty
(Nguồn: Phòng KHDN Sacombank Long Biên)
CVKH doanh nghiệp yêu cầu doanh nghiệp vay vốn cung cấp đầu đủ giấy tờ pháp lý và cơ cấu bộ máy tổ chức.
Công ty TNHH M&C Electronics Vina thành lập năm 2013, là DN FDI có 100% vốn đầu tư từ nước ngoài thuộc sở hữu của công ty M&C MFG
(SINGAPORE) PTE.LTD, trong đó ông Lee Sung Ho là người đại diện theo pháp luật, trụ sở công ty đặt tại Lô J1 KCN Quế Võ (khu vực mở rộng), xã Phương Liễu, huyện Quế Võ, tỉnh Bắc Ninh, Việt Nam với tổng diện tích hơn 3 ha. Công ty sản xuất 2 dòng sản phẩm chính gồm: Linh kiện điện tử (khung vỏ điện thoại, ăng
33
ten.) và sản phẩm thời trang (móng tay giả, mi giả.). Ngoài ra, từ đầu năm 2020 DN còn mở rộng đầu tư sản xuất thêm 2 dòng sản phẩm nữa gồm: Giá đỡ màn hình LCD (bán cho Vinsmart, OPPO) và bộ phận bảo vệ động cơ xe ô tô (bán cho LG Innotek). nhằm phục vụ nhu cầu đa dạng của khách hàng. Công ty đang là nhà cung cấp cho Samsung và nhiều KH uy tín khác trong nước và quốc tế. Doanh thu công ty năm 2019 đạt 604 tỷ đồng, doanh thu có xu hướng tăng do Việt Nam đang là một trong những điểm đến ưu tiên trong việc dịch chuyển của chuỗi cung ứng toàn cầu.
(Nguồn: Phòng KHDN Sacombank Long Biên)
So với các đơn vị tại địa phương, qui mô cơ sở và MMTB sản xuất của khách hàng là tương đối lớn. DN đầu tư hệ thống máy móc thiết bị hiện đại, đồng bộ theo quy trình sản xuất chuẩn được Samsung chấp nhận, quy trình sản xuất gồm 10 bước:
TT Loại Ước lượng số
lượng sử dụng Xuất xứ Các nhà cung cấp chính
Bước 1: Nguyên vật liệu (phôi nhôm, Magie) sẽ được đưa qua máy xử lý nhiệt và đúc định hình bằng hệ thống khuôn để tạo các bán thành phẩm khác nhau.
Bước 2: Bán thành phẩm sau khi qua bộ phận đúc sẽ được cắt biên để loại bỏ ba via và đột dập các chi tiết.
Bước 3: Công đoạn CNC để tạo thêm chi tiết bán thành phẩm. Bước 4: Bán thành phẩm tiếp tục được mài và đánh bóng.
Bước 5: Bán thành phẩm được chuyển qua lò nung (chỉnh hình nóng) để loại bỏ tạp chất.
Bước 6: Bán thành phẩm được nhúng vào hóa chất giúp loại bỏ tạp chất và chống oxi hóa.
Bước 7: Bán thành phẩm được đưa vào dây chuyền sơn, các bán thành phẩm này được sơn tự động bởi hệ thống 04 cánh tay robot phun điện tử.
Bước 8: Bán thành phẩm sau khi được sơn sẽ đi qua các lò nhiệt để làm khô sau đó sẽ được chuyển lại bộ phận lắp ráp tạo sản phẩm hoàn chỉnh.
Bước 9: Thành phẩm sẽ được kiểm tra qua máy 3D và các máy móc thiết bị về các tiêu chí khác như: độ bền của sơn, về kích thước chuẩn, hàm lượng hóa chất tồn dư... trước khi đóng gói.
Bước 10: Đóng gói và chuyển thành phẩm vào kho bảo quản.
Công ty được đầu tư xây dựng quy mô hiện đại trên diện tích đất rộng lớn để đáp ứng đủ nhu cầu về sản xuất của công ty. Hệ thống MMTB của công ty phần lớn đều được nhập khẩu trực tiếp, được đầu tư đồng bộ, tiên tiến, ngoài việc bảo dưỡng định kỳ, công ty thường xuyên đầu tư mới nên hoạt động của công ty thuận lợi. Công ty đã đầu tư đầy đủ nền tảng sản xuất cho tất cả các công đoạn để sản xuất được sản phẩm trọn gói mà không thuê các vệ tinh gia công bất cứ khâu nào trong dây chuyền sản xuất sản phẩm của mình nên đơn vị chủ động kiểm soát được chất lượng của sản phẩm cũng như tiến độ sản xuất của doanh nghiệp nhằm đáp ứng đơn hàng của khách hàng với uy tín và chất lượng cao.
Công ty được đầu tư nhà xưởng, máy móc thiết bị quy mô, bài bản, đủ điều kiện để sản xuất các sản phẩm chất lượng cao theo tiêu chuẩn của các khách hàng khó tính như: Samsung, LG, Vinsmart. và định hướng trở thành nhà máy chủ lực của tập đoàn trong thời gian tới. Trong thời gian tiếp theo công ty sẽ tiếp tục nâng
35
cấp về MMTB để đáp ứng mọi nhu cầu của khách hàng. Tuy nhiên do chi phí đầu tư, chi phí sản xuất và quản lý khá lớn do vậy công ty cần đưa ra các chính sách quản lý chặt chẽ để không làm ảnh hưởng tới doanh thu và lợi nhuận của công ty.
Bảng 2.8: Hàng hóa, nguyên vật liệu đầu vào chủ yếu của Công ty TNHH M&C Electronics Vina
Phôi nhôm và
kim loại các loại 180.000 trđ Trong nước Công ty TNHH Sung Nam VINA, Công ty TNHH Công nghiệp Chiến Thắng, Công ty TNHH Regal Metal Việt Nam, Shanghai Regal Metal Materials CO., LTD... ^2 Nhựa tổng hợp,
hạt nhựa
40.000 trđ Trong nước Công ty TNHH JWORLD VINA, Công ty TNHH YOON IL Việt Nam
^3 Linh kiện, hóa chất
30.000 trđ Trong nước Công ty TNHH Bokwang Vina, TIANJIN M&C Electrionics CO., LTD.
Thị trường Tỷ trọng (%) Tên một số thị trường, quốc gia tiêu thụ chính
Các đối tác tiêu thụ lớn
Thị trường trong nước 70 Bắc Ninh, Hà Nam, Hà Nội, Bắc Giang.
Công ty ACE Antena, Công ty Samsung Thái Nguyên, Công ty Vinsmart Việt Nam
Thị trường xuất khẩu 30 Singapore, Mỹ, Trung Quốc, Mexico, Ấn Độ. Công ty TNHH M&C MFG (Singapore) Pte.,Ltd Phương thức phân
phối + Cho từng đối tác riêng lẻ : 40% doanh thu, có xu hướngtăng + Theo hệ thống phân phối do khách hàng tổ chức và quản lý: 60% doanh thu, có xu hướng giảm
(Nguồn: Phòng KHDN Sacombank Long Biên)
Đối với giao dịch trong nước, tùy vào từng nhà cung cấp và tùy từng thời điểm, công ty áp dụng thanh toán trả chậm hoặc trả ngay, tuy nhiên thời gian thanh toán tiền hàng phổ biến là sau 30 - 45 ngày kể từ ngày sản xuất hóa đơn. Đối với các giao dịch Thanh toán quốc tế (để nhập khẩu phôi nhôm và các linh kiện điện tử), công ty chủ yếu sử dụng phương thức thanh toán trả sau hoặc phương thức thanh toán trả trước. Trong thời gian tới, công ty sẽ linh hoạt sử dụng thêm phương thức LC trả ngay đối với các nhà cung cấp mới để đa dạng hóa nguồn hàng nhập đầu vào.
36
Bảng 2.9: Thị trường tiêu thụ và kênh phân phối hàng hóa của Công ty TNHH M&C Electronics Vina
Khoản mục Đvt Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
Số tiền %Dtt Số tiền %Dtt Số tiền %Dt
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ trđ 730.67 2 100 604.07 0 100 532.023 100 Giá vốn hàng bán_________ trđ 594.41 81,35 485.84 80,43 433.330 81,45 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ________ trđ 134.24 7 18,37 118.22 4 19,57 98.693 18,55 Chi phí bán hàng__________ trđ 20.711 2,83 16.377 2,71 24.200 4,55 Chi phí quản lý doanh
nghiệp__________________
trđ 46.082 6,31 43.079 7,13 44.679 8,4
Lỗ khác_________________ trđ - -2,84 -18.137 -3 -5.985 -1,12 Tổng lợi nhuận kế toán
trước thuế_______________ trđ 37.187 5,09 28.314 4,69 9.605 1,81 Lợi nhuận/Tổng tài sản (%)
(ROA) ʌ % 4,24 // 3,41 // 1,16 //
Lợi nhuận/Nguồn vốn chủ
sở hữu (%) (ROE)_________ % 8,29 // 6,36 // 2,08 //
(Nguồn: Phòng KHDN Sacombank Long Biên)
Công ty được đầu tư hệ thống máy móc thiết bị, cơ sở vật chất hiện đại, các sản phẩm sản xuất ra đáp ứng đầy đủ yêu cầu theo tiêu chuẩn các khách hàng khó tính. Công ty có lợi thế cạnh tranh cao so với các đơn vị cùng ngành trên thị trường.
Công ty hiện đang sản xuất, gia công linh kiện điện thoại cho Samsung Việt Nam, chiếm khoảng 60% tổng doanh thu. Doanh thu đến từ Samsung có xu hướng giảm, do công ty chủ động mở rộng quan hệ khách hàng, tránh phụ thuộc quá nhiều vào Samsung. Doanh thu từ các khách hàng khác ngoài Samsung bao gồm: Oppo, LG Inotek, Vinsmart... đang tăng dần tỷ trọng trong tổng doanh thu của DN.
Chủ trương của công ty trong thời gian gần đây là tích cực tìm kiếm khách hàng mới, giảm sự phụ thuộc vào Samsung. Năm 2020, công ty đã cơ bản hoàn thiện được hợp đồng sản xuất với LG Innotek, Vinsmart, Hosiden và đang trong giai đoạn đàm phán sản xuất linh kiện điện thoại với hãng Oppo với giá trị hợp đồng rất lớn.
37
Ngành công nghiệp sản xuất nói chung và công nghiệp sản xuất điện thoại nói riêng đang bị ảnh hưởng trên toàn cầu do dịch bệnh. Vì vậy, công ty đánh giá năm 2021 sẽ là năm bàn đạp để mở rộng chiếm lĩnh thị phần, gia tăng doanh thu và lợi nhuận. Công ty M&C Electronics Vina được kỳ vọng trong tương lai sẽ trở thành nhà máy sản xuất lớn nhất của công ty M&C MFG SINGAPORE PTE.LTD.
b. Báo cáo kết quả kinh doanh và tình hình tài chính
(Nguồn: Phòng KHDN Sacombank Long Biên)
Hoạt động SXKD của Công ty TNHH M&C Electronics Vina trong năm 2020 bị ảnh hưởng do dịch bệnh và giãn cách xã hội. Tuy nhiên, do Việt Nam kiểm soát dịch bệnh tốt nên từ tháng 05/2020 hoạt động của nhà máy đã ổn định trở lại. Do được hưởng lợi từ chiến tranh thương mại Mỹ - Trung và kiểm soát dịch bệnh tốt, công ty liên tục đầu tư bổ sung máy móc thiết bị mới và gia tăng hệ khách hàng. Bên cạnh khách hàng truyền thống là Samsung đến hiện tại công ty đã phát triển được 05 khách hàng gồm: LG Innotek (Nắp che động cơ ô tô), Vinsmart, Hosiden, Chitwing (OPPO) và Jabil.
Doanh thu thuần năm 2019 của doanh nghiệp đạt 604.069 triệu đồng, doanh thu năm 2020 đạt 532.442 triệu đồng, giảm 11.85% so với năm 2019. Phần doanh
Khoản mục Đvt Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Tổng tài sản trđ 746.448 687.285 674.710 Tài sản ngắn hạn trđ 382.512 320.294 340.723 Phải thu khách hàng trđ 192.388 133.106 148.216 Hàng tồn kho trđ 113.306 100.776 129.117 Tài sản dài hạn trđ 363.936 366.991 333.987 Vốn chủ sở hữu trđ 382.031 368.200 376.014 Nợ phải trả trđ 364.417 319.086 298.696 Vay ngắn hạn trđ 190.472 231.373 183.620 Phải trả người bán trđ 132.660 64.521 93.914 Vay dài hạn trđ 3.283 0 0 Nhóm chỉ số hoạt động Vòng quay vốn lưu động vòng 19 1,72 1,61
Số ngày tồn kho ngày 66 76 9Ỡ
Số ngày phải thu ngày 105 111 105
Số ngày phải trả ngày 81 74 67
thu giảm từ Samsung group đã được bù đắp một phần bởi khách hàng mới LG Innotek và một số khách hàng khác.
Tỷ lệ giá vốn hàng hóa trên doanh thu của Công ty năm 2019 là 80,43%, năm 2020 tỷ lệ là 81,38%. Giá vốn hàng bán có sự tăng nhẹ do sự tăng giá nguyên vật liệu đầu vào.
Tỷ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần và chi phí bán hàng/doanh thu thuần của doanh nghiệp năm 2019 lần lượt là 7,13% và 2,71%. Trong năm 2020 chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí bán hàng lần lượt chiếm 8,4% và 4,55% doanh thu, các chi phí tăng do công ty đang cần tăng chi phí phát triển khách hàng mới.
Tỷ lệ chi phí tài chính trên doanh thu thuần của đơn vị năm 2019 là 2,31%. Năm 2020 chi phí tài chính chiếm 3% doanh thu thuần, nhìn chung công ty vẫn kiểm soát tốt chi phí tài chính.
Các chỉ số ROA, ROE lần lượt là 4,24% và 8,29% năm 2018; 3,41% và 6,36% năm 2019; 1,16%; 2,08% năm 2020 thể hiện công ty làm ăn có lãi. Tuy nhiên tỷ lệ này giảm khá mạnh qua từng năm do công ty vẫn chưa khai thác hết tiềm năng của tài sản và vốn chủ.
39
Bảng 2.11: Tình hình tài chính Công ty TNHH M&C Electronics Vina
Nhóm chỉ số rủi ro
Hệ số thanh toán hiện thời lần 1,08 1,03 Ũ7
Hệ số thanh toán nhanh lần 0,78 0,73 0,76
Tỷ số nợ % 48,82 46,43 44,27
(Nguồn: Phòng KHDN Sacombank Long Biên)
Tổng tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm 31/12/2020 đạt 674.710 triệu đồng giảm 12.575 triệu đồng so với thời điểm 31/12/2019 trong đó chủ yếu giảm ở
khoản mục “Tài sản dài hạn” (giảm 33.004 triệu đồng). Mặc dù tài sản cố định và máy móc thiết bị được đầu tư thêm (tăng 43 tỷ đồng) nhưng do khấu hao lớn (62 tỷ
đồng) nên tài sản xây dựng dở dang giảm 10 tỷ đồng dẫn tới tổng tài sản của công
Khoản mục Diễn giải Giới thiệu dự án vay vốn
Tên dự án Đầu tư máy móc thiết bị sản xuất
ty giảm. Tại thời điểm 31/12/2020 công ty có 67.265 triệu đồng tiền đảm bảo duy trì hoạt động bình thường của doanh nghiệp.
Hàng tồn kho của doanh nghiệp tại thời điểm 31/12/2020 là 129.117 triệu đồng tăng 28,12% so với cùng kì năm 2019. Chủ yếu tăng thành phẩm, bán thành phẩm sản xuất cho các đơn hàng của Samsung, Intops, ACE Antena, LG Innotek... Các khoản phải thu của khách hàng tại thời điểm 31/12/2020 là 149.432 triệu đồng bao gồm các khoản phải thu của: LG Innotek (35.350 triệu đồng), M&C MFG (29.114 triệu đồng), Công ty ACE Antena (29.801 triệu đồng). Đây đều là các đối tác uy tín thanh toán, công ty không có nợ khó đòi.
Tương ứng với tổng tài sản, tổng nguồn vốn tại thời điểm 31/12/2020 là 674.710 triệu đồng. Nguồn vốn vay ngắn hạn của Công ty TNHH M&C Electronics Vina tại thời điểm 31/12/2020 chỉ còn 183.620 triệu đồng do công ty đã tất toán khoản vay tại MBBank. Do đó khách hàng chỉ có dư nợ duy nhất tại Sacombank.
Khoản nợ dài hạn 8.140 triệu đồng tại thời điểm 31/12/2020 là khoản trích lập trước khi hoàn trả mặt bằng. Khoản nợ không lớn và áp lực trả nợ không cao. Tại thời điểm 31/12/2020 khoản phải trả nhà cung cấp của công ty chỉ còn 93.914 triệu đồng bao gồm các khoản phải trả: Công ty Tonkin (16.025 triệu đồng), Công ty TNHH KMG Việt Nam (2.955 triệu đồng), Công ty TNHH YK Electron Vina (2.146 triệu đồng). Đây đều là những nhà cung cấp uy tín, lâu năm của doanh nghiệp, do đó áp lực trả nợ đối với Công ty TNHH M&C Electronics Vina không quá cao.
Vốn chủ sở hữu tại thời điểm 31/12/2020 của công ty là 376.014 triệu đồng, trong đó chủ yếu là lợi nhuận chưa phân phối chiếm 228.103 triệu đồng.
Chỉ số thanh toán hiện thời của doanh nghiệp ở mức đảm bảo là 1,17, giúp công ty đảm bảo cho các nghĩa vụ nợ. Hệ số thanh toán nhanh luôn ở mức ~ 0,75, nằm ở mức tương đối thấp. Tỷ số nợ có xu hướng giảm nhẹ qua các năm từ 48,82% năm 2018 xuống còn 44,27% năm 2020. Nhìn chung công ty hoạt động khá ổn định, sử dụng đòn bẩy tài chính ở mức vừa phải, điều này giúp công ty không bị mất cân đối tài chính.
41
Địa điểm đầu tư Lô J1 KCN Quế Võ (khu vực mở rộng), xã Phương Liễu, huyện Quế Võ, tỉnh Bắc Ninh, Việt Nam
Sản phẩm, hàng hóa Bán thành phẩm
Qui mô đầu tư + MMTB: Máy tiện, máy dập, máy phun cát